Citi က Market Upside သည် ယခုအချိန်တွင် ကန့်သတ်ထားသော်လည်း ဤစတော့ ၂ ခုထက်သာလွန်နိုင်သည်ဟု Citi က ဆိုသည်။

လက်ရှိ မက်ခရိုစီးပွားရေးကို နောက်ခံထားပြီး၊ S&P 500 နောက်ထပ်အမြတ်အစွန်းအတွက် နေရာအနည်းငယ်သာရှိသည်။ ၎င်းသည် မကြာသေးမီက မှတ်စုတစ်ခုတွင် bellwether အညွှန်းကိန်းသည် ပိုမိုအတက်ဘက်သို့ ပြောင်းလဲသွားမည့် တန်ဖိုးဖြတ်အဆင့်သို့ ရောက်ရှိနေပြီဟု Citi မှ သုံးသပ်သူများ၏ ထင်မြင်ချက်ဖြစ်သည်။

တိုးတက်မှုနှင့် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကဲ့သို့ အမျိုးမျိုးသော “မက်ခရိုသွင်းအားစုများ” ဖြင့်သွားခြင်းဖြင့် Citi ၏တရားမျှတသောတန်ဖိုးဘောင်၏အဆုံးသတ်သည် S&P 500 စျေးနှုန်းမှ 18.5x ၏ဝင်ငွေကို အကြံပြုသည်။ S&P 500 ၏ နောက်ကောက်ကျနေသော စျေးနှုန်းနှင့် ဝင်ငွေအချိုးသည် 18.2x အမှတ်အသားအနီးတွင် တည်ရှိနေသဖြင့် ကုမ္ပဏီ၏ ကျွမ်းကျင်သူများသည် ဤနေရာမှ အမြတ်အစွန်းအတွက် နေရာအနည်းငယ်သာ ရှိသည်ကို တွေ့ရပါသည်။

“ယခုအချိန်မှာ၊” ဟု သုံးသပ်သူများက ရေးသားခဲ့သည်၊ “တန်ဖိုးဖြတ်ခြင်းသည် ကာလတိုအတွင်း အရှိန်အဟုန်ကို မြှင့်တင်နိုင်မည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ သံသယရှိသည်။ ကျွန်ုပ်တို့၏တရားမျှတသောတန်ဖိုးမူဘောင်ကိုအခြေခံ၍ မက်ခရိုနောက်ခံတွင် သိသိသာသာပြောင်းလဲမှုမရှိပါက လက်ရှိအဆင့်များထက် များစွာသောတန်ဖိုးများသည် ရေရှည်တည်တံ့မည်မဟုတ်ပါ။”

ဤသည်မှာ မှန်ကန်သော စိတ်ဓာတ်များ ပြောင်းလဲမှုကို မျှော်လင့်နေသည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် သတင်းကောင်းမဟုတ်ပါ။ သို့ရာတွင်၊ အစုရှယ်ယာအားလုံးအတွက် အကျဘက်သို့ ကျဆင်းသွားသည်ဟု မဆိုလိုပါ။ တကယ်တော့၊ ဘဏ်လုပ်ငန်းကြီးကြီးမှ စတော့ကျွမ်းကျင်သူများသည် လက်ရှိရာသီဥတုတွင် စွမ်းဆောင်ရည်ထက် သာလွန်သည်ဟု ထင်မြင်ကြသည့် အမည်နှစ်မျိုးဖြင့် အခွင့်အလမ်းတစ်ခုကို ဖော်ထုတ်ခဲ့ကြသည်။ အနီးကပ်ကြည့်ကြပါစို့။

Mobileye Global Inc. (MBLY)

ယမန်နှစ်က အပူဆုံး IPO များထဲမှ တစ်ခုကို စတင်ပါမည်။ Mobileye သည် ADAS (အဆင့်မြင့်ယာဉ်မောင်းအကူအညီစနစ်) တွင် ဦးဆောင်သူတစ်ဦးဖြစ်ပြီး ၎င်း၏ပစ်မှတ်အကွာအဝေးထက်ကျော်လွန်သော IPO တွင် အောက်တိုဘာလတွင် မိခင်ကုမ္ပဏီ Intel မှ ထွက်ခွာခဲ့သည်။ အစုရှယ်ယာများသည် အရောင်းအ၀ယ်ပထမနေ့တွင် ကြီးမားသောထိုးဖောက်မှုတစ်ခုပြုလုပ်ခဲ့ပြီး ၎င်း၏စာရင်းဝင်စျေးနှုန်းမှ 38% တက်သည့် session ကိုပိတ်ခဲ့သည်။

1999 ခုနှစ်တွင် စတင်တည်ထောင်ခဲ့ပြီး အစ္စရေးကုမ္ပဏီ၏ ယာဉ်မောင်းအကူအညီပေးရေးနည်းပညာကို ကားအစီးရေ 125 သန်းကျော်တွင် အသုံးပြုနေပြီဖြစ်သည်။ 2030 တွင်၊ ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏ထုတ်ကုန်များကို ပိုမိုအသုံးပြုလာမည်ဖြစ်ပြီး ကားအစီးရေ သန်း 270 ရှိလာမည်ဟု မျှော်လင့်ထားသည်။ Mobileye သည် ADAS တွင် အသာစီးရနေသည့် အနေအထားကို ပိုင်ဆိုင်ထားပြီးဖြစ်သော်လည်း၊ ၎င်းသည် မောင်းသူမဲ့ကားများ စျေးကွက်တွင် ဦးဆောင်သူဖြစ်ရန် မျှော်မှန်းထားသော်လည်း၊ ထိုသို့သောကမ်းလှမ်းမှုများ ကျယ်ပြန့်လာသည်အထိ အချိန်အနည်းငယ်ကြာနိုင်သည်။

ဘဏ္ဍာရေးမျက်နှာစာတွင်၊ ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏ဘဏ္ဍာရေးနှစ် တတိယသုံးလပတ်ကို ထုတ်ပြန်ခဲ့သည်။ ဝင်ငွေရရှိမှု ဒီဇင်ဘာလတွင် (အောက်တိုဘာလ 1 ရက်နေ့ ကုန်ဆုံးသည့် သုံးလပတ်အတွက်)။ Mobileye သည် -$450 ဖြင့် EPS ကို ပေးဆောင်စဉ် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် ၃၈ ရာခိုင်နှုန်း တိုးလာကာ ဝင်ငွေဒေါ်လာ သန်း ၄၅၀ ရရှိခဲ့သည်။ မက်ထရစ်နှစ်ခုလုံးသည် လမ်း၏မျှော်လင့်ချက်များကို ကျော်လွန်ခဲ့သည်။ အလားအလာကောင်းသည်မှာ FQ38 အတွက်၊ ကုမ္ပဏီသည် Wall Street မှ ခန့်မှန်းထားသည့် $0.06 သန်းထက် ဝင်ငွေ $4 သန်းမှ $527 သန်းကြား ရရှိရန် တောင်းဆိုနေသည်။ ကုမ္ပဏီသည် တစ်နှစ်တာလုံးအတွက် ဝင်ငွေဒေါ်လာ ၁.၈၃ ဘီလီယံ၊ ခန့်မှန်းချက်ဒေါ်လာ ၁.၇၈ ဘီလီယံအထက်နှင့် လုပ်ငန်းလည်ပတ်မှုဝင်ငွေ အနည်းဆုံး ဒေါ်လာ ၆၃၇ သန်းရှိသည်။

စဉ်ဆက်မပြတ်ပုံပြင်

Citi လေ့လာသူ Itai Michaeli အတွက် ADAS ခေါင်းဆောင်အတွက် နွားကိစ္စက ရှင်းပါတယ်။ “Mobileye သည် လုပ်ငန်းနယ်ပယ်တွင် ပေါ်ပေါက်လာသမျှ အကောင်းမွန်ဆုံးသော တိုးမြင့်သည့်အကြောင်းအရာ၏ စက်ဝန်းအဖြစ် ကာလကြာရှည်စွာ ရှုမြင်ထားခဲ့သော အချက်အချာဖြစ်သည်” ဟု သုံးသပ်သူကဆိုသည်။ "ဆန်းသစ်တီထွင်မှု-ဒေတာကွင်းဆက်နှင့် အရွယ်အစားကြီးမားသော ADAS-AV ထုတ်ကုန်အစုံတို့က ဦးဆောင်သည့် ကုမ္ပဏီ၏ ပြိုင်ဆိုင်မှုဆိုင်ရာ အားသာချက်များသည် မကြာသေးမီနှစ်များအတွင်းသာ ကြီးထွားလာခဲ့သည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ ယုံကြည်ပါသည်။ ကျွန်ုပ်တို့သည် 2030E ဝင်ငွေ > $50 billion (ယခုနှင့် ~ $2bnn) ကိုမြင်ရပြီး စတော့ရှယ်ယာအတွက် ဓာတ်ကူပစ္စည်းကြွယ်ဝသောပတ်ဝန်းကျင်ကိုဖန်တီးရန် ADAS/AV မွေးစားခြင်း၏ domino effect ကိုမျှော်လင့်ပါသည်။"

Michaeli ၏ ရေရှည်မျှော်မှန်းချက်သည် MBLY စတော့အတွက် တောက်ပနေပြီး စတော့ရှယ်ယာအတွက် တစ်နှစ်တာ အလားအလာ ~77% ကို ရည်ညွှန်းသည့် ဝယ်ရန်အဆင့်သတ်မှတ်ချက်နှင့် $123 စျေးနှုန်းပစ်မှတ်ဖြင့် ထောက်ခံသည်။ (Michaeli ၏ မှတ်တမ်းကို ကြည့်ရှုရန်၊ ဤနေရာကိုကလစ်နှိပ်ပါ)

Michaeli သည် လမ်း၏ အထင်ရှားဆုံး MBLY နွားထီးဖြစ်သော်လည်း အခြားသူအများအပြားက ၎င်း၏အမှုကို ထောက်ခံကြသည်။ 14 Buys နှင့် 3 Holds များအပေါ်အခြေခံ၍ Strong Buy consensus အဆင့်သတ်မှတ်ချက်ကို စတော့က တောင်းဆိုထားသည်။ ပျမ်းမျှပစ်မှတ်သည် $43 တွင်တည်ရှိပြီး ရှယ်ယာများသည် 12 လအတွင်းတိုးတက်မှု 25% အတွက်နေရာလွတ်ရှိနေသည်ဟုဆိုလိုသည်။ (ကြည့် MBLY စတော့ခန့်မှန်းချက်)

ဘော်စတွန် သိပ္ပံပညာ (BSX)

ကျွန်ုပ်တို့၏ Citi ကျောထောက်နောက်ခံပြုထားသောစာရင်းတွင် နောက်တစ်ခုမှာ လူနာများ၏ကျန်းမာရေးကို မြှင့်တင်ရန် ဒီဇိုင်းထုတ်ထားသည့် စျေးကွက်ထုတ်ကုန်များ တီထွင်ထုတ်လုပ်ခြင်း၊ ထုတ်လုပ်ခြင်းနှင့် သယ်ဆောင်ခြင်းတို့ကို အာရုံစိုက်လုပ်ဆောင်နေသည့် ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ ဆေးဘက်ဆိုင်ရာကိရိယာကုမ္ပဏီ Boston Scientific ဖြစ်သည်။ ထုတ်ကုန်များသည် နှလုံးသွေးကြောမှ endoscopy၊ မီးယပ်ရောဂါအထိ၊ အာရုံကြောဆိုင်ရာ၊ ဆီးလမ်းကြောင်းနှင့် အခြားအရာများအထိ ညွှန်ပြသည့်အတိုင်းအတာအထိ လုပ်ဆောင်သည်။ ၎င်း၏ စဉ်ဆက်မပြတ် R&D သုတေသန ကြိုးပမ်းမှုများ၏ ရလဒ်မှာ ကမ္ဘာတစ်ဝှမ်းရှိ ကုမ္ပဏီများသို့ ရောင်းချသည့် ကျယ်ပြန့်သော ထုတ်ကုန်အစုစုဖြစ်သည်။ ဒါဟာ ဝန်ထမ်း 40,000 နဲ့ ဒေါ်လာ 65 ဘီလီယံ မြောက်ဘက်ဈေးကွက်မှာ ကြီးမားတဲ့ လည်ပတ်မှုတစ်ခုပါ။

၎င်း၏နောက်ဆုံးသုံးလပတ်အစီရင်ခံစာတွင်၊ 3Q22 အတွက် BSX သည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် အမြတ်ငွေ 3.17% ဖြင့် ဝင်ငွေ $8.2 ဘီလီယံကို အစီရင်ခံခဲ့ပြီး Street ၏ ခန့်မှန်းချက်ကို $30 သန်းဖြင့် ကျော်ဖြတ်ကာ တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် 0.43% ရရှိခဲ့သည်။ ကုမ္ပဏီသည် ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူမျှော်မှန်းချက်ထက် $0.44 အောက်တွင် EPS $XNUMX ကို ပေးဆောင်ကာ အောက်ခြေလိုင်းတွင် လွဲချော်ခဲ့သည်။

ကုမ္ပဏီသည် အပေါ်ပိုင်းနှင့် အောက်လိုင်းကြိုတင်ခန့်မှန်းချက်များကို အောက်ဘက်သို့ ပြန်လည်ပြင်ဆင်ခြင်းဖြင့် လမ်းညွှန်ချက်မှာ အနည်းငယ် နှောင့်နှေးနေပါသည်။ မည်သို့ပင်ဆိုစေကာမူ၊ စတော့ရှယ်ယာသည် 9 တွင် 2022% ပြန်လာခြင်းဖြင့်မနှစ်ကစျေးကွက်ကိုသိသိသာသာအနိုင်ယူနိုင်ခဲ့သည်။

ကုမ္ပဏီသည် အမှတ်စဉ်ဝယ်ယူသူလည်းဖြစ်ပြီး မကြာသေးမီကမှ MedTech ကုမ္ပဏီ Apollo Endosurgery ကို $615 million - သို့မဟုတ် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $10 နီးပါးဖြင့် ဝယ်ယူမည်ဟု ကြေငြာခဲ့သည်။ ငွေသားအားလုံး သဘောတူညီချက်သည် ယခုနှစ် ပထမနှစ်ဝက်တွင် ပိတ်မည်ဟု မျှော်လင့်ရသည်။

ပြီးခဲ့သောနှစ်တွင် ရည်မှန်းချက်များ ကျော်လွန်သွားခြင်းနှင့်အတူ နောက်ထပ်ဝယ်ယူမှုများ အတွက် အလားအလာသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ သတိပြုသင့်သည်ဟု Citi မှ Joanna Wuensch မှ ယူဆသည့် အကြောင်းရင်းများထဲမှ တစ်ခုဖြစ်သည်။

ကြယ် 5 ပွင့်ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူသည် "စီမံခန့်ခွဲမှု၏မဟာဗျူဟာသည် 2022 ခုနှစ်တွင် BSX ကိုအကျိုးဖြစ်ထွန်းစေခဲ့ပြီး 9.2Q11.5 တွင် 3% နှင့် 22Q2022 တွင် 8% နှင့် 10% အော်ဂဲနစ်ဝင်ငွေတိုးတက်မှုကို ပေးအပ်ကာ 6 လမ်းညွှန်ချက် 8-70% နှင့် ၎င်း၏ LRP ၏ XNUMX-XNUMX% တို့ဖြစ်သည်။ ဤအရာအချို့ကို ကပ်ရောဂါဘေးမှ ပြန်လည်ကောင်းမွန်လာခဲ့သည့် ၎င်း၏နောက်ဆုံးစျေးကွက်များကြောင့်ဟု ယူဆနိုင်သည်၊ သို့မဟုတ် ၎င်း၏ထုတ်ကုန်များ၏ XNUMX% သည် ဆေးရုံများထက် ဝန်ထမ်းအင်အားနည်းသော ASCs တွင် ရောင်းချနေသည်၊ သို့သော် ၎င်းသည် အောင်မြင်သောစီမံခန့်ခွဲမှုကို အကောင်အထည်ဖော်နိုင်ဖွယ်ရှိသည်။"

“2023 ခုနှစ်ကို ကြည့်လိုက်ရင်၊ BSX အတွက် ပိုက်လိုင်းဇယားက ကျွန်ုပ်တို့ရဲ့ လွှမ်းခြုံမှုမှာ အခိုင်မာဆုံးဖြစ်ပြီး အဲဒါက တိုက်ဆိုင်မှုမျိုး မရှိပါဘူး။ ထို့ကြောင့်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် BSX အတွက် macro အကြောင်းတွေးတောနေချိန်တွင်၊ အထူးသဖြင့် Structural Heart၊ CRM၊ ၎င်း၏မျိုးဆက်သစ် Watchman နှင့် tuck ၏ဆက်နွယ်မှုများနှင့် ဆက်စပ်နေသောကြောင့် ကျွန်ုပ်တို့သည် ပိုက်လိုင်းအကြောင်း (ရှိနေသေးသည်) ကိုတွေးတောနေမည်ဖြစ်ပါသည်။ - ဝယ်ယူမှုများ။"

ဤအဆုံးသတ်အတွက် Wuensch သည် BSX တွင် ဝယ်ရန်ရှယ်ယာတစ်ခုနှုန်းထားရှိပြီး သူမ၏ $54 စျေးနှုန်းပစ်မှတ်သည် တစ်နှစ်ရှယ်ယာတန်ဖိုး 18% ကို ဆိုလိုသည်။ (Wuensch ၏ မှတ်တမ်းကို ကြည့်ရှုရန်၊ ဤနေရာကိုကလစ်နှိပ်ပါ)

Wuensch ၏စာတမ်းသည် Wall Street တွင် အပြည့်အဝထောက်ခံမှုနီးပါးရရှိထားသည်။ အယုံအကြည်မရှိသူတစ်ဦးဘေးတွင်၊ အခြားလတ်တလောသုံးသပ်ချက် 13 ခုစလုံးသည် အပြုသဘောဆောင်သောကြောင့် ဤနေရာတွင် အများသဘောတူသောအမြင်ကို Strong Buy ဖြစ်လာစေသည်။ $51 ပျမ်းမျှပစ်မှတ်ဖြင့်သွားပါက အစုရှယ်ယာများသည် လာမည့်နှစ်တွင် 11% ပြန်လာမည်ဖြစ်သည်။ (ကြည့် BSX စတော့ခန့်မှန်းချက်)

ဒီနေ့ပဲ စာရင်းသွင်းလိုက်ပါ။ Smart Investor သတင်းလွှာ နှင့် ထိပ်တန်း ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူ ရွေးချယ်မှုကို ဘယ်တော့မှ လက်လွတ်မခံတော့ပါ။

မသက်ဆိုင်ကြောင်းရှင်းလင်းချက်: ဤဆောင်းပါးတွင်ဖော်ပြထားသောထင်မြင်ချက်များသည်အထူးပြုလေ့လာသုံးသပ်သူများသာဖြစ်သည်။ အကြောင်းအရာကိုသတင်းအချက်အလက်ရည်ရွယ်ချက်များအတွက်သာအသုံးပြုရန်ရည်ရွယ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမပြုလုပ်မီသင့်ကိုယ်ပိုင်ဆန်းစစ်မှုကိုပြုလုပ်ရန်အလွန်အရေးကြီးသည်။