Cloud Darling အစီရင်ခံစာများသည် ဆက်တိုက်သော့မက်ထရစ်များ အားနည်းသည်။

CrowdStrike တွင် cloud အမျိုးအစားမှ ပိုမိုကောင်းမွန်သော အခြေခံပရိုဖိုင်များထဲမှ တစ်ခုရှိသည်။ ၎င်းသည် ၎င်း၏ 50%+ ၀င်ငွေတိုးနှုန်း၊ GAAP လည်ပတ်မှုအနားသတ် (7%) နှင့် အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှုအနားသတ် 31% တို့ကြောင့်ဖြစ်သည်။ ကုမ္ပဏီသည် cloud အမျိုးအစားတွင် 40% ရှိသည့် အကောင်းဆုံး နံပါတ် 89 စည်းမျဉ်းများထဲမှ တစ်ခုလည်း ရှိသည်။ ပိုမိုမြင့်မားသောတိုးတက်မှုနှုန်း သို့မဟုတ် နံပါတ် 40 ၏စည်းမျဉ်းဥပဒေသများ ပိုမိုမြင့်မားသောကုမ္ပဏီများသည် တံခါးပေါက်မှခိုင်မာစေရန်ဒီဇိုင်းထုတ်ထားပြီး အချိန်ကြာလာသည်နှင့်အမျှ ပျောက်ကွယ်သွားမည့် IPO များဖြစ်ကြပါသည်။ ဤအတောအတွင်း၊ CrowdStrike သည် သုံးနှစ်ကျော်ကြာအောင် အကောင်းဆုံးစွမ်းဆောင်ရည်ကို ဆက်တိုက်ပေးခဲ့သည်။

ထို့ကြောင့်၊ အထူးသဖြင့် စတော့ရှယ်ယာကို စျေးကွက်တွင် အပြင်းထန်ဆုံး cloud စတော့များထဲမှ တစ်ခုအဖြစ် ကျယ်ပြန့်စွာ အသိအမှတ်ပြုထားသောကြောင့် ၎င်း၏ ၀င်ငွေအစီရင်ခံစာအပြီးတွင် CrowdStrike ၏ အားနည်းသောစျေးနှုန်းလုပ်ဆောင်ချက်ကို ကြည့်ရှုရန် အရေးကြီးပါသည်။ ပြီးခဲ့သော ရက် 27 အတွင်း CrowdStrike ၏ လွန်ခဲ့သည့် ရက်ပေါင်း 30 အတွင်း ရောင်းအား (10%) သည် ရှေ့သို့ ၀င်ငွေနှင့် နောက်ဆုံးထွက်ငွေ အစီရင်ခံချက်တွင် $4 သန်း လက်လွှတ်ခံရခြင်းကြောင့် အပြည့်အဝ မကျေနပ်ပါ။ Forward Q634 ဝင်ငွေသည် $619M ရှိမည်ဟု မျှော်လင့်ရပြီး ကုမ္ပဏီသည် အလယ်မှတ်ကို $628သန်းယူပါက $10သန်း (624% လွဲချော်မည်ဆိုပါက) $1.5M မှ $2.34M သို့ $2.35M သို့ လမ်းညွှန်ခဲ့သည်။ ARR သည် $ 10 million miss (1% အောက် လွဲချော်မှု) အတွက် ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူ မျှော်မှန်းထားသည့် $XNUMX ဘီလီယံနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက $XNUMX ဘီလီယံ ရှိသည်။

၎င်းသည် ပံ့ပိုးကူညီဖွယ်ရှိသော်လည်း၊ ကျွန်ုပ်တို့၏ ပရီမီယံအဖွဲ့ဝင်များအတွက် ကျွန်ုပ်တို့၏ Pre-ER ရေးသားမှုတွင် ကိုးကားထားသော သုံးသပ်သူသည် လွဲမှားနေသော လင့်ခ်တစ်ခုကို ပေးဆောင်နေနိုင်သည်ဟု ကျွန်ုပ်ယုံကြည်ပါသည်။ Barclays မှ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူသည် ဤအဓိကမက်ထရစ်အတွက် ဒေါ်လာ 224 သန်း၏ အသားတင် ARR အသစ်အတွက် မော်ဒယ်အသစ် $230M မှ $198M-plus အတွက် modeling ပြုလုပ်နေပါသည်။

အလယ်တန်းတွင်၊ ၎င်းသည် 14.6% လွဲချော်မည်ဖြစ်သည်။

ဤသည်မှာ ကျွန်ုပ်တို့အတွက် Pre-ER ရေးသားမှုတွင် ပြောခဲ့သည့်အရာဖြစ်သည်။ ပရီမီယံအဖွဲ့ဝင်များ:

