Bond ETFs များအကြောင်း သိထားသင့်သည့်အချက် 4 ချက်

ဤဝက်ဝံဈေးကွက်တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ခိုင်မာသောပြန်အမ်းငွေများပေးဆောင်နိုင်သည့် တည်ငြိမ်သောလုံခြုံရေးများအတွက် ကောက်ရိုးများကို ဆုပ်ကိုင်ထားသည်။

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် မငြိမ်မသက်ဖြစ်နေသည့်အချိန်များတွင် ငွေချေးစာချုပ်များဆီသို့ ချဉ်းကပ်လေ့ရှိသော်လည်း Vanguard သည် အထူးသဖြင့် Bond ETFs များ၏ ဆွဲဆောင်မှုကို မီးမောင်းထိုးပြနေသည်။

ငွေရေးကြေးရေးအကြံပေးတစ်ဦးသည် Bond ETFs များသည် သင်၏ဘဏ္ဍာရေးဗျူဟာအတွက် မှန်ကန်မှုရှိမရှိ အကဲဖြတ်ရန် ကူညီနိုင်ပါသည်။ တစ်ခုနှင့် ကိုက်ညီအောင် ကြိုးစားပါ။ အခမဲ့ငွေကြေးအကြံပေး.

Bond ETFs ဆိုတာ ဘာလဲ။

လဲလှယ်ရောင်းဝယ်ရေးရန်ပုံငွေများ သို့မဟုတ် ETF များ၊ တို့သည် အစုရှယ်ယာစတော့၏ ငွေဖြစ်လွယ်မှုနှင့် အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေ၏ ရောစပ်ထားသောပိုင်ဆိုင်မှုများကို ပေါင်းစပ်ထားသည့် ငွေကြေးတူရိယာများဖြစ်သည်။

အတိုချုပ်ပြောရလျှင် ETFs များသည် အစုစုပိုင်ဆိုင်မှုများဖြစ်သည်။ ဆိုလိုသည်မှာ ရန်ပုံငွေတစ်ခုစီသည် စတော့များ၊ ငွေချေးစာချုပ်များ၊ ဆင်းသက်လာမှုများ သို့မဟုတ် အိမ်ခြံမြေများကဲ့သို့သော အခြေခံပိုင်ဆိုင်မှုအစုစုကို ကိုင်ဆောင်ထားသည်ဟု ဆိုလိုသည်။ ရန်ပုံငွေ၏ စွမ်းဆောင်ရည်သည် ၎င်း၏အရင်းခံ ပိုင်ဆိုင်မှုများ၏ ပေါင်းစပ်ဆောင်ရွက်မှုအပေါ် အခြေခံသည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူတိုင်းသည် ရန်ပုံငွေ၏ အချိုးကျပိုင်ဆိုင်မှုအပေါ် အခြေခံ၍ ပြန်အမ်းငွေကို ရရှိသည်။ ရန်ပုံငွေရဲ့ ရှယ်ယာ 1% ကို ပိုင်ဆိုင်တယ်လို့ ပြောပါ၊ ရန်ပုံငွေရဲ့ 1% ကို သင်ရရှိမှာပါ။

