နှစ်အနည်းငယ်ကြာတိုင်း၊ မည်သူမျှ မကြားဖူးသော ETF တစ်ခုသည် မီးစွဲလောင်သည်။
လွန်ခဲ့သောဆယ်စုနှစ်တစ်ခုက၊ WisdomTree Japan Hedged Equity ETF (DXJ) နှင့် WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ); နှစ်အနည်းငယ်ကြာပြီးနောက်၊ iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV); မကြာသေးမီက၊ ARK တီထွင်ဆန်းသစ်မှု ETF (ARKK).
စီမံခန့်ခွဲမှု ကွာဟမှုအောက်တွင် ကြီးမားသော ပိုင်ဆိုင်မှုရှိသော လုပ်ငန်းတစ်ခုတွင် ETF များ၏ ထိပ်တန်း 1% သည် ပိုင်ဆိုင်မှု 44% နှင့် ထိပ်တန်း 5% တို့သည် ပိုင်ဆိုင်မှုများ၏ 76% ကို ပိုင်ဆိုင်သည်—ဤခွဲထွက်ကြယ်များသည် ရှားပါသည်။
အဲဒါကြောင့် ဒုံးပျံသင်္ဘော ကြီးထွားလာတာကို ကျွန်တော် စောင့်ကြည့်နေခဲ့တယ်။ Pacer US Cash Cows 100 ETF (COWZ) အံ့ဩစရာ။ ၎င်းသည် လွန်ခဲ့သောနှစ်နှစ်က ပိုင်ဆိုင်မှုဒေါ်လာ သန်း ၂၅၀ မျှသာရှိသော ရန်ပုံငွေဖြစ်သည်။ တနင်္လာနေ့တွင် ၎င်းသည် ဒေါ်လာ ၁၃ ဘီလီယံနှင့် ရေတွက်ခဲ့သည်။
2023 ခုနှစ်အစကတည်းက ETF တွင် AUM သည် $ 30 ဘီလီယံမှ $ 10 ဘီလီယံအထိ 13% တိုးတက်ခဲ့သည်။ နွားမကြီး။
အချိန်မှန် နေရာမှန်
ထင်ရှားသည်မှာ၊ COWZ နှင့် ၎င်း၏ ilk ကဲ့သို့သော ရန်ပုံငွေများ၏ အောင်မြင်မှုကို ဆုံးဖြတ်ပေးသည့် လျှို့ဝှက်ဖော်မြူလာ မရှိပါ။ ဒါပေမယ့် သူတို့ကြားထဲမှာ တူညီတဲ့ ချည်မျှင်တစ်ခုက အချိန်မှန် နေရာမှန်မှာ ရှိနေတယ်။
ဥပမာအားဖြင့်၊ DXJ နှင့် HEDJ တို့သည် 12 ခုနှစ်တွင် US ဒေါ်လာသည် 2015 နှစ်အမြင့်မားဆုံးသို့ တဟုန်ထိုးတက်သွားသောအခါ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူအများအပြားသည် ထို ETFs များကို အသုံးပြု၍ ၎င်းတို့၏နိုင်ငံခြားငွေကို အကာအကွယ်ပြုရန် အကာအကွယ်ပေးခဲ့ကြသည်။
USMV သည် 2010 ခုနှစ်များအလယ်ပိုင်းတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုလောကကို မုန်တိုင်းဖြင့်ဝင်ရောက်လာချိန်တွင် "smart beta" သည် ထိုနေရာတွင်ရှိနေပြီး ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများပိုမိုလုံခြုံသောနည်းလမ်းအတွက် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများတောင်းဆိုသည့် တရုတ်နှင့်ဆက်နွှယ်သောရောင်းချမှုများကြောင့် စျေးကွက်များထကြွလာခဲ့သည်။
ထို့အပြင်၊ ARKK သည် ကြီးထွားမှု-အကုန်အကျများသော စိတ်ဓာတ်သည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများကို ကူးစက်ပျံ့နှံ့နေသော ပိုင်ဆိုင်မှုစျေးနှုန်းပူဖောင်းအတွင်း ARKK တွင် ရှိနေပါသည်။
