ချစ်ပ်များ ဆင်းသော်လည်း မထွက်ပါ။ ဤတွင် ထိပ်တန်းသုံးသပ်သူထံမှ 'ပြင်းပြသောဝယ်မည်' တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်းစတော့ရှယ်ယာ (၂)ခု

ချစ်ပ်စတော့ရှယ်ယာများသည် 2022 ခုနှစ်တွင် ရက်စက်ကြမ်းကြုတ်စွာ စီးနင်းမှုများရှိခဲ့သည်။ ဇယားများသည် သံသရာများအတွက် အထူးသတိထားရမည့် ကဏ္ဍတစ်ခုကို ဖွင့်ထားသည်။ ကပ်ရောဂါကာလအတွင်း ကြီးမားသောတိုးတက်မှုကို တွေ့မြင်ရပြီး ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ ချစ်ပ်ပြတ်လပ်မှုများရှိနေသော်လည်း ဝယ်လိုအားဆုတ်ယုတ်မှုသည် အပိုင်းတွင်များစွာသော ထိခိုက်မှုကို ပြင်းထန်စွာ မြင်တွေ့ခဲ့ရသည်။ အချို့သော တန်ဖိုးကြီးသော တန်ဖိုးများ၊ စီးပွားရေး နှေးကွေးခြင်းနှင့် အပြည့်အဝ ဆုတ်ယုတ်ကျဆင်းမှု ဖြစ်မည်ကို စိုးရိမ်သဖြင့် ရလဒ်မှာ SOX (ပင်မ Semiconductor အညွှန်းကိန်း) သည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် 38% ကျဆင်းသွားသည်။

ဆိုလိုသည်မှာ၊ အစုရှယ်ယာများသည် ယခုအခါ အလွန်စိတ်ဓာတ်ကျနေသည့် နေရာကို လည်ပတ်နေသည့် ကုမ္ပဏီကောင်းများစွာ ရှိပါသည်။ တကယ်တော့ Rosenblatt Securities ၊ Hans MosesmannChip ကိစ္စအားလုံးအတွက် Wall Street ၏ ထိပ်တန်းလေ့လာသုံးသပ်သူနှင့် ကျွမ်းကျင်သူများထဲမှ တစ်ဦးက ကဏ္ဍအတွင်းရှိ အချို့သောအမည်များသည် လာမည့်လများအတွင်း ပိုမိုမြင့်မားလာမည်ဟု ယူဆပါသည်။

ဒီတော့ ဒီကြယ် 5 ပွင့် အကဲခတ်သူရဲ့ ရွေးချယ်မှုနှစ်ခုကို ကြည့်ပြီး ဘာကြောင့် ဒီလောက် ဆွဲဆောင်မှု ရှိတယ်ဆိုတာ အခုပဲ ကြည့်ကြရအောင်။ ၏အကူအညီဖြင့် TipRanks ဒေတာဘေ့စMosesmann သည် သူ၏ တောင့်တင်းသော ရပ်တည်ချက်တွင် တယောက်တည်း မဟုတ်ကြောင်း ကျွန်ုပ်တို့ မြင်နိုင်သည် ။ နှစ်ခုလုံးကို အကဲဖြတ်သူ၏ သဘောတူညီမှုဖြင့် Strong Buys အဖြစ် အဆင့်သတ်မှတ်ထားသည်။

Marvell Technology, Inc. (MRVL)

တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်းကဏ္ဍ၏ ဟဲဗီးဝိတ်များထဲမှ တစ်ခုဖြစ်သော Marvell၊ ပေါင်းစည်းထားသော ဆားကစ်များကို ထုတ်လုပ်သူနှင့် စတင်ပါမည်။ ဤကြီးမားသောထုပ်ပိုးမှုသည် ဒေတာစင်တာများ၊ လုပ်ငန်း၊ မော်တော်ယာဥ်၊ cloud၊ စားသုံးသူနှင့် ဝန်ဆောင်မှုပေးသည့် အခြေခံအဆောက်အအုံများကဲ့သို့သော နောက်ဆုံးစျေးကွက်များစွာကို ဖြည့်ဆည်းပေးသည်။ ကုမ္ပဏီ၏ လုပ်ငန်းအများစုသည် လွန်ခဲ့သည့်နှစ်များစွာက ဝယ်ယူမှုများစွာကို လုပ်ဆောင်ပြီးနောက် စားသုံးသူအီလက်ထရွန်းနစ်ကဏ္ဍမှ လာခဲ့သော်လည်း ယခုအခါ အများစုမှာ ဒေတာအခြေခံအဆောက်အအုံများ (ဒေတာစင်တာ၊ စက်မှုလုပ်ငန်း၊ မော်တော်ကား၊ မိုဘိုင်းကွန်ရက်) မှ ထုတ်ပေးပါသည်။ 2021 ခုနှစ်ကို ကြည့်လိုက်လျှင် ကုမ္ပဏီသည် လုပ်သားအင်အား 6,000+၊ ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ မူပိုင်ခွင့် 10,000 ကျော်နှင့် နှစ်စဉ်ဝင်ငွေ $4.5 ဘီလီယံရှိသည်။

