လက်ရှိဘဏ္ဍာရေးစတုတ္ထသုံးလပတ်ဝင်ငွေများကိုအစီရင်ခံပြီးသောအဓိကရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့်ငွေဗဟိုဘဏ်များအားလုံးတွင်ကျွန်ုပ်တို့၏ကလပ်ပိုင်ဆိုင်မှုများ၊ Wells Fargo (WFC) နှင့် Morgan Stanley (MS) တို့သည်ပြိုင်ဘက်များနှင့်ဆန့်ကျင်ဘက်ရပ်တည်ပုံကိုနှိုင်းယှဉ်ရန်ရလဒ်များကိုပြုစုထားပါသည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုဘဏ်လုပ်ငန်း Morgan Stanley သည် Goldman Sachs (GS) မဟုတ်ဘဲ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဘဏ်များကြားတွင် သေချာပေါက်ဖြစ်ခဲ့သည်။ ၎င်းတို့နှစ်ဦးစလုံးသည် ပြီးခဲ့သည့် သီတင်းပတ်က ဇန်နဝါရီတွင် ဖော်ပြခဲ့သည်။ 17 ။ ပြင်းထန်သော ခြားနားမှု၏ အဓိက မောင်းနှင်အားမှာ အတိုးမဟုတ်သော ၀င်ငွေတွင် အများစုဖြစ်သည်။ ယခင်သူသည် ပိုင်ဆိုင်မှုနှင့် ချမ်းသာကြွယ်ဝမှု စီမံခန့်ခွဲမှုသို့ ပိုမိုနက်ရှိုင်းစွာ ကူးပြောင်းရန် စီမံခန့်ခွဲမှု၏ ကြိုးပမ်းအားထုတ်မှုများကို အမှန်တကယ် အားကိုးပြီး ရိတ်သိမ်းနိုင်ခဲ့သော်လည်း နောက်ပိုင်းတွင် ၎င်း၏စားသုံးသူမျက်နှာစာဖြင့် ကမ်းလှမ်းမှုဖြင့် ရုန်းကန်နေရပါသည်။ Goldman Sachs သည် အပေါ်နှင့်အောက်ခြေလိုင်းနှစ်ခုလုံးရှိ မျှော်လင့်ချက်များကို လွဲချော်ခဲ့သည်။ EPS တွင် 6% နီးပါးခုန်တက်သည့် Morgan Stanley နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက Dow စတော့ရှယ်ယာသည် 6% ကျော်ကျဆင်းသွားသည်။ လက်လွတ်အဖြစ် ပျမ်းမျှမြင်သာထင်သာရှိသော ဘုံရှယ်ယာ (ROTCE) တွင် ပြန်အမ်းငွေကို အမှတ်အသားပြုနေစဉ်၊ Morgan Stanley ၏ ROTCE သည် တစ်ကြိမ်တည်းပေါင်းစည်းမှုနှင့်ပတ်သက်သည့် ကုန်ကျစရိတ်များအပါအဝင် 13.1% ဖြစ်သည်။ ၎င်းသည် Goldman Sachs မှကျွန်ုပ်တို့တွေ့မြင်ထားသည်ထက် မျှော်လင့်ချက်များနှင့်ကိုက်ညီပါသည်။ Morgan Stanley ၏ စတော့ရှယ်ယာများသည် Goldman Sachs ၏ 13x multiple နှင့် 9.8x forward earnings ခန့်မှန်းချက်ထက် ပရီမီယံကို အဘယ်ကြောင့်အာမခံထားသနည်းဟု ကျွန်ုပ်တို့ထင်မြင်ပါသည်။ Morgan Stanley ၏စတော့ကို သမိုင်းက တန်ဖိုးဖြတ်ထားသည့် ပမာဏနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက အဆိုပါ ပရီမီယံကြေးအတွက် မျှတမှုလည်းဖြစ်သည်။ ၎င်း၏ငါးနှစ်ပျမ်းမျှသည် 10.7x ဖြစ်သည်။ ဇန်န၀ါရီလတွင် ကျွန်ုပ်တို့၏ ဝင်ငွေခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုတွင် မှတ်သားထားသည့်အတိုင်း အောက်ခြေလိုင်း။ 17 ၊ Morgan Stanley သည် ဆလင်ဒါများအားလုံးတွင် အလုပ်ဖြုတ်နေပြီး ၎င်း၏ ပိုမိုခံနိုင်ရည်ရှိသော