မှန်ကန်သောအချိန်၌ မှန်ကန်သောနေရာ၌ရှိခြင်းသည် အချို့သောရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမဟာဗျူဟာကို မျက်နှာသာပေးရန်အတွက် စျေးကွက်ပတ်ဝန်းကျင်မပြောင်းမီ အခိုက်အတန့်ကို စတင်ခြင်းဟု မဆိုလိုပါ။
DXJ၊ USMV နှင့် ARKK တို့သည် မီးလောင်မှုမဖြစ်မီ နှစ်ပေါင်းများစွာကတည်းက ရှိနေခဲ့သည်။
ကံကောင်းထောက်မစွာ အနားယူခြင်းမပြုမီ လျှို့ဝှက်စွာ ရုန်းထွက်နေသော အနုပညာရှင်တစ်ဦးကဲ့သို့ပင်၊ ဤ ETFs များသည် အလားတူနည်းဖြင့် ၎င်းတို့၏ အောင်မြင်မှုကို တွေ့ရှိခဲ့သည်။
COWZ တွင်လည်း အလားတူပင်။ ၎င်းသည် 2016 ခုနှစ်တွင်စျေးကွက်သို့ရောက်ရှိလာပြီး 100 ခုနှစ်အထိ AUM တွင်ဒေါ်လာသန်း 2018 ကျော်မကျော်လွန်ပါ။
နေ့ချင်းညချင်း အောင်မြင်မှုနဲ့ ဝေးကွာခဲ့ပါတယ်။ COWZ သည် ပြီးပြည့်စုံသော အခိုက်အတန့် မရောက်မချင်း အချိန်ငါးနှစ်တိုင်တိုင် အချိန်ဆွဲခဲ့သည်။
ချွန်ထက်သောကွေ့
2022 ခုနှစ်တွင် စျေးကွက်ပတ်ဝန်းကျင်သည် အကျိုးအမြတ်မယူနိုင်သော တိုးတက်မှုစတော့များနှင့် အမြတ်အစွန်းရှိသော တန်ဖိုးစတော့များဆီသို့ သိသိသာသာ ပြောင်းလဲသွားခဲ့သည်။
COWZ—အခမဲ့ငွေသားအထွက်နှုန်းအမြင့်ဆုံးဖြစ်သော Russell 100 မှ စတော့ 1000 တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသည့် ETF သည် ဤအပြောင်းအရွှေ့အတွက် ပြီးပြည့်စုံသောအနေအထားဖြစ်သည်။
ရိုးရာတန်ဖိုး ETFs များနှင့်မတူဘဲ၊ Vanguard တန်ဖိုး ETF (VTV)မည်သည့်စတော့ရှယ်ယာများကို ရွေးချယ်ရန် စျေးနှုန်းမှရရှိငွေများနှင့် စျေးနှုန်း-စာအုပ်အချိုးများကဲ့သို့ မက်ထရစ်များကို ပေါင်းစပ်အသုံးပြုထားသည့် COWZ သည် အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှုအထွက်နှုန်းများကို အသုံးပြုပါသည်။
၎င်းသည် စျေးနှုန်းမှ ငွေသားစီးဆင်းမှု အချိုး၏ ပြောင်းပြန်ဖြစ်သည်။ အချို့သော ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှုကို ၀င်ငွေထက် ထိန်းကျောင်းရန် ခက်ခဲသော အမြတ်အစွန်း၏ အတိုင်းအတာတစ်ခုအဖြစ် မှတ်ယူကြပြီး စာအုပ်တန်ဖိုးထက် ကုမ္ပဏီတန်ဖိုးနှင့် ပိုမိုသက်ဆိုင်သည့် အတိုင်းအတာတစ်ခုဖြစ်သည်။
ကျိုးကြောင်းဆီလျော်သောစျေးနှုန်း၊ အမြတ်အစွန်းရှိသောကုမ္ပဏီများကိုလက်ထဲရယူရန်စိတ်အားထက်သန်သောအချို့သောရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအတွက် COWZ သည်၎င်းတို့အစဉ်အလာပြောင်းလဲခဲ့သောတန်ဖိုး ETFs ၏အခြားရွေးချယ်စရာတစ်ခုအဖြစ်ရှုမြင်သည်။
