2022 သည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအတွက် ကြမ်းတမ်းသည်မှာ သံသယရှိစရာပင်။ မကြာသေးမီက ရရှိခဲ့သော အမြတ်အစွန်းများကို တွက်ချက်ရာတွင်ပင်၊ အဓိက အညွှန်းကိန်းများအားလုံးသည် ယခုနှစ်အတွက် ကျဆင်းနေဆဲဖြစ်ပြီး စီးပွားရေးမသေချာမရေရာမှု၏ နောက်ခံကားမှာ ချောက်ချားဖွယ်ရာအဖြစ် ရှိနေသေးသည်။
ထိုသို့သောပတ်ဝန်းကျင်မျိုးတွင် စပါးအဖျင်းမှ စပါးကိုခွဲထုတ်ရန်မှာ ဒဏ္ဍာရီဆန်သော စတော့ကောက်သူများ၏ခြေရာအတိုင်း လိုက်ရန်ဖြစ်သည်။
ဘီလျံနာ Steve Cohen ကဲ့သို့ ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုဂိမ်းတွင် ကျွမ်းကျင်သူ အနည်းငယ်သာရှိသည်။ ၎င်း၏အန္တရာယ်များပြီး ဆုလာဘ်မြင့်သည့် ကုန်သွယ်မှုပုံစံကြောင့် ကျော်ကြားသော ရံပုံငွေမန်နေဂျာ၏ Point72 ကုမ္ပဏီသည် စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်တွင် ပိုင်ဆိုင်မှုဒေါ်လာ 25 ဘီလီယံရှိပြီး Cohen ၏ အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုမှာ ခန့်မှန်းခြေအားဖြင့် ဒေါ်လာ 16 ဘီလီယံခန့်ရှိသည်။
ထို့ကြောင့် Cohen သည် အချို့သော လှုပ်ရှားမှုများကို ပြုလုပ်သောအခါ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ အာရုံစိုက်ရန်မှာ သဘာဝကျပါသည်။ မကြာသေးမီက Cohen သည် အမည်နှစ်ခုကို တင်ပေးခဲ့ပြီး၊ TipRanks ဒေတာဘေ့စ ဤလက်မှတ်များကို နှိမ့်ချရန်။ ဤစတော့ရှယ်ယာများသည် စျေးတန်သည်ဟု ထင်မြင်နေသော Cohen သာမဟုတ်ပေ။ လေ့လာသူ၏ သဘောတူညီမှုအရ နှစ်ခုလုံးကို Strong Buys အဖြစ် အဆင့်သတ်မှတ်ထားသည်။ ဒီတော့ ဒီနာမည်တွေက ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ရွေးချယ်မှုတွေကို ဆွဲဆောင်မှုဖြစ်စေတဲ့ အရာကို အခုပဲ ကြည့်ကြရအောင်။
တိကျသောသိပ္ပံပညာများ (EXAS)
ကျွန်ုပ်တို့ကြည့်ရှုနေသည့် Cohen ၏ပထမဆုံးရွေးချယ်မှုသည် ကင်ဆာရောဂါကာကွယ်ခြင်းကို အဓိကထားလုပ်ဆောင်သည့် မော်လီကျူးရောဂါရှာဖွေရေးပါရဂူဖြစ်သော Exact Sciences ဖြစ်ပြီး အစောပိုင်းအဆင့်တွင်ရှိနေစဉ်အတွင်း ကင်ဆာများကိုသိရှိနိုင်စေရန် ကူညီပေးသည့်ကိရိယာများဖြင့် ၎င်း၏ကိရိယာများပါဝင်သည်။
