ဆီလီကွန်တောင်ကြားဘဏ်ပျက်ကွက်မှု Fractional-Reserve Banking ၏အန္တရာယ်များကိုမီးမောင်းထိုးပြသည် - စီးပွားရေး Bitcoin သတင်း

ဆီလီကွန်တောင်ကြားဘဏ် (SVB) ပျက်ကွက်ပြီးနောက်၊ အမေရိကန်လူမျိုးအများအပြားသည် အပိုင်းပိုင်း-အရန်ဘဏ်လုပ်ငန်း၏ အန္တရာယ်များကို စတင်သဘောပေါက်လာကြသည်။ ဖောက်သည်များသည် ကြာသပတေးနေ့တွင် ဘဏ်မှ ဒေါ်လာ 42 ဘီလီယံကို ထုတ်ယူရန် ကြိုးပမ်းပြီးနောက် SVB သည် သိသာထင်ရှားသော ဘဏ်လုပ်ငန်းလည်ပတ်မှုကို ခံစားခဲ့ရကြောင်း အစီရင်ခံစာများက ဖော်ပြသည်။ အောက်ဖော်ပြပါသည် အပိုင်းပိုင်း-အရန်ဘဏ်လုပ်ငန်းသည် အဘယ်အရာဖြစ်သည်နှင့် အလေ့အကျင့်သည် စီးပွားရေးမတည်ငြိမ်မှုကို အဘယ်ကြောင့်ဖြစ်ပေါ်စေနိုင်သည်ကို လေ့လာကြည့်ပါ။

အမေရိကန်ပြည်ထောင်စုရှိ Fractional-Reserve Banking ၏သမိုင်းနှင့်အန္တရာယ်များ

ဆယ်စုနှစ်တွေကြာအောင် လူတွေရှိပြီ။ သတိပေးခဲ့သည် အပိုင်းကိန်း-အရန်ဘဏ်လုပ်ငန်း၏ အန္တရာယ်များနှင့် မကြာသေးမီက ဖြစ်ပွားခဲ့သော ဖြစ်ရပ်များအကြောင်း ဆီလီကွန်တောင်ကြားဘဏ် (SVB) ပြဿနာကို အသစ်တဖန် အာရုံစိုက်လာခဲ့သည်။ အခြေခံအားဖြင့်၊ fractional-reserve banking သည် ဘဏ်အပ်ငွေအပိုင်းအစများကိုသာ ကိုင်ဆောင်ထားကာ ကျန်ငွေများကို ရင်းနှီးမြုပ်နှံရန် သို့မဟုတ် ငွေချေးသူများထံ ချေးငွေထုတ်ပေးသည့် ဘဏ်စီမံခန့်ခွဲမှုစနစ်တစ်ခုဖြစ်သည်။ Fractional-reserve banking (FRB) သည် ကမ္ဘာတစ်ဝှမ်းရှိ နိုင်ငံတိုင်းနီးပါးတွင် လည်ပတ်နေပြီး US တွင် 19 ရာစုအတွင်း တွင်ကျယ်စွာ ထင်ရှားလာခဲ့သည်။ ထိုအချိန်မတိုင်မီက ဘဏ်များသည် အရန်ငွေအပြည့်ဖြင့် လည်ပတ်ခဲ့ပြီး ဆိုလိုသည်မှာ ၎င်းတို့သည် ၎င်းတို့၏ အပ်နှံသူ၏ ရန်ပုံငွေ၏ 100% ကို အရန်အဖြစ် သိမ်းဆည်းထားသည်။