"Barclays' Saket Kalia မှ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူမှတ်ချက်တစ်ခုသည် ARR အသားတင်ထပ်တိုးခြင်း $224 သန်းကို ပုံစံထုတ်နေသည် "သို့သော် ခိုင်မာသောပိုက်လိုင်းမှတ်ချက်ပေးသော $230M နှင့်အထက် ဖြစ်နိုင်သည်ဟု ယူဆပါသည်။" $230M တွင်၊ ၎င်းသည် ဆက်တိုက်တိုးတက်မှု 5% နှင့် YoY တိုးတက်မှု 35% ကိုကိုယ်စားပြုသည်။ ၎င်းသည် ယခင်သုံးလပတ်တွင် ဆက်တိုက်တိုးတက်မှု 15% နှင့် 45% YoY တို့မှ ကျဆင်းသွားမည်ဖြစ်သည်။"

ဝင်ငွေများမရရှိမီ ကျွန်ုပ်တို့ဤအချက်ကို အလံတင်ရခြင်းမှာ $230M ၏ မြင့်မားသောအမှတ်တွင် ARR အသစ်သည် ပြီးခဲ့သည့်သုံးလပတ်တွင် 5% ဆက်တိုက်တိုးတက်မှုမှ 15% ဆက်တိုက်တိုးတက်မှုမှ XNUMX% အထိ အရှိန်လျှော့နေဆဲဖြစ်သောကြောင့်ဖြစ်သည်။ ဆိုလိုသည်မှာ ကုမ္ပဏီသည် Barclays မှ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူ နမူနာယူထားသော အရေအတွက်ကို ပြည့်မီရမည် သို့မဟုတ် ကျွန်ုပ်တို့သည် အသားတင် ARR အသစ်တွင် အနုတ်လက္ခဏာဆောင်သော ဆင့်ကဲတိုးတက်မှုဆီသို့ ချဉ်းကပ်လုနီးနေပြီဖြစ်သည်။ ထို့ကြောင့်၊ CrowdStrike ၏ ဝင်ငွေစွမ်းဆောင်ရည်အတွက် အမှန်တကယ် "သဲထဲတွင်" အခိုက်အတန့်ဖြစ်သောကြောင့် ဝင်ငွေအစီရင်ခံစာမတိုင်မီ ဤနံပါတ်၏အရေးပါမှုကို အလေးပေးဖော်ပြခဲ့ပါသည်။

အမှန်တကယ် ဒေါ်လာ 198 သန်းနဲ့ ယင်းကြောင့် အသားတင် ARR အသစ်သည် ပြီးခဲ့သည့် သုံးလပတ်တွင် $9 သန်းမှ အနုတ်လက္ခဏာ ဆက်တိုက်ကျဆင်းမှု (218%) သို့ ကျဆင်းသွားခဲ့သည်။ ၎င်းသည် Q13 2 မှ Q2022 3 အထိ +2022% ဆက်တိုက်တိုးတက်မှု၏ comp နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက ပြောင်းလဲမှုတစ်ခုဖြစ်သည်။

ဩဂုတ်လ/စက်တင်ဘာလတွင် အချိန်ကာလ၊ Q2 အစီရင်ခံစာCloud သည် အခြားသော ဖိနပ်များ ဖြစ်လာမည်ကို စိုးရိမ်ကြောင်း ပြောကြားခဲ့သည်- “ကျွန်တော်လည်း messenger ဖြစ်ချင်ပြီး ခိုင်မာတဲ့ စျေးနှုန်းလှုပ်ရှားမှုကို မြင်နေရတဲ့ နောက်အကြောင်းရင်းတစ်ခုကတော့ လေ့လာသူတွေက စိုးရိမ်နေကြတာကြောင့်ပါ။ ထိုလုပ်ငန်းသုံးငွေသည် နောက်ထပ် ဖိနပ်တစ်ရံဖြစ်လိမ့်မည်။ ဤစိုးရိမ်မှုကို cloud ကုမ္ပဏီအချို့၏ [Q2] ဝင်ငွေခေါ်ဆိုမှုများတွင် ဖော်ပြခဲ့သည်။ လုပ်ငန်းသုံးငွေသည် စားသုံးသူအသုံးစရိတ်နောက်သို့ လိုက်လာမည်ဟု တွေးထားသော်လည်း ဘတ်ဂျက်များကို ဖြည်းညှင်းစွာဖြတ်ကာ ဖြည်းဖြည်းချင်း ပြန်ထည့်သောကြောင့် ပိုနှေးပါသည်။”

လုပ်ငန်းနှင့် cloud ဘတ်ဂျက်များသည် ကြော်ငြာ သို့မဟုတ် စျေးကွက်ရှာဖွေရေးဘတ်ဂျက်များထက် ဖြတ်တောက်ရန် နှေးသောကြောင့်၊ ဆက်တိုက် တိုးတက်မှုအပေါ် ကြီးမားသောဖိအားများ ရှိနေပါသည်။ ယမန်နှစ်က ဤအချိန်သည် လုပ်ငန်းအသုံးစရိတ်ကို မထိခိုက်သေးဟု ယူဆသောကြောင့် စျေးကွက်သည် YoY ကို ဂရုမစိုက်ပါ။ လွန်ခဲ့တဲ့ နှစ်ပတ်က ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုမှာ သတိပေးခဲ့တယ်၊Cloud Stocks တွင် တိုးတက်မှု နှေးကွေးခြင်း- ဘယ်အချိန်မှာ အောက်ခြေအထိ ရောက်မလဲ။” cloud တွင် QoQ တိုးတက်မှုသည် သိသိသာသာ နှေးကွေးလာသည်ကို တွေ့ရသောကြောင့် YoY လမ်းညွှန်ချက်ကို သတိထားပါ။

