Conagra Brands ၏ ငွေသားစီးဆင်းမှုသည် ၎င်း၏ Dividend Yield ၏ ဘေးကင်းမှုကို တိုးစေသည်။

ဇန်နဝါရီလ၏ Picks မှပြန်လည်သိမ်းဆည်း

စျေးနှုန်းပြန်အမ်းမှုအခြေခံအရ၊ ဘေးကင်းဆုံးသောအမြတ်ဝေစုပုံစံစုစု (+0.1%) သည် S&P 500 (0.0%) ကို 0.1% ဖြင့် 20% ဖြင့် ဇန်န၀ါရီလ 2022၊ 16 မှ 2022 ခုနှစ် ဖေဖော်ဝါရီလ 0.4 ရက်နေ့အထိ။ စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေအပေါ် အခြေခံ၍ Model Portfolio (+ 500%) သည် S&P 0.0 (0.4%) သည် တစ်ချိန်တည်းတွင် 15% ထက် သာလွန်ခဲ့သည်။ စွမ်းဆောင်ရည်အကောင်းဆုံး ထုပ်ကြီးစတော့ရှယ်ယာသည် 5% နှင့် စွမ်းဆောင်ရည်အကောင်းဆုံး သေးငယ်သောထုပ်စတော့သည် 8% တက်လာခဲ့သည်။ ယေဘုယျအားဖြင့်၊ အန္တရာယ်အကင်းဆုံး အမြတ်ဝေစုအထွက်နှုန်းစတော့ 20 မှ 500 ခုသည် သက်ဆိုင်ရာစံနှုန်းများ (S&P 2000 နှင့် Russell 20) မှ ဇန်နဝါရီ 2022၊ 16 မှ 2022 ခုနှစ် ဖေဖော်ဝါရီ XNUMX၊ XNUMX အထိ ၎င်းတို့၏ သက်ဆိုင်ရာစံနှုန်းများထက် ပိုမိုကောင်းမွန်ပါသည်။

ဤပုံစံတွင်အစုရှယ်ယာများသည်ဆွဲဆောင်မှုရှိသော (သို့) ဆွဲဆောင်မှုရှိသောအဆင့်သတ်မှတ်ချက်ကိုရရှိပြီး၊ ကောင်းမွန်သောငွေသားစီးဆင်းမှုနှင့်စီးပွားရေးဝင်ငွေရရှိမှုနှင့် ၃% ထက်ပိုမိုသောအမြတ်အစွန်းများရရှိသောစတော့များသာပါဝင်သည်။ ခိုင်မာသောလွတ်လပ်သောငွေသားစီးဆင်းမှုရှိသောကုမ္ပဏီများသည်အမြတ်အစွန်းကိုထောက်ပံ့ရန်ငွေသားရှိကြောင်းကျွန်ုပ်သိသောကြောင့်အရည်အသွေးမြင့်မားပြီးအမြတ်အစွန်းပိုမိုထွက်ရှိစေသည်။ ငါဒီအစုစုကိုဖောက်သည်တွေလွန်ကဲကူညီနိုင်မယ့်ထူးခြားကောင်းမွန်စွာစိစစ်အစုစုအုပ်စုတစ်စုကိုထောက်ပံ့ပေးထင်ပါတယ်။

ဖေဖော်ဝါရီလအတွက် အထူးအသားပေးစတော့ခ်- Conagra Brands Inc.
CAG

Conagra Brands, Inc. (CAG) သည် ဖေဖော်ဝါရီလ၏ အလုံခြုံဆုံးသော အမြတ်ဝေစု အထွက်နှုန်း မော်ဒယ်အစုစုတွင် အထူးဖော်ပြထားသော စတော့ရှယ်ယာများ ဖြစ်ပါသည်။

Conagra သည် 12 ဘဏ္ဍာနှစ်မှ 22 ဘဏ္ဍာနှစ် (FYE 2018/5) မှ 30 ဘဏ္ဍာနှစ်အထိ Conagra ၏ NOPAT တိုးလာခြင်းကြောင့် စီးပွားရေးဝင်ငွေသည် $2021 million မှ $290 million သို့ တိုးလာခဲ့သည်။ တစ်ချိန်တည်းမှာပင်။ နောက်ဆယ်နှစ်လ (TTM) တွင် စီးပွားရေး ၀င်ငွေသည် ကန်ဒေါ်လာ ၆၉၃ သန်းရှိပြီး၊ ယင်းသည် ၂၀၂၁ ဘဏ္ဍာနှစ်မှ ကျဆင်းခဲ့သော်လည်း ၁၉၉၈ ခုနှစ်မှစ၍ လေးနှစ်အတွင်း အားလုံးထက် ပိုများနေသေးသည်။