သို့သော်လည်းမရှိ အတော်အတန်အငြင်းအခုန် အပိုင်းစားချေးငွေများ ယနေ့ခေတ်တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားသော ရန်ပုံငွေများနှင့် ချေးငွေများကို ပါးလွှာသော လေထုထဲမှ ရိုက်နှိပ်သည်ဟု အချို့က ယူဆခြင်းဖြင့် အပိုင်းပိုင်းခွဲထုတ်ချေးခြင်း ပေါ်ပေါက်ခြင်းရှိ၊ အဆိုပါ ငြင်းခုံမှုသည် Bank of England စာတမ်းမှ “ခေတ်သစ်စီးပွားရေးတွင် ငွေဖန်တီးမှု” ခေတ်မီဘဏ်လုပ်ငန်းနှင့်ပတ်သက်သည့် ဒဏ္ဍာရီများကို ဖယ်ရှားရန် ၎င်းကို မကြာခဏအသုံးပြုသည်။ ဘောဂဗေဒပညာရှင် ရောဘတ်မာဖီ ဤအစွပ်စွဲဒဏ္ဍာရီများကို ဆွေးနွေးသည်။ အခန်း 12 သူ့ရဲ့စာအုပ်ဖြစ်တဲ့ "ငွေမက္ကင်းနစ်နားလည်ခြင်း"

1863 ခုနှစ်တွင် National Banking Act ကို အတည်ပြုပြီးနောက် FRB အလေ့အကျင့်သည် အမေရိကန်၏ ဘဏ်လုပ်ငန်း ပဋိဉာဉ်စနစ်ကို ဖန်တီးပေးခဲ့သည်။ ၁၉၀၀ ပြည့်လွန်နှစ်များအစောပိုင်းတွင်၊ ရံဖန်ရံခါ ဘဏ်ကျရှုံးမှုများနှင့် ငွေကြေးအကျပ်အတည်းများ. ၎င်းတို့သည် ပထမကမ္ဘာစစ်အပြီးတွင် ပိုမိုထင်ရှားလာပြီး လူကြိုက်များသောရုပ်ရှင် “It's a Wonderful Life” တွင် အသားပေးဖော်ပြသည့် ဘဏ်လုပ်ငန်းလည်ပတ်မှုများ၊ ထိုအချိန်က သာမန်အဖြစ်များလာသည်။ အခြေအနေကို ပြုပြင်ရန်အတွက် "The Money Trust" သို့မဟုတ် "House of Morgan" ဟု အမည်ပေးထားသော ဘဏ်လုပ်ငန်းရှင်များ၊ အလုပ်လုပ်ခဲ့ အမေရိကန်ဗျူရိုကရက်တွေနဲ့ ဖန်တီး Federal Reserve စနစ်။

အပိုင်းကိန်းအရန်များနှင့်အတူနောက်ထပ်ပြဿနာများပြီးနောက်, the စီးပွားပျက်ကပ်ကြီး ဝင်လာသည်။နှင့် အမေရိကန်သမ္မတ Franklin D. Roosevelt သည် စနစ်အပေါ် ယုံကြည်မှုပြန်လည်ရရှိရန် 1933 ၏ ဘဏ်လုပ်ငန်းအက်ဥပဒေကို စတင်ခဲ့သည်။ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ကို ဘဏ်လုပ်ငန်းအဖွဲ့အစည်းတစ်ခုတွင် ဒေါ်လာ 250,000 သို့မဟုတ် ထိုထက်နည်းသော အပ်နှံသူများအတွက် အာမခံပေးသည့် Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ကိုလည်း ဖန်တီးခဲ့သည်။ ထိုအချိန်မှစ၍၊ အပိုင်းပိုင်း-အရန်ဘဏ်လုပ်ငန်း၏ အလေ့အထသည် 20 ရာစုတစ်လျှောက်လုံး US တွင် ရေပန်းစားလာခဲ့ပြီး ယနေ့အထိ ဘဏ်လုပ်ငန်း၏လွှမ်းမိုးမှုပုံစံအဖြစ် ကျန်ရှိနေခဲ့သည်။ ၎င်း၏ရေပန်းစားမှုနှင့် ကျယ်ကျယ်ပြန့်ပြန့်အသုံးပြုနေသော်လည်း၊ အပိုင်းပိုင်း-အရန်ဘဏ်လုပ်ငန်းသည် စီးပွားရေးကို သိသိသာသာ ခြိမ်းခြောက်နေဆဲဖြစ်သည်။