အခကြေးငွေကိုအခြေခံသည့် ၀င်ငွေလမ်းကြောင်းများနှင့် ခိုင်မာသောအရင်းအနှီးအနေအထားတို့ကြောင့် ခိုင်မာသောအစုရှယ်ယာရှင်များ ပြန်လာနိုင်သည့် အနေအထားတွင် ဆက်လက်ရှိနေပါသည်။ အခြားတစ်ဖက်တွင် Goldman Sachs သည် ပင်နယ်တီတွင် ပါဝင်ရန် ထိုက်တန်သည်။ Goldman သည် တစ်နှစ်လျှင် တစ်ရာခိုင်နှုန်းသာ ရရှိခဲ့သည်။ Morgan Stanley ၏ရှယ်ယာများသည် 13 ခုနှစ်တွင် 2023% ခုန်တက်သွားသည်။ MS GS YTD တောင်ကြီး မော်ဂန်စတန်လေ (MS) YTD စတော့ရှယ်ယာစွမ်းဆောင်ရည် vs. Goldman Sachs (GS) ငွေဗဟိုဘဏ်များသည် Q4 အတွက်၊ JPMorgan Chase (JPM) သည် အသန့်ရှင်းဆုံးရလဒ်များ ရှိသည်။ ဒုတိယနေရာကတော့ Wells Fargo နဲ့ Bank of America (BAC) တို့ရဲ့ ထိပ်တိုက်တွေ့ဆုံမှုပါ။ ယခင်၏ အသားတင်စိတ်ဝင်စားမှုအနားသတ် (NIM) သည် အလွန်အထင်ကြီးခဲ့သော်လည်း၊ နောက်ပိုင်းတွင် ROTCE တွင် တကယ်ကို ကြီးကျယ်ခမ်းနားသော ရှိုးတစ်ခုကို ပြသခဲ့သည်။ BofA သို့သွားသည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ခံစားရသည့် ခိုင်မာသော အတိုးမဟုတ်သော ၀င်ငွေကိုလည်း ကျွန်ုပ်တို့ မြင်တွေ့လိုပါသည်။ ဤကိန်းဂဏာန်းများအပေါ် အခြေခံ၍ ကျွန်ုပ်တို့ ဘယ်စတော့ခ်ကို ပိုနှစ်သက်သည်ဆိုသော်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် ပိုမိုကောင်းမွန်သော စွန့်စားရ/ဆုကြေးပရိုဖိုင်ကို နောက်ဆုံးတွင် ပံ့ပိုးပေးသည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ ယုံကြည်သောကြောင့် ဘဏ်၏ Wells Fargo နှင့် ကပ်ထားရမည်ဖြစ်ပါသည်။ Wells Fargo မှ ထိရောက်မှုအချိုးသည် အလွန်ကြောက်စရာကောင်းပြီး ဘဏ်၏ ROTCE သည် BofA နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက ဘာမှမဟုတ်သော်လည်း လွန်ခဲ့သည့်တစ်နှစ်တာကာလအတွင်း အသားတင်အတိုးဝင်ငွေ (NII) တက်လာစေသည့် NIM ကို ကျွန်ုပ်တို့နှစ်သက်သည်။ Wells Fargo ရှိ ထိရောက်မှုအချိုးနှင့် ROTCE နှစ်ခုစလုံးသည် စီမံခန့်ခွဲမှုသည် အမွေအနှစ်ပြဿနာများကို ဖြေရှင်းပေးသည်၊ စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းရေးအဖွဲ့များက သတ်မှတ်ထားသော ပန်းတိုင်များနှင့် ပြည့်မီပြီး ၎င်း၏ပိုင်ဆိုင်မှုထုပ်ကို ဖယ်ရှားရန်အတွက် လုပ်ဆောင်ပေးသည့်အတွက် တိုးတက်မှုအတွက် အခန်းများစွာကို ပံ့ပိုးပေးသည်ကို သတိပြုသင့်ပါသည်။ သို့သော်လည်း၊ တစ်စုံတစ်ဦးသည် မကောင်းသောရလဒ်များကိုမြင်ပြီး ယုတ်မာသောသဘောထားကို တစ်စုံတစ်ဦးမှမြင်သောအခါ မခံမရပ်နိုင်ဖြစ်သဖြင့် ပေါ့ပေါ့တန်တန်ပြောသည့်အရာမှာ အခွင့်အလမ်းတစ်ခုမဟုတ်ပေ။ Wells Fargo ၏ဖြစ်ရပ်တွင်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် အခြားသူများတွင် ကျွန်ုပ်တို့မမြင်နိုင်သော ထင်ရှားသောဓာတ်ကူပစ္စည်းများကို လုပ်ငန်းတွင် အမှန်တကယ်တိုးတက်မှုများနှင့်တွေ့မြင်နေရပါသည်။ JPMorgan သည် Q4 တွင် အကောင်းဆုံးဖြစ်ကြောင်း ထင်ရှားပြီး ထို့ကြောင့် ၎င်းသည် မြင်သာထင်သာရှိသော စာအုပ်တန်ဖိုး (TBV) နှင့် 2023 ဝင်ငွေခန့်မှန်းချက်များတွင် အုပ်စုသို့ ပရီမီယံဖြင့် အရောင်းအ၀ယ်ပြုလုပ်ခြင်းဖြစ်သည်။ Bank of America သည် ဒုတိယနေရာတွင်ရှိပြီး Wells Fargo သည် နှစ်ခုစလုံးထက် စျေးသက်သာသည်။ Citi အုပ်စုသည် TBV အောက်တွင် အရောင်းအ၀ယ်ပြုလုပ်နေသော်လည်း၊ ဤအမည်သည် အနိမ့်ဆုံး ROTCE ၏ အနိမ့်ဆုံး ROTCE မှညွှန်ပြထားသည့်အတိုင်း ၎င်း၏စာအုပ်မှ ခိုင်မာသောပြန်အမ်းငွေကို မထုတ်ပေးသောကြောင့် မကြာသေးမီနှစ်များအတွင်း ဤအမည်သည် လျှော့စျေးဖြင့် အမြဲတစေ အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့သည်။ အဖွဲ့။ အဲဒါကို အလံအနီလို့ မြင်တယ်။ Wells Fargo ၏ ROTCE သည် အိမ်တွင်ရေးစရာမရှိသော်လည်း၊ စီမံခန့်ခွဲမှုသည် လျှော့ချရန် ပြင်းပြင်းထန်ထန်လုပ်ဆောင်နေသည့် ၎င်း၏ပိုင်ဆိုင်မှုထုပ်ပိုးမှုနှင့် ဖောင်းပွနေသောကုန်ကျစရိတ်ပုံစံဖြင့် ချုပ်နှောင်ထားသည်။ စတုတ္ထသုံးလပတ် ကွန်ဖရင့်ခေါ်ဆိုမှုတွင်၊ စီမံခန့်ခွဲမှုသည် ပိုင်ဆိုင်မှုထုပ်ပိုးမှုနှင့် လိပ်စာကုန်ကျစရိတ်များကို ဖယ်ရှားရန်အတွက် လုပ်ဆောင်နေသောကြောင့် 15% ROTCE ရရှိရန် ၎င်းတို့၏ယုံကြည်မှုကို ထပ်လောင်းပြောကြားခဲ့သည်။ ဇန်န၀ါရီလတွင် ကျွန်ုပ်တို့၏ ဝင်ငွေခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုတွင် ဖော်ပြထားသည့်အတိုင်း 13၊ တရားစွဲဆိုမှု၊ စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းနှင့် ဖောက်သည်ပြန်လည်ပြင်ဆင်ခြင်းကိစ္စရပ်များ၊ ရှယ်ယာလုံခြုံရေးချို့ယွင်းချက်ဒေါ်လာ 3.3 ဘီလီယံ၊ ခွဲထွက်စရိတ်ဒေါ်လာ 1 သန်းနှင့် သီးခြားအခွန်အကျိုးခံစားခွင့်များတွင် ဒေါ်လာ 353 သန်းတို့ကို ညှိယူမည်ဆိုပါက၊ ROTCE သည် ပိုမိုနီးစပ်မည်ဖြစ်သည်။ 510% အထိ။ NII သည် အတိုးနှုန်းများ၊ ရန်ပုံငွေလက်ကျန်များအပြင် ရောနှောခြင်းနှင့် ဈေးနှုန်းများကြောင့် စီမံခန့်ခွဲမှု၏ ရေရှည်မျှော်မှန်းချက်ထက် ပိုမိုမြင့်မားသောကြောင့် ၎င်းသည် ရေရှည်ရည်မှန်းချက်ထက် အနည်းငယ်သာလွန်နေပါသည်။ Wells Fargo ၏ ROTCE များတိုးလာသည်နှင့်အမျှ၊ Bank of America နှင့်အညီ ၎င်း၏စတော့ရှယ်ယာအများအပြားသည် ပိုမိုကျယ်ပြန့်လာစေရန် ကျွန်ုပ်တို့မျှော်လင့်ပါသည်။ Wells Fargo ၏စျေးနှုန်းမှဝင်ငွေအချိုးသည် 9.1x ရှေ့ထွက်ငွေခန့်မှန်းချက်တွင်ရပ်တည်နေပြီး