4 Warren Buffett စတော့ရှယ်ယာများသည် 52 ပတ်အနိမ့်ဆုံးနှစ်သစ်ကိုစတင်သည်။

အကျဉ်းချုပ်

• STORE Capital၊ Charter Communications
  CHTR
  T-Mobile နှင့် RH တို့သည် အလားအလာရှိသော တန်ဖိုးအခွင့်အလမ်းများကို တင်ပြကြသည်။

စျေးတွေက နှစ်သစ်မှာ တစ်လတောင် မပြည့်သေးဘူး။ Warren Buffett က (ကုန်သွယ်မှု၊ အစုရှယ်ယာ) စတော့များသည် ၎င်းတို့၏ 52 ပတ်အတွင်း အနိမ့်ဆုံးအနီးတွင် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နေပြီဖြစ်သည်။

Omicron မျိုးကွဲကဲ့သို့ မျိုးကွဲအသစ်များအပြင် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် ထောက်ပံ့မှုပြတ်တောက်မှုများကြားတွင် စျေးကွက်သည် Covid-19 ကပ်ရောဂါနှင့် ဆက်လက်ဆန့်ကျင်နေသဖြင့် ဆရာကြီး Berkshire Hathaway (BRK.A၊ Financial) (BRK.B၊ Financial) ရှိ စတော့လေးခု၊ အစုရှယ်ယာအစုစု ကျဆင်းသွားပါပြီ။

အလားတူ၊ 28.7 ခုနှစ်အတွက် စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေ 2021% ကို တင်ပြီးနောက်၊ S&P 500 အညွှန်းကိန်းသည် ယခုလအထိ 4.68% ဝန်းကျင်သို့ ကျဆင်းသွားသည်။

2020 ခုနှစ် မတ်လတွင် ကိုရိုနာဗိုင်းရပ်ပျက်ကျမှုအပြီး ကဏ္ဍအသီးသီးတွင် ဝယ်ယူရန် အခွင့်အလမ်းများစွာရှိနေသော်လည်း၊ အချိန်တိုင်းတွင် အကြီးမြတ်ဆုံးရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများထဲမှတစ်ဦးအဖြစ် လူအများယူမှတ်ခံရသော Buffett သည် Berkshire ၏ငွေသားသိုလှောင်မှုပမာဏကို $149.2 ဘီလီယံအထိ ပျံ့နှံ့သွားစေခဲ့သည်။ 2019 ခုနှစ်တွင် သူသည် "ဆင်အရွယ်" ဝယ်ယူမှုတစ်ခုကို ရှာဖွေနေသော်လည်း တတိယသုံးလပတ်အတွင်းတွင် ရာထူးအသစ်နှစ်ခုသာရရှိခဲ့ပြီး အခြားလက်ရှိကိုင်ဆောင်မှုတစ်ခုသို့ ပေါင်းထည့်ထားသည့်အတွက် ၎င်းကို ရှာမတွေ့သေးကြောင်း ၎င်းက XNUMX ခုနှစ်တွင် ပြောကြားခဲ့သည်။

စျေးနှုန်းနှင့်ပတ်သက်၍ ဘီလျံနာရင်းနှီးမြုပ်နှံသူသည် ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ရှယ်ယာစျေးနှုန်းနှင့် ၎င်း၏ပင်ကိုယ်တန်ဖိုးကြားတွင် ဘေးကင်းမှုအတိုင်းအတာကို ရှာဖွေသည်။ ထို့အပြင်၊ သူသည် ကောင်းမွန်သောစျေးနှုန်းများဖြင့် တရားမျှတသောကုမ္ပဏီများအစား "အံ့ဖွယ်ကောင်းသော" ကုမ္ပဏီများကို "တရားမျှတသော" ဈေးနှုန်းများဖြင့် ဝယ်ယူရန် ထောက်ခံအားပေးသည်။ Buffett သည် သူနားလည်ပြီး ခိုင်မာသောကျုံးများရှိသည့် အရည်အသွေးမြင့်ကုမ္ပဏီများကို နှစ်သက်သဘောကျသည်။