FDIC အပ်ငွေကန့်သတ်ချက်များ၏သမိုင်း။ pic.twitter.com/e0q1NkzW6n

- လင်းအယ်လင် (@LynAldenContact) မတ်လ 12, 2023

အဆိုပါ အကြီးမားဆုံးပြproblemနာ အစိတ်စိတ်အမွှာမွှာ အရန်ဘဏ်စနစ်ဖြင့် ဘဏ်လုပ်ငန်းလည်ပတ်ခြင်း၏ ခြိမ်းခြောက်မှုမှာ ဘဏ်များသည် အပ်ငွေ၏ အပိုင်းတစ်ပိုင်းကိုသာ ကိုင်ထားသောကြောင့် ဖြစ်သည်။ အပ်နှံသူ အများအပြားသည် ၎င်းတို့၏ အပ်ငွေများကို တစ်ပြိုင်နက် ပြန်လည်တောင်းဆိုပါက အဆိုပါ တောင်းဆိုချက်များကို ဖြည့်ဆည်းရန် ဘဏ်တွင် လက်ထဲတွင် ငွေအလုံအလောက် မရှိနိုင်ပေ။ ယင်းက တစ်ဖန် ဘဏ်သည် ငွေသွင်းသူများကို ပြေလည်အောင် မဆောင်ရွက်နိုင်သည့်အပြင် ၎င်း၏ဝတ္တရားများကို ပျက်ကွက်စေရန် အတင်းအကြပ် ခိုင်းစေခြင်းကြောင့် ငွေဖြစ်လွယ်မှု အကျပ်အတည်းကို ဖြစ်စေသည်။ ဘဏ်တစ်ခုလည်ပတ်ခြင်းသည် အခြားနေရာများတွင် အပ်နှံသူများကြားတွင် ထိတ်လန့်စေနိုင်သည်။ ကြီးမားသော အထိတ်တလန့်ဖြစ်မှုသည် ဘဏ္ဍာရေးစနစ်တစ်ခုလုံးတွင် တုန်လှုပ်ချောက်ချားသွားစေပြီး စီးပွားရေးမတည်ငြိမ်မှုကို ဖြစ်စေပြီး ပိုမိုကျယ်ပြန့်သော ဘဏ္ဍာရေးအကျပ်အတည်းကို ဖြစ်စေနိုင်သည်။

"ဒါကြောင့် ဒါကို fractional reserve banking လို့ခေါ်တယ်"

"အပိုင်းအစက ဘာလဲ"

"10% ဖြစ်ခဲ့ဖူးတယ်။ ဒါပေမယ့် အခု 0 သွားပြီ" pic.twitter.com/iBbH6yxDXn

- foobar (@ 0xfoobar) မတ်လ 12, 2023

အီလက်ထရွန်းနစ် ဘဏ်လုပ်ငန်းနှင့် သတင်းအချက်အလက် အရှိန်အဟုန်သည် ငွေကြေးကူးစက်မှု၏ ခြိမ်းခြောက်မှုကို တွန်းအားပေးနိုင်သည်။

“It's a Wonderful Life” ရုပ်ရှင်တွင် တောမီးကဲ့သို့ မြို့အနှံ့ ပျက်ပြားသွားသည့် သတင်းသည် နည်းပညာ တိုးတက်လာမှုနှင့် သတင်းအချက်အလက် မြန်ဆန်မှုတို့ကြောင့် ယနေ့ခေတ် ဘဏ်သတင်းများ ပိုမိုမြန်ဆန်လာနိုင်သည်။ ပထမအချက်၊ အင်တာနက်သည် သတင်းအချက်အလက်များ လျင်မြန်စွာပျံ့နှံ့စေရန် ပိုမိုလွယ်ကူစေပြီး ဘဏ်တစ်ခု၏ဘဏ္ဍာရေးမတည်ငြိမ်မှုသတင်းများကို ဆိုရှယ်မီဒီယာ၊ သတင်းဝဘ်ဆိုဒ်များနှင့် အခြားအွန်လိုင်းပလက်ဖောင်းများမှတစ်ဆင့် လျင်မြန်စွာ ဖြန့်ဝေနိုင်သည်။

