အရည်အသွေးပြည့်မီသော Exec Comp Plan သည် Thor လုပ်ငန်းများတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် အန္တရာယ်ကို လျှော့ချပေးသည်။

ဇူလိုင်လအတွက်ရွေးချယ်မှုများမှပြန်လည်စုစည်းပါ

ROIC Model Portfolio (+10.0%) နှင့် ချိန်ညှိထားသော Exec Comp သည် S&P 500 (+11.1%) မှ ဇူလိုင် 14၊ 2022 မှ သြဂုတ်လ 10၊ 2022 အထိ စွမ်းဆောင်ရည်နိမ့်ကျခဲ့သည်။ အစုစုရှိ အကောင်းဆုံးစတော့ရှယ်ယာသည် 29% အထိ တက်လာခဲ့သည်။ ယေဘုယျအားဖြင့်၊ ROIC စတော့များနှင့် ပေါင်းစပ်ထားသော Exec Comp 15 ခုအနက် ခုနစ်ခုသည် 500 ခုနှစ် ဇူလိုင်လ 14 ရက်မှ 2022 ခုနှစ် ဩဂုတ်လ 10 ရက်အထိ S&P 2022 ထက် သာလွန်ခဲ့သည်။

ဤမော်ဒယ်လ်အစုစုတွင် ဆွဲဆောင်မှု သို့မဟုတ် အလွန်ဆွဲဆောင်မှုရှိသော အဆင့်သတ်မှတ်ချက်ရရှိသည့် စတော့ရှယ်ယာများသာ ပါဝင်ပြီး ROIC ပိုမိုကောင်းမွန်လာစေရန် အမှုဆောင်လျော်ကြေးကို ချိန်ညှိပေးသည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသောအရင်းအနှီး (ROIC) သည် ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးဖန်တီးခြင်း၏ အဓိကမောင်းနှင်အားဖြစ်သောကြောင့် ဤပေါင်းစပ်မှုသည် ရှည်လျားသော စိတ်ကူးစိတ်သန်းများစာရင်းကို ထူးခြားစွာကောင်းစွာစီစစ်ထားသောစာရင်းကို ပေးဆောင်သည်ဟု ကျွန်တော်ထင်ပါတယ်။

သြဂုတ်လအတွက် အင်္ဂါရပ်အသစ် စတော့ခ်- Thor စက်မှုလုပ်ငန်း
Tho

Thor Industries, Inc. (THO) သည် ROIC Model Portfolio နှင့် သြဂုတ်လ၏ Exec Comp တွင် အထူးဖော်ပြထားသော စတော့ရှယ်ယာဖြစ်သည်။

Thor Industries သည် လွန်ခဲ့သည့် ဆယ်နှစ်အတွင်း အခွန် (NOPAT) ပြီးနောက် ဝင်ငွေနှင့် အသားတင်လည်ပတ်မှု အမြတ်ငွေ 16% နှင့် 21% အသီးသီး တိုးလာခဲ့သည်။ ပုံ 1 ကိုကြည့်ပါ ။ ကုမ္ပဏီ၏ NOPAT margin သည် ဘဏ္ဍာရေးနှစ် 4 တွင် 2011% မှ 31% (ဘဏ္ဍာရေးနှစ် ဇူလိုင်လ 8 ရက်နေ့တွင် ကုန်ဆုံးသည်) သို့ 13 လကြာ (TTM) တွင် 22% သို့ တက်လာပြီး ROIC သည် တစ်ချိန်တည်းတွင် XNUMX% မှ XNUMX% သို့ တိုးလာပါသည်။

ပုံ 1- Thor Industries ၏ NOPAT နှင့် Revenue Growth- ဘဏ္ဍာရေးနှစ် 2011 – TTM

အမှုဆောင်လျော်ကြေးပေးခြင်းသည် အမှုဆောင်မက်လုံးများကို မှန်ကန်စွာ ညှိပေးသည်။

Thor Industries ၏ အမှုဆောင်လျော်ကြေးအစီအစဥ်သည် သုံးနှစ်တာ ROIC စွမ်းဆောင်ရည်ပန်းတိုင်သို့ ပေးချေမှုရှယ်ယာယူနစ်များ၏ ပေးချေမှုကို ပေါင်းစပ်ခြင်းဖြင့် အမှုဆောင်များ၏ အကျိုးစီးပွားကို ရှယ်ယာရှင်များ၏ အကျိုးစီးပွားနှင့် ချိန်ညှိပေးသည်။

Thor Industries ၏ စွမ်းဆောင်ရည်ပန်းတိုင်တစ်ခုအဖြစ် ROIC ၏ပါဝင်မှုသည် ROIC နှင့် စီးပွားရေးဝင်ငွေများ မြင့်တက်လာခြင်းမှတစ်ဆင့် ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးကို ဖန်တီးပေးခဲ့သည်။ Thor Industries ၏ ROIC သည် 9 ခုနှစ်ဘဏ္ဍာရေးနှစ်တွင် 2019% မှ TTM ထက် 22% သို့ တိုးတက်သွားပြီး ကုမ္ပဏီ၏စီးပွားရေးဝင်ငွေသည် အလားတူကာလထက် $52 million မှ $870 million သို့ တိုးလာခဲ့သည်။