CrowdStrike Q3 ဘဏ္ဍာရေးများ-

CrowdStrike သည် Q3 အတွက် အပေါ်ဆုံးလိုင်းနှင့် အောက်လိုင်းနှစ်ခုလုံးကို ကျော်သွားသည်။ တကယ်တော့၊ CrowdStrike သည် ၎င်း၏လုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်များထံမှ ထင်ရှားပေါ်လွင်နေသည့် ဧရိယာသည် အဓိကအချက်၏ ကျန်းမာရေးဖြစ်ပြီး Q3 အမှန်တကယ်နှင့် Q4 လမ်းညွှန်နှစ်ခုစလုံးသည် ဤကိစ္စတွင် ခြွင်းချက်မရှိပါ။

ဥပမာအားဖြင့်၊ အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှု margin 30% သည် cloud အမျိုးအစားအတွက် ခြွင်းချက်ဖြစ်သည်။ ကုမ္ပဏီသည် ဝင်ငွေဒေါ်လာ ၅၈၁ သန်းနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက တိုးတက်မှု ၅၃ ရာခိုင်နှုန်းရှိကြောင်း သိရသည်။ ဝင်ငွေဒေါ်လာ ၅၇၄ သန်းမှ ၅၁ ရာခိုင်နှုန်း တိုးတက်မည်ဟု မျှော်လင့်ထားသည်။ ၎င်းသည် ပြီးခဲ့သည့် သုံးလပတ်က 58% မှ အနည်းငယ် နှေးကွေးသည်။

Q4 အတွက် ကုမ္ပဏီသည် မျှော်မှန်းထားသည့် $619 သန်းနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက ဝင်ငွေ $628 သန်းမှ $634 သန်းအထိ လမ်းညွှန်ခဲ့သည်။ $623.5 ရဲ့ အလယ်မှာ သန်း၊ ဒါက ဒေါ်လာ ၁၀.၅ သန်းပါ။ ဒါဟာ 10.5% တိုးတက်မှုကိုကိုယ်စားပြုတယ်။

Q3 အတွက် ချိန်ညှိထားသော EPS သည် မျှော်လင့်ထားသည့် $0.40 နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက $0.32 ဖြင့် ရရှိခဲ့သည်။ Q4 အတွက် ချိန်ညှိထားသော EPS လမ်းညွှန်သည် မျှော်မှန်းထားသည့် $0.42 EPS နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက $0.45 မှ $0.34 တွင် ရှိသည်။

GAAP ၏ လည်ပတ်မှုအနားသတ် (9.70%) သည် ပြီးခဲ့သည့် သုံးလပတ် (9%) နှင့် လွန်ခဲ့သောနှစ် (10.5%) တို့နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါသည်။ ယင်းကြောင့် GAAP သည် ပြီးခဲ့သည့်သုံးလပတ်တွင် ဆုံးရှုံးမှုဒေါ်လာ ၄၈ သန်းနှင့် ပြီးခဲ့သည့်နှစ်သုံးလပတ်တွင် ဒေါ်လာသန်း ၄၀ ဆုံးရှုံးမှုထက် သိသိသာသာ (ဒေါ်လာ ၅၆.၄) သန်း ဆုံးရှုံးခဲ့သည်။

ချိန်ညှိထားသော လည်ပတ်မှုအနားသတ်သည် Q3 နှင့် Q4 တို့တွင် စံချိန်တစ်ခုဖြစ်သည်။ ၎င်းသည် ခန့်မှန်းထားသည့် 15.4% နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက ချိန်ညှိထားသော OM ၏ 13% ဖြင့် အစီရင်ခံစာတွင် တောက်ပသောနေရာတစ်ခုဖြစ်သည်။ ၎င်းသည် ပြီးခဲ့သည့်သုံးလပတ်တွင် Adj OM 16% နှင့် မနှစ်က Adj OM ၏ 13% တို့နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါသည်။ ဒါက အခြေခံအားဖြင့် ညီညာပြီး စာချုပ်မချုပ်ဘဲ အရေးကြီးတယ်။ ချိန်ညှိထားသော လည်ပတ်မှုဝင်ငွေ $87.2M မှ $93.7M ဆိုင်ရာ လမ်းညွှန်ချက်တွင် ချိန်ညှိထားသော လည်ပတ်မှု margin 14.5% ကို ဆိုလိုသည်။

