မိုက်ခရိုစကုပ်အောက်တွင် ထည့်ရန် တန်ဖိုးမဖြတ်နိုင်သော ခန့်မှန်းနိုင်သော ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှုစတော့ ၃ ခု

အကျဉ်းချုပ်

• ကျန်းမာရေး စောင့်ရှောက်မှု ကဏ္ဍသည် ယနေ့အထိ အဆိုးရွားဆုံး စွမ်းဆောင်ရည် ရှိနေပါသည်။
• DaVita အပြင် AMN Healthcare Services နှင့် HCA Healthcare တို့သည် စစ်ဆေးမှုအတွက် အရည်အချင်းပြည့်မီသည်။

US စျေးကွက်အညွှန်းကိန်းများ အမေရိကန်လူမျိုးများသည် ၎င်းတို့၏ ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှု၊ ပညာရေး၊ နယ်စပ်လုံခြုံရေးနှင့် စီးပွားရေးအခြေအနေတို့အပေါ် ဦးစားပေးမှုများကို ချိန်ဆကာ တွက်ဆထားသောကြောင့် အဓိကပြိုင်ပွဲအများအပြား၏ ရလဒ်သည် ရွေးကောက်ပွဲနေ့အပြီး နံနက်ခင်းတွင် ကျဆင်းသွားခဲ့သည်။

Dow Jones Industrial Average သည် ဗုဒ္ဓဟူးနေ့နံနက်တွင် 112 မှတ် သို့မဟုတ် 0.3% ခန့် ကျဆင်းသွားခဲ့ပြီး S&P 500 Index သည် 0.3% နှင့် နည်းပညာပြင်းထန်သော Nasdaq Composite သည် 0.6% ကျဆင်းသွားခဲ့သည်။

ကဏ္ဍအများစုသည် အတိုးနှုန်းမြင့်တက်မှုနှင့် များပြားလှသော ငွေကြေးဖောင်းပွမှုတို့ကြောင့် ယခုနှစ်တွင် စွမ်းဆောင်ရည်ညံ့ဖျင်းသော်လည်း ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှုကဏ္ဍသည် အဆိုးဆုံးဖြစ်ပြီး ယနေ့အထိ တစ်နှစ်လျှင် 52.12% ကျဆင်းသွားခဲ့သည်။

ရလဒ်အနေဖြင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ကြိုတင်ခန့်မှန်းနိုင်သောစွမ်းဆောင်ရည်များရှိသည့် တန်ဖိုးမဖြတ်နိုင်သော ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှုအာမခံများကြားတွင် အခွင့်အလမ်းများကို ရှာဖွေရန် စိတ်ဝင်စားလာနိုင်သည်။

အဆိုပါ တန်ဖိုးမဖြတ်နိုင်သော ကြိုတင်ခန့်မှန်းနိုင်သော စမ်းသပ်ကိရိယာပရီမီယံ GuruFocus အင်္ဂါရပ်သည် နည်းလမ်းနှစ်ခုအပေါ် အခြေခံ၍ စတော့တစ်ခုအား တန်ဖိုးမဖြတ်ခြင်း သို့မဟုတ် တန်ဖိုးမဖြတ်ခြင်းရှိမရှိ ဆုံးဖြတ်သည်- လျှော့စျေးငွေသားစီးဆင်းမှုနှင့် လျှော့စျေးရရှိမှုများ။

နည်းလမ်းနှစ်ခုစလုံးအရ သုညထက်မြင့်သော လျှော့စျေးရှိသော ကုမ္ပဏီများကို တန်ဖိုးမဖြတ်နိုင်ဟု ယူဆကြပြီး သုညအောက်လျှော့စျေးများကို တန်ဖိုးကြီးသည်ဟု ယူဆပါသည်။ ကုမ္ပဏီများ၏ ကြိုတင်ခန့်မှန်းနိုင်မှုနှုန်းများကို ပြီးခဲ့သောဆယ်စုနှစ်များအတွင်း ၎င်းတို့၏သမိုင်းဝင်စွမ်းဆောင်ရည်အပေါ်အခြေခံ၍ ဆုံးဖြတ်သည်။

စိစစ်သူသည် ကြယ်ငါးပွင့်တွင် အနည်းဆုံး လေးခုအထိ ကြိုတင်ခန့်မှန်းနိုင်သော အဆင့်ရှိသည့် ကုမ္ပဏီများကိုလည်း ရှာဖွေသည်။

ဤစံနှုန်းများအပေါ်အခြေခံ၍ DaVita Inc. အပါအဝင် နိုဝင်ဘာလ 9 ရက်နေ့အထိ screener အတွက် အရည်အချင်းပြည့်မီသော နည်းပညာစတော့ရှယ်ယာအများအပြား (DVA, ဘဏ္ဍာရေး), AMN Healthcare Services Inc. (AM တိုးချဲ့မှု, ဘဏ္ဍာရေး) နှင့် HCA Healthcare Inc. (HCA, ဘဏ္ဍာရေး).