ပုံ 2- Thor Industries ၏ ROIC- ဘဏ္ဍာရေးနှစ် 2019 – TTM

Thor စက်မှုလုပ်ငန်းသည် တန်ဖိုးနည်းသည်။

၎င်း၏လက်ရှိပေါက်ဈေး $93/share တွင် THO သည် စျေးနှုန်းနှင့်စီးပွားရေးစာအုပ်တန်ဖိုး (PEBV) အချိုး 0.3 ရှိသည်။ ဤအချိုးသည် Thor Industries ၏ NOPAT ၏ 70% အပြီးအပိုင်ကျဆင်းမည်ဟု စျေးကွက်က မျှော်လင့်ထားသည်။ လွန်ခဲ့သော 21 နှစ်အတွင်း နှစ်စဉ် 10% ဖြင့် NOPAT ကြီးထွားလာခဲ့သည့် ကုမ္ပဏီအတွက် ဤမျှော်လင့်ချက်သည် အလွန်အဆိုးမြင်ပုံရပြီး လွန်ခဲ့သော ဆယ်စုနှစ်နှစ်ခုအတွင်း နှစ်စဉ် 19% ပေါင်းစပ်ထားသည်။

Thor Industries ၏ NOPAT margin သည် ၎င်း၏ဆယ်နှစ်တာပျမ်းမျှ 5% (vs. 8% TTM) သို့ ကျဆင်းသွားပြီး ကုမ္ပဏီ၏ NOPAT သည် လာမည့် 1 နှစ်အတွင်း နှစ်စဉ် 10% ကျဆင်းသွားပါက စတော့ရှယ်ယာသည် ယနေ့ $120+/share တန်ဘိုးဖြစ်လိမ့်မည်- 29% အပေါ်ဘက်။ ဒီပြောင်းပြန် DCF မြင်ကွင်းနောက်ကွယ်မှသင်္ချာကိုကြည့်ပါ. ကုမ္ပဏီသည် သမိုင်းဝင်တိုးတက်မှုနှုန်းများနှင့်အညီ NOPAT ပိုမိုကြီးထွားလာပါက စတော့ရှယ်ယာသည် ပို၍ပင် အတက်အကျရှိသည်။

ကျွန်ုပ်၏ကုမ္ပဏီ၏ Robo-Analyst နည်းပညာမှဘဏ္Filာရေးဖိုင်တွင်တွေ့ရှိရသည့်အသေးစိတ်အချက်အလက်များ

အောက်တွင် Thor Industries ၏ 10-Qs နှင့် 10-Ks တွင် Robo-Analyst တွေ့ရှိချက်များကို အခြေခံ၍ ကျွန်ုပ်ပြုလုပ်သော ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုများတွင် တိကျသောအချက်များဖြစ်သည်-

ဝင်ငွေရှင်းတမ်း- လုပ်ငန်းဆောင်ရွက်မှုမဟုတ်သော အသုံးစရိတ်များ (ဝင်ငွေ၏ 179%) ကို ဖယ်ရှားခြင်း၏ အသားတင်အကျိုးသက်ရောက်မှုဖြင့် ချိန်ညှိမှုတွင် $83 သန်း ပြုလုပ်ခဲ့သည်။

Balance Sheet- ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုမတည်ငွေကို တွက်ချက်ရန် ဒေါ်လာ 663 သန်းကို အသားတင်ကျဆင်းသွားသော $307 သန်းဖြင့် ချိန်ညှိမှုပြုလုပ်ခဲ့သည်။ အကြီးမားဆုံးသော ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုတစ်ခုမှာ နှစ်လယ်ဝယ်ယူမှုတွင် ဒေါ်လာ 123 သန်း (အစီရင်ခံ အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှု၏ 3 ရာခိုင်နှုန်း) ဖြစ်သည်။

တန်ဖိုးဖြတ်ခြင်း- ကျွန်ုပ်သည် ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုတွင် $2.0 ဘီလီယံလုပ်ခဲ့ပြီး၊ အားလုံးသည် ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးကို ကျဆင်းစေသည်။ စုစုပေါင်းကြွေးမြီအပြင်၊ အစုရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးအတွက် အထင်ရှားဆုံး ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုမှာ အသားတင် ရွှေ့ဆိုင်းအခွန်ပေးရန် ကန်ဒေါ်လာ သန်း ၁၄၀ ဖြစ်သည်။ ဤပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုသည် Thor စက်မှုလုပ်ငန်း၏စျေးကွက်ဦးထုပ်၏ 140% ကိုကိုယ်စားပြုသည်။

ထုတ်ဖော်ချက်- David Trainer၊ Kyle Guske II၊ Matt Shuler နှင့် Brian Pellegrini တို့သည် သီးခြားစတော့၊ စတိုင်၊ သို့မဟုတ် အပြင်အဆင်များအကြောင်း ရေးသားရန် လျော်ကြေးမရရှိပါ။