ကုမ္ပဏီတစ်ခုသည် ၎င်းရွေးချယ်သော မည်သည့်ဘဏ္ဍာရေးဆိုင်ရာပိုင်ဆိုင်မှုများမှ ETFs များကိုတည်ဆောက်နိုင်သော်လည်း၊ လဲလှယ်ရောင်းဝယ်ရေးရန်ပုံငွေအများစုသည် ပစ်မှတ်တစ်ခုပတ်လည်တွင် တည်ဆောက်ထားသည်။ ၎င်းတို့သည် တိကျသောစက်မှုလုပ်ငန်းတစ်ခု၊ ပြောနိုင်သည်၊ သို့မဟုတ် သီးခြားပိုင်ဆိုင်မှုလူတန်းစားကို အာရုံစိုက်နိုင်သည်။ ဤသည်မှာ ပုံသေဝင်ငွေ ETFs နှင့် သက်ဆိုင်ပါသည်။ ဤငွေများသည် ငွေချေးစာချုပ်များဖြင့် တည်ဆောက်ထားသော လဲလှယ်ရောင်းဝယ်ရေးရန်ပုံငွေများဖြစ်သည်။ ပုံသေဝင်ငွေ ETF ၏ပန်းတိုင်သည် အရင်းခံစာချုပ်များဖြင့်ပြုလုပ်သော အတိုးပေးချေမှုများမှ တသမတ်တည်း၀င်ငွေကို ဖန်တီးရန်ဖြစ်သည်။ ငွေချေးစာချုပ်များသည် အတိုးပေးချေမှုများ ဖြစ်ပေါ်စေပြီး ရံဖန်ရံခါ အရင်းအနှီးများ အမြတ်အစွန်းများရရှိကာ ရံဖန်ရံခါတွင် ရန်ပုံငွေသည် ယင်းပေးချေမှုများကို အစုရှယ်ယာရှင်များထံ ပေးချေမှုများကို လိုလားသော အချိုးအစားဖြင့် ပုံမှန်ထုတ်ပေးပါသည်။

မကြာသေးမီက ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကုမ္ပဏီ Vanguard မှ မှတ်ချက်ပြုခဲ့သည့်အတိုင်း ၎င်းသည် ရင်းနှီးမြှပ်နှံရန် ပိုမိုရေပန်းစားသော နည်းလမ်းတစ်ခု ဖြစ်လာခဲ့သည်။ လွန်ခဲ့သည့်ငါးနှစ်အတွင်း ငွေချေးစာချုပ် ETF များတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုသည် နှစ်ဆကျော် တိုးလာသည်။ ဇွန်လအထိ၊ 2022 ကုမ္ပဏီများသည် အဆိုပါရန်ပုံငွေတွင် $1.2 ထရီလီယံကျော်ရှိပြီး နေ့စဉ်ပုံမှန်အားဖြင့် $40 ဘီလီယံမှ $60 ဘီလီယံတန်ဖိုးရှိ ကုန်သွယ်မှုများ ဖြစ်ပေါ်ပါသည်။

ဤစိတ်ဝင်စားမှုမြင့်မားသောကြောင့် Vanguard မှအဖွဲ့သည်မကြာသေးမီကထုတ်ဝေခဲ့သည်။ အကြံဉာဏ်လေးခု ဒီနယ်ပယ်ထဲကို ဝင်ချင်နေတဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေအတွက်။

စဉ်ဆက်မပြတ်ပုံပြင်

1. ငွေချေးစာချုပ်ဈေးကွက်ကို နားလည်နိုင်သော ကုမ္ပဏီတစ်ခုကို ရှာဖွေပါ။

Bonds များသည် Vanguard ရေးသည့်အတိုင်း "အမှောင်ဈေးကွက်" ဖြစ်သည်။

ငွေကြေးဈေးကွက်တွင် အကြီးမားဆုံး လတ်တလောပြဿနာများထဲမှတစ်ခုမှာ တစ်ဦးချင်း သို့မဟုတ် လက်လီရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ မြင့်တက်လာခြင်းဖြစ်သည်။ အထူးသဖြင့်၊ တစ်ဦးချင်းရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် ရှေးယခင်ကတည်းက ကျွမ်းကျင်ပညာရှင်များနှင့် ကုမ္ပဏီများ၏ နယ်ပယ်ဖြစ်သော ပိုင်ဆိုင်မှုများသို့ စုပြုံရောက်ရှိနေပါသည်။ ဤနေရာတွင် ပြဿနာမှာ လူအများစုသည် စတော့၏ မှန်ဘီလူးဖြင့် ငွေကြေးဈေးကွက်ကို နားလည်သောကြောင့် ဖြစ်သည်။ လူများသည် ယေဘုယျအားဖြင့် စတော့များသည် မည်ကဲ့သို့ လုပ်ဆောင်ကြသည်၊ ဆုံးရှုံးမှုမှ ဗဟိုချုပ်ကိုင်မှုရှိသော စျေးကွက်များနှင့် အချိန်နှင့်တပြေးညီ ဈေးနှုန်းများအထိ နားလည်ကြပြီး အခြားရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုများကို ထိုနည်းအတိုင်း လုပ်ဆောင်ရန် အလိုလို မျှော်လင့်ကြသည်။