ဒါဗီတာ

DaVita ၏ရှယ်ယာများDVA, ဘဏ္ဍာရေး) လက်ရှိတွင် 69% အောက်တွင် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်လျက်ရှိပါသည်။ DCF တန်ဖိုး $218 နှင့် $46 လျှော့စျေးအောက် 123%။

ပြင်ပလူနာဌာနများကွန်ရက်မှတဆင့် ကျောက်ကပ်ဆေးကြောခြင်းဆိုင်ရာ ဝန်ဆောင်မှုများကို ပံ့ပိုးပေးသည့် Denver အခြေစိုက် ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှုကုမ္ပဏီသည် ဒေါ်လာ 6.06 ဘီလီယံ စျေးကွက်ထုပ်ပိုးထားသည်။ ၎င်း၏ရှယ်ယာများသည် ဗုဒ္ဓဟူးနေ့တွင် ဒေါ်လာ ၆၇.၂၂ ဝန်းကျင်ဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့သည်။ စျေးနှုန်း-ဝင်ငွေအချိုး 9.85 ၏တစ် ဦး စာအုပ်စျေးနှုန်းအချိုး 11.39 နှင့်တစ် ဦး စျေးနှုန်း-အရောင်းအချိုး 0.57 ၏။

အဆိုပါ GF တန်ဖိုး Line သည် စတော့ကို တန်ဖိုးမဖြတ်သော်လည်း၊ သမိုင်းအချိုးအစားများ၊ ယခင်ဘဏ္ဍာရေးစွမ်းဆောင်ရည်နှင့် လေ့လာသုံးသပ်သူများ၏ အနာဂတ် ၀င်ငွေခန့်မှန်းချက်များကို အခြေခံ၍ လက်ရှိဖြစ်နိုင်သော တန်ဖိုးထောင်ချောက်တစ်ခုဖြစ်ကြောင်း Line က အကြံပြုသည်။ ထို့ကြောင့် အလားအလာရှိသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ဆုံးဖြတ်ချက်မချမီ စေ့စေ့စပ်စပ် သုတေသနပြုသင့်သည်။

ထို့ထက်ပို၍ ကုမ္ပဏီ၊ GF ရမှတ် 89 တွင် 100 သည် အမြတ်အစွန်းအတွက် မြင့်မားသော အမှတ်များ၏ နောက်ကျောတွင် ကောင်းမွန်သော စွမ်းဆောင်ရည်ရှိကြောင်း ညွှန်ပြသည်၊ တိုးတက်မှုနှုန်း နှင့် GF တန်ဖိုး အလယ်တန်း အမှတ်အသား များ လည်း ပါ သည် အရှိန်အဟုန်. သို့သော် ငွေကြေးအင်အားမှာ အဆင့်သတ်မှတ်ချက် နိမ့်ပါးခဲ့သည်။

GuruFocus သည် DaVita ကို အဆင့်သတ်မှတ်ခဲ့သည်။ ငွေကြေးအင်အား ကုမ္ပဏီ ၁၀ ခုအနက် ၃ ခုသည် လွန်ခဲ့သည့်သုံးနှစ်အတွင်း နှစ်ရှည်ကြွေးမြီအသစ်ထုတ်ပေးခြင်းကြောင့်၊ အတိုးလွှမ်းခြုံ မလုံလောက်ပါ။ ထို့ထက်ပို၍ နိမ့်သည်။ Altman Z-Score 1.33 မှ ကုမ္ပဏီသည် ဒေဝါလီခံမည့် အန္တရာယ်ရှိနိုင်ကြောင်း သတိပေးထားသည်။ ဟိ ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသော အရင်းအနှီးအပေါ် ပြန်လည်ပေးဆပ်ခြင်း။သို့သော်၊ အရင်းအနှီး၏ ပျမ်းမျှအလေးချိန်ထက် ကျော်လွန်နေသောကြောင့် ကုမ္ပဏီကြီးထွားလာသည်နှင့်အမျှ တန်ဖိုးကို ဖန်တီးနေပါသည်။

