(Bloomberg) — Silvergate Capital Corp. သည် ၎င်း၏ နောက်ဆုံးရက်များကို ဝိုင်းရံထားခဲ့သည်။
Bloomberg မှဖတ်သူအများစု
ငွေသွင်းသူများမှ စွန့်ပယ်ပြီး စီးပွားရေးလုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်များက ရှောင်ဖယ်ရောင်းချသူများ၏ တရစပ်တိုက်ခိုက်မှုကြောင့် crypto-အာရုံစိုက်သောဘဏ်မှ အမှုဆောင်အရာရှိများသည် ကယ်လီဖိုးနီးယား၊ La Jolla၊ ဌာနချုပ်ရှိ အမေရိကန်စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းရေးအဖွဲ့များနှင့် မျက်နှာချင်းဆိုင်တွေ့ခဲ့ကြသည်။
Federal Deposit Insurance Corp. မှ အရာရှိများသည် Crypto ပေါက်ကွဲမှုကြောင့် US ဘဏ်လုပ်ငန်းစနစ်၏ ပထမဆုံး ထိခိုက်သေဆုံးမှုကို ရှောင်ရှားရန် ရည်ရွယ်ချက်ဖြင့် ကုမ္ပဏီ၏ရုံးခန်းများသို့ ရောက်ရှိခဲ့ကြသည်။ ၎င်းတို့ဆွေးနွေးခဲ့သည့် ရွေးချယ်စရာများထဲတွင် ဘဏ်၏ဆုံးရှုံးမှုများကြားတွင် ငွေဖြစ်လွယ်မှုကို ကူညီပေးရန်အတွက် crypto-ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို ရှာဖွေခြင်းပင်ဖြစ်သည်။ သို့သော် အလားအလာရှိသော ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများထံ အပြင်းအထန် ခေါ်ဆိုမှု မအောင်မြင်ဘဲ ဘဏ်နှင့် ပေါင်းသင်းရန် ဝန်ထုပ်ဝန်ပိုးကို ခိုင်ခိုင်မာမာ ထမ်းဆောင်ရန် ဆန္ဒမရှိသဖြင့် လုပ်ငန်း၏ ကသောင်းကနင်း ဖြစ်ခဲ့ရသည်။
ရှင်သန်မှုမှာ မယုံနိုင်လောက်စရာ ပိုများလာနေပြီး မျက်မြင်မတွေ့ရဘဲ ဝယ်သူမရှိသဖြင့် Silvergate သည် ၎င်း၏လုပ်ငန်းတံခါးများကို ပိတ်လိုက်ကာ စက်မှုလုပ်ငန်းကြီးကျယ်လာစဉ်တွင် ဗဟိုကစားသမားဖြစ်လာစေသည့် ဆယ်စုနှစ်ကြာ crypto အိပ်မက်ကို အဆုံးသတ်လိုက်ပြီဖြစ်ကြောင်း ဗုဒ္ဓဟူးနေ့တွင် ပြောကြားခဲ့သည်။
အမည်မဖော်လိုသူပြောခဲ့သော ကိစ္စနှင့် ရင်းနှီးသူများမှ ဖော်ပြထားသော Sam Bankman-Fried ၏ FTX နှင့် ၎င်း၏ FTX တို့နှင့် ဆက်နွယ်မှုမှ ဖြစ်ပေါ်လာသော ဘဏ်တွင် လအတန်ကြာ ကမောက်ကမဖြစ်မှုများကို ရပ်တန့်ကာ ဆန္ဒအလျောက် ဖျက်သိမ်းရန် ဆုံးဖြတ်ချက်ကို ဖျက်သိမ်းလိုက်ပြီး ဆန္ဒအလျောက် ဖျက်သိမ်းလိုက်ခြင်းဖြစ်သည်။ Crypto လဲလှယ်မှု၏နိုဝင်ဘာလသည် ဒေဝါလီခံပြီးနောက်တွင် လိမ်လည်မှုစွပ်စွဲချက်များကြောင့် Silvergate တွင် ပြင်းထန်သော မီးမောင်းထိုးပြခဲ့ပြီး ဘဏ်လုပ်ငန်းနှင့် ဘဏ်လုပ်ငန်းဆိုင်ရာ စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းများကို နှောင့်ယှက်မှုကို တစ်ပြိုင်နက် မီးမွှေးခဲ့သည်။