အထူးသဖြင့် အင်တာနက်နှင့် ဆိုရှယ်မီဒီယာခေတ်တွင် Fractional reserve banking သည် အလုပ်မဖြစ်ပါ။

သတင်းအချက်အလက်နှင့် အကြောက်တရားသည် အင်စတီကျူးရှင်းတစ်ခုမှ တုံ့ပြန်ရန် မြန်ဆန်လွန်းသည်။

ရက်သတ္တပတ်များစွာကြာခဲ့သည်မှာ မိနစ်အနည်းငယ်ကြာသည်။

အားနည်းသော အဖွဲ့အစည်းတစ်ခုကို ဖော်ထုတ်နိုင်ပြီး နာရီပိုင်းအတွင်း ပျက်စီးသွားနိုင်သည်။

- လမ်းအားလုံး၏ဝံပုလွေ (@scottmelker) မတ်လ 12, 2023

ဒုတိယအချက်မှာ အီလက်ထရွန်းနစ်ဘဏ်စနစ်သည် ငွေပေးငွေယူများကို ပိုမိုမြန်ဆန်စေပြီး ထုတ်ယူလိုသူများသည် ဘဏ်ခွဲသို့ ကိုယ်ထိလက်ရောက်မသွားရောက်ဘဲ ပြုလုပ်နိုင်သည်။ အွန်လိုင်းဘဏ်လုပ်ငန်း၏ အရှိန်အဟုန်သည် ငွေသွင်းသူများ ၎င်းတို့၏ ရန်ပုံငွေများ မရရှိနိုင်တော့မည့် အန္တရာယ်ရှိကြောင်း သတိပြုမိပါက ဘဏ်တစ်ခုတွင် ပိုမိုမြန်ဆန်၍ ကျယ်ကျယ်ပြန့်ပြန့် လုပ်ဆောင်နိုင်မည်ဖြစ်သည်။

နောက်ဆုံးအနေနှင့် ယနေ့ခေတ်မတူညီမှုများ၏ အရေးကြီးဆုံးအစိတ်အပိုင်းဖြစ်နိုင်သည်မှာ ကမ္ဘာ့ဘဏ္ဍာရေးစနစ်၏ အပြန်အလှန်ဆက်နွှယ်မှုဖြစ်ပြီး နိုင်ငံတစ်နိုင်ငံတွင် ဘဏ်တစ်ခုလည်ပတ်ခြင်းသည် အခြားဒေသများသို့ လျင်မြန်စွာပျံ့နှံ့သွားနိုင်သည်ဟု ဆိုလိုခြင်းဖြစ်သည်။ သတင်းအချက်အလက်၊ အီလက်ထရွန်းနစ် ဘဏ်လုပ်ငန်းနှင့် ချိတ်ဆက်ထားသော ငွေကြေးစနစ်၏ အရှိန်အဟုန်သည် ယခင်က ဖြစ်နိုင်သည်ထက် ပိုမိုမြန်ဆန်ပြီး ကူးစက်ပျံ့နှံ့မှု သက်ရောက်မှုကို ကောင်းစွာ ဖြစ်ပေါ်စေနိုင်သည်။ နည်းပညာများ တိုးတက်လာမှုကြောင့် ဘဏ်လုပ်ငန်းကို ပိုမိုထိရောက်ပြီး ပိုမိုလွယ်ကူစေသော်လည်း အဆိုပါ အစီအစဉ်များသည် ငွေကြေးကူးစက်မှု အလားအလာနှင့် ဘဏ်လုပ်ငန်းလည်ပတ်မှု အရှိန်အဟုန်ကို တိုးမြင့်လာစေပါသည်။

လှည့်စားမှုနှင့် 'အရန်ငွေအပိုင်းအစမျှသာရှိသော ခရက်ဒစ်ပူဖောင်းလှိုင်းများ'