CrowdStrike သည် ငွေသားစီးဆင်းမှုတွင် အလွန်အားကောင်းပြီး ဤကိစ္စတွင် ထိပ်တန်းအဆင့်ရှိ cloud စတော့များထဲမှ တစ်ခုဖြစ်သည်။ ဤသုံးလပတ်တွင် ကုမ္ပဏီသည် FCF အတွက် $30 သန်း၏ 174% အခမဲ့ ငွေကြေးစီးဆင်းမှုကို အစီရင်ခံခဲ့သည်။ ကုမ္ပဏီသည် လာမည့်သုံးလပတ်တွင် FCF margin 28% မှ 30% အတွက် လမ်းညွှန်နေသည်။ လည်ပတ်ငွေသားစီးဆင်းမှုသည် $242.9 သန်းဖြစ်ပြီး margin 41.8% ဖြစ်သည်။

လက်ကျန်ရှင်းတမ်းတွင် ငွေသား $2.47 ဘီလီယံရှိသည်။ ကုမ္ပဏီသည် ၂၃ ဒသမ ၇ ရာခိုင်နှုန်းအတွက် စတော့ခ်အခြေခံလျော်ကြေးငွေ ဒေါ်လာ သန်း ၁၄၀ ပေးဆောင်ခဲ့သည်။

အဓိက မက်ထရစ်များ-

ပြန်ချုပ်ရန်၊ CrowdStrike သည် 52% တိုးတက်မှုနှင့် 1% ၏ Q44.7 တွင် တိုးတက်မှုနှုန်းဖြင့် လေးပုံတစ်ပုံကို အစီရင်ခံပါသည်။ ကုမ္ပဏီသည် အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှုတွင် 30% အနားသတ်ဖြင့် လူကြိုက်များသော cloud စတော့ရှယ်ယာများကို ဦးဆောင်ကာ ကျန်းမာသော ပြုပြင်ပြောင်းလဲထားသော လည်ပတ်မှုအနားသတ် 15% ရှိသည်။ စတော့ရှယ်ယာအခြေခံလျော်ကြေးသည် GAAP လည်ပတ်မှုအနားသတ်ပေါ်တွင် အလေးချိန်ရှိသော်လည်း GAAP လည်ပတ်မှုအနားသတ် (9.7%) ရှိသော လုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်များနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက မြင့်မားနေသေးသည် —- ထို့ကြောင့် အဘယ်ကြောင့်နာရီကြာပြီးနောက် စတော့ရှယ်ယာများ ရောင်းထွက်သွားပြီး နောက်ဆုံးရက် 27 တွင် (30%) ကျဆင်းသွားသနည်း။

အဖြေကို အဓိက တိုင်းတာမှုများတွင် တွေ့နိုင်သည်။

RPO သည် $44 ဘီလီယံဖြင့် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် 2.797% တက်လာပြီး 11.6% ဆက်တိုက်တက်ခဲ့သည်။ သို့ရာတွင်၊ စီမံခန့်ခွဲမှုသည် ARR သည် ၎င်းတို့၏လုပ်ငန်းအတွက် အဓိကသော့ချက်မက်ထရစ်ဖြစ်ကြောင်း လေ့လာသုံးသပ်သူများအား သတိပေးခဲ့သည်။

Ending ARR သည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် 54% တိုးလာပြီး $2.34 billion နှင့် 9.3% ဆက်တိုက်တိုးလာသည်။ ထို့ကြောင့်၊ ARR အဆုံးသတ်သည် အားကောင်းသောကြောင့် ARR အသစ်သည် အကျိုးသက်ရောက်မှုကို အလွယ်တကူ လျှော့တွက်နိုင်သည်။ ဘဏ္ဍာနှစ် Q198 တွင် $3 သန်းရှိသော အသားတင် ARR အသစ်သည် fiscal Q218 တွင် $2 million အသားတင် ARR အသစ်နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက 9% ဆက်တိုက်ကျဆင်းသွားသည်ကို ညွှန်ပြနေသည်။

စျေးကွက်သည် ယခုအချိန်တွင် တုန်လှုပ်ဖွယ်ရှိနေသောကြောင့် ဆက်တိုက်ကျဆင်းမှုသည် လာမည့် Q4 သုံးလပတ်တွင် နောက်ထပ်အားနည်းချက်များကို မျှော်လင့်နိုင်သည်ဟု စီမံခန့်ခွဲသူများက အထူးအာရုံစိုက်ထားသောကြောင့် အထူးသတိပြုရန် အရေးကြီးပါသည်။ CFO က ပြောခဲ့တာက ဒီလိုပါ။