ဒါကြောင့် ဒီလိုမဖြစ်ဘူးဆိုတာ နားလည်ဖို့ အရေးကြီးပါတယ်။ Bonds များသည် ၎င်းတို့၏ ကိုယ်ပိုင် ပိုင်ဆိုင်မှု လူတန်းစားဖြစ်ပြီး ၎င်းတို့သည် ၎င်းတို့၏ ကိုယ်ပိုင် စည်းမျဉ်းများကို လိုက်နာကြသည်။ Vanguard မှရေးသားသည့်အတိုင်း၊ “[w]ဤသည်မှာ ရှယ်ယာများကို အများသူငှာလဲလှယ်ခြင်းတွင် ရောင်းဝယ်ကြပြီး နေ့တွင်းချင်းစျေးနှုန်းအဖြစ် အချိန်နှင့်တပြေးညီ ပွင့်လင်းမြင်သာမှုရှိခြင်း၊ တစ်ဦးချင်းငွေချေးစာချုပ်များသည် ကောင်တာပေါ်တွင် အရောင်းအ၀ယ်ဖြစ်ပြီး စျေးနှုန်းပွင့်လင်းမြင်သာမှုကင်းမဲ့နိုင်သည်... ငွေချေးစာချုပ် ရောင်းဝယ်သူများနှင့် ပိုင်ဆိုင်မှုမန်နေဂျာများအတွက် ငွေချေးစာချုပ်များ ရင်းမြစ်ကို ပိုင်းဖြတ်ပြီး ၎င်းတို့၏ တရားမျှတသော တန်ဖိုးဈေးနှုန်းများကို ဆုံးဖြတ်ရန်။”

ယင်းက ငွေချေးစာချုပ်စျေးကွက်များသည် စတော့ရှယ်ယာများထက် နည်းပညာပိုင်းဆိုင်ရာနှင့် ပိုမိုစိန်ခေါ်မှုဖြစ်စေနိုင်သည်။ ဒါကိုနားလည်တဲ့ ETF ထုတ်ပေးသူကိုရှာဖို့ အရေးကြီးပြီး ငွေချေးစာချုပ်တွေနဲ့ပတ်သက်လာရင် တကယ့်ကျွမ်းကျင်မှုရှိတဲ့သူပါ။

2. အညွှန်းပုံတူပွားခြင်းနှင့် အညွှန်းနမူနာပုံခြင်းကြား ခြားနားချက်ကို နားလည်ပါ။

စတော့ရှယ်ယာနှင့် ငွေချေးစာချုပ် ETF နှစ်ခုစလုံးသည် ရံဖန်ရံခါတွင် ရံပုံငွေပုံတူပွားရန် ကြိုးစားမည့် ပြင်ပစံညွှန်းတစ်ခုဟု ဆိုလိုသည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ သင်သည် S&P 500 အညွှန်းကိန်းရန်ပုံငွေတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံနိုင်သည်။ ထိုအခြေအနေတွင်၊ S&P 500 ၏စွမ်းဆောင်ရည်ကိုခြေရာခံရန်ကြိုးစားရန်ရန်ပုံငွေကိုတည်ဆောက်မည်ဖြစ်သည်။ ၎င်းသည် 10% တက်လာသောအခါ၊ အကောင်းဆုံးအားဖြင့် ရန်ပုံငွေသည် ထိုကဲ့သို့ဖြစ်လိမ့်မည်။