Silvergate သည် စတုတ္ထသုံးလပတ်တွင် ဒေါ်လာ ၁ ဘီလီယံ အရှုံးပေါ်ခဲ့ပြီး ယခုနှစ်တွင် အရင်းအနှီးများစွာ ကျဆင်းနေခြင်းကြောင့် ၎င်း၏နှစ်ချုပ်အစီရင်ခံစာကို နှောင့်နှေးခဲ့ရပြီး ၎င်းသည် စီးပွားရေးတွင် ဆက်ရှိနေနိုင်မည့့်မေးခွန်းများ ထွက်ပေါ်လာခဲ့သည်။ Crypto ၏ကမ္ဘာသစ်တွင်၎င်း၏လှည်းကိုအလွန်ခိုင်မာစွာဆောင့်သွင်းပြီးနောက်၊ ဘဏ်သည်ကမ္ဘာဟောင်းဘဏ်လုပ်ငန်းအန္တရာယ်တစ်ခုနှင့်သူ့ကိုယ်သူထုတ်ဖော်ခဲ့သည်- စက်မှုလုပ်ငန်း၏အလားအလာများယုတ်မာလာသောအခါ Silvergate သည်မှီခိုရန်အခြားစီးပွားရေးအနည်းငယ်ရှိခဲ့သည်။
"Silvergate ၏အခက်အခဲများသည် သမားရိုးကျဘဏ်လုပ်ငန်းဆိုင်ရာအန္တရာယ်များ - ကွဲပြားမှုမရှိခြင်း၊ ရင့်ကျက်မှုမတူညီခြင်း - crypto နှင့်ထိတွေ့မှုများကြောင့်" ဟု FDIC ကိုဦးဆောင်သူ Sheila Bair ကပြောကြားခဲ့သည်။
Silvergate ကိုယ်စားလှယ်တစ်ဦးမှ မှတ်ချက်ပေးရန် ငြင်းဆိုခဲ့သည်။ 200 ခုနှစ် နိုဝင်ဘာလတွင် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $2021 အထက်တွင် ကောင်းမွန်စွာ အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့သည့် ကုမ္ပဏီ၏စတော့ရှယ်ယာသည် 39% ကျဆင်းသွားခဲ့ပြီး New York အစောပိုင်းတွင် 2.99:8 တွင် 08 ဒေါ်လာအထိ ကျဆင်းသွားသည်။
Crypto Pursuit
Silvergate သည် စီးပွားရေးနှင့် လူနေအိမ်အိမ်ခြံမြေ ချေးငွေများကဲ့သို့ သမားရိုးကျ ဝန်ဆောင်မှုများကို ပေးဆောင်ကာ စက်မှုဖောက်သည်များအတွက် ချေးငွေထုတ်ချေးရန် 1988 ခုနှစ်တွင် ဖွင့်လှစ်ခဲ့သည်။ သို့သော် 2013 ခုနှစ်တွင် ၎င်းသည် ပုံမှန်အသိုက်အဝန်းဘဏ်တစ်ခုမှ ဒစ်ဂျစ်တယ်ပိုင်ဆိုင်မှုလုပ်ငန်းကို ပံ့ပိုးပေးသည့်လုပ်ငန်းတစ်ခုအဖြစ်သို့ စတင်ပြောင်းလဲခဲ့သည်။ ၎င်းသည် အဖွဲ့အစည်းဆိုင်ရာ crypto ကစားသမားများထံမှ အပ်ငွေများကို စတင်လက်ခံခဲ့ပြီး အခြားသော ရိုးရာဘဏ္ဌာရေးအဖွဲ့အစည်းများနှင့် စီးပွားရေးလုပ်ဆောင်ရန် ဆန္ဒရှိခဲ့ကြသည်။
2018 ခုနှစ်တွင်၊ ၎င်းသည်ဖောက်သည်များအား FTX ကဲ့သို့သောဘဏ်ပြင်ပစနစ်များတွင်ဒစ်ဂျစ်တယ်ပိုင်ဆိုင်မှုများကိုရောင်းဝယ်ဖောက်ကားသည့်အမြန်နှုန်းဖြင့် fiat ငွေကြေးလဲလှယ်နိုင်စေသည့် crypto-ငွေပေးချေမှုပလပ်ဖောင်းကိုမိတ်ဆက်ပေးခဲ့သည်။
ဘဏ်၏ သမားရိုးကျ ဘဏ်လုပ်ငန်းမှ ထိုအချိန်က နယ်ပယ်တစ်ခုသို့ ကူးပြောင်းခြင်းသည် ငွေကြေးလုပ်ငန်းတွင် ပိုမိုကျယ်ပြန့်သော တက်ကြွမှုကို ထင်ဟပ်စေသည်။ ကြီးမားသောပြိုင်ဘက်များနှင့် ယှဉ်ပြိုင်ရန် ရုန်းကန်နေရသော အမေရိကန်ဘဏ်ငယ်များသည် ၎င်းတို့အား တိုက်ခိုက်ရန်အခွင့်အရေးပေးမည်ဟု မျှော်လင့်ထားသော်လည်း ရောထွေးအောင်မြင်မှုဖြင့် ရိုးရာဘဏ္ဍာရေးကို ရှောင်ဖယ်ထားသော ဒေသများတွင် နှစ်ဆကျဆင်းသွားသည်။