"ကျွန်ုပ်တို့သည် Q3 ကို စံချိန်တင်ပိုက်လိုင်းတစ်ခုဖြင့် ဝင်ရောက်လာသော်လည်း၊ macro စိုးရိမ်မှုများကြောင့် ရှည်လျားသောအရောင်းသံသရာများ ဆက်လက်ဖြစ်ပေါ်နေမည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့မျှော်လင့်နေပြီး ဘတ်ဂျက်များအပေါ် တိုးမြှင့်စိစစ်မှုပေးထားသည့် ပုံမှန် Q4 ဘတ်ဂျက် flush ကို မြင်တွေ့ရန် မမျှော်လင့်ထားပေ။ လက်ရှိ macro မသေချာမရေရာမှုကို ပေးထားသည့် အသားတင် ARR အသစ် လမ်းညွှန်ချက်ကို ကျွန်ုပ်တို့ မပံ့ပိုးသော်လည်း၊ Q4 အသားတင် ARR အသစ်သည် Q3 အောက်တွင် 10% အထိ ရှိနေမည်ကို သတိထားသင့်သည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ ယူဆပါသည်။။ "

၎င်းသည် Q178.3 အတွက် အသားတင် ARR အသစ် $4 သန်း (လက်ရှိသုံးလပတ်ထက် $10M ထက် 198.1% နိမ့်သည်) သည် လွန်ခဲ့သောနှစ်တွင် ARR အသစ်၏ အသားတင် $216 သန်းနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက ဆိုလိုသည်။ ဆက်တိုက်ကျဆင်းနေရုံသာမက ARR အသစ်အသားတင်တွင် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် ကျဆင်းလာသည်ကို အမှတ်အသားပြုသောကြောင့် ၎င်းသည် အရေးကြီးပါသည်။ CrowdStrike ၏ ဦးဆောင်သော့ချက်မက်ထရစ်တွင် ဆက်တိုက်ကျဆင်းသွားသည်ဟု ကျွန်တော်ယူဆသည့်အတွက် စျေးကွက်သည် ရောင်းထွက်သွားပြီးဖြစ်ပြီး၊ ထို့နောက် စီမံခန့်ခွဲမှုမှ ကျဆင်းမှုသည် ဖုန်းခေါ်ဆိုမှုတွင် Q4 အတွက် ပိုမိုပြင်းထန်မည်ဖြစ်ကြောင်း ပြောကြားခဲ့သည်။ အထက်ဖော်ပြပါမှတ်ချက်ကို ပြုလုပ်ပြီးသည်နှင့်၊ ဝင်ငွေခေါ်ဆိုမှုမှ စတော့စျေးနှုန်းတွင် ပြောင်းပြန်လှန်ခြင်းကို ကျွန်ုပ်တို့ မြင်တွေ့ရတော့မည်မဟုတ်ပါ။

ဖောက်သည်အရေအတွက်သည် 44% တိုးတက်မှုတွင် အားကောင်းခဲ့သည်။ ပြည်တွင်းနှင့် နိုင်ငံတကာ ရောနှောမှုသည် မြောက်အမေရိကအတွက် ပုံမှန်ထက် အနည်းငယ် နိမ့်ကျခဲ့ပြီး EMEA သည် 69% ဖြင့် အနည်းငယ် မြင့်မားသည်။ ရွှေ့ဆိုင်းထားသော ၀င်ငွေသည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် 15% တိုးလာပြီး ကုန်ပစ္စည်းများ 56.4% တိုးလာသည်။

ထပ်လောင်းမှတ်ချက်-

CrowdStrike သည် ARR ၏ အရေးပါမှုကို မျှော်လင့်ထားသည်ထက် နိမ့်ကျနေသည့် အသားတင်အသစ် ARR ကို ရင်ဆိုင်ရာတွင်ပင် ပွင့်လင်းမြင်သာမှုရှိသည်။

ဤသည်မှာ CFO မှပြောခဲ့သည်

“ပြီးတော့ နောက်ဆုံးအနေနဲ့ ARR ကို မှတ်ချက်ပေးဖို့ပါပဲ။ ကျွန်ုပ်တို့၏လုပ်ငန်းကို လုပ်ဆောင်ပုံကိုလည်း သင်ထောက်ပြခဲ့သည်။ ARR သည် အမှန်တကယ်ပင် ၎င်းတို့ကိုယ်တိုင် စာချုပ်များအတွင်းသို့ X-ray တစ်ခုဖြစ်သည်။ ၎င်းသည် ကျွန်ုပ်တို့၏လုပ်ငန်းအတွက် အရေးကြီးဆုံး— သို့မဟုတ် ကျွန်ုပ်တို့၏လုပ်ငန်းအတွက် အလားအလာအရှိဆုံး အပွင့်လင်းဆုံးမက်ထရစ်အဖြစ် ကျွန်ုပ်တို့ရှုမြင်သည်နှင့်အမျှ၊ ၎င်းသည် ကျွန်ုပ်တို့အာရုံစိုက်နေသည့်အရာဖြစ်သည်။ ထို့ကြောင့်၊ ၎င်းသည် ကျွန်ုပ်တို့ cRPO နှင့် ARR နှင့် ပတ်သက်၍ ပိုမိုရှင်းလင်းပြတ်သားစွာ ပေးစွမ်းနိုင်မည်ဟု မျှော်လင့်ပါသည်။

