Bill Ackman သည် ကနေဒါ ပစိဖိတ် မီးရထားပေါ်တွင် လိုက်ပါသွားသည်

အကျဉ်းချုပ်

• ကုမ္ပဏီတွင် တက်ကြွလှုပ်ရှားသူ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ၏ ယခင်ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုသည် စီမံခန့်ခွဲမှု ပြန်လည်ပြင်ဆင်မှု ရလဒ်ကို ရရှိခဲ့သည်။
• Canadian Pacific သည် မကြာသေးမီက Kansas City Southern ကို ဝယ်ယူခဲ့သည်။

ဘီလီယံနာရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ ဘီလ်အက်ကမန် (ကုန်သွယ်ရေး၊ အစုရှယ်ယာ) သည် ၂၀၁၆ ခုနှစ် တတိယသုံးလပတ်တွင် ရောင်းချပြီးနောက် ၎င်း၏ အအောင်မြင်ဆုံးသော လောင်းကြေးများထဲမှ တစ်ခုကို ယခုသီတင်းပတ်အစောပိုင်းတွင် Canadian Pacific Railway Ltd. (CP, Financial) တွင် အစုရှယ်ယာတစ်ခုကို ထုတ်ဖော်ပြသခဲ့သည်။

ဆရာကြီး၏နယူးယောက်အခြေစိုက် hedge Fund သည် စွမ်းဆောင်ရည်နိမ့်ကျသောကုမ္ပဏီများတွင် ရာထူးကြီးကြီးရယူပြီး ရှယ်ယာရှင်များအတွက် တန်ဖိုးကိုဖွင့်နိုင်ရန် အပြောင်းအလဲအတွက် တွန်းအားပေးခြင်းကြောင့် လူသိများသည်။ မကြာသေးမီနှစ်များအတွင်း Chipotle Mexican Grill Inc. (CMG, Financial) နှင့် Starbucks Corp. (SBUX, Financial) တို့နှင့်အတူ အောင်မြင်မှုရရှိခဲ့ပြီး Ackman ၏ အထင်ရှားဆုံး တက်ကြွလှုပ်ရှားသူပစ်မှတ်များထဲမှ တစ်ခုဖြစ်သည့် Valeant Pharmaceuticals သည် Valeant Pharmaceuticals ဖြစ်သည် ။ . သူသည် 2018 ခုနှစ်တွင် ဦးညွှတ်ခဲ့သော Herbalife Nutrition Ltd. (HLF, Financial) ၏ မအောင်မြင်သော ပျက်ကွက်မှုကိုလည်း လိုက်လျှောက်ခဲ့သည်။

Securities and Exchange Commission သို့တင်သွင်းသည့် Pershing Square ၏ စတုတ္ထသုံးလပတ် 2021 ခုနှစ် 13F ပြင်ဆင်ချက်အရ Ackman သည် Canadian Pacific ၏ ရှယ်ယာ 2.8 သန်းတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခဲ့ပြီး အစုရှယ်ယာ၏ 1.88% ကို အစုရှယ်ယာအတွက် ခွဲဝေပေးခဲ့သည်။ စတော့ရှယ်ယာသည် သုံးလပတ်အတွင်း ပျမ်းမျှရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $73.15 ဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့သည်။

2011 ခုနှစ်တွင်တည်ထောင်ခဲ့သောကုမ္ပဏီတွင်တက်ကြွလှုပ်ရှားသူဂုရု၏ယခင်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုသည်ဘုတ်အဖွဲ့ကိုပြန်လည်ပြင်ဆင်ပြီး 2012 ခုနှစ်တွင် CEO အသစ်တစ်ဦးခန့်အပ်ခဲ့သည်။ သူသည် 2016 နှစ်အကြာတွင် 2.6 တွင်ရှယ်ယာများကိုရောင်းချခဲ့ပြီးသူ၏ကုမ္ပဏီအတွက်အမြတ်ငွေ $ XNUMX ဘီလီယံခန့်ရှိသည်။ Forbes ၏ ဖော်ပြချက်အရ သိရသည်။

ကနေဒါ ရထားလမ်းအော်ပရေတာသည် ဒီဇင်ဘာလတွင် Kansas City Southern ကို ဝယ်ယူမှု အပြီးသတ်ခဲ့ပြီး ကနေဒါ၊ အမေရိကန်နှင့် မက္ကဆီကိုတို့ကို လွှမ်းခြုံနိုင်သော ပထမဆုံး ရထားလမ်းကွန်ရက်ကို ဖန်တီးခဲ့သည်။