ဆက်လက်၍ ထောက်ပံ့ရေးကန့်သတ်ချက်များကြောင့် သက်ရောက်မှုရှိသော်လည်း၊ ကုမ္ပဏီ၏နောက်ဆုံးသုံးလပတ်အစီရင်ခံစာတွင် ထင်ရှားသည့်အတိုင်း - 2022 ဘဏ္ဍာရေးနှစ် ဒုတိယသုံးလပတ် (ဇူလိုင်လပတ်) အတွက် ဝင်ငွေလမ်းကြောင်းသည် 2023 တွင် ဆက်လက်ရှိနေပါသည်။ ဝင်ငွေသည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် 41% စံချိန်တင် $1.52 ဘီလီယံအထိ တိုးလာပြီး adj. EPS ၏ $0.57 သည် ယမန်နှစ် အလားတူကာလတွင် ပေးပို့ခဲ့သော $0.34 ထက် မြင့်တက်လာသည်။

စဉ်ဆက်မပြတ်ပုံပြင်

သို့သော် စိတ်ပျက်ဖွယ်ကောင်းသော ရှုမြင်မှု၏ နောက်ကွယ်တွင် အဓိကအကြောင်းရင်းအဖြစ် ထောက်ပံ့ရေးကွင်းဆက်မှ မြွေများကို ကိုးကားထားသည်။ အောက်တိုဘာလသုံးလပတ်အတွက် Marvell သည် Wall Street တွင်မျှော်မှန်းထားသည့် $1.56 ဘီလီယံအောက် ဝင်ငွေ $1.585 ဘီလီယံရရှိရန် လမ်းညွှန်ခဲ့သည်။ အလားတူ adj ။ အလယ်အချက်တွင် $0.59 ၏ EPS သည် $0.61 တွင် အများသဘောတူမှု ပျက်သွားသည်။

စျေးကွက်သည် ထိုသို့သောအခြေအနေမျိုးတွင် စျေးကွက်လုပ်ဆောင်သည့်အရာကို လုပ်ဆောင်ခဲ့ပြီး နောက်ပိုင်းတွင် ရှယ်ယာများကို ကျဆင်းစေခဲ့သည်။ ခြုံပြောရရင် 2022 ခုနှစ်ရဲ့ ဝက်ဝံဈေးကွက်မှာ MRVL ရှယ်ယာတွေဟာ သူတို့ရဲ့တန်ဖိုးရဲ့ 45% ကို ရိတ်သွားပါပြီ။

ကုမ္ပဏီ၏အလားအလာအပေါ် "အနိုင်ကျင့်" နေဆဲဖြစ်သော Mosesmann အတွက် စိုးရိမ်စရာမဟုတ်ပါ။

"CEO Matt Murphy သည် ဇန်န၀ါရီလသုံးလပတ်တွင် ခိုင်မာသောအရှိန်အဟုန်ကိုဖော်ပြခဲ့ပြီး ထောက်ပံ့မှုကန့်သတ်ချက်များ အနည်းငယ်လျော့ပါးသွားသောကြောင့် (၎င်းတို့သည် လုံးဝပျောက်ကွယ်သွားမည်မဟုတ်)၊ ထုတ်ကုန်အသစ်များစွာနှင့် စိတ်ကြိုက် ASIC ချဉ်းကပ်လမ်းများဝင်ရောက်လာသည် (တိုးမြင့် $2023 million plus၊ 400 ခုနှစ်တွင် $800 သန်းပေါင်း)” Mosesmann ကရှင်းပြသည်။ "Matt Murphy ၏အဖွဲ့သည် ရေရှည်တွင် ဒေါ်လာနှင့် ဖောက်သည်များ၏ ထိတွေ့ဆက်ဆံမှုကို တိုးမြှင့်ရန်အတွက် ဗျူဟာမြောက်အနေအထားဖြင့် ကမ္ဘာ့အဆင့်မီ ကွပ်မျက်ရေးစက်ကို စုစည်းထားသည်။"

မောရှေမန်းသည် သတ္တိရှိ၏၊ ဝယ်ယူမှုအဆင့်သတ်မှတ်ချက်နှင့်အတူ၊ သုံးသပ်သူ၏ $125 စျေးနှုန်းပစ်မှတ်သည် 12 လအတွင်း အမြတ် 162% အတွက် နေရာလွတ်ဖြစ်သည်။ (Mosesmann ၏ မှတ်တမ်းကို ကြည့်ရှုရန်၊ ဤနေရာကိုကလစ်နှိပ်ပါ)

