Texas Instruments' Dividend Growth Potential ကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်း။

မတ်လ၏ရွေးချယ်မှုများမှပြန်လည်ရယူပါ

စျေးနှုန်းပြန်အမ်းမှုအခြေခံအရ Dividend Growth Stocks Model Portfolio (-4.1%) သည် S&P 500 (-9.3%) ဖြင့် 5.2% ထက် သာလွန်ခဲ့ပြီး စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေအပေါ် အခြေခံ၍ Model Portfolio (-4.0%) သည် S&P 500 (-9.3) ကို ကျော်လွန်ခဲ့သည်။ % အားဖြင့် 5.3% ။ စွမ်းဆောင်ရည်အကောင်းဆုံး စတော့ရှယ်ယာသည် 12% တက်ခဲ့သည်။ ယေဘုယျအားဖြင့်၊ အမြတ်ငွေကြီးထွားမှုစတော့ 24 မှ 30 သည် S&P 500 ကို 30 မတ်လ 2022 ရက်မှ 26 ခုနှစ် ဧပြီလ 2022 ရက်အထိ S&P XNUMX ထက် သာလွန်သည်။

ဤမော်ဒယ်အစုစုအတွက် နည်းစနစ်သည် အမြတ်ဝေစုတိုးတက်မှုအပေါ် အာရုံစိုက်ခြင်းဖြင့် All Cap Blend စတိုင်ကို တုပထားသည်။ ရွေးချယ်ထားသော စတော့ရှယ်ယာများသည် ဆွဲဆောင်မှု သို့မဟုတ် အလွန်ဆွဲဆောင်မှုရှိသော အဆင့်သတ်မှတ်ချက်တစ်ခုရရှိကာ အပြုသဘောဆောင်သော အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှု (FCF) နှင့် စီးပွားရေးဝင်ငွေများကို ထုတ်ပေးကာ၊ လက်ရှိဂွင်အထွက်နှုန်း > 1% ကို ပေးဆောင်ကာ ဆက်တိုက် အမြတ်ဝေစုတိုးတက်မှု၏ 5+ နှစ်မှတ်တမ်းရှိသည်။ ဤမော်ဒယ်အစုစုသည် လက်ရှိ၀င်ငွေထက် ရေရှည်အရင်းအနှီးတန်ဖိုးတက်ခြင်းကို ပိုမိုအာရုံစိုက်သည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် ဒီဇိုင်းထုတ်ထားပြီး အထူးသဖြင့် တိုးပွားလာသော အမြတ်ဝေစုများ၏ စွမ်းအားကို တန်ဖိုးထားဆဲဖြစ်သည်။

ဧပြီလမှ အထူးအသားပေးစတော့ခ်- Texas တူရိယာများ
TXN

Texas Instruments, Inc. (TXN) သည် ဧပြီလ၏ Dividend Growth Stocks Model Portfolio မှ အထူးပြုထားသော စတော့ရှယ်ယာများ ဖြစ်ပါသည်။

Texas Instruments သည် နှစ်စဉ် 3% ပေါင်းစပ်ဝင်ငွေ တိုးလာပြီး လွန်ခဲ့သည့်ဆယ်စုနှစ်များအတွင်း 11% ဖြင့် နှစ်စဉ် ပေါင်းစည်းထားသော အသားတင် လည်ပတ်အမြတ်ငွေ (NOPAT)။ Texas Instruments ၏ NOPAT margin သည် 20% မှ 2011% မှ 45 လအတွင်း (TTM) တွင် 0.8% သို့ တိုးတက်သွားခဲ့ပြီး ကုမ္ပဏီ၏ရင်းနှီးမြှပ်နှံထားသောအရင်းအနှီးအလှည့်များသည် တစ်ချိန်တည်းတွင် 0.9 မှ 15 သို့ တိုးလာပါသည်။ မြင့်တက်နေသော NOPAT အနားသတ်များနှင့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုအရင်းအနှီးများသည် Texas Instruments ၏ ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသည့်အရင်းအနှီး (ROIC) ၏ပြန်အမ်းငွေကို 2011 ခုနှစ်တွင် 40% မှ TTM ထက် XNUMX% သို့ တွန်းပို့ခဲ့သည်။

