CEO Memo Backfires ပြီးနောက် Credit Suisse စျေးကွက်မတည်ငြိမ်မှုများ ပိုမိုနက်ရှိုင်းလာသည်။

(Bloomberg) -

အမှုဆောင်အရာရှိချုပ် Ulrich Koerner သည် ဝန်ထမ်းများနှင့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများကို အာမခံချက်ပေးရန် ကြိုးပမ်းမှုအပြီးတွင် Credit Suisse Group AG သည် လတ်ဆတ်သောဈေးကွက်မတည်ငြိမ်မှုထဲသို့ ထိုးကျသွားခဲ့သည်။

တနင်္လာနေ့ မရောင်းချမီ ယခုနှစ်တွင် ထက်ဝက်ကျော် ကျဆင်းသွားခဲ့သော စတော့ရှယ်ယာသည် ဇူးရစ်ခ်ျ ကုန်သွယ်မှုတွင် 12% အထိ ကျဆင်းခဲ့ပြီး ကုမ္ပဏီတန်ဖိုးသည် ဒေါ်လာ 10 ဘီလီယံအောက် စံချိန်တင်နိမ့်ကျခဲ့သည်။ ၎င်းသည် ဘဏ်၏ကြွေးမြီကို ပုံသေအာမခံထားရန် ကုန်ကျစရိတ်များ မြင့်တက်နေသဖြင့် ၎င်းနှင့်အတူ အမြင့်ဆုံးသို့ ခုန်တက်သွားခဲ့သည်။

Koerner သည် သီတင်းပတ်များစွာအတွင်း ဒုတိယအကြိမ်အဖြစ် ဝန်ထမ်းများနှင့် စျေးကွက်များကို တည်ငြိမ်စေရန် သောကြာနေ့နှောင်းပိုင်းတွင် ဘဏ်၏ငွေဖြစ်လွယ်မှုနှင့် အရင်းအနှီးခိုင်မာမှုကို အလေးပေးသည့် မှတ်စုတိုတစ်ခုဖြင့် ရှာဖွေခဲ့သည်။ ယင်းအစား၊ ကုမ္ပဏီ၏ စတော့စျေးနှုန်းနှင့် အကြွေးပြန့်နှံ့မှုတွင် သိသိသာသာ မကြာသေးမီက ရွေ့လျားမှုများအပေါ် အာရုံစူးစိုက်ထားပြီး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် သီတင်းပတ်ကုန်ပြီးနောက် အရောင်းအဝယ်ပြန်ဖွင့်သည့်အခါ ထွက်ပေါက်အတွက် အလျင်အမြန်လုပ်ဆောင်ခဲ့ကြသည်။

ဘဏ်သည် "အရေးကြီးသောအခိုက်အတန့်" တွင်ရှိကြောင်း အသိအမှတ်ပြုရင်း၊ ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏မဟာဗျူဟာစီမံချက်အသစ်ကို အောက်တိုဘာလ 27 ရက်နေ့တွင် မကြေငြာမချင်း ဝန်ထမ်