စတော့ရှယ်ယာများဖြင့်၊ ရန်ပုံငွေများစွာသည် ၎င်းတို့၏အရင်းခံအညွှန်းတွင် ပိုင်ဆိုင်မှုအားလုံးကို ကိုင်ဆောင်ထားရုံဖြင့် ၎င်းကိုလုပ်ဆောင်သည်။ အထက်ဖော်ပြပါ ဥပမာကိုယူပြီး၊ S&P 500 အညွှန်းကိန်းရန်ပုံငွေ ETF သည် S&P 500 ကိုယ်တိုင်ပါဝင်သည့် စတော့တိုင်းကို ရိုးရှင်းစွာ ထိန်းထားနိုင်သည်။ ထိုနည်းအားဖြင့် အဓိပ္ပါယ်အားဖြင့် ရန်ပုံငွေသည် ထိုညွှန်းကိန်းကို ခြေရာခံမည်ဖြစ်သည်။

ငွေချေးစာချုပ် ETF များသည် ကုန်ကျစရိတ်နှင့် လက်တွေ့မကျမှုကြောင့် ၎င်းကို လုပ်ဆောင်ခဲပါသည်။ ယင်းအစား “နမူနာယူခြင်း” ဟုခေါ်သော အလေ့အကျင့်ကို အသုံးပြုကြသည်။ ဆိုလိုသည်မှာ ရန်ပုံငွေသည် ကိုယ်စားလှယ် ပိုင်ဆိုင်မှု ရောနှောမှုကို ထိန်းထားရန် ကြိုးပမ်းနေခြင်း ဖြစ်သည်။ အကောင်းဆုံးကတော့ ရန်ပုံငွေသည် ၎င်း၏စံနှုန်းကိုခြေရာခံသည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများကို ထိန်းထားနိုင်ပြီး ကိုယ်စားလှယ်စွမ်းဆောင်ရည်ကို ရရှိစေမည်ဖြစ်သည်။

မရင်းနှီးခင်မှာ သင့်ရန်ပုံငွေရဲ့ စွမ်းဆောင်ရည်သမိုင်းကို ကြည့်လိုက်ပါ။ အချိန်နှင့်အမျှ ၎င်း၏စံနှုန်းကို မည်မျှနီးကပ်စွာ ခြေရာခံခဲ့သနည်း။ ကုမ္ပဏီတစ်ခုသည် ပိုင်ဆိုင်မှုရောနှောမှုကို မှန်ကန်စွာရရှိသောအခါ နမူနာကောက်ယူခြင်းသည် ကောင်းမွန်စွာလုပ်ဆောင်နိုင်သော်လည်း ၎င်းတို့က ၎င်းကို မှန်ကန်ကြောင်းသေချာပါစေ။

3. စတော့နှင့် ငွေချေးစာချုပ် ETF များကို ကွဲပြားစွာ အကဲဖြတ်ပါသည်။

ရောင်းဝယ်ထားသော ပိုင်ဆိုင်မှုတိုင်းတွင် bid-ask spread ဟုခေါ်သော အရာများ ရှိသည်။ ဤသည်မှာ ပစ္စည်း၏လေလံစျေးနှုန်း (ဝယ်လက်ပေးရမည့်စျေးနှုန်း) နှင့် ၎င်း၏တောင်းဆိုမှုစျေးနှုန်း (ရောင်းသူလက်ခံမည့်စျေးနှုန်း) အကြား ကွာခြားချက်ဖြစ်သည်။ စတော့ရှယ်ယာများ သို့မဟုတ် ငွေချေးစာချုပ်များတည်ဆောက်သည်ဖြစ်စေ ETF တစ်ခုအတွက် စျေးကွက်ပေါက်စျေးသည် ဤတန်ဖိုးနှစ်ခုကြားရှိ အလယ်မှတ်ပေါ်တွင် အခြေခံထားသည်။