ပုံ 1- Texas Instruments ၏ NOPAT & Revenue 2011 ခုနှစ်ကတည်းက

FCF သည် Wide Margin ဖြင့် အမြတ်ဝေစုများကို ကျော်လွန်ပါသည်။

Texas Instruments သည် အတိတ်တစ်ခုစီတွင် ၎င်း၏အမြတ်ဝေစုကို တိုးလာခဲ့သည်။ 18 အနှစ်. ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏ပုံမှန်အမြတ်ဝေစုကို 2.12 တွင် $2017/share မှ 4.21 ခုနှစ်တွင် $2021/share သို့ တိုးမြှင့်ခဲ့ပြီး နှစ်စဉ် 19% တိုးခဲ့သည်။ နှစ်စဉ် ခွဲဝေသည့်အခါ လက်ရှိ သုံးလပတ် အမြတ်ဝေစုသည် $4.60/share နှင့် ညီမျှပြီး 2.7% အမြတ်ဝေစုကို ပေးပါသည်။

ပို၍အရေးကြီးသည်မှာ Texas Instruments ၏ခိုင်မာသောအခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှု (FCF) သည် ကုမ္ပဏီ၏ကြီးထွားလာသောဂွင်ပေးချေမှုများထက် အလွယ်တကူကျော်လွန်သွားပါသည်။ 2017 ခုနှစ်မှ 2021 ခုနှစ်အတွင်း FCF တွင် Texas Instruments ၏ စုဆောင်းငွေ $28.1 ဘီလီယံ (18% ) သည် အမြတ်ဝေစု $15.0 ဘီလီယံ၏ နှစ်ဆနီးပါးဖြစ်သည်။ ပုံ 2 အရ TTM တွင် ကုမ္ပဏီသည် FCF တွင် $7.0 ဘီလီယံ ထုတ်ပေးပြီး ပေးချေခဲ့ပါသည်။ အမြတ်ဝေစု ဒေါ်လာ ၄.၄ ဘီလီယံ။ ပုံ 4.4 တွင် Texas Instruments ၏ FCF သည် လွန်ခဲ့သည့်ငါးနှစ်တာကာလအတွင်း ၎င်း၏အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုထက် သိသိသာသာ ကျော်လွန်သွားသည်ကို ပြသည်။

ပုံ ၂ - ပုံမှန်ငွေသားပေးချေမှုများနှင့်အခမဲ့ငွေစီးဆင်းမှု

FCF နှင့် ကုမ္ပဏီများသည် အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုများထက် ပိုမိုကောင်းမွန်သော အရည်အသွေးမြင့်မားသော အမြတ်ဝေစုတိုးတက်မှု အခွင့်အလမ်းများကို ပေးစွမ်းနိုင်သောကြောင့် ကုမ္ပဏီသည် ပိုမိုမြင့်မားသောဂွင်များကို ပံ့ပိုးရန်အတွက် ငွေသားထုတ်ပေးသည်ကို ကျွန်ုပ်သိသောကြောင့်ဖြစ်သည်။ အခြားတစ်ဖက်တွင်၊ FCF သည် အချိန်ကြာလာသည်နှင့်အမျှ အမြတ်ဝေစုပေးချေမှု ပျက်ပြားသွားသည့် ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ အမြတ်ဝေစုသည် လွတ်လပ်သော ငွေကြေးစီးဆင်းမှု မလုံလောက်ခြင်းကြောင့် တိုးလာရန် သို့မဟုတ် ထိန်းသိမ်းထားရန်ပင် မယုံကြည်နိုင်ပေ။

Texas တူရိယာများသည် လွန်စွာအလားအလာရှိသည်။

၎င်း၏လက်ရှိစျေးနှုန်း $170/share တွင် TXN တွင် စျေးနှုန်းနှင့်စီးပွားရေးစာအုပ်တန်ဖိုး (PEBV) အချိုး 1.2 ရှိသည်။ ဤအချိုးသည် စျေးကွက်သည် Texas Instruments ၏ NOPAT သည် လက်ရှိအဆင့်များထက် 20% ထက်မပိုဘဲ ကြီးထွားလာရန် မျှော်လင့်ထားသည်။ လွန်ခဲ့သည့်ငါးနှစ်အတွင်း နှစ်စဉ်နှစ်တိုင်း ပေါင်းစည်းထားသော NOPAT သည် 16% တိုးလာခဲ့သည့် ကုမ္ပဏီအတွက် ဤမျှော်လင့်ချက်သည် အလွန်အဆိုးမြင်ပုံရသည်။