သူ၏ရှယ်ယာအစုစုသည် 43 ဘီလီယံဒေါ်လာတန်ဖိုးရှိသော $30 ဘီလီယံတန်ဖိုးရှိသောစက်တင်ဘာလ 2021၊ 293.45 ကုန်ဆုံးသည့်သုံးလတာကာလအတွင်းသူ၏ရှယ်ယာ 2022 ခုပါ ၀ င်သည်။ ဘတ်ဖတ်၏ ပိုင်ဆိုင်မှုများသည် ထိပ်တန်းရာထူး 11 တွင် 20 ခုကျဆင်းသွားသဖြင့် XNUMX ခုနှစ်အထိ ရောနှောဖျော်ဖြေတင်ဆက်မှုများကို တင်ခဲ့သည်။

ကြာသပတေးနေ့အထိ၊ တစ်နှစ်အတွင်း အနိမ့်ဆုံးစျေးနှုန်းများအနီးသို့ ကျဆင်းသွားသော Buffett စတော့ရှယ်ယာလေးခုမှာ STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial)၊ ) နှင့် RH (RH၊ Financial)။

စတိုးဆိုင်မြို့တော်

STOR Capital ၏ရှယ်ယာများ
စတိုးဆိုင်
(STOR၊ Financial) သည် ပြီးခဲ့သောနှစ်အတွက် 1.82% ၏ ပြန်အမ်းငွေကို တင်ပြီးနောက် အနည်းငယ် ပြန်လည်ကောင်းမွန်လာပါသည်။ ၃၁.၉၃ ဒေါ်လာဖြင့် ပိတ်ရန် ဗုဒ္ဓဟူးနေ့တွင် အနည်းငယ် ကျဆင်းလာပြီးနောက် ရှယ်ယာများသည် ကြာသပတေးနေ့ နံနက်တွင် 31.93% မြင့်တက်လာခဲ့သည်။ စတော့ရှယ်ယာသည် လက်ရှိတွင် ၎င်း၏နှစ်စဉ်အနိမ့်ဆုံး $0.66 အထက် 4.11% ရှိသည်။

Buffett သည် ကုမ္ပဏီ၏ ရှယ်ယာ 24.4 သန်းကို ပိုင်ဆိုင်ထားပြီး ၎င်း၏ရှယ်ယာအစုစု၏ 0.27% ကို ထင်ဟပ်စေသည်။

အရီဇိုးနားပြည်နယ်၊ Scottsdale အခြေစိုက် အိမ်ခြံမြေ ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှု ယုံကြည်မှုတွင် ဒေါ်လာ ၈.၇၁ ဘီလီယံ စျေးကွက်ဦးထုပ်၊ ၎င်း၏ရှယ်ယာများသည် စျေးနှုန်း-ဝင်ငွေအချိုး 8.71၊ ဈေးနှုန်း-စာအုပ်အချိုး 31.94 နှင့် ဈေးနှုန်း-အရောင်းအချိုး 34.34 တို့ဖြင့် ကြာသပတေးနေ့တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများသည် $1.7 ဝန်းကျင်တွင် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့သည်။