နေ့စဥ်ပိတ်ချိန်တွင် ETF သည် ၎င်း၏ အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုး သို့မဟုတ် NAV ကို တွက်ချက်ရမည်ဖြစ်သည်။ ဤသည်မှာ ရန်ပုံငွေ၏ စုစုပေါင်းပိုင်ဆိုင်မှု၏တန်ဖိုးဖြစ်ပြီး ၎င်း၏တာဝန်ဝတ္တရားအနုတ်လက္ခဏာဖြစ်သည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ ရန်ပုံငွေတစ်ခုသည် $200,000 တန်ဖိုးရှိသော ပိုင်ဆိုင်မှုများကို စုပေါင်းကိုင်ဆောင်နိုင်ပြီး ၎င်းဝယ်ယူမှုများအတွက် $50,000 အကြွေးတင်နိုင်သည်။ ထိုအခြေအနေမျိုးတွင် ၎င်း၏ အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုးမှာ $150,000 ဖြစ်သည်။ ၎င်းသည် ရှယ်ယာရှင်များအား ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် မည်မျှတန်ဖိုးရှိသည်ကို ပြောပြသောကြောင့် ၎င်းသည် အရေးကြီးသော အချက်အလက်ဖြစ်ပါသည်။

စတော့ရှယ်ယာနှင့် ငွေချေးစာချုပ် ETF များသည် ၎င်းတို့၏ အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုးကို ကွဲပြားစွာ တွက်ချက်ပါသည်။ စတော့ ETF တစ်ခုဖြင့်၊ အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုးကို အခြေခံရှယ်ယာတစ်ခုစီ၏ ဈေးကွက်ပေါက်ဈေးများအပေါ် အခြေခံ၍ တွက်ချက်ပါသည်။ ရလဒ်အနေဖြင့် NAV သည် လေလံ၏ အလယ်ဗဟိုကို အခြေခံပြီး ၎င်း၏အစုစုတစ်ခုလုံးအတွက် စျေးနှုန်းများကို တောင်းဆိုပါသည်။ သို့သော် ငွေချေးစာချုပ်ဈေးကွက်သည် ဗဟိုချုပ်ကိုင်မှုနည်းသောကြောင့်၊ ၎င်းသည် ၎င်း၏အရင်းခံပိုင်ဆိုင်မှုများအတွက် လေလံစျေးနှုန်းများကိုသာ အသုံးပြု၍ ၎င်း၏ အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုးကို တွက်ချက်ပါသည်။ လေလံစျေးနှုန်းများသည် များသောအားဖြင့် မေးသောစျေးနှုန်းများထက်နိမ့်သောကြောင့်၊ ဆိုလိုသည်မှာ ငွေချေးစာချုပ် ETF များသည် အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုး နိမ့်ကျလေ့ရှိပြီး ရလဒ်အနေဖြင့်၊ အစုရှယ်ယာတစ်ခုချင်းတန်ဖိုးသည် စတော့ရှယ်ယာရန်ပုံငွေထက် ငွေချေးစာချုပ် ETF နှင့် ပိုမိုမြင့်မားနေပါသည်။

၎င်းသည် ငွေချေးစာချုပ် ETF များသည် ၎င်းတို့၏ စျေးကွက်ပေါက်ဈေးနှင့် ၎င်းတို့၏ ပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုးကြားတွင် ပုံမှန်မဟုတ်သော ကွာဟချက်ကြီးမားပုံပေါက်စေသည်။ ဤသည်မှာ တန်ဖိုးအစစ်အမှန်ကို ထင်ဟပ်နေစရာ မလိုဘဲ စျေးနှုန်းများ တွက်ချက်ပုံ၏ လက်ရာဖြစ်သည်။ ၎င်းအတွက် ပြုပြင်ရန် နည်းလမ်းကောင်းမှာ အစုရှယ်ယာတစ်ခုအတွက် အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုး၏ ရန်ပုံငွေ၏ ညီညွတ်မှုကို အာရုံစိုက်ရန်နှင့် ၎င်းသည် အခြားငွေချေးစာချုပ်များကို ဦးတည်သော ETF များနှင့် မည်သို့နှိုင်းယှဉ်မည်ကို အာရုံစိုက်ရန်ဖြစ်သည်။