ခိုင်မာမှုကြောင့် ကုမ္ပဏီ၏ အမြတ်အစွန်းသည် များစွာ ပိုမိုကောင်းမွန်လာပြီး အဆင့်သတ်မှတ်ချက် 9 တွင် 10 ရခဲ့သည်။ မာဂျင် နှင့် ပြန်တက်လာသည်။ ရှယ်ယာ, ပိုင်ဆိုင်မှု နှင့် မြို့တော် ၎င်းသည် ပြိုင်ဘက်အများစုထက် သာလွန်သည်။ DaVita မှာလည်း အလယ်အလတ်ရှိတယ်။ Piotroski F-ရမှတ် 4 တွင် 9 ခုအနက်မှ XNUMX ခုသည် တည်ငြိမ်သော ကုမ္ပဏီအတွက် ပုံမှန်ဖြစ်ပြီး ကိုက်ညီသည်ဟု ဆိုလိုသည်။ ဝင်ငွေရရှိမှု နှင့် ဝင်ငွေ ကြယ်လေးပွင့်အတွက် အထောက်အကူဖြစ်စေသော တိုးတက်မှု ကြိုတင်ခန့်မှန်းနိုင်မှုအဆင့်. GuruFocus သုတေသနအရ၊ ဤအဆင့်ရှိသော ကုမ္ပဏီများသည် 9.8 နှစ်တာကာလအတွင်း နှစ်စဉ် ပျမ်းမျှ 10% ပြန်လာကြပါသည်။

၏ ဂုရု DaVita တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု၊ Warren Buffett က (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု) သည် ၎င်း၏ ထူးထူးခြားခြား ရှယ်ယာများ၏ 39.54% ဖြင့် အကြီးဆုံးသော ရှယ်ယာဖြစ်သည်။ ray Dalio (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု) ၏ Bridgewater Associates၊ ယောလ Greenblatt (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု), ဂျယ်ရမီ Grantham (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု) နှင့် Caxton Associates မှ (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု) စတော့မှာ ရာထူးတွေလည်း ရှိတယ်။

AMN ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှု ဝန်ဆောင်မှုများ

AMN ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှုဝန်ဆောင်မှုများ (AM တိုးချဲ့မှု, ဘဏ္ဍာရေး) ရှယ်ယာများသည် 67% အောက်တွင်အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နေကြသည်။ DCF တန်ဖိုး $373 နှင့် ၎င်း၏လျှော့စျေး $52 ဝင်ငွေအောက် 259%။

တက္ကဆက်ပြည်နယ်၊ Coppell တွင် အခြေစိုက်သည့် ဝန်ထမ်းကုမ္ပဏီသည် ခရီးသွားသူနာပြုများနှင့် အခြားသော ယာယီမဟာမိတ် ကျန်းမာရေး ကျွမ်းကျင်သူများပါရှိသည့် ဆေးရုံများနှင့် ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှု အဆောက်အအုံများကို ပံ့ပိုးပေးသည့် စျေးကွက်အရင်းအနှီး ဒေါ်လာ 5.31 ဘီလီယံရှိသည်။ ၎င်း၏ရှယ်ယာများသည် ဗုဒ္ဓဟူးနေ့တွင် ဒေါ်လာ ၁၂၂.၅၈ ဝန်းကျင်ဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့သည်။ စျေးနှုန်း-ဝင်ငွေအချိုး 14.81 ၏တစ် ဦး စာအုပ်စျေးနှုန်းအချိုး 4.68 နှင့်တစ် ဦး စျေးနှုန်း-အရောင်းအချိုး 1.03 ၏။

ထိုအဆိုအရ GF တန်ဖိုး လိုင်း၊ စတော့ရှယ်ယာသည် လောလောဆယ်တွင် တန်ဖိုးနည်းနေပါသည်။

ကုမ္ပဏီတစ်ခုလည်း ရှိတယ်။ GF ရမှတ် 90 ၏မြင့်မားသောအမှတ်များရရှိခဲ့သည်။ တိုးတက်မှုနှုန်း၊ အမြတ်အစွန်းနှင့် GF တန်ဖိုး, အလယ်တန်းအမှတ်အသားများအတွက်ဘဏ္ဍာရေးခွန်အားနှင့်နိမ့်တန်းများအတွက် အရှိန်အဟုန်. ထို့ကြောင့် AMN ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှုတွင် စွမ်းဆောင်ရည်မြင့်မားသော အလားအလာရှိသည်။