GuruFocus သည် STORE Capital ၏ဘဏ္ဍာရေးအင်အား 4 ခုအနက် 10 ခုကို အဆင့်သတ်မှတ်ထားသည်။ ပြီးခဲ့သောသုံးနှစ်အတွင်း နှစ်ရှည်ကြွေးမြီသစ်တွင် ခန့်မှန်းခြေ $1.1 ဘီလီယံထုတ်ပေးခြင်းကြောင့် ကုမ္ပဏီသည် အတိုးလွှမ်းခြုံမှုအားနည်းပါသည်။ ပိုင်ဆိုင်မှုများတည်ဆောက်နေပြီး ရှယ်ယာတစ်ခုချင်းတိုးနှုန်းသည် လွန်ခဲ့သည့် 1.4 လအတွင်း နှေးကွေးသွားသည့်အတွက် 12 ၏ Altman Z-Score သည် ဒေဝါလီခံမည့်အန္တရာယ်ရှိနိုင်ကြောင်း သတိပေးထားသည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသည့် အရင်းအနှီးအပေါ် ပြန်အမ်းငွေသည် ကုမ္ပဏီသည် ကြီးထွားလာသည်နှင့်အမျှ တန်ဖိုးကို ဖန်တီးရန် ရုန်းကန်နေရသည်ကို ညွှန်ပြနေပါသည်။

REIT ၏ အမြတ်အစွန်းသည် ကျဆင်းနေသော လည်ပတ်မာဂျင်နှင့် ယေဘုယျအားဖြင့် စွမ်းဆောင်ရည်နိမ့်သော ပြိုင်ဘက်များဖြစ်သည့် ရှယ်ယာများ၊ ပိုင်ဆိုင်မှုများနှင့် အရင်းအနှီးများပေါ်တွင် ပြန်ရသော်လည်း အဆင့်သတ်မှတ်ချက် 7 တွင် 10 မှတ်ရရှိထားသည်။ STORE Capital တွင်လည်း အလယ်အလတ် Piotroski F-Score 4 ခုတွင် 9 ခုပါရှိသည်၊ ဆိုလိုသည်မှာ တည်ငြိမ်သောကုမ္ပဏီအတွက် အခြေအနေများသည် ပုံမှန်ဖြစ်သည်။

Buffett သည် STORE Capital ၏ အစုရှယ်ယာ 8.95% ဖြင့် အကြီးဆုံးဂုရုရှယ်ယာရှင်ဖြစ်သည်။ ဂျင်မ်ဆီမွန် (ကုန်သွယ်ရေး၊ အစုစု) 'Renaissance Technologies, Caxton Associates မှ (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု) နှင့် မာရီယို Gabelli (Trades, Portfolio) တွင်လည်းနေရာတွင်ရှိသည်။

ပဋိညာဉ်စာတမ်းဆက်သွယ်ရေး

Charter Communications' (CHTR၊ Financial) ရှယ်ယာများသည် ပြီးခဲ့သောနှစ်ကထက် 10% ကျဆင်းသွားခဲ့သည်။ ဗုဒ္ဓဟူးနေ့တွင် ဒေါ်လာ 581.34 ဖြင့် ပိတ်ရန် အနည်းငယ် ကျဆင်းလာပြီးနောက် ကြာသပတေးနေ့ နံနက်တွင် ရှယ်ယာများသည် 0.77% တက်လာခဲ့သည်။ စတော့ရှယ်ယာသည် လက်ရှိတွင် ၎င်း၏နှစ်စဉ်အနိမ့်ဆုံး $1.24 အထက် 547.17% ရှိသည်။

Oracle of Omaha သည် ကုမ္ပဏီ၏ ရှယ်ယာ ၄.၂ သန်းကို ပိုင်ဆိုင်ထားပြီး ၎င်း၏ရှယ်ယာအစုစု၏ 4.2% ကို ကိုယ်စားပြုသည်။

Stamford, Connecticut တွင် ရုံးချုပ်တည်ရှိသော ဆက်သွယ်ရေးနှင့် လူထုမီဒီယာကုမ္ပဏီသည် စျေးကွက်အရင်းအနှီးဒေါ်လာ ၁၀၅.၁၈ ဘီလီယံရှိသည်။ ၎င်း၏ရှယ်ယာများသည် စျေးနှုန်း-ဝင်ငွေအချိုး 105.18၊ ဈေးနှုန်း-စာအုပ်အချိုး 585.80 နှင့် စျေးနှုန်း-အရောင်းအချိုး 26.72 တို့ဖြင့် ကြာသပတေးနေ့တွင် ၎င်း၏ရှယ်ယာများသည် $6.17 ဝန်းကျင်တွင် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့သည်။