အခုထိ သူတို့ရဲ့ လောင်းကြေးက ပြေသွားပြီ။ 2022 တွင် COWZ သည် VTV အတွက် 0.2% ဆုံးရှုံးမှု (နှင့် S&P 2.1 အတွက် 18.1% ဆုံးရှုံးမှု) နှင့် နှိုင်းယှဉ်လျှင် 500% ရရှိခဲ့သည်။
ဒီဇင်ဘာလ 2016 တွင်စတင်တည်ထောင်ချိန်မှစ၍ COWZ သည် S&P 110 အတွက် 89% နှင့် VTV အတွက် 500% နှင့် 75% တက်လာပါသည်။
ပြောင်းလဲနေတဲ့ကမ္ဘာ
Pacer ETFs Distributors ၏ ဥက္ကဌ Sean O'Hara အတွက်၊ ငွေသားစီးဆင်းမှုကို အာရုံစိုက်သော နည်းဗျူဟာသည် ယနေ့ကမ္ဘာတွင် ပိုမိုအဓိပ္ပာယ်ရှိစေသည်။
O'Hara သည် မကြာသေးမီက ETF.com ပေါ့တ်ကာစ်တွင် အသေးစိတ်ရှင်းပြထားသည်-
“ကမ္ဘာကြီး ပြောင်းလဲသွားပြီ။ ကျွန်ုပ်တို့သည် ကုန်ထုတ်လုပ်မှုအခြေခံလူ့အဖွဲ့အစည်းမဟုတ်တော့ပါ။ ကျွန်ုပ်တို့သည် အခြေခံအားဖြင့် စားသုံးမှုအခြေခံ၊ ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှုအခြေခံ၊ နည်းပညာ၊ ဆက်သွယ်ရေးဝန်ဆောင်မှုများနှင့် အမှတ်တံဆိပ်အခြေခံစီးပွားရေးလုပ်ငန်းဖြစ်ပြီး အမေရိကန်ပြည်ထောင်စုတွင် ဤနည်းအတိုင်း ကမ္ဘာအနှံ့ ရွေ့လျားနေပါသည်။
70 ခုနှစ်များအတွင်း အမေရိကန်စတော့ဈေးကွက်၏ စျေးကွက်တန်ဖိုးအများစုသည် မြင်သာထင်သာရှိသောပိုင်ဆိုင်မှုများ—သင်မြင်နိုင်သည့်အရာများ—ထိတွေ့နိုင်၊ ခံစားနိုင်၊ ကောက်ယူပြီး စျေးနှုန်းတံဆိပ်တစ်ခုပေါ်တွင် တင်ထား—၎င်းသည် သမားရိုးကျစျေးနှုန်းဖြင့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံရန်အတွက် ကောင်းမွန်သည်။ ဒါပေမယ့် ဒီနေ့မှာတော့ စတော့ဈေးကွက်ရဲ့ တန်ဖိုး 90% ဟာ မမြင်နိုင်တဲ့ အရာတွေကို အခြေခံထားပါတယ်။
“ရုပ်ပိုင်းဆိုင်ရာ ပိုင်ဆိုင်မှုတွေကို ညွှန်ပြလို့မရတော့တဲ့ ကမ္ဘာမှာ၊ မတူညီတဲ့ မက်ထရစ်တစ်ခုကို ရှာရမယ်။ ဒါကြောင့် အခမဲ့ ငွေသားစီးဆင်းမှု နဲ့ အခမဲ့ ငွေသားအထွက်နှုန်းကို ထိမိ၍ လဲမိခြင်း၊
Ohara ၏အဆိုအရ ၎င်း၏အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှုအထွက်နှုန်းမြင့်မားလေ၊ စတော့ရှယ်ယာတစ်ခုသည် စျေးသက်သာလေဖြစ်သည်။ ငွေသားစီးဆင်းမှုနည်းဗျူဟာသည် ရိုးရာတန်ဖိုးနည်းဗျူဟာများအတွက် အစားထိုးမှုတစ်ခုမျှသာမဟုတ်ဟုလည်း သူယုံကြည်သည်။ ကြီးထွားမှုအပါအဝင် မည်သည့်စတော့ဈေးကွက်အမျိုးအစားအတွင်းမှ အကောင်းဆုံးစတော့များကို ရွေးချယ်ရန် ၎င်းကို အသုံးပြုနိုင်သည်။