ပုံ 1- 2018 ဘဏ္ဍာရေးနှစ်ကတည်းက Conagra ၏ စီးပွားရေးဝင်ငွေများ

အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှုသည် Dividend Payments များကိုထောက်ပံ့ပေးသည်

Conagra သည် ဘဏ္ဍာရေးနှစ် 1990 ခုနှစ်ကတည်းက နှစ်စဉ် အမြတ်ဝေစုများကို ပေးဆောင်ခဲ့ပြီး 0.90 ဘဏ္ဍာနှစ်တွင် $2017/share မှ 1.04$/share သို့ တိုးမြှင့်ပေးပါသည်။ 2021 ဘဏ္ဍာနှစ်တွင် ပုံမှန်သုံးလပတ်အမြတ်ဝေစုသည် နှစ်စဉ် 3.5% အမြတ်ဝေစုကို ထုတ်ပေးပါသည်။

ဘဏ္ဍာနှစ် 2019 တွင် Conagra သည် Pinnacle Foods Inc. ကို ~ $10.9 billion ဖြင့် ဝယ်ယူခဲ့ပြီး ထိုနှစ်တွင် ကုမ္ပဏီ၏ -$10.5 billion free cash flow (FCF) ကို ပံ့ပိုးပေးခဲ့ပါသည်။ 2019 ဘဏ္ဍာရေးနှစ်မှလွဲ၍ Conagra ၏ FCF သည် နှစ်စဉ်နှစ်တိုင်း ၎င်း၏အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုကို ကျော်လွန်နေပါသည်။ FCF သည် 562 ဘဏ္ဍာရေးနှစ်တွင် $2018 million (ဝယ်ယူမှုမတိုင်မီတစ်နှစ်) မှ $968 million TTM သို့ တိုးတက်ကောင်းမွန်လာသောကြောင့် Conagra သည် ၎င်း၏အမြတ်ဝေစုကိုမြှင့်တင်ရန်အတွက် လုံလောက်သောငွေကြေးကို အလွယ်တကူထုတ်ပေးပါသည်။ ဘဏ္ဍာနှစ် 2020 နှင့် 2021 ခုနှစ်များတွင် Conagra သည် FCF တွင် $3.3 billion (လက်ရှိစျေးကွက်ဦးထုပ်၏ 19%) ကို အမြတ်ဝေစုအဖြစ် $888 million ပေးဆောင်ပြီး FCF တွင် ထုတ်ပေးခဲ့ပါသည်။

ပုံ 2: Conagra's FCF နှင့် 2017 ဘဏ္ဍာရေးနှစ်ကတည်းက အမြတ်ဝေစုများ

ခိုင်မာသော FCF ရှိသည့်ကုမ္ပဏီများသည်အမြတ်အစွန်းများများကိုအမြတ်အစွန်းများပေးသည်။ အဘယ်ကြောင့်ဆိုသော်ကျွန်ုပ်သည်ကုမ္ပဏီ၏အမြတ်ငွေကိုထောက်ပံ့ရန်ငွေရှိကြောင်းငါသိ၏။ အခြားတစ်ဖက်တွင်, အနိမ့်သို့မဟုတ်အနှုတ်လက္ခဏာ FCF နှင့်အတူကုမ္ပဏီများမှထံမှအမြတ်အစွန်းယုံကြည်စိတ်ချမရနိုင်ဘာဖြစ်လို့လဲဆိုတော့ကုမ္ပဏီကပေးဆောင်ခွဲဝေဆက်လက်တည်ရှိနိုင်မည်အကြောင်းတည်း။