“မင်းရဲ့လုပ်ငန်းမှာ ကြီးမားတဲ့အတုံးအခဲကြီးတစ်ခုရှိတာကနေ ရုန်းထွက်လိုက်တိုင်း လက်ကျန်ရှင်းတမ်းရဲ့ နှစ်ဖက်စလုံးမှာ ဆက်ဆံရေးတွေရှိနေရင် ပြဿနာတက်သွားမှာပါ” လို့ ဘဏ်လုပ်ငန်းကဏ္ဍကို အာရုံစိုက်တဲ့ တက်ကြွလှုပ်ရှားသူ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ Abbott Cooper က ပြောပါတယ်။ "ဒါနဲ့ ဖန်တီးထားတဲ့ စွန့်စားရမှုတွေကို ပြင်းပြင်းထန်ထန် အာရုံစိုက်မနေဘူးဆိုရင် မင်း ဒုက္ခရောက်မှာ သေချာပါတယ်။"
ငွေစာရင်းရှင်းတမ်း
Silvergate ၏လက်ကျန်ရှင်းတမ်း၏ထူးခြားသောဖွဲ့စည်းမှုသည်၎င်း၏သေဆုံးခြင်းတွင်အဓိကအခန်းကဏ္ဍမှပါဝင်ခဲ့သည်။ Silvergate သည် crypto ဖောက်သည်များထံမှလက်ခံသောအပ်ငွေများအတွက်အတိုးကိုမပေးဘဲ၊ ဆိုလိုသည်မှာ၎င်းတွင်အစိုးရကြွေးမြီများနှင့်အလားတူသောအရည်ချင်းကဲ့သို့သောရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများတွင်ထည့်သွင်းနိုင်သည့်အခမဲ့ရန်ပုံငွေအစုပါရှိသည်။ ၎င်း၏အစုစုများထဲတွင် ပြည်နယ်နှင့် ဒေသန္တရအစိုးရများက ရောင်းချသော ပေါင်နှံထားသော ငွေချေးစာချုပ်များနှင့် ငွေချေးစာချုပ်များ ပါဝင်သည်။
မည်သည့်ဘဏ်အတွက်မဆို အဆန်းမဟုတ်သော်လည်း၊ Federal Reserve သည် အတိုးနှုန်းကို မြှင့်တင်ကာ Silvergate ၏ ငွေချေးစာချုပ်၏တန်ဖိုးကို ပျက်ပြားစေသောကြောင့် ဤတပ်ဆင်မှုသည် ပြဿနာရှိနေသည်။ Crypto လုပ်ငန်းသည် တုန်လှုပ်သွားပြီး ဖောက်သည်များ ငွေထုတ်ယူရန် အလျင်စလိုသောအခါ - ငွေချေးသူ၏ အတိုးမဟုတ်သော အပ်ငွေများကို စက်တင်ဘာလကုန်တွင် ကန်ဒေါ်လာ 12 ဘီလီယံမှ ယမန်နှစ်ကုန်တွင် $3.9 ဘီလီယံအထိ ကျဆင်းစေခဲ့သည် — Silvergate သည် ထိုငွေထုတ်ခြင်းအတွက် ငွေပေးချေရန် ငွေချေးစာချုပ်များကို ရောင်းချခဲ့ရသည်။ . သို့သော် စာချုပ်များသည် ၎င်းတို့အတွက် ကုမ္ပဏီကပေးချေသည်ထက် နည်းပါးပြီး အရှုံးပေါ်ကာ ၎င်းတို့ကို ရောင်းချခိုင်းပြီး ယမန်နှစ်နှောင်းပိုင်းတွင် ၎င်း၏ ၀င်ငွေအပေါ် ဒေါ်လာ ၁ ဘီလီယံ ပေါက်ပေါက်ကို ထိခိုက်စေခဲ့သည်။
"အတိုးနှုန်းတွေ တက်လာတာက အဲဒီအပ်ငွေတွေရဲ့ မတည်ငြိမ်မှုတွေကို ပြင်းထန်စွာ ထိခိုက်နိုင်တယ်ဆိုတာကို သူတို့မမြင်ခဲ့ကြဘူး" ဟု Columbia University's Richman Center for Business, Law and Public Policy မှ အကြီးတန်းလုပ်ဖော်ကိုင်ဖက် Todd Baker က Bloomberg ရုပ်မြင်သံကြားနှင့် မတ်လ 2 ရက်နေ့ တွေ့ဆုံမေးမြန်းခန်းတွင် ပြောကြားခဲ့သည်။ “အတိုးနှုန်းတွေ တက်လာတဲ့အခါ သူတို့ရဲ့ ငွေရေးကြေးရေးအစုစုရဲ့ တန်ဖိုးဟာ ကျဆင်းသွားမယ်ဆိုတာကိုလည်း သူတို့ နားမလည်ခဲ့ကြပါဘူး။”