ယခင်ကဖော်ပြခဲ့သည့်အတိုင်း၊ စျေးကွက်လေ့လာသူများ၊ လေ့လာသုံးသပ်သူများနှင့် ကျော်ကြားသောစီးပွားရေးပညာရှင်များသည် အပိုင်းပိုင်းအရန်ငွေဘဏ်လုပ်ငန်းဆိုင်ရာ ပြဿနာများကို သတိပေးထားသည်။ Bitcoin ကိုဖန်တီးသူ Satoshi Nakamoto သည်ပင်လျှင် အန္တရာယ်များအကြောင်း ရေးသားခဲ့သည်။ ဟောပြောမှု စက္ကူဖြူ“ဗဟိုဘဏ်သည် ငွေကြေးကို အလွဲသုံးစားမလုပ်ရန် ယုံကြည်ရမည်ဖြစ်ပြီး၊ သို့သော် fiat ငွေကြေးများ၏သမိုင်းသည် ထိုယုံကြည်မှုကို ချိုးဖောက်မှုများနှင့် ပြည့်နေပါသည်။ ဘဏ်များသည် ကျွန်ုပ်တို့၏ငွေကို ကိုင်ထားပြီး အီလက်ထရွန်နစ်နည်းဖြင့် လွှဲပြောင်းရန် ယုံကြည်ရပါမည်၊ သို့သော် ၎င်းတို့သည် အရန်ငွေအပိုင်းအစမျှသာရှိသော အကြွေးပူဖောင်းများဖြင့် ၎င်းကို ချေးပေးသည်” ဟု Nakamoto က ရေးသားခဲ့သည်။ ဤထုတ်ပြန်ချက်တွင် ဘဏ်များသည် အရန်ငွေထက် ငွေပိုထုတ်ချေးသည့် အပိုင်းပိုင်းအရန်ဘဏ်လုပ်ငန်းနှင့် ဆက်စပ်နေသည့် အန္တရာယ်ကို မီးမောင်းထိုးပြသည်။

Murray Rothbardသြစတြီးယား ဘောဂဗေဒပညာရှင်နှင့် လစ်ဘရယ်ဝါဒီတစ်ဦးဖြစ်ပြီး အပိုင်းပိုင်းအရန်ဘဏ်လုပ်ငန်းကို ပြင်းပြင်းထန်ထန် ဝေဖန်သူဖြစ်သည်။ "အပိုင်းပိုင်းအရံဘဏ်လုပ်ငန်းသည် မူလအားဖြင့် မသမာမှုများဖြစ်ပြီး ၎င်းကို အစိုးရက ထောက်ပံ့ပြီး အခွင့်ထူးခံမဟုတ်ပါက ၎င်းသည် ကြာရှည်စွာတည်ရှိနိုင်မည်မဟုတ်" ဟု Rothbard က တစ်ချိန်က ပြောကြားခဲ့သည်။ Austrian ဘောဂဗေဒပညာရှင်က အပိုင်းပိုင်းအရန်ငွေစနစ်သည် လှည့်စားမှုအပေါ် မှီခိုနေပြီး ဘဏ်များသည် အကြွေးအတုများ ချဲ့ထွင်ခြင်းများကို ဖန်တီးနိုင်သည်ဟု ယုံကြည်ကာ ဘဏ်များ ပြိုလဲသွားပြီးနောက် စီးပွားရေးတိုးတက်မှုကို ဖြစ်ပေါ်စေနိုင်သည်။ 2008 ခုနှစ်တွင် ကြီးစွာသော စီးပွားရေးကျဆင်းမှုသည် အပိုင်းပိုင်းအရန်ဘဏ်လုပ်ငန်း၏ အန္တရာယ်များကို သတိပေးချက်တစ်ခုဖြစ်ပြီး ၎င်းသည် ဗဟိုချုပ်ကိုင်မှုရှိသော အဖွဲ့အစည်းများ၏ ယုံကြည်စိတ်ချရမှုကို အားမကိုးဘဲ သမားရိုးကျဘဏ်လုပ်ငန်း၏ အခြားရွေးချယ်စရာတစ်ခုအဖြစ် Bitcoin ကို စတင်မိတ်ဆက်သည့်နှစ်တွင်ဖြစ်သည်။