Conagra ကို တန်ဖိုးမဖြတ်ပါ။

၎င်း၏လက်ရှိပေါက်စျေး $36/share တွင် Conagra တွင် စျေးနှုန်းမှစီးပွားရေးစာအုပ်တန်ဖိုး (PEBV) အချိုးသည် 0.5 ဖြစ်သည်။ ဤအချိုးသည် Conagra ၏ NOPAT ကို 50% ဖြင့် အပြီးအပိုင် ကျဆင်းရန် စျေးကွက်က မျှော်လင့်ထားသည်။ Conagra သည် လွန်ခဲ့သောဆယ်စုနှစ်များအတွင်း နှစ်စဉ် 5% ဖြင့် NOPAT တိုးပွားလာခြင်းကြောင့် ဤမျှော်လင့်ချက်သည် အလွန်အဆိုးမြင်ပုံရသည်။

Conagra ၏ NOPAT margin သည် 11% (ငါးနှစ်အနိမ့်ဆုံး၊ 12% TTM နှင့်နှိုင်းယှဉ်ပါက) နှင့် ကုမ္ပဏီ၏ NOPAT သည် လာမည့်ဆယ်စုနှစ်အတွင်း နှစ်စဉ်ပေါင်း 2% ကျဆင်းသွားသော်လည်း စတော့ရှယ်ယာသည် ယနေ့တွင် $69/share ဖိုးဖြစ်သည် - 92% upside . ဤပြောင်းပြန် DCF မြင်ကွင်းနောက်ကွယ်ရှိ သင်္ချာကိုကြည့်ပါ။ ဤအခြေအနေတွင်၊ ဘဏ္ဍာနှစ် 2031 ခုနှစ်တွင် Conagra ၏ NOPAT သည် TTM အဆင့်များအောက် 3% ရှိသည်။ ကုမ္ပဏီသည် သမိုင်းဝင် တိုးတက်မှုနှုန်းများနှင့်အညီ NOPAT ပိုမိုကြီးထွားလာပါက စတော့ရှယ်ယာသည် ပို၍ပင် အတက်အကျရှိသည်။

ကျွန်ုပ်၏ကုမ္ပဏီ၏ Robo-Analyst နည်းပညာမှဘဏ္Filာရေးဖိုင်တွင်တွေ့ရှိရသည့်အသေးစိတ်အချက်အလက်များ

Conagra ၏ 10-K နှင့် 10-Qs တွင် Robo-Analyst ရှာဖွေတွေ့ရှိချက်များအပေါ် အခြေခံ၍ ကျွန်ုပ်ပြုလုပ်သော ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုများဆိုင်ရာ တိကျသောအချက်များ

ဝင်ငွေထုတ်ပြန်ချက်- လုပ်ငန်းဆောင်ရွက်မှုမဟုတ်သောအသုံးစရိတ် (ဝင်ငွေ၏ 813%) ကို ဖယ်ရှားခြင်း၏ အသားတင်အကျိုးသက်ရောက်မှုဖြင့် ချိန်ညှိမှုတွင် $227 သန်းကို ကျွန်ုပ်ပြုလုပ်ခဲ့သည်။

Balance Sheet- အသားတင်တိုး $6.1 ဘီလီယံဖြင့် ရင်းနှီးမြှပ်နှံထားသောအရင်းအနှီးကို တွက်ချက်ရန် $5.4 ဘီလီယံကို ချိန်ညှိမှုများ ပြုလုပ်ခဲ့သည်။ အထင်ရှားဆုံးသော ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုမှာ ပိုင်ဆိုင်မှုရေးမှတ်မှုတွင် $4.2 ဘီလီယံ (အစီရင်ခံ အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှု 22%) ဖြစ်သည်။

တန်ဖိုးဖြတ်ခြင်း- ကျွန်ုပ်သည် ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးကို $12.7 ဘီလီယံ လျှော့ချခြင်းဖြင့် အသားတင်အကျိုးသက်ရောက်မှုဖြင့် ချိန်ညှိမှုတွင် $12.4 ဘီလီယံကို ပြုလုပ်ခဲ့သည်။ စုစုပေါင်းကြွေးမြီအပြင်၊ အစုရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးအတွက် အထင်ရှားဆုံး ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုတစ်ခုမှာ ရွှေ့ဆိုင်းအခွန်ပေးရန် ဒေါ်လာ ၁.၂ ဘီလီယံဖြစ်သည်။ ဤပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုသည် Conagra ၏စျေးကွက်တန်ဖိုး၏ 1.2% ကိုကိုယ်စားပြုသည်။

ထုတ်ဖော် - David Trainer၊ Kyle Guske II နှင့် Matt Shuler တို့သည်မည်သည့်တိကျသောစတော့ရှယ်ယာ၊