FTX အရောင်းအဝယ်များ
တစ်ချိန်တည်းတွင်၊ တရားရေးဌာန၏လိမ်လည်မှုယူနစ်ရှိ အမေရိကန်အစိုးရရှေ့နေများသည် FTX နှင့် ၎င်း၏ကုန်သွယ်ကုမ္ပဏီ Alameda Research တို့နှင့် Silvergate ၏ဆက်ဆံမှုများကို ရှာဖွေနေပါသည်။
ရာဇ၀တ်မှုစုံစမ်းစစ်ဆေးမှုသည် Bankman-Fried ၏စီးပွားရေးလုပ်ငန်းများအတွက်လက်ခံထားသော Silvergate အကောင့်များကိုစစ်ဆေးနေသည်။ စုံစမ်းစစ်ဆေးမှုတွင် အဓိကမေးခွန်းကို ဖြေဆိုသည်- Bankman-Fried ၏ လုပ်ငန်းများနှင့် လုပ်ဆောင်နေသော ဘဏ်များနှင့် ကြားခံများသည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများနှင့် ဖောက်သည်များအား လိမ်လည်လှည့်ဖြားရန် နှစ်ရှည်အစီအစဥ်ကို US အရာရှိများက ခေါ်ဝေါ်ထားသည်ကို မည်သို့သိသနည်း။
ဘဏ်သည် မည်သည့်အမှားအယွင်းမျှမရှိဟု စွပ်စွဲခြင်းမရှိဘဲ စုံစမ်းစစ်ဆေးမှုများသည် စွဲချက်တင်ခြင်းမရှိဘဲ ပြီးဆုံးသွားနိုင်သည်။
ဖေဖေါ်ဝါရီလတွင် တင်သွင်းခဲ့သော တရားရုံးစာတမ်းများတွင် Bankman-Fried သည် ကယ်လီဖိုးနီးယားတွင် အခြေစိုက်သည်ဟု ဖော်ပြထားသည့် တရားရုံးစာရွက်စာတမ်းတစ်ခုတွင် ဖော်ပြထားသော ကုမ္ပဏီတစ်ခုကို ပစ်မှတ်ထားသည့် ဘဏ်လိမ်လည်မှုအစီအစဉ်တွင် ပါဝင်သည်ဟု စွပ်စွဲထားသည်။ Bank 1 သည် Silvergate ဖြစ်ပြီး ယင်းကိစ္စနှင့် ရင်းနှီးသူတစ်ဦးက Bloomberg သတင်းဌာနသို့ ပြောကြားခဲ့သည်။
နောက်ထပ်အရေးကြီးသောမေးခွန်းမှာ crypto သို့အလွန်နက်နဲစွာတွန်းအားပေးနေသောဘဏ္ဍာရေးအဖွဲ့အစည်းတစ်ခုသည်၎င်း၏စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းရေးအဖွဲ့များဘက်မှမည်ကဲ့သို့လုပ်ဆောင်မှုကိုမလှုံ့ဆော်ခဲ့သနည်း။
"Silvergate မှာရှိတဲ့ စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းရေးမှူးတွေက ဘယ်မှာလဲ။" အမေရိကန်တက္ကသိုလ်မှ ဥပဒေပါမောက္ခနှင့် အမေရိကန်ဘဏ္ဍာရေးဌာန အရာရှိဟောင်း Jerry Comizio တို့ကို မေးမြန်းခဲ့သည်။ "တစ်ကယ့်သဘောအရ၊ သူတို့က Silvergate ကို လွတ်သွားတယ်။"
- Joe Schneider၊ Lydia Beyoud၊ Katanga Johnson နှင့် Hannah Miller တို့၏အကူအညီဖြင့်။
(အဋ္ဌမအပိုဒ်တွင် အစုရှယ်ယာစျေးနှုန်းနှင့် အပ်ဒိတ်များ။)
Bloomberg Businessweek မှဖတ်သူအများစု
© 2023 ဘလွန်းဘာ့ဂ် LP သို့
Source: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-bet-everything-crypto-then-042922549.html