ကုမ္ပဏီသည် $71.35 ဘီလီယံစျေးကွက်ဦးထုပ်ရှိသည်။ ၎င်း၏ရှယ်ယာများသည် စျေးနှုန်း-ဝင်ငွေအချိုး 76.53၊ စျေးနှုန်း-စာအုပ်အချိုး 23.39 နှင့် စျေးနှုန်း-အရောင်းအချိုး 2.7 တို့ဖြင့် အင်္ဂါနေ့တွင် $8.39 ဝန်းကျင်တွင် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့သည်။

GF Value Line သည် လက်ရှိတွင် သမိုင်းဝင်အချိုးများ၊ ယခင်ဘဏ္ဍာရေးဆောင်ရွက်မှုနှင့် အနာဂတ် ၀င်ငွေခန့်မှန်းချက်များအပေါ် အခြေခံကာ လက်ရှိတွင် စတော့ကို အတန်အသင့်တန်ဖိုးတက်ကြောင်း အကြံပြုထားသည်။

ဇန်နဝါရီလ 27 ရက်နေ့တွင် ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏ စတုတ္ထသုံးလပတ်နှင့် 2021 တစ်နှစ်ပြည့် ရလဒ်များကို အစီရင်ခံခဲ့သည်။ သုံးလပတ်အတွက်၊ ဝင်ငွေဒေါ်လာ ၂.၀၄ ဘီလီယံတွင် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် ဝင်ငွေ ၉၅ ဆင့်ကို ချိန်ညှိထားသည်။

တစ်နှစ်တာအတွက်၊ ရောင်းချမှုတွင် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $3.76 မှ $8 ဘီလီယံအထိ ချိန်ညှိထားသော ၀င်ငွေကို မှတ်တမ်းတင်ခဲ့သည်။

GuruFocus သည် Canadian Pacific ၏ ဘဏ္ဍာရေးအင်အား 4 တွင် 10 ကို အဆင့်သတ်မှတ်ခဲ့သည်။ ကုမ္ပဏီသည် လွန်ခဲ့သည့်သုံးနှစ်အတွင်း နှစ်ရှည်ကြွေးမြီအသစ်များထုတ်ပေးခဲ့သော်လည်း လုံလောက်သောအတိုးလွှမ်းခြုံမှုကြောင့် စီမံခန့်ခွဲနိုင်သောအဆင့်တွင်ရှိသည်။ 2.12 ၏ Altman Z-Score သည် ဝင်ငွေတိုးသည်ထက် ပိုမိုမြန်ဆန်သောနှုန်းဖြင့် ပိုင်ဆိုင်မှုများကို တည်ဆောက်နေသောကြောင့် ကုမ္ပဏီသည် ဖိအားအချို့အောက်တွင် ရှိနေသည်ကို ညွှန်ပြသည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသည့် အရင်းအနှီးအပေါ် ပြန်အမ်းငွေသည် ပျမ်းမျှအရင်းအနှီးကုန်ကျစရိတ်ကို ကျော်လွန်သွားသောကြောင့် ကုမ္ပဏီကြီးထွားလာသည်နှင့်အမျှ တန်ဖိုးဖန်တီးမှုများ ဖြစ်ပေါ်နေသည်။

ရထားလမ်းကုမ္ပဏီ၏ အမြတ်အစွန်းသည် ပိုမိုကောင်းမွန်လာကာ လည်ပတ်မှုချဲ့ထွင်မှု၏ နောက်ကျောတွင် ပြီးပြည့်စုံသော အဆင့်သတ်မှတ်ချက် 10 တွင် 10 နှင့် ပြိုင်ဘက်အများစုထက် သာတူညီမျှ၊ ပိုင်ဆိုင်မှုနှင့် အရင်းအနှီးများအပေါ် ခိုင်မာသောပြန်အမ်းငွေများရရှိစေသည်။ Canadian Pacific ကိုလည်း အလယ်အလတ် Piotroski F-Score 4 တွင် 9 ဖြင့် ပံ့ပိုးထားပြီး၊ ဆိုလိုသည်မှာ တည်ငြိမ်သော ကုမ္ပဏီအတွက် အခြေအနေများသည် ပုံမှန်ဖြစ်သည်။ လွန်ခဲ့သည့် 12 လအတွင်း အစုရှယ်ယာတစ်ခုစီတိုးတက်မှုနှုန်း နှေးကွေးခဲ့သော်လည်း၊ ၎င်းသည် ကြယ်ငါးပွင့်မှ ကြိုတင်ခန့်မှန်းနိုင်မှုအဆင့် 4.5 ရှိသည်။ GuruFocus က ဤအဆင့်ရှိသော ကုမ္ပဏီများသည် 10.6 နှစ်တာကာလအတွင်း နှစ်စဉ် ပျမ်းမျှ 10% ပြန်လာသည်ဟု ဆိုသည်။

ယခုအခါ Ackman သည် ၎င်း၏ ထူးထူးခြားခြား ရှယ်ယာများ၏ 0.30% ဖြင့် ကုမ္ပဏီ၏ အကြီးဆုံးဂုရုရှယ်ယာရှင် ဖြစ်လာသည်။ အခြားသော ထိပ်တန်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများလည်း ပါဝင်သည်။ Bill Gates က (ကုန်သွယ်မှု၊ အစုစု) ၏ အခြေခံယုံကြည်မှု၊ Ken Fisher သည် (ကုန်သွယ်မှု၊ အစုရှယ်ယာ)၊ ray Dalio (ကုန်သွယ်မှု၊ အစုရှယ်ယာ)၊ ဂျင်မ်ဆီမွန် (ကုန်သွယ်မှု၊ အစုစု) 'Renaissance Technologies၊ ရှင်ပေါလုရှိဖို့နဲ့ဂျုံးစ် (ကုန်သွယ်မှု၊ အစုရှယ်ယာ)၊ Prem Watsa (ကုန်သွယ်မှု၊ အစုရှယ်ယာ)၊ ယောလ Greenblatt (ကုန်သွယ်မှု၊ အစုရှယ်ယာ)၊ ပထမ ဦး စွာလင်းယုန်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ( Trades, Portfolio) နှင့် Lee Ainslie (ကုန်သွယ်မှု၊ အစုစု)။

အစုစုဖွဲ့စည်းမှုနှင့်စွမ်းဆောင်ရည်

စတုတ္ထသုံးလပတ်အကုန်တွင် စတော့ခုနစ်ခုဖြင့်ဖွဲ့စည်းထားသည့် Ackman ၏ဒေါ်လာ 10.78 ဘီလီယံရှယ်ယာအစုစုအများစုကို စားသုံးသူစက်ဝန်းကဏ္ဍတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားသည်။ အိမ်ခြံမြေနှင့် စက်မှုဇုန်များတွင် ကိုယ်စားပြုမှု အနည်းငယ်သာရှိသည်။

ဒီဇင်ဘာ 31 ရက်နေ့အထိ ဆရာကြီး၏ အခြားသော ပိုင်ဆိုင်မှုများမှာ Lowe's Companies Inc. (LOW, Financial), Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT, Financial), Chipotle, Restaurant Brands International Inc. (QSR, Financial), The Howard Hughes Corp. ( HHC၊ Financial) နှင့် Domino's Pizza Inc. (DPZ၊ Financial)။

Pershing Square သည် 26.9 ခုနှစ်အတွက် အသားတင်စွမ်းဆောင်ရည် 2021% ကို မှတ်တမ်းတင်ခဲ့ပြီး S&P 500 ၏ စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေ 28.7% သည် အနည်းငယ်နိမ့်ကျသွားသည်။

ဖွင့်လှစ်ခြင်း

ငါ / ကျွန်ုပ်တို့တွင်ဖော်ပြထားသောမည်သည့်စတော့ရှယ်ယာတွင်မျှရာထူးမရှိပါ၊ နောက် ၇၂ နာရီအတွင်းမည်သည့်ရာထူးကိုစတင်ရန်အစီအစဉ်မရှိပါ။

13F အစီရင်ခံစာများသည် ဆရာကြီးတစ်ဦး၏ ပိုင်ဆိုင်မှုများ၏ ပြီးပြည့်စုံသောပုံမဖော်ကြောင်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ သတိပြုသင့်သည်။ ၎င်းတို့တွင် US စာရင်းဝင်စတော့များတွင် ရှည်လျားသောရှယ်ယာဆိုင်ရာ လျှပ်တစ်ပြက်အနေအထားများနှင့် လေးပုံတစ်ပုံ၏အဆုံးပိုင်းအထိ အမေရိကန်ငွေသွင်းပြေစာများ ပါဝင်သည်။ ၎င်းတို့တွင် ရာထူးတိုများ၊ ADR မဟုတ်သော နိုင်ငံတကာ ပိုင်ဆိုင်မှုများ သို့မဟုတ် အခြားသော လုံခြုံရေး အမျိုးအစားများ မပါဝင်ပါ။

ဤစာရေးဆရာ၏အမြင်များသည် ၎င်းတို့၏ကိုယ်ပိုင်ထင်မြင်ချက်သာဖြစ်ပြီး GuruFocus.com မှ ထောက်ခံခြင်း သို့မဟုတ် အာမခံထားခြင်းမရှိပါ။