အများစုသည် မောရှေမန်း၏ ခံစားချက်ကို သံယောင်လိုက်ကြသည်။ ခြံစည်းရိုးခတ်သူ 3 ဦးကို တားမြစ်ထားပြီး၊ အခြားသော မကြာသေးမီက လေ့လာဆန်းစစ်သုံးသပ်ချက် 17 ခုစလုံးသည် အပြုသဘောဆောင်ပြီး အများသဘောဆန္ဒကို ဤနေရာတွင် Strong Buy ဖြစ်လာစေသည်။ ပျမ်းမျှပစ်မှတ်မှာ $71.20 ဖြစ်ပြီး ရှေ့နှစ်တွင် ~49% ပြန်လာနိုင်သည်။ (TipRanks တွင် Marvell စတော့ရှယ်ယာခန့်မှန်းချက်ကို ကြည့်ပါ။)

Lattice Semiconductor (LSCC)

နောက်တစ်ခု၊ ကျွန်ုပ်တို့တွင် ပါဝါနည်းပါးသော၊ အကွက်ချနိုင်သော ဂိတ်အခင်းအကျင်းများ (FPGAs) ကို ထုတ်လုပ်သည့် Lattice Semiconductor ရှိသည်။ ၎င်းတို့သည် ပြန်လည်ပြင်ဆင်သတ်မှတ်နိုင်ပြီး မည်သည့်ဒစ်ဂျစ်တယ်ယုတ္တိဗေဒကိုမဆို လုပ်ဆောင်ရန် ပရိုဂရမ်ရေးဆွဲထားနိုင်သောကြောင့် FPGAs များသည် လိုက်လျောညီထွေဖြစ်သောစနစ်များအတွက် ကောင်းမွန်သင့်လျော်ပါသည်။ အခြားထုတ်ကုန်များစွာကိုလည်း အာရုံစိုက်ပြီးနောက်၊ လွန်ခဲ့သည့်နှစ်အနည်းငယ်အတွင်း Lattice သည် ပါဝါနိမ့်သော FPGA စျေးကွက်တွင် ၎င်း၏စွမ်းအင်များကို အာရုံစိုက်ရန် သတိရှိစွာ ဆုံးဖြတ်ချက်ချခဲ့ပြီး ပါဝါနိမ့်သော ပရိုဂရမ်မာခေါင်းဆောင်ဖြစ်လာရန် မစ်ရှင်ထုတ်ပြန်ချက်နှင့်အတူ၊

ဝင်ငွေလမ်းကြောင်း၏ အဆက်မပြတ်တက်နေသည့် ရွေ့လျားမှုကိုကြည့်လျှင် ၎င်းသည် အလုပ်ဖြစ်ပုံပေါ်သည့် အစီအစဉ်တစ်ခုဖြစ်သည်။ ရောင်းအားသည် လွန်ခဲ့သည့် နှစ်အနည်းငယ်အတွင်း တဖြည်းဖြည်း ကြီးထွားလာခဲ့သည်။ F2Q22 အတွက် နောက်ဆုံးရလာဒ်အစုံသည် ထိပ်ဆုံးလိုင်းတွင် $161.37 သန်းပြသခဲ့ပြီး တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် 28.2% တိုးလာခဲ့သည်။ အောက်ခြေလိုင်းတွင်, ကုမ္ပဏီ delivered adj ။ EPS သည် $0.42 ဖြစ်ပြီး ယမန်နှစ် အလားတူသုံးလပတ်တွင် ပေးပို့သော $0.25 မှလည်း တက်လာပါသည်။ ရလဒ်နှစ်ခုစလုံးသည် လေ့လာသူများ၏ မျှော်မှန်းချက်ထက် ကျော်လွန်နေပါသည်။

ပိုကောင်းသည်မှာ၊ နှေးကွေးမှုသတိပေးချက်များအတွက် လမ်းကြောင်းကို တွန်းလှန်လိုက်ခြင်းဖြင့်၊ Q3 အတွက် ဝင်ငွေသည် $161 million နှင့် $171 million ကြားအကွာအဝေးတွင်ရှိမည်ဟု မျှော်လင့်ပါသည်။ သဘောတူညီမှုအရ ခန့်မှန်းချက်မှာ ဒေါ်လာ ၁၆၁.၄၃ သန်းသာ ရှိခဲ့သည်။

သို့သော်လည်း အစုရှယ်ယာများသည် စျေးကွက်အခြေအနေအားလုံးကို ခုခံနိုင်စွမ်းမရှိခဲ့ဘဲ ယခုနှစ်အလှည့်ကတည်းက ~29% ပြန်လည်ဆုတ်ခွာသွားခဲ့သည်။

မည်သို့ပင်ဆိုစေကာမူ Mosesmann သည် ကုမ္ပဏီ၏ ချီးကျူးမှုကို သီဆိုထားသော စွမ်းဆောင်ရည်မျိုးဖြစ်သည်။

“ဆက်သွယ်ရေး/ကွန်ပြူတာ နှင့် စက်မှု/မော်တော်ကား တို့တွင် အရှိန်အဟုန်ဖြင့် တွန်းအားပေးသော စားသုံးသူ (ရောင်းအား၏ 2%) တွင် အားနည်းနေသော်လည်း လတ်စတစ်သည် 22Q8 အတွက် ခိုင်မာသော စည်းချက်နှင့် မြှင့်တင်ပေးပါသည်။ Nexus ထုတ်ကုန်များ၏ ပိုမိုကြွယ်ဝသော ရောနှောမှု၊ မြင့်မားသော S/W ပူးတွဲနှုန်းထားများနှင့် FPGA အသေးစားများတွင် အမြတ်အစွန်းများ မျှဝေမှုသည် topline နှင့် gross margin များကို မောင်းနှင်ပေးသည်" ဟု လေ့လာသူကဆိုသည်။ "ယခု FCF သည် အထင်ကြီးလောက်စရာ 28% ဖြင့် 2017/18 တွင်ခေါ်ယူထားသော A-team Jim Anderson ၏အောင်မြင်မှုကိုသက်သေပြနေသည်။ Lattice သည် အသေးစားနှင့် လာမည့်အလယ်အလတ်တန်းစားများတွင် ဆန်းသစ်တီထွင်နေသည့် FPGA ပလေယာအဖြစ် ထူးခြားစွာနေရာယူထားသည်၊ FPGA သည် ပရိုဂရမ်လုပ်ဆောင်နိုင်စွမ်း၊ ပါဝါနည်းသော၊ ပြိုင်တူဒေတာဗဟိုပြုအလုပ်ပမာဏနှင့် ပိုမိုမြန်ဆန်သောအချိန်တို့ကို ပေါင်းစပ်ရန်လိုအပ်သည့် AI အနှောင့်အယှက်ပေးသည့်ခေတ်သစ်တွင် FPGA ၏နေရာယူထားသည်။ စျေးကွက်လိုအပ်ချက်။”

အံ့သြစရာကောင်းတာက၊ Mosesmann က Lattice ကို $95 စျေးနှုန်းပစ်မှတ်က ကျောထောက်နောက်ခံပြုထားတဲ့ Buy တစ်ခုရှယ်ယာကို နှုန်းထားပေးပါတယ်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအတွက် သက်ရောက်မှုရှိပါသလား။ လက်ရှိအဆင့်မှ 73% ၏အထက်သို့။

ကျန်တဲ့လမ်းကရော ဘယ်လိုလဲ။ အများစုသည် သင်္ဘောပေါ်တွင် ရှိနေကြသည်၊ အဆင့်သတ်မှတ်ချက်များသည် Buys over Holds ၏မျက်နှာသာဖြင့် 6 မှ 1 အထိ ကွဲသွားကာ၊ အားလုံးသည် Strong Buy consensus အဆင့်သတ်မှတ်ချက်ဖြင့် အဆုံးအဖြတ်ပေးသည်။ ခန့်မှန်းချက်သည် ပျမ်းမျှပစ်မှတ်မှာ $37 ဖြစ်သည်ကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားခြင်းဖြင့် တစ်နှစ်အမြတ် ~75.17% ကို တောင်းဆိုသည်။ (TipRanks တွင် Lattice Semiconductor စတော့ရှယ်ယာခန့်မှန်းချက်ကိုကြည့်ပါ။)

ချစ်ပ်စတော့ရှယ်ယာများ အရောင်းအ၀ယ်ပြုလုပ်ရန်အတွက် ကောင်းမွန်သောအကြံဉာဏ်များကိုရှာဖွေရန်၊ TipRanks' သို့သွားရောက်ကြည့်ရှုပါ။ ဝယ်ရန်အကောင်းဆုံးသိုTipRanks ၏ရှယ်ယာထိုးထွင်းသိမြင်မှုအားလုံးကိုစုစည်းပေးသောအသစ်စက်စက်ကိရိယာတစ်ခု။

မသက်ဆိုင်ကြောင်းရှင်းလင်းချက်: ဤဆောင်းပါးတွင်ဖော်ပြထားသောထင်မြင်ချက်များသည်အထူးပြုလေ့လာသုံးသပ်သူများသာဖြစ်သည်။ အကြောင်းအရာကိုသတင်းအချက်အလက်ရည်ရွယ်ချက်များအတွက်သာအသုံးပြုရန်ရည်ရွယ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမပြုလုပ်မီသင့်ကိုယ်ပိုင်ဆန်းစစ်မှုကိုပြုလုပ်ရန်အလွန်အရေးကြီးသည်။