“မိရိုးဖလာ တိုးတက်မှုက ရိုးရာတန်ဖိုးအတိုင်း ချို့ယွင်းချက်လို့ ကျွန်တော်တို့ ယူဆတယ်။ တိုးပွားလာသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများအတွက် လူအများစုကြည့်ရှုသည့် မက်ထရစ်မှာ အရောင်းတိုးတက်မှုဖြစ်သည်။ ကျွန်ုပ်တို့၏ သုတေသနပြုချက်များအရ အရောင်းတိုးတက်မှုသည် စတော့ရှယ်ယာဈေးကွက် စွမ်းဆောင်ရည်နှင့် တူညီခြင်းမရှိကြောင်း ပြောပြသည်။ အမြတ်အစွန်းရှိသော အရောင်းတိုးတက်မှုသည် အရေးကြီးသောကြောင့် ကျွန်ုပ်တို့သည် အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှုအနားသတ်ကို မျက်နှာပြင်အဖြစ် အသုံးပြုပါသည်။”
Pacer သည် လက်ရှိတွင် ၎င်း၏ Cash Cows အစုအဝေးအတွင်း ETFs ရှစ်ခုရှိပြီး ၎င်းတို့အားလုံးနီးပါးသည် မကြာသေးမီက ဝယ်လိုအားများ ပေါက်ကွဲလာခဲ့သည်။
အဆိုပါ Pacer Global Cash Cows Dividend ETF (GCOW) AUM တွင် $1.4 ဘီလီယံရှိပြီး၊ 10 ခုနှစ်အစပိုင်းမှ 2022 ဆတိုးလာသည်။ Pacer US Small Cap Cash Cows 100 ETF (CALF) ဒေါ်လာ ၂ ဘီလီယံနီးပါးအထိရှိပြီး လွန်ခဲ့တဲ့ငါးလကထက် နှစ်ဆဖြစ်ပါတယ်။ ပြီးနောက် Pacer Developed Markets International Cash Cows 100 ETF (ICOW) အောက်တိုဘာလတွင် ဒေါ်လာ သန်း ၁၀၀ ဝန်းကျင် ထိုင်ပြီးနောက် ဒေါ်လာ သန်း ၄၀၀ နီးပါး ရှိသည်။
O'Hara က ၎င်း၏ ကုမ္ပဏီသည် စျေးကွက်တွင်ရှိပြီးသား "Value Cows" ၏ဘေးတွင် "Growth Cows" စီးရီးတစ်ခုလုံးကို တည်ဆောက်ရန် စီစဉ်နေကြောင်း O'Hara မှ ပြောကြားခဲ့သည်။
အဆိုပါ Pacer US Cash Cows Growth ETF (BUL) 2019 ခုနှစ်တွင် ပွဲဦးထွက်ခဲ့သော်လည်း AUM တွင် $41 million သာရှိပြီး အနည်းဆုံး ယခုအချိန်အထိ၊ ၎င်းသည် suite ရှိ အခြားသော ETFs များကဲ့သို့ ဖမ်းမိခြင်းမရှိသေးပါ။
အာဏာတည်မြဲခြင်း
Cash Cows ETFs အစုအဝေးကြီး မည်မျှကြီးထွားလာကာ အရှိန်အဟုန်ဖြင့် ဆက်သွားနိုင်သည်ဆိုသည်ကို ကြည့်ရှုရန် စိတ်ဝင်စားဖွယ်ကောင်းသည်။ သမိုင်းသည် လမ်းညွန်မည်ဆိုလျှင်၊ တစ်ခါတစ်ရံတွင် ဤခွဲထွက် ETF ကြယ်များသည် ၎င်းတို့၏အရှိန်ကို ထိန်းထားနိုင်ပြီး အခြားအချိန်များတွင် ၎င်းတို့သည် ကမ္ဘာမြေပေါ်သို့ ပြန်ကျလာတတ်သည်။
DXJ နှင့် HEDJ တို့သည် ကြီးထွားမှုပူဖောင်း ပေါက်ဖွားလာစဉ် ဒေါ်လာစျေးတက်သွားသောအခါတွင် တောက်ပမှု ပျောက်ဆုံးသွားကာ ARKK သည် ပြိုကျပြီး လောင်ကျွမ်းသွားသည်။
အခြားတစ်ဖက်တွင်၊ USMV သည် ပိုမိုရှင်သန်နိုင်စွမ်းရှိပြီး 2016 ခုနှစ်တွင် ၎င်း၏ကနဦးပိုင်ဆိုင်မှုတိုးတက်မှု၏ထိပ်တွင်ပင် ဆက်လက်တည်ဆောက်ခဲ့သည်။
COWZ မှာ ဘာတွေဖြစ်မလဲဆိုတာကို ကြည့်ရမှာပါ။
Sumit Roy ထံ အီးမေးလ်ပို့ပါ။ [အီးမေးလ်ကိုကာကွယ်ထားသည်] သို့မဟုတ် Twitter ပေါ်တွင်သူ့ကိုနောက်ကိုလိုက် sumitroy၂
အကြံပြုပုံပြင်များ
Source: https://finance.yahoo.com/news/cash-cows-etf-rare-breakout-203000590.html