Charter Communications ၏ဘဏ္ဍာရေးအင်အားကို GuruFocus မှ 3 တွင် 10 အဆင့်သတ်မှတ်ခဲ့သည်။ ပြီးခဲ့သောနှစ်များအတွင်း နှစ်ရှည်အကြွေးအသစ်များထုတ်ပေးခြင်းကြောင့် ကုမ္ပဏီသည် အတိုးလွှမ်းခြုံမှုအားနည်းခဲ့သည်။ 1.01 ၏ Altman Z-Score သည် ကုမ္ပဏီသည် ဒေဝါလီခံရနိုင်သည့် အန္တရာယ်ရှိနိုင်ကြောင်း သတိပေးထားသည်။

လည်ပတ်မှုအနားသတ်ချဲ့ထွင်မှုကြောင့် မောင်းနှင်အားဖြစ်သော ကုမ္ပဏီ၏ အမြတ်အစွန်း ၁၀ ခုတွင် အဆင့်သတ်မှတ်ချက် ၇ ဖြင့် ပိုမိုကောင်းမွန်လာကာ ၎င်း၏စက်မှုလုပ်ငန်းလုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်များ၏ ထက်ဝက်ကျော်နှင့် မြင့်မားသော Piotroski F-Score 7 ထက် ပိုမိုအားကောင်းသော ပြန်လာမှုများ၊ လုပ်ငန်းအခြေအနေများသည် ကျန်းမာကြောင်း ညွှန်ပြသည်။ Charter Communications သည် တသမတ်တည်း ၀င်ငွေနှင့် ဝင်ငွေတိုးခြင်း၏ နောက်ကျောတွင် ကြယ်သုံးပွင့် ကြိုတင်ခန့်မှန်းနိုင်မှုအဆင့်လည်း ရှိသည်။ GuruFocus ၏ အဆိုအရ ဤအဆင့်ရှိသော ကုမ္ပဏီများသည် 10 နှစ်တာကာလအတွင်း ပျမ်းမျှ 7% နှစ်စဉ် ပြန်လာကြပါသည်။

Dodge & Cox တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားသော ဂုရုများအနက်မှ ၎င်း၏ထူးခြားသောရှယ်ယာ 3.16% ဖြင့် အကြီးဆုံးရှယ်ယာရှိသည်။ Frank Sands (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု), ပထမ ဦး ဆုံးပစိဖိတ်အကြံပေး (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု), ဘီလ် Nygren (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု), Diamond Hill Capital၊ (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု), Steven Romick (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု) နှင့် PRIMECAP စီမံခန့်ခွဲမှု (ကုန်သွယ်မှု၊ အစုရှယ်ယာ) ကိုလည်း Charter Communications တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံကြသည်။

T-Mobile ကအမေရိကန်

T-Mobile US (TMUS၊ Financial) ၏ရှယ်ယာများသည် ပြီးခဲ့သောနှစ်ကထက် 20% နီးပါးကျဆင်းသွားခဲ့သည်။ $105.37 ဖြင့် ပိတ်ရန် ဗုဒ္ဓဟူးနေ့တွင် အရှုံးပေါ်ခြင်းကို မှတ်တမ်းတင်ခဲ့ပြီး ကြာသပတေးနေ့နံနက်တွင် ရှယ်ယာများ 2.14% တက်လာခဲ့သည်။ စတော့ရှယ်ယာသည် လက်ရှိတွင် ၎င်း၏နှစ်စဉ်အနိမ့်ဆုံး $1.23 အထက် 104.10% ရှိသည်။

ဆရာကြီးသည် ကုမ္ပဏီ၏ရှယ်ယာ 5.24 သန်းပိုင်ဆိုင်ထားပြီး သူ၏ရှယ်ယာအစုစု၏ 0.23% ရှိသည်။