4. ရန်ပုံငွေ၏ ပြန်အမ်းငွေ ဖွဲ့စည်းပုံကို ဂရုပြုပါ။

ပုံသေဝင်ငွေ ETF သည် ပြန်အမ်းငွေ၏ အဓိက ပုံစံနှစ်မျိုးကို ထုတ်ပေးနိုင်သည်။ သင့်ပြန်အမ်းငွေအများစုသည် ရန်ပုံငွေ၏အရင်းခံငွေချေးစာချုပ်များမှထုတ်ပေးသောအတိုးပေးချေမှုများမှလာမည်ဖြစ်သည်။ သို့သော် အချို့သောပြန်အမ်းငွေများသည် ရန်ပုံငွေမှ ဤပိုင်ဆိုင်မှုများကို ဝယ်ယူရောင်းချခြင်းဖြင့် အရင်းအနှီးအမြတ်များမှ လာနိုင်သည်။ အထူးသဖြင့် ရန်ပုံငွေများ သက်တမ်းစေ့ခါနီးတွင် ငွေချေးစာချုပ်များ ရောင်းချသည့်အခါတွင် ထိုသို့ဖြစ်လိမ့်မည်။

ဒါက ဆိုးရွားတဲ့ကိစ္စမဟုတ်ပေမယ့် သင့်ကိုယ်ပိုင်ဘဏ္ဍာရေးအစီအစဉ်ကို သင်ဘယ်လိုစီစဉ်ထားသလဲပေါ် မူတည်ပြီး အခွန်တွေ အနှောင့်အယှက်ဖြစ်စေနိုင်ပါတယ်။ နှစ်များအတွင်း အရင်းအနှီးအမြတ်များ တွင် ရံပုံငွေမည်မျှ ထုတ်ပေးသည်ကို အာရုံစိုက်ပါ။ ၎င်းသည် တက်ကြွစွာ အရောင်းအ၀ယ်ပြုလုပ်သည့် ရန်ပုံငွေဖြစ်သလော သို့မဟုတ် အချိန်ကာလကြာရှည်စွာ ပိုင်ဆိုင်မှုကို ထိန်းထားနိုင်သူလား။ ပိုရှည်သော သက်တမ်းတိုးခြင်း သို့မဟုတ် ကာလတိုတူရိယာများနှင့် နှောင်ကြိုးများ ရှိပါသလား။ ၎င်းသည် သင့်ရန်ပုံငွေမှ အရင်းအနှီးအမြတ်များ မည်မျှရရှိရန် မျှော်လင့်နိုင်ကြောင်း သင့်အား ပြောပြနိုင်သည်၊ ၎င်းသည် သင့်အား အခွန်အစီအစဥ်အား အသိပေးနိုင်သည်။

The Bottom Line

ပုံသေဝင်ငွေ ETF များသည် ငွေချေးစာချုပ်များဖြင့် ဖွဲ့စည်းထားသော ရန်ပုံငွေများဖြစ်သည်။ ၎င်းတို့သည် ရေပန်းစားလာခဲ့ပြီး ဝင်ငွေရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် အရင်းအမြစ်ကောင်းတစ်ခုဖြစ်နိုင်သော်လည်း ၎င်းတို့ မည်သို့လုပ်ဆောင်သည်ကို နားလည်ရန် အရေးကြီးပါသည်။

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအတွက်သိကောင်းစရာများ

ဓာတ်ပုံ ခရက်ဒစ်- ©iStock.com/Funtap၊ ©iStock.com/Torsten Asmus

the post Vanguard သည် Bond ETFs များအကြောင်း သိစေလိုသော အချက်လေးချက် ပထမဦးဆုံးအပျေါမှာထငျရှား SmartAsset ဘလော့ဂ်.