ထူးဆန်းတာက အမေရိကဟာ ရုတ်တရက်နိုးလာပြီး fractional reserve banking ဆိုတာကို သဘောပေါက်သွားပုံပါပဲ။

- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) မတ်လ 12, 2023

SVB နှင့် ပတ်သက်သော ပြဿနာများသည် လူများတွင် ဤပြဿနာများအကြောင်းနှင့် အပိုင်းပိုင်းဆိုင်ရာ ဘဏ်လုပ်ငန်းတစ်ခုလုံးအကြောင်း လေ့လာစရာများစွာရှိကြောင်း ပြသခဲ့သည်။ လောလောဆယ်တော့ တချို့ အမေရိကန်တွေ ရှိတယ်။ Fed ကိုတောင်းဆိုတယ်။ ဆီလီကွန်တောင်ကြားဘဏ်ကို အာမခံပေးရန် ဖက်ဒရယ်အစိုးရမှ ဝင်ရောက်ကူညီမည်ဟု မျှော်လင့်ပါသည်။ သို့သော် Fed သည် SVB နှင့်ပတ်သက်သည့်နေ့ကိုကယ်တင်မည်ဆိုပါက၊ အပိုင်းပိုင်းအရန်ဘဏ်လုပ်ငန်း၏အန္တရာယ်များရှိနေသေးပြီး SVB ပျက်ကွက်မှုကို လူအများကဤပုံစံဖြင့်လည်ပတ်နေသောဘဏ်စနစ်အားမယုံသင့်ရခြင်း၏ဥပမာတစ်ခုအနေဖြင့် SVB ကိုအသုံးပြုနေကြပါသည်။

ယနေ့ခေတ်၏ လျင်မြန်စွာ ပြောင်းလဲနေသော ဒစ်ဂျစ်တယ် အခင်းအကျင်းတွင် ငွေကြေးကူးစက်မှု၏ အလားအလာရှိသော ငွေကြေးဆိုင်ရာ ခြိမ်းခြောက်မှုကို လျော့ပါးသက်သာစေရန် တစ်ဦးချင်းနှင့် ဘဏ္ဍာရေးအဖွဲ့အစည်းများသည် မည်သည့်အဆင့်များ လုပ်ဆောင်သင့်သည်ဟု သင်ထင်သနည်း။ အောက်ဖော်ပြပါ မှတ်ချက်ကဏ္ဍတွင် သင့်အတွေးအမြင်များကို မျှဝေပါ။

ဂျေမီ Redman

Jamie Redman သည် Bitcoin.com News တွင် သတင်းဦး ဆောင်သူဖြစ်ပြီး ဖလော်ရီဒါတွင် နေထိုင်သော ဘဏ္ဍာရေးနည်းပညာ သတင်းထောက်ဖြစ်သည်။ Redman သည် 2011 ခုနှစ်ကတည်းက cryptocurrency အသိုက်အဝန်း၏တက်ကြွသောအဖွဲ့ဝင်ဖြစ်ခဲ့သည်။ သူသည် Bitcoin၊ open-source code နှင့် ဗဟိုချုပ်ကိုင်မှုလျှော့ချထားသော applications များကို နှစ်သက်သည်။ 2015 ခုနှစ် စက်တင်ဘာလကတည်းက Redman သည် ယနေ့ပေါ်ပေါက်လာသော အနှောင့်အယှက်ဖြစ်စေသော ပရိုတိုကောများအကြောင်း Bitcoin.com သတင်းအတွက် ဆောင်းပါး 6,000 ကျော် ရေးသားခဲ့သည်။

ပုံခရက်ဒစ်- Shutterstock၊ Pixabay၊ Wiki Commons၊ Wall Street Mojo၊ အံ့သြဖွယ်ဘဝ၊ Twitter