AMN ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှု ငွေကြေးအင်အား သက်တောင့်သက်သာရှိသောအဆင့်၏နောက်ကျောတွင် GuruFocus မှ 6 တွင် 10 အဆင့်သတ်မှတ်ခဲ့သည်။ အတိုးလွှမ်းခြုံ မြင့်မားသော Altman Z-Score 4.91 ၏ ဝင်ငွေသည် ကြီးထွားနေသည်ထက် ပိုမိုမြန်ဆန်သောနှုန်းဖြင့် ပိုင်ဆိုင်မှုများတည်ဆောက်နေသော်လည်း ၎င်းသည် ကောင်းမွန်သောအနေအထားတွင်ရှိကြောင်း ညွှန်ပြသည်။ ဟိ ROIC WACC ကိုလည်း လွှမ်းမိုးထားသောကြောင့် တန်ဖိုးဖန်တီးမှုများ ဖြစ်ပေါ်နေသည်။

အဆိုပါကုမ္ပဏီ၏ အမြတ်အစွန်း အဆင့် 9 မှာ 10 ရခဲ့ပါတယ်။ သို့ပေမယ့် လည်ပတ်မှုအနားသတ် ကျဆင်းနေသည်၊ အားကောင်းသော ပြန်လာခြင်းသည် လုပ်ငန်းလုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်အများစု၏ ထိပ်ဆုံးတွင်ရှိသည်။ AMN Healthcare မှာလည်း မြင့်မားတယ်။ Piotroski F-ရမှတ် (၇) ၏ အဓိပ္ပါယ်မှာ အခြေအနေများသည် ကျန်းမာနေချိန်တွင် တည်ငြိမ်နေပါသည်။ ဝင်ငွေရရှိမှု နှင့် ဝင်ငွေ တိုးတက်မှုသည် 4.5 ကြယ်ပွင့်ကို ပံ့ပိုးပေးသည်။ ကြိုတင်ခန့်မှန်းနိုင်မှုအဆင့်. GuruFocus သည် နှစ်စဉ် ပျမ်းမျှအားဖြင့် ဤအဆင့် 10.6% ရှိသော ကုမ္ပဏီများကို တွေ့ရှိခဲ့သည်။

ထူးထူးခြားခြား ရှယ်ယာ ၀.၅၁ ရာခိုင်နှုန်း၊ ဂျင်မ်ဆီမွန် (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု) 'Renaissance Technologies သည် AMN Healthcare တွင် အကြီးဆုံးရာထူးဖြစ်သည်။ အခြားထိပ်တန်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ ဆရာကြီး များမှာ ကဲန်ဟေဘနာ (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု), စတီဗင်ကိုဟင် (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု) Dalio ၏ကုမ္ပဏီ၊ Greenblatt နှင့် Keeley-Teton အကြံပေးများ၊ LLC (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု).

HCA ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှု

HCA Healthcare ၏ ရှယ်ယာများ (HCA, ဘဏ္ဍာရေး34% အောက် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နေပါတယ်။ DCF တန်ဖိုး $322 နှင့် $53 လျှော့စျေးအောက် 449%။

အမေရိကန်တစ်ဝှမ်းရှိ ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှုဆိုင်ရာ အဆောက်အအုံများကို ပိုင်ဆိုင်ပြီး လုပ်ကိုင်နေသည့် Nashville၊ Tennessee အခြေစိုက် ကုမ္ပဏီသည် ဒေါ်လာ 60.10 ဘီလီယံ စျေးကွက်ထုပ်ပိုးထားသည်။ ၎င်း၏ရှယ်ယာများသည် ဗုဒ္ဓဟူးနေ့တွင် ဒေါ်လာ ၂၁၂.၆၂ ဝန်းကျင်ဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့သည်။ စျေးနှုန်း-ဝင်ငွေအချိုး 12.01 နှင့်တစ် ဦး စျေးနှုန်း-အရောင်းအချိုး 1.07 ၏။

ယင်းအပေါ် အခြေခံ. GF တန်ဖိုး လိုင်းအားဖြင့်၊ စတော့ရှယ်ယာများသည် လက်ရှိတွင် မျှမျှတတတန်ဖိုးရှိပုံပေါ်သည်။