နောက်ပိုင်းတွင်၊ အကဲခတ်သူတစ်ဦးသည် (၉%) ကျဆင်းခဲ့သည်။

"Andrew Nowinski

မိုက်တယ်။ ဒီ​နေ့​နေ့လည်​မှာ ​မေးခွန်း​မေးတဲ့အတွက်​ ​ကျေးဇူးတင်​ပါတယ်​။ ဒါကြောင့် စုစုပေါင်း ARR ဟာ $2.3 ဘီလီယံဖြစ်ပြီး 54% တိုးလာတာက လုံးဝကို အံ့သြစရာပါပဲ၊ ပြီးတော့ ဒါဟာ အတိုင်းအတာတစ်ခုအထိပါပဲ။ ဒါပေမယ့် ကျွန်တော် အံ့သြမိတယ်၊ သင်ထည့်လိုက်တဲ့ အသားတင်လိုဂိုတွေဟာ ဒီသုံးလပတ်မှာ 9% ကျသွားတာကို အံ့သြမိပါသလား။

Burt Podbere

ကျေးဇူးတင်ပါတယ် Andy။ ထို့ကြောင့် ကျွန်ုပ်တို့သည် အသားတင်လိုဂိုအသစ်များကို တွေးကြည့်သောအခါ၊ ၎င်းသည် SMB နေရာ၌ ကျွန်ုပ်တို့တွေ့ခဲ့သည့်အရာနှင့်ပတ်သက်၍ ကျွန်ုပ်တို့ပြောနေသည့်အရာနှင့် အမှန်တကယ် ကိုက်ညီပါသည်။ SMB space သည် ကျွန်ုပ်တို့၏ အသားတင်လိုဂိုအသစ်များ၏ အရှိန်အဟုန်ကို မောင်းနှင်ပေးသည့် တစ်ခုဖြစ်သည်။ ကျွန်ုပ်တို့ပြောနေကြသည့်အတိုင်း SMB နေရာ၌ ကျွန်ုပ်တို့၏ရောင်းအားစက်ဝန်းတွင် 11% တိုးလာသည်ကို တွေ့ခဲ့ရသည်။ ၎င်းသည် အမှန်တကယ် တွန်းထုတ်နိုင်သည့် ထိုနေရာရှိ သဘောတူညီချက်များတွင် ဒေါ်လာ 15 သန်းနှင့် ညီမျှသည်။ ဒါကြောင့် အဲဒီနေရာကို 15 သန်းလောက်နဲ့ သင်္ချာကို သင်နိုင်တဲ့ တံဆိပ်တွေရဲ့ အဓိပ္ပါယ်ကို တွေးကြည့်တဲ့အခါ၊ ဒါဟာ တော်တော်ကြီးတဲ့ ဂဏန်းပါ။

ထို့ကြောင့် SMB နေရာမှ ARR အသစ်တွင် ကျွန်ုပ်တို့တွေ့ခဲ့သည့် အသားတင်လိုဂိုအသစ်များနှင့် ကိုက်ညီသော အသားတင်လိုဂိုများအကြောင်း ကျွန်ုပ်တို့ စဉ်းစားပုံရပါသည်။ ဒါကြောင့် အဲဒီအမြင်ကနေ၊ တိုးမြှင့်ရောင်းချမှုသံသရာနှင့် SMB အာကာသအတွင်း တွန်းထုတ်လိုက်သော ငွေပမာဏနှင့် စပ်လျဉ်း၍ ဖြစ်ပျက်ခဲ့သည်ကို မြင်လိုက်ရသည့် နေ့၏အဆုံးတွင် ကျွန်ုပ်တို့ မအံ့သြမိပါ။

“Push out” သည် ဒေါ်လာ 15 သန်း၏ အကျိုးသက်ရောက်မှုအတွက် နှောင့်နှေးသော အရောင်းသံသရာကို ရည်ညွှန်းသည်။ CFO သည် Q10 နှင့် Q3 ကြားရှိ အသားတင် ARR အသစ်တွင် 4% ဆက်တိုက်ကျဆင်းသွားကြောင်း ထပ်လောင်းပြောကြားခဲ့သည်-

"ARR အသစ်အကြောင်းပြောတဲ့အခါ၊ Q10 မှ Q4 သို့ 3% headwinds များ XNUMX% လောက်ကို ဘယ်လိုသွားမလဲဆိုတဲ့ အကြောင်းကို ပြင်ဆင်ထားတဲ့ မှတ်ချက်ထဲမှာ ကျွန်တော်ပြောခဲ့ပြီး ဒါဟာ အရှိန်မြှင့်ထားတဲ့ headwind လုပ်ဆောင်ချက်အချို့နဲ့ တိုက်ဆိုင်နေရုံပါပဲ။ ဤသုံးလပတ်၏အဆုံး။ အဲဒီတော့ အဲဒါကို ကျနော်တို့ စဉ်းစားတယ်။”

နိဂုံး:

စျေးကွက်သည် ယခင်က လူကြိုက်များသော cloud စတော့များထံမှ အေးစက်နေသည်။ အကြောင်းပြချက်မှာ QoQ သည် ယခုနှစ်သစ်၏ ဇန်နဝါရီလတွင် ပုံမှန်အားဖြင့် ဆုံးဖြတ်ထားသော လုပ်ငန်းဘတ်ဂျက်များအတွက် လာမည့်အရာများကို အရိပ်အမြွက်ပြဖွယ်ရှိသည်။ နှိုင်းယှဉ်ကြည့်လျှင် အချို့သော cloud စတော့ရှယ်ယာများသည် အခြားသူများထက် အားကောင်းနေမည်မှာ သေချာပါသည်။ Q4 တွင်ကျွန်ုပ်တို့တွေ့ခဲ့သည့် QoQ လမ်းကြောင်းများသည် Q1 သို့ဆက်လက်ရှိနေပါက မည်သည့်အရာများသည် ကြီးမားသောအန္တရာယ်ဖြစ်နိုင်သည်ကို ခန့်မှန်းရန်ကြိုးစားနေပါသည်။

CrowdStrike မှ လေးပုံတစ်ပုံသည် ကျွန်ုပ်၏ထင်မြင်ယူဆချက်တွင် အလွန်ရင်းနှီးသည်။

ဤသည်မှာ ကျွန်ုပ်တို့၏ Microsoft ၏နောက်ပိုင်းဝင်ငွေအစီရင်ခံစာမှ အကျဉ်းချုံးခြုံငုံသုံးသပ်ချက်ဖြစ်သည်-

“Microsoft သည် ဒီဇင်ဘာသုံးလပတ်အတွက် ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူမျှော်မှန်းချက် $56.04 ဘီလီယံဖြင့် ဝင်ငွေဒေါ်လာ 52.75 ဘီလီယံတောင်းဆိုမှုအပေါ် စီမံခန့်ခွဲလမ်းညွှန်ချက်နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက လာမည့်သုံးလပတ်အတွက် လမ်းညွှန်ချက်ပေးနေသည်။ ဒါဟာ 2% တိုးတက်မှုကိုကိုယ်စားပြုတယ်။ […] အဲဒါက နောက်လအနည်းငယ်အတွင်းမှာ 11% နှောင့်နှေးမှုပါ။ ကုမ္ပဏီသည် Azure ၏လက်ရှိတိုးတက်မှုနှုန်းအတွက် လာမည့်သုံးလပတ်တွင် 5% ကျဆင်းရန်မျှော်လင့်ထားသောကြောင့်၎င်းအချို့သည် Azure မှလာခြင်းဖြစ်သည်။ ဤသုံးလပတ်တွင် 37% မှ 42% တိုးလာမည်ဖြစ်သည်။"

ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူအချို့က ၎င်းသည် စတော့ခ်ရွေးချယ်သူ၏ စျေးကွက်ဖြစ်သည်ဟု ယုံကြည်သော်လည်း၊ ဤအတွေးကို ကျွန်ုပ်တို့ သဘောမတူပါ။ မေလတွင်၊ Macro သည် အခိုင်မာဆုံးကုမ္ပဏီများပင်လျှင် နောက်ဆုံးတွင် သက်ရောက်မှုရှိမည်ဖြစ်သောကြောင့် I/O Fund အစုစု၏ 100% အထိ အကာအကွယ်ယူရန် ကျွန်ုပ်တို့ ဦးတည်ခဲ့သည်။ မက်ခရိုကိုအခြေခံသည့် ပစ္စည်းများ နှေးကွေးမှုအဖြစ် ၎င်း၏စားသုံးသူရွယ်တူများနောက်သို့ လိုက်နေသော အားကောင်းသော စားသုံးသူကုမ္ပဏီ Tesla နှင့်အတူ ယခုအခါ ကျွန်ုပ်တို့ မြင်တွေ့နေရပါသည်။ ကျွန်ုပ်တို့၏ macro coverage ကဲ့သို့သော၊ Divergences သည် ပိုမိုမြင့်မားသော စျေးကွက်ဆီသို့ ဦးတည်နေသည်။အောက်တိုဘာ အနိမ့်ဆုံးဟု ခေါ်သော၊ နှစ်လတစ်ကြိမ်ထုတ်ဝေသည်။ ကျွန်ုပ်တို့၏အခမဲ့စာဖတ်သူများ အချိန်နှင့်တပြေးညီ ကုန်သွယ်မှုသတိပေးချက်များနှင့်အတူ ကျွန်ုပ်တို့၏ ပရီမီယံစာဖတ်သူများအတွက် နေ့စဉ်ထုတ်ဝေပါသည်။ ကျွန်ုပ်တို့သည် လွန်ခဲ့သော 8 လက လှည့်ပတ်ခဲ့ပြီးကတည်းက အကာအကွယ်ဗျူဟာသည် အောင်မြင်ကြောင်း သက်သေပြခဲ့ပြီး၊ အဓိကအားဖြင့် ၎င်းသည် စျေးကွက်၏ ပြင်းထန်သော ရောင်းလိုအား၏ ဖိအားများကို ဖယ်ရှားပေးခဲ့ပြီး အဆိုပါတန်ဖိုးတန်ဖိုးများတွင် အဓိကရာထူးများကို တည်ဆောက်နိုင်စေခဲ့သည်။ အလွန်နိမ့်.