BofA သည် 9.6x ဖြင့်ရောင်းဝယ်သည်။ WFC BAC YTD တောင်ကြီး Wells Fargo (WFC) YTD စွမ်းဆောင်ရည် vs. Bank of America (BAC) အောက်ခြေလိုင်း ထို့ကြောင့်၊ Wells Fargo သည် ပြတ်ပြတ်သားသား ဖြတ်တောက်ထားသော နေရာများတွင် ဓာတ်ကူပစ္စည်းများ ပါ၀င်ပြီး ပိုင်ဆိုင်မှုအထုပ်ကို ရုတ်သိမ်းရန် မျှော်လင့်ထားပြီး ပိုင်ဆိုင်မှုအထုပ်ကို ရုတ်သိမ်းလိုက်သောကြောင့် ထပ်မံ၍ ထည့်သွင်းစဉ်းစားကာ WFC သည် ဖြစ်သင့်သော နေရာဖြစ်သည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ ယူဆပါသည်။ ၎င်း၏ကြီးမားသောငွေကြေးဗဟိုပြိုင်ဘက်လေးခုလောက်တော့စိုးရိမ်သည်။ (Jim Cramer ၏ Charitable Trust သည် WFC နှင့် MS ရှည်လျားသည်။ စတော့များစာရင်းအပြည့်အစုံကို ဤနေရာတွင်ကြည့်ပါ။) Jim Cramer နှင့် CNBC ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုကလပ်တွင် စာရင်းသွင်းသူအနေဖြင့် Jim အရောင်းအ၀ယ်မလုပ်မီ ကုန်သွယ်မှုသတိပေးချက်ကို သင်ရရှိမည်ဖြစ်ပါသည်။ Jim သည် ၎င်း၏ ပရဟိတယုံကြည်မှုအစုစုတွင် စတော့ရှယ်ယာတစ်ခုကို မဝယ်မီ သို့မဟုတ် ရောင်းချခြင်းမပြုမီ ကုန်သွယ်မှုသတိပေးချက်တစ်ခုပေးပို့ပြီးနောက် 45 မိနစ်စောင့်ဆိုင်းသည်။ Jim သည် CNBC TV တွင်စတော့ရှယ်ယာတစ်ခုအကြောင်းပြောနေပါက၊ ကုန်သွယ်မှုသတိပေးချက်ကိုထုတ်ပြန်ပြီးနောက် 72 နာရီစောင့်ဆိုင်းရသည်။ အထက်ဖော်ပြပါ ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုကလပ်၏ အချက်အလက်များသည် ကျွန်ုပ်တို့၏ စည်းမျဥ်းစည်းကမ်းများနှင့် ပုဂ္ဂိုလ်ရေးဆိုင်ရာ မူဝါဒများနှင့် အကျုံးဝင်သည်၊ ကျွန်ုပ်တို့၏ ငြင်းဆိုချက်နှင့်အတူ . ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုကလပ်နှင့်ချိတ်ဆက်ရာတွင် ပံ့ပိုးပေးထားသည့် သင့်လက်ခံရရှိသည့်အချက်အလက်များ၏ အရည်အချင်းအရ ငွေကြေးဆိုင်ရာတာဝန် သို့မဟုတ် တာဝန်မရှိပါ သို့မဟုတ် ဖန်တီးထားသည်။ 
နယူးယောက်စီးတီးရှိ 14th Street 20 ဒီဇင်ဘာ 2022 ရက်နေ့တွင် လူများသည် Wells Fargo ဘဏ်ကိုဖြတ်သွားကြသည်။
မိုက်ကယ်အမ်စန်တီယာဂို | Getty Images
အဓိက ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့် ငွေဗဟိုဘဏ်များအားလုံးသည် ယခုဘဏ္ဍာရေးစတုတ္ထသုံးလပတ်ဝင်ငွေများကို အစီရင်ခံတင်ပြထားပြီး၊ ကျွန်ုပ်တို့၏ကလပ်ကို မည်ကဲ့သို့ပိုင်ဆိုင်ထားသည်ကို နှိုင်းယှဉ်ရန် ရလဒ်များကို ပြုစုထားပါသည်။ ရေတွင်းများတဖက် (WFC) နှင့် မော်ဂန်စတန်လေ (MS) ပြိုင်ဘက်ကို ဆန့်ကျင်ဘက်။
အရင်းအမြစ်- https://www.cnbc.com/2023/01/26/bank-earnings-are-in-wells-fargo-morgan-stanley-still-our-favorites.html