ကုမ္ပဏီသည် နောက်ကျောတွင် စွမ်းဆောင်ရည်မြင့်မားသော အလားအလာရှိသည်။ GF ရမှတ် 94. ၎င်းသည် အမြတ်အစွန်းအတွက် မြင့်မားသော အမှတ်များကို မှတ်တမ်းတင်ထားသည်။ တိုးတက်မှုနှုန်း နှင့် အရှိန်အဟုန် အလယ်တန်း အမှတ်အသား များ လည်း ပါ သည် GF တန်ဖိုး ငွေကြေးအင်အား၊

GuruFocus သည် HCA ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှုကို အဆင့်သတ်မှတ်ခဲ့သည်။ ငွေကြေးအင်အား 4 တွင် 10 ခု။ ကုမ္ပဏီသည် မကြာသေးမီနှစ်များအတွင်း နှစ်ရှည်ကြွေးမြီအသစ်များထုတ်ပေးခဲ့သော်လည်း လုံလောက်သောကြောင့် စီမံခန့်ခွဲနိုင်သည်။ အတိုးလွှမ်းခြုံ။ အဆိုပါ Altman Z-Score 2.47 တွင်မူ ကုမ္ပဏီသည် ဖိအားအချို့အောက်တွင် ရှိနေသည်ကို ညွှန်ပြနေသည်။ ဟိ ROIC WACC ကိုလည်း ကြတ်စေသည်၊ ထို့ကြောင့် တန်ဖိုးကို ဖန်တီးနေပါသည်။

အဆိုပါကုမ္ပဏီ၏ အမြတ်အစွန်း အဆင့် 10 တွင် 10 ဖြင့် ပိုကောင်းသည်။ ဖြည့်စွက်ကာ လည်ပတ်မှုအနားသတ် ချဲ့ထွင်ခြင်း၊ အားကောင်းသော ရလဒ်များသည် ပြိုင်ဘက်အများစုထက် သာလွန်သည်။ HCA မှာလည်း မြင့်မားပါတယ်။ Piotroski F-ရမှတ် 7 ၏ တသမတ်တည်းဖြစ်နေစဉ် ဝင်ငွေရရှိမှု နှင့် ဝင်ငွေ တိုးတက်မှုသည် ၎င်း၏ကြယ်ငါးပွင့်အတွက် အထောက်အကူဖြစ်စေသည်။ ကြိုတင်ခန့်မှန်းနိုင်မှုအဆင့်. GuruFocus ဒေတာသည် ဤအဆင့်ဖြင့် ကုမ္ပဏီများကို နှစ်စဉ် ပျမ်းမျှ 12.1% ပြန်လာကြောင်း ပြသသည်။

ပထမ ဦး စွာလင်းယုန်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု) သည် အကြီးဆုံးဖြစ်သည်။ ဆရာကြီး ရှယ်ယာရှင် HCA ၏ ရှယ်ယာ 1.56% ရှိသည်။ ဟိ Vanguard ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှုရန်ပုံငွေ (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု), Diamond Hill Capital၊ (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု), ဘီလ် Nygren (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု) နှင့် Hotchkis & Wiley တို့သည် သိသာထင်ရှားသော ပိုင်ဆိုင်မှုများရှိသည်။

အပိုစတော့ရှယ်ယာ ရွေးချယ်မှုများ

စစ်ဆေးမှုပြုလုပ်သည့် အခြားကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှုစတော့များမှာ Elevance Health ဖြစ်သည်။ပုရွက်ဆိတ်တွေ
Inc က (ELV, ဘဏ္ဍာရေး), UnitedHealth GroupUNH
Inc က (UNH, ဘဏ္ဍာရေး) နှင့် Edwards LifesciencesEW
ကော်ပိုရေးရှင်း (EW, ဘဏ္ဍာရေး).

ဖွင့်လှစ်ခြင်း

ကျွန်ုပ်/ကျွန်ုပ်တို့တွင် ဖော်ပြထားသော မည်သည့်စတော့ရှယ်ယာများတွင် ရာထူးများမရှိပါ၊ နှင့် နောက် 72 နာရီအတွင်း ဖော်ပြထားသော စတော့ရှယ်ယာများမှ ရာထူးအသစ်များကို ဝယ်ယူရန် အစီအစဉ်မရှိပါ။