အဆုံးစွန်အားဖြင့်၊ Q2 အစီရင်ခံစာများပြီးနောက် Q3 အစီရင်ခံစာများအပြီးတွင် ကျွန်ုပ်တို့သည် အားနည်းခြင်း၏ ကနဦးလက္ခဏာရပ်များကိုတွေ့ပြီး အချို့သော Q2023 အစီရင်ခံစာများနောက်တွင် ဖြတ်တောက်ခြင်း/ဖြတ်တောက်ခြင်းများ ဆက်လက်လုပ်ဆောင်နေပါသည်။ ကျွန်ုပ်တို့သည် မြင့်မားသောခွဲဝေချထားမှုတွင် cloud အမည်တစ်ခုကို ဆက်လက်ကိုင်စွဲထားပြီး အလတ်စားခွဲဝေမှုတွင် နောက်ထပ်သုံးမျိုးကို ကျွန်ုပ်တို့ ဆက်လက်ကိုင်စွဲထားသည်။ ကျွန်ုပ်တို့ပါဝင်နေသည့်နေရာအတွက် ကြားနေရပ်တည်ချက်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ခေါ်ဆိုသော်လည်း အဝလွန်ခြင်းမရှိပါ။ အကယ်၍ cloud သည် macro pressure ကိုခံနိုင်ရည်အလွန်အားနည်းကြောင်း ထပ်လောင်းလက္ခဏာများရရှိပါက၊ ကျွန်ုပ်တို့တွင် တိုတောင်းသော ကိုယ်စားလှယ်လောင်းတစ်ဦးရှိသည်။ XNUMX တွင် cloud သည် ခံနိုင်ရည်ရှိမည်ဟူသော အရိပ်အယောင်များရရှိပါက၊ အရင်းခံစွမ်းအားရှိသူများထံဝယ်ပါမည်။

ထူးခြားသည်မှာ I/O Fund အစုစုမန်နေဂျာက မြင်သည်။ ကယ်ဆယ်ရေး ချီတက်ပွဲမျိုး ဒီနှစ်အစောပိုင်းမှာ လာမယ်။ ကျွန်ုပ်တို့သည် ကျွန်ုပ်တို့၏ကျန်ရှိနေသော cloud ရာထူးများနှင့် ဘာလုပ်ရမည်ကို ဆုံးဖြတ်ရမည့်အချိန်ဖြစ်သည်— ကျွန်ုပ်တို့အား ခွန်အားအဖြစ်ရောင်းချသည်ဖြစ်စေ အားနည်းမှုဖြစ်စေဝယ်သည်ဖြစ်စေ အဆုံးအဖြတ်ပေးမည့်အချိန်ဖြစ်သည်။

မှတ်ချက်- ဤခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာချက်ကို မူလက နိုဝင်ဘာလ 30 ရက်နေ့တွင် ထုတ်ပြန်ခဲ့သည်။^th 2022 နှင့်ကျွန်ုပ်တို့၏ယခင်အခမဲ့ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာချက်နှင့်အတူလိုက်ပါသည်- Cloud Stocks တွင် တိုးတက်မှု နှေးကွေးခြင်း- ဘယ်အချိန်မှာ အောက်ခြေအထိ ရောက်မလဲ။.

သတိပြုရန်- I/O Fund သည် သုတေသနပြုလုပ်ပြီး Fund ၏ရာထူးများအတွက် ကောက်ချက်ဆွဲပါသည်။ ထို့နောက် ကျွန်ုပ်တို့သည် ထိုအချက်အလက်များကို ကျွန်ုပ်တို့၏ စာဖတ်သူများထံ မျှဝေပါသည်။ I/O Fund သည် စာရေးနေချိန်တွင် Microsoft ကို ပိုင်ဆိုင်ထားပြီး လာမည့် 72 နာရီအတွင်း ဤရာထူးကို ပြောင်းလဲရန် အစီအစဉ်မရှိပါ။ ၎င်းသည် စတော့ရှယ်ယာများ၏ စွမ်းဆောင်ရည်အတွက် အာမခံချက်မဟုတ်ပါ။ ဤခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုတွင်ဖော်ပြထားသောကုမ္ပဏီများရှိစတော့ရှယ်ယာများကိုမ၀ယ်မီသင်၏ကိုယ်ပိုင်ဘဏ္ဍာရေးအကြံပေးနှင့်တိုင်ပင်ပါ။

ကျွန်ုပ်၏ ဆောင်းပါးအသစ်များ ထုတ်ဝေသည့်အခါတွင် အကြောင်းကြားချက်များကို လိုချင်ပါက၊ ကျေးဇူးပြု၍ “ကျွန်ုပ်ကို လိုက်ရန်” အောက်ဖော်ပြပါ ခလုတ်ကို နှိပ်ပါ။