ဝါရှင်တန်အခြေစိုက် တယ်လီကွန်းဆက်သွယ်ရေးဝန်ဆောင်မှုကုမ္ပဏီ Bellevue သည် ဒေါ်လာ ၁၃၄.၅၇ ဘီလီယံ စျေးကွက်ထုပ်ပိုးထားသည်။ ၎င်း၏ရှယ်ယာများသည် စျေးနှုန်း-ဝင်ငွေအချိုး 134.57၊ ဈေးနှုန်း-စာအုပ်အချိုး 107.64 နှင့် စျေးနှုန်း-အရောင်းအချိုး 40.35 တို့ဖြင့် ကြာသပတေးနေ့တွင် $1.95 ဝန်းကျင်တွင် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့သည်။

GuruFocus သည် T-Mobile ၏ ငွေကြေးအင်အား 3 ခုတွင် 10 ကို အဆင့်သတ်မှတ်ခဲ့သည်။ အတိုးနှုန်း ညံ့ဖျင်းသည့်အပြင်၊ 1.07 ၏ အနိမ့်ဆုံး Altman Z-Score သည် ဝင်ငွေတိုးသည်ထက် ပိုမိုလျင်မြန်သောနှုန်းဖြင့် တည်ဆောက်နေသောကြောင့် ကုမ္ပဏီသည် ဒေဝါလီခံနိုင်ဖွယ်ရှိကြောင်း သတိပေးထားသည်။ . WACC သည် ROIC ကို ကျော်လွန်သွားသောကြောင့် ကုမ္ပဏီသည် တန်ဖိုးဖန်တီးရန် ရုန်းကန်နေရသည်။

ကုမ္ပဏီ၏ အမြတ်အစွန်းသည် လည်ပတ်မှုချဲ့ထွင်မှုနောက်ကွယ်တွင် အဆင့်သတ်မှတ်ချက် 6 တွင် 10 မှတ်ရရှိကာ ၎င်း၏ပြိုင်ဘက်များ၏ ထက်ဝက်ခန့်စွမ်းဆောင်ရည်နိမ့်ကျပြီး 4 ၏ အလယ်အလတ် Piotroski F-Score မှ ပြန်လည်ရရှိခဲ့သည်။ T-Mobile တွင်လည်း ကြိုတင်ခန့်မှန်းနိုင်မှုအဆင့်တစ်ခုရှိသည်။ ကြယ်ငါးပွင့်။ GuruFocus က ဒီအဆင့်ရှိတဲ့ ကုမ္ပဏီတွေဟာ နှစ်စဉ် ပျမ်းမျှ 1.1% ပြန်လာကြပါတယ်။

ရှယ်ယာ 1.02% ဖြင့် Dodge & Cox သည် T-Mobile ၏အကြီးဆုံးဂုရုရှယ်ယာရှင်ဖြစ်သည်။ အခြားသော ထိပ်တန်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများလည်း ပါဝင်သည်။ Andreas Halvorsen (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု), David tepper (ကုန်သွယ်မှု၊ အစုရှယ်ယာ)၊ Barrow၊ Hanley၊ Mewhinney & Strauss၊ Nygren၊ Lee Ainslie (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု) နှင့် PRIMECAP စီမံခန့်ခွဲမှု (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု) ။

RH

RH ၏ရှယ်ယာများသည် ပြီးခဲ့သော 15 လအတွင်း 12% နီးပါးကျဆင်းသွားခဲ့သည်။ ဗုဒ္ဓဟူးနေ့တွင် $415.69 ဖြင့် အနည်းငယ် ကျဆင်းသွားခဲ့ပြီး ရှယ်ယာများသည် ကြာသပတေးနေ့နံနက်တွင် 2.92% ပိုများခဲ့သည်။ လက်ရှိတွင် စတော့ရှယ်ယာသည် ၎င်း၏ 1.01 ပတ်အနိမ့်ဆုံး $52 အထက် 411.88% နှင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နေသည်။

နာမည်ကြီး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် ကုမ္ပဏီ၏ ရှယ်ယာ 1.8 သန်းကို ပိုင်ဆိုင်ထားပြီး ရှယ်ယာအစုစုတွင် 0.41% နေရာပေးထားသည်။

ကယ်လီဖိုးနီးယား၊ Corte Madera တွင် ရုံးချုပ်တည်ရှိသော Restoration Hardware ဟုခေါ်သော အဆင့်မြင့် ပရိဘောဂအရောင်းဆိုင်သည် စျေးကွက်အရင်းအနှီးဒေါ်လာ ၉.၂၂ ဘီလီယံရှိသည်။ ၎င်း၏ရှယ်ယာများသည် စျေးနှုန်း-ဝင်ငွေအချိုး 9.22၊ ဈေးနှုန်း-စာအုပ်အချိုး 428.21 နှင့် ဈေးနှုန်း-အရောင်းအချိုး 20.01 တို့ဖြင့် ကြာသပတေးနေ့တွင် $9.15 ဝန်းကျင်တွင် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့သည်။

RH ၏ဘဏ္ဍာရေးအင်အားကို GuruFocus မှ 4 တွင် 10 အဆင့်သတ်မှတ်ခဲ့သည်။ လုံလောက်သောအတိုးနှုန်းလွှမ်းခြုံမှုရှိသော်လည်း၊ Altman Z-Score 2.95 သည် ကုမ္ပဏီသည် ဖိအားအချို့အောက်တွင် ရှိနေသည်ကို ဖော်ပြသည်။ ROIC သည် WACC ထက်ကျော်လွန်နေသောကြောင့် တန်ဖိုးဖန်တီးမှု ဖြစ်ပေါ်နေသည်။

ကုမ္ပဏီ၏ အမြတ်အစွန်းသည် အဆင့် ၁၀ တွင် ၇ မှတ်ရခဲ့သည်။ တိုးချဲ့လည်ပတ်မှုအနားသတ်အပြင်၊ RH သည် လုပ်ငန်းလုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်အများစုနှင့် မြင့်မားသော Piotroski F-Score 7 ထက် အားကောင်းသောပြန်အမ်းငွေများဖြင့် ပံ့ပိုးထားသည်။ ၎င်းတွင် ကြယ်တစ်ပွင့်ကြိုတင်ခန့်မှန်းနိုင်မှုအဆင့်လည်းရှိသည်။

Buffett သည် RH ၏ အစုရှယ်ယာ 8.37% ဖြင့် အကြီးဆုံးဂုရုရှယ်ယာရှင်ဖြစ်သည်။ စတော့ရှယ်ယာပိုင်ဆိုင်တဲ့ တခြားဂုရုတွေဖြစ်ကြပါတယ်။ စတိဗ်မန်ဒယ်လ် (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု), Daniel Loeb (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု), ray Dalio (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု), စတီဗင်ကိုဟင် (ကုန်သွယ်ရေး, အစုစု), ယောလ Greenblatt (ကုန်သွယ်မှု၊ အစုစု) နှင့် Ainslie။

ဖွင့်လှစ်ခြင်း

ငါ / ကျွန်ုပ်တို့တွင်ဖော်ပြထားသောမည်သည့်စတော့ရှယ်ယာတွင်မျှရာထူးမရှိပါ၊ နောက် ၇၂ နာရီအတွင်းမည်သည့်ရာထူးကိုစတင်ရန်အစီအစဉ်မရှိပါ။

ဤစာရေးဆရာ၏အမြင်များသည် ၎င်းတို့၏ကိုယ်ပိုင်ထင်မြင်ချက်သာဖြစ်ပြီး GuruFocus.com မှ ထောက်ခံခြင်း သို့မဟုတ် အာမခံထားခြင်းမရှိပါ။