Texas Instruments သည် TTM NOPAT margin 45% ကိုထိန်းသိမ်းထားပြီး ကုမ္ပဏီသည် လာမည့်ဆယ်စုနှစ်အတွက် နှစ်စဉ် 6% ပေါင်းစပ်ထားသော NOPAT တိုးလာပါက စတော့ရှယ်ယာသည် ယနေ့ $213/ရှယ်ယာတန်ဖိုးဖြစ်သည် - 25% upside ဖြစ်သွားသည်။ ပြောင်းပြန် DCF မြင်ကွင်းနောက်ကွယ်ရှိ သင်္ချာကိုကြည့်ပါ။.

ကုမ္ပဏီသည် သမိုင်းဝင်တိုးတက်မှုနှုန်းများနှင့်အညီ NOPAT ပိုမိုကြီးထွားလာပါက စတော့ရှယ်ယာသည် ပို၍ပင် အတက်အကျရှိသည်။ Texas Instruments ၏ 2.7% အမြတ်ဝေစုအထွက်နှုန်းနှင့် အမြတ်ဝေစုတိုးတက်မှုသမိုင်းကြောင်းကို ပေါင်းထည့်ကာ၊ ဤစတော့ရှယ်ယာသည် ဧပြီလ၏ Dividend Growth Stocks Model Portfolio တွင် အဘယ်ကြောင့်ရှိနေရသည်မှာ ရှင်းပါသည်။

ကျွန်ုပ်၏ကုမ္ပဏီ၏ Robo-Analyst နည်းပညာမှဘဏ္Filာရေးဖိုင်တွင်တွေ့ရှိရသည့်အသေးစိတ်အချက်အလက်များ

အောက်တွင်ဖော်ပြထားသည်မှာ Texas Instruments ၏ 10-K နှင့် 10-Qs တွင် Robo-Analyst တွေ့ရှိချက်များကို အခြေခံ၍ ကျွန်ုပ်ပြုလုပ်သော ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုများအတွက် တိကျသောအချက်များဖြစ်သည်။

ဝင်ငွေထုတ်ပြန်ချက်- လုပ်ငန်းဆောင်ရွက်မှုမဟုတ်သော အသုံးစရိတ်များ (ဝင်ငွေ၏ 664%) ကို ဖယ်ရှားခြင်း၏ အသားတင်အကျိုးသက်ရောက်မှုဖြင့် $204 သန်းကို ချိန်ညှိမှုပြုလုပ်ခဲ့သည်။

Balance Sheet- အသားတင် 20.2 ဘီလီယံဒေါ်လာ ကျဆင်းသွားသည့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုအရင်းအနှီးကို တွက်ချက်ရန် $1.5 ဘီလီယံကို ချိန်ညှိမှုများ ပြုလုပ်ခဲ့သည်။ အထင်ရှားဆုံးသော ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုမှာ စိတ်စေတနာနှင့် သက်ဆိုင်သည့် ဒေါ်လာ ၇.၇ ဘီလီယံ (အစီရင်ခံ အသားတင် ပိုင်ဆိုင်မှု ၃၅ ရာခိုင်နှုန်း) ဖြစ်သည်။

တန်ဖိုးဖြတ်ခြင်း- ကျွန်ုပ်သည် ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးကို $19.9 သန်းဖြင့် ကျဆင်းစေသည့် အသားတင်အကျိုးသက်ရောက်မှုဖြင့် ချိန်ညှိမှုတွင် $451 ဘီလီယံကို ပြုလုပ်ခဲ့သည်။ ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးအတွက် အထင်ရှားဆုံး ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုမှာ ပိုလျှံငွေဒေါ်လာ ၉.၄ ဘီလီယံဖြစ်သည်။ ဤပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုသည် Texas Instruments ၏စျေးကွက်တန်ဖိုး၏ 9.4% ကိုကိုယ်စားပြုသည်။

ထုတ်ဖော် - David Trainer၊ Kyle Guske II နှင့် Matt Shuler တို့သည်မည်သည့်တိကျသောစတော့ရှယ်ယာ၊