ကုမ္ပဏီ၏ကနဦးထုတ်ကုန်မှာ အူမကြီးကင်ဆာစစ်ဆေးခြင်း Cologuard သည် အူမကြီးကင်ဆာအတွက် ပထမဆုံးမစင် DNA စမ်းသပ်မှုအဖြစ် 2014 ခုနှစ်တွင် စတင်ခဲ့သည်။ အူမကြီးကင်ဆာကို စောစီးစွာဖော်ထုတ်ခြင်းနှင့် ကြိုတင်ကာကွယ်ခြင်းအပေါ် အာရုံစိုက်ခဲ့ပြီး၊ Exact Sciences သည် ကင်ဆာအမျိုးအစားများစွာအတွက် ထပ်လောင်းကင်ဆာစစ်ဆေးမှုနှင့် တိကျသောစစ်ဆေးမှုများပါ၀င်ရန် ၎င်း၏ထုတ်ကုန်လိုင်းကို တိုးချဲ့ခဲ့သည်။
ကုမ္ပဏီ၏ နောက်ဆုံးသုံးလပတ် အစီရင်ခံစာသည် အကြိတ်အနယ် မြင့်တက်နေပါသည်။ အတိအကျ ပေးပို့ထားသော ဝင်ငွေသည် $523.07 million ဖြစ်ပြီး၊ ပမာဏသည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် 15% တိုးလာကာ အများသဘောတူသော ခန့်မှန်းချက်ကို $19.95 သန်းဖြင့် ကျော်ဖြတ်ခဲ့သည်။ အလားတူပင်၊ အောက်ခြေလိုင်းတွင် EPS သည် -$0.84 ထိရှိပြီး Street ၏ခန့်မှန်းချက်မှာ -$1.07 ပိုမိုကောင်းမွန်သည်။ ရှေ့အလားအလာအတွက်၊ သုံးလပတ်၏ခိုင်မာသောစည်းချက်ကြောင့်၊ ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏ 2022 နှစ်တစ်နှစ်ဝင်ငွေလမ်းညွှန်ချက်ကို $1.980-2.022 ဘီလီယံမှ $2.025-2.042 ဘီလီယံသို့ မြှင့်တင်ခဲ့သည်။
ထို့ကြောင့် Steve Cohen ကဲ့သို့သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတစ်ဦးသည် Exact Sciences ကဲ့သို့သော ကုမ္ပဏီတစ်ခုကို စိတ်ဝင်စားလာမည်မှာ အံ့သြစရာမဟုတ်ပေ။ Q3 တွင် Cohen's Point72 သည် EXAS ရှယ်ယာများ စုစုပေါင်း 2.43 သန်းကို သိသိသာသာ ဝယ်ယူခဲ့ပြီး လက်ရှိရှယ်ယာစျေးနှုန်းမှာ ယခု $104 သန်းကျော်တန်ဖိုးရှိသည်။
Canaccord အကဲခတ် Kyle Mikson ဤနေရာတွင် သာယာဖွယ်ကောင်းသော ရှုမြင်ချက်အတွက် အကြောင်းပြချက်များစွာကိုလည်း တွေ့မြင်ရသည်။ ၎င်းက “အူမကြီးကင်ဆာစစ်ဆေးခြင်းစျေးကွက်သည် လာမည့်နှစ်များစွာကြာသည့်လမ်းကြောင်းကို မည်သို့ပင်ဖြစ်စေ Exact ၏ Cologuard လုပ်ငန်းသည် အချိန်ကြာလာသည်နှင့်အမျှ တသမတ်တည်း ကြီးထွားလာမည့် ခိုင်မာသောပိုင်ဆိုင်မှုတစ်ခု ဖြစ်သင့်သည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ တောင့်တနေပါသည်။ ၎င်း၏ ပိုက်လိုင်းပိုင်ဆိုင်မှုများစွာ၊ အမြတ်အစွန်းများရရှိရန် (အပျော့စားရွေးချယ်စရာများကိုမလိုက်စားဘဲ) နှင့် စွမ်းဆောင်ရည်များရရှိရန် တိုးတက်မှုတို့ကြောင့် Exact ၏ ရေရှည်တိုးတက်မှုအလားအလာကိုလည်း ကျွန်ုပ်တို့ အလွန်စိတ်အားထက်သန်ပါသည်။ ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏ ပင်မရေရှည်တိုးတက်မှု မဟာဗျူဟာကို အကောင်အထည်ဖော်ရန် လမ်းကြောင်းပေါ်တွင် ရှိနေသည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ ယုံကြည်ပါသည်။”
ထို့ကြောင့်၊ Mikson သည် EXAS ရှယ်ယာတစ်ခုကို $70 စျေးနှုန်းပစ်မှတ်ဖြင့် ကျောထောက်နောက်ခံပြုထားသော Buy တစ်ခုနှုန်းထားပေးသည်။ နောက် 63 လအတွင်း ရည်မှန်းချက်ကို ပြည့်မီစေရမည် - အတိအကျဖြစ်ရန် 12% မှာ အကျဘက်များစွာရှိပါသည်။ (Mikson ရဲ့ သီချင်းမှတ်တမ်းကို ကြည့်ရှုရန်၊ ဤနေရာကိုကလစ်နှိပ်ပါ)
ယေဘုယျအားဖြင့်၊ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူ 12 ဦးသည် Exact အပေါ် ၎င်းတို့၏အမြင်များကို ကမ်းလှမ်းခဲ့ပြီး ၎င်းတို့သည် 9 Buys နှင့် 3 Holds များအဖြစ် ခွဲခြမ်းကာ စတော့အား Strong Buy consensus အဆင့်သတ်မှတ်ပေးပါသည်။ 57.67 တွင်၊ ပျမ်းမျှပစ်မှတ်က ရှယ်ယာများသည် လာမည့်လများအတွင်း ~ 35% ၏ပြန်အမ်းငွေကို ပေးဆောင်မည်ဟု ဆိုလိုသည်။ (TipRanks တွင် EXAS စတော့ခန့်မှန်းချက်ကို ကြည့်ပါ။)
Horizon ကုထုံးများ (HZNP)
Cohen မှ ထောက်ခံထားသော နောက်ထပ်အမည်မှာ Horizon Therapeutics ဖြစ်ပြီး ရှားပါး၊ autoimmune နှင့် ပြင်းထန်သော ရောင်ရမ်းသည့်ရောဂါများအတွက် စျေးကွက်တွင် ဆေးဝါးများဆီသို့ ပို့ဆောင်ပေးသည့် ဇီဝဆေးဝါးကုမ္ပဏီတစ်ခုဖြစ်သည်။ Horizon တွင် သိုင်းရွိုက်မျက်စိရောဂါ (TED) ကုထုံး Tepezza၊ ဂေါက်ဆေး Krystexxa နှင့် ယူရီးယား သံသရာရောဂါ ကုသမှု Ravicti တို့ အပါအဝင် နက်နဲပြီး အမျိုးမျိုးသော ဆေးအစုစု ရှိသည်။
Tepezza က ဦးဆောင်ပြီး ဝင်ငွေရရှိဖို့ အားလုံးက ပါဝင်ကူညီကြပါတယ်။ Q3 တွင် မူးယစ်ဆေးဝါး၏ရောင်းအားသည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် $20 သန်းအထိ 491% ကျဆင်းခဲ့သော်လည်း ကိန်းဂဏန်းပမာဏသည် 2% ဆက်တိုက်တိုးလာပြီး ပိုကြီးသောဆုတ်ယုတ်မှုဖြစ်မည်ကို စိုးရိမ်မှုများကို လျော့ပါးစေသည်။ တကယ်တော့၊ စုစုပေါင်းဝင်ငွေဟာ ပြီးခဲ့တဲ့နှစ် အလားတူကာလက $10 သန်းအထိ 925.4% ကျဆင်းသွားပေမဲ့ ကိန်းဂဏန်းက Street ရဲ့ ခန့်မှန်းချက်ကို $37.76 သန်းနဲ့ ကျော်လွန်သွားပါတယ်။ adj နှင့်အတူ အောက်ခြေလိုင်းတွင်လည်း ရိုက်ချက်တစ်ခုရှိခဲ့သည်။ $1.25 ၏ EPS သည် Wall Street တွင်မျှော်မှန်းထားသည့် $1.01 ထက် ကောင်းစွာရောက်ရှိနေသည်။
ထို့ထက်ကောင်းသည်မှာ ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏အမြင်ဖြင့် ပေးအပ်သည်။ တစ်နှစ်ပြည့် အရောင်းလမ်းညွှန်သည် $3.59 billion မှ $3.61 billion ( သဘောတူညီမှု $3.56 billion ရှိသည်)။
၎င်း၏ထုတ်ကုန်အစုစုအပြင်၊ ကုမ္ပဏီတွင် ယမန်နှစ်က Viela Bio ကို ဝယ်ယူမှုမှ အမှန်တကယ် အားကောင်းသည့် ပိုက်လိုင်းတစ်ခုရှိသည်။ $ 3 ဘီလီယံသဘောတူညီချက်သည် US တွင် neuromyelitis optica spectrum disorder ("NMOSD") ကိုကုသရန်အတည်ပြုထားသော Viela ၏ဦးဆောင်ကိုယ်စားလှယ် Uplizna ကိုကုမ္ပဏီအားလက်လှမ်းမီရုံသာမက autoimmune ရောဂါများကိုကုသရန်ဖော်ပြထားသောပိုင်ဆိုင်မှုသုံးမျိုးနှင့်အတူပိုက်လိုင်းကိုအားကောင်းစေခဲ့သည်။ ဥပမာ- systemic lupus erythematosus (SLE), sjögren's syndrome နှင့် rheumatoid arthritis ကဲ့သို့သော။
Cohen သည် ကုမ္ပဏီသည် မှန်ကန်သော လှုပ်ရှားမှုများ ပြုလုပ်နေသည်ဟု ထင်ရှားသည်။ Q3 တွင် သူသည် ရာထူးအသစ်တစ်ခုဖွင့်ပြီး ရှယ်ယာ 2,094,400 ကို ဝယ်ယူခဲ့သည်။ ၎င်းတို့သည် ယခုအခါ ဒေါ်လာ ၁၅၇ သန်းကျော် တန်ဖိုးရှိသည်။
Wells Fargo သည် ရှေ့ကို ကြည့်လိုက်သည် ဒဲရက်ခ် အာစီလာ လာမည့်နှစ်တွင် အသာစီးရနိုင်သည်- “ကျွန်ုပ်တို့ထင်မြင်သည်မှာ 2023 သည် HZNP ၏ ပိုက်လိုင်းအတွက် တန်ဖိုးနည်းပြီး ရှယ်ယာများအတွက် အတက်ဘက်သို့ ထုတ်ပေးသင့်သည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ယူဆပါသည်။ HZNP ရှယ်ယာများကို ပြန်လည်အဆင့်သတ်မှတ်ရန်နှင့် ဤအဆင့်များတွင် စတော့ရှယ်ယာတွင်မရှိသော terminal value များကို ပိုမိုသတ်မှတ်ပေးရန် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို ကူညီပေးနိုင်သည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ထင်မြင်သော ဆေးခန်းသုံးဓာတ်ကူပစ္စည်းအများအပြားရှိပါသည်။”
အထက်ပါအကြောင်းများကိုရှင်းပြရင်း Archila က "Tepezza ၏နိမ့် CAS/နာတာရှည် TED အစမ်းစမ်းသပ်မှုသည် 2Q23 တွင်ထွက်ရှိလာမည်ဖြစ်ပြီး၊ ၎င်းသည် မြင့်မားသော CAS/active ထက်များစွာသော TED pts ၏အသုံးပြုမှုကိုချဲ့ထွင်ရန်အရေးကြီးပါသည်။ ၎င်းအပြင်၊ BIIB2 နှင့် 2 ခုနှစ်တွင် alopecia areata ရှိ ၎င်း၏ Ph23a စမ်းသပ်မှုကို စွန့်ထုတ်သည့် 059H2 တွင် daxdilimab ၏ SLE Ph2023 စမ်းသပ်မှုကို ကျွန်ုပ်တို့ စိတ်ဝင်စားမှုအရှိဆုံးဖြစ်သည်။ ၎င်းသည် ထိုနေရာတွင် ပေးထားသည့် 'ပိုက်လိုင်း-တစ်ခု-ထုတ်ကုန်တစ်ခု' ဖြစ်နိုင်သည်။ Type I IFN နှင့်ပတ်သက်သည့် autoimmune အခြေအနေများစွာရှိသည်။ ထို့အပြင်၊ Sjogren ရှိ dazodalibep မှအချက်အလက်များကို 1H23 တွင်အစီရင်ခံလိမ့်မည်။”
အထက်ပါအချက်များအားလုံးအတွက် Archila သည် မျှော်လင့်ချက်များစွာရှိသည်။ အဝလွန်ခြင်း (ဆိုလိုသည်မှာ ဝယ်ရန်) အဆင့်သတ်မှတ်ချက်နှင့်အတူ၊ သူသည် စတော့ရှယ်ယာတွင် $118 စျေးနှုန်းပစ်မှတ်ကို သတ်မှတ်ခဲ့သည်။ ဤပစ်မှတ်သည် ရှေ့နောက်အလားအလာ 57% ရှိသည်။ (Archila ၏ မှတ်တမ်းကို ကြည့်ရှုရန်၊ ဤနေရာကိုကလစ်နှိပ်ပါ)
ယေဘူယျအားဖြင့်၊ Archila ၏လုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်အများစုသည် သူ၏ဆန္ဒသဘောထားကို ထောက်ခံကြသည်။ 9 Buys vs. 2 Holds ကို အခြေခံ၍ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူ၏ သဘောတူညီမှုသည် စတော့ကို Strong Buy အဖြစ် အဆင့်သတ်မှတ်သည်။ ခန့်မှန်းချက်သည် ပျမ်းမျှပစ်မှတ်သည် ၉၇.၄၅ ဒေါ်လာဖြင့် ရပ်တည်ပေးသောကြောင့် တစ်နှစ်တွင် အမြတ် ~30% ကို တောင်းဆိုသည်။ (TipRanks တွင် HZNP စတော့ခန့်မှန်းချက်ကို ကြည့်ပါ။)
စတော့အရောင်းအဝယ်အတွက်ဆွဲဆောင်မှုရှိသောစျေးနှုန်းဖြင့်အကြံဥာဏ်ကောင်းများရရှိရန် TipRanks 'သို့သွားရောက်ပါ။ ဝယ်ရန်အကောင်းဆုံးသိုTipRanks ၏ရှယ်ယာထိုးထွင်းသိမြင်မှုအားလုံးကိုစုစည်းပေးသောအသစ်စက်စက်ကိရိယာတစ်ခု။
မသက်ဆိုင်ကြောင်းရှင်းလင်းချက်: ဤဆောင်းပါးတွင်ဖော်ပြထားသောထင်မြင်ချက်များသည်အထူးပြုလေ့လာသုံးသပ်သူများသာဖြစ်သည်။ အကြောင်းအရာကိုသတင်းအချက်အလက်ရည်ရွယ်ချက်များအတွက်သာအသုံးပြုရန်ရည်ရွယ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမပြုလုပ်မီသင့်ကိုယ်ပိုင်ဆန်းစစ်မှုကိုပြုလုပ်ရန်အလွန်အရေးကြီးသည်။
Source: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-002934952.html