14 စတော့ရှယ်ယာများသည် ဇူလိုင်လ၏ Exec Comp ကို ROIC Model Portfolio နှင့် လိုက်လျောညီထွေဖြစ်စေပြီး 2022 ခုနှစ် ဇူလိုင်လ XNUMX ရက်နေ့အထိ အဖွဲ့ဝင်များအတွက် ရရှိနိုင်ပါသည်။
ဇွန်ရဲ့ရွေးချယ်မှုများမှပြန်လည်ရယူပါ
ROIC Model Portfolio (+0.7%) နှင့် ချိန်ညှိထားသော Exec Comp သည် 500 ခုနှစ် ဇွန်လ 0.4 ရက်မှ 15 ခုနှစ် ဇွန်လ 2022 ရက်နေ့အထိ၊ 12 ခုနှစ် ဇူလိုင်လ 2022 ရက်အထိ S&P 11 (+15%) ထက် သာလွန်ခဲ့ပါသည်။ အစုစုရှိ အကောင်းဆုံး စတော့ရှယ်ယာသည် 500% အထိ တက်လာခဲ့သည်။ ယေဘုယျအားဖြင့်၊ ROIC စတော့များနှင့် ပေါင်းစပ်ထားသော Exec Comp 15 ခုအနက် ရှစ်ခုသည် ဇွန် 2022၊ 12 မှ 2022 ခုနှစ်၊ ဇူလိုင်လ XNUMX ရက်အထိ S&P XNUMX ထက် သာလွန်သည်။
ဤမော်ဒယ်လ်အစုစုတွင် ဆွဲဆောင်မှု သို့မဟုတ် အလွန်ဆွဲဆောင်မှုရှိသော အဆင့်သတ်မှတ်ချက်ရရှိသည့် စတော့ရှယ်ယာများသာ ပါဝင်ပြီး ROIC ပိုမိုကောင်းမွန်လာစေရန် အမှုဆောင်လျော်ကြေးကို ချိန်ညှိပေးသည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသောအရင်းအနှီး (ROIC) သည် ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးဖန်တီးခြင်း၏ အဓိကမောင်းနှင်အားဖြစ်သောကြောင့် ဤပေါင်းစပ်မှုသည် ရှည်လျားသော စိတ်ကူးစိတ်သန်းများစာရင်းကို ထူးခြားစွာကောင်းစွာစီစစ်ထားသောစာရင်းကို ပေးဆောင်သည်ဟု ကျွန်တော်ထင်ပါတယ်။
ဇူလိုင်လအတွက် ထူးခြားချက်အသစ်- Robert Half International
Robert Half International, Inc. (RHI) သည် ဇူလိုင်လ၏ Exec Comp တွင် ROIC Model Portfolio နှင့် လိုက်လျောညီထွေရှိသော အထူးပြုစတော့ရှယ်ယာဖြစ်သည်။
2020 ခုနှစ်တွင် ကျဆင်းသွားပြီးနောက် ၎င်း၏ဝန်ဆောင်မှုများအတွက် ဝယ်လိုအား ကျဆင်းလာပြီးနောက်၊ အခွန်ပြီးနောက် (NOPAT) မှ Robert Half ၏ အသားတင် လည်ပတ်ငွေသည် ဆယ့်နှစ်လ (TTM) တွင် ကပ်တွယ်နေသော ကပ်ရောဂါအကြိုအဆင့်များထက် မြင့်တက်လာခဲ့သည်။ ရေရှည်တွင် Robert Half သည် ဝင်ငွေနှင့် NOPAT သည် 6% နှင့် 14% အသီးသီး လွန်ခဲ့သည့် ဆယ်နှစ်အတွင်း နှစ်စဉ် ပေါင်းစပ်ခဲ့သည်။ ပုံ 1 ကိုကြည့်ပါ ။ ကုမ္ပဏီ၏ NOPAT margin သည် 4 ခုနှစ်တွင် 2011% မှ 9% TTM သို့ မြင့်တက်လာပြီး ရင်းနှီးမြှပ်နှံထားသောအရင်းအနှီးအလှည့်အပြောင်းများသည် တစ်ချိန်တည်းတွင် 3.7 မှ 5.2 သို့ တိုးတက်လာသည်။ NOPAT အနားသတ်များနှင့် ရင်းနှီးမြှပ်နှံထားသည့်အရင်းအနှီးများ မြင့်တက်လာခြင်းကြောင့် ကုမ္ပဏီ၏ ROIC ကို 15 ခုနှစ်တွင် 2011% မှ 48% TTM သို့ တွန်းပို့ခဲ့သည်။
ပုံ 1- Robert Half ၏ NOPAT နှင့် Revenue Growth- 2011 – TTM
အမှုဆောင်လျော်ကြေးပေးခြင်းသည် အမှုဆောင်မက်လုံးများကို မှန်ကန်စွာ ညှိပေးသည်။
Robert Half ၏ အမှုဆောင်လျော်ကြေးအစီအစဥ်သည် သက်တူရွယ်တူအုပ်စုနှင့် ဆက်စပ်သော ကုမ္ပဏီ၏ သုံးနှစ်ကြာ စွမ်းဆောင်ရည်မျှဝေမှုယူနစ် (PSUs) ကို ပေါင်းစပ်ခြင်းဖြင့် အစုရှယ်ယာရှင်များ၏ စီမံခန့်ခွဲမှုအကျိုးစီးပွားကို ညှိပေးပါသည်။
Robert Half ၏ ROIC ကို စွမ်းဆောင်ရည် ရည်မှန်းချက်အဖြစ် ထည့်သွင်းခြင်းသည် ROIC နှင့် စီးပွားရေး ၀င်ငွေများ မြင့်တက်လာခြင်းမှတဆင့် အစုရှယ်ယာတန်ဖိုးကို ဖန်တီးပေးခဲ့သည်။ Robert Half ၏ ROIC သည် 30 တွင် 2017% မှ TTM ထက် 48% သို့ တိုးတက်သွားပြီး ကုမ္ပဏီ၏စီးပွားရေး ၀င်ငွေသည် အလားတူကာလထက် $309 million မှ $559 million သို့ တိုးလာပါသည်။
ပုံ 2- Robert Half ၏ ROIC- 2017 – TTM
Robert Half သည် တန်ဖိုးနည်းသည်။
၎င်း၏လက်ရှိပေါက်ဈေး $84/share တွင် RHI သည် စျေးနှုန်းနှင့်စီးပွားရေးစာအုပ်တန်ဖိုး (PEBV) အချိုး 0.9 ဖြစ်သည်။ ဤအချိုးသည် Robert Half ၏ NOPAT ကို 10% အပြီးအပိုင်ကျဆင်းမည်ဟု စျေးကွက်က မျှော်လင့်ထားသည်။ လွန်ခဲ့သည့် 14 နှစ်အတွင်း နှစ်စဉ် 10% ဖြင့် NOPAT ကြီးထွားလာခဲ့သည့် ကုမ္ပဏီအတွက် ဤမျှော်လင့်ချက်သည် အလွန်အဆိုးမြင်နေပုံရပြီး လွန်ခဲ့သည့်ဆယ်စုနှစ်နှစ်ခုအတွင်း နှစ်စဉ် 9% ပေါင်းစပ်ထားသည်။
Robert Half ၏ NOPAT margin သည် ၎င်း၏ ကပ်ရောဂါမဖြစ်ပွားမီ သုံးနှစ်ပျမ်းမျှ (2017 – 2019) တွင် 8% (vs. 9% TTM) သို့ ကျဆင်းသွားပါက ကုမ္ပဏီသည် လာမည့် 4 နှစ်တွင် နှစ်စဉ် 10% ဖြင့် NOPAT ကို တိုးလာပါက၊ စတော့ရှယ်ယာသည် ယနေ့ $100/ရှယ်ယာတန်ဖိုးဖြစ်သည် – 19% upside။ ဒီပြောင်းပြန် DCF မြင်ကွင်းနောက်ကွယ်မှသင်္ချာကိုကြည့်ပါ. ကုမ္ပဏီသည် သမိုင်းဝင်တိုးတက်မှုနှုန်းများနှင့်အညီ NOPAT ပိုမိုကြီးထွားလာပါက စတော့ရှယ်ယာသည် ပို၍ပင် အတက်အကျရှိသည်။
ကျွန်ုပ်၏ကုမ္ပဏီ၏ Robo-Analyst နည်းပညာမှဘဏ္Filာရေးဖိုင်တွင်တွေ့ရှိရသည့်အသေးစိတ်အချက်အလက်များ
Robert Half's 10-Q's နှင့် 10-K တွင် Robo-Analyst တွေ့ရှိချက်များကို အခြေခံ၍ ကျွန်ုပ်ပြုလုပ်သော ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုများအပေါ် တိကျသောအချက်များ
ဝင်ငွေရှင်းတမ်း- လည်ပတ်မှုမဟုတ်သော ၀င်ငွေ (ဝင်ငွေ၏ 78%) ကို ဖယ်ရှားခြင်း၏ အသားတင်အကျိုးသက်ရောက်မှုဖြင့် ချိန်ညှိမှုတွင် ကျွန်ုပ် $44 သန်းလုပ်ခဲ့သည်။
Balance Sheet- ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှု အရင်းအနှီးကို တွက်ချက်ရန် ဒေါ်လာ 1.6 ဘီလီယံဒေါ်လာ 439 သန်း ကျဆင်းသွားပါသည်။ အကြီးဆုံး ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုတစ်ခုမှာ ရွှေ့ဆိုင်းထားသော လျော်ကြေးပိုင်ဆိုင်မှုအတွက် $1.0 ဘီလီယံ (အစီရင်ခံ အသားတင် ပိုင်ဆိုင်မှု 65%) ဖြစ်သည်။
တန်ဖိုးဖြတ်ခြင်း- ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးကို ဒေါ်လာ ၆၄ သန်း လျှော့ချခြင်းဖြင့် အသားတင်အကျိုးသက်ရောက်မှုဖြင့် ချိန်ညှိမှုတွင် ကျွန်ုပ် $476 သန်း ပြုလုပ်ခဲ့သည်။ စုစုပေါင်းကြွေးမြီအပြင် အစုရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးအတွက် အထင်ရှားဆုံး ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုမှာ ပိုလျှံငွေဒေါ်လာ ၂၀၆ သန်းဖြစ်သည်။ ဤပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုသည် Robert Half ၏စျေးကွက်ဦးထုပ်၏ 64% ကိုကိုယ်စားပြုသည်။
ထုတ်ဖော်ချက်- David Trainer၊ Kyle Guske II၊ Matt Shuler နှင့် Brian Pellegrini တို့သည် သီးခြားစတော့၊ စတိုင်၊ သို့မဟုတ် အပြင်အဆင်များအကြောင်း ရေးသားရန် လျော်ကြေးမရရှိပါ။
အရင်းအမြစ်- https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2022/07/25/a-quality-exec-comp-plan-lowers-the-risk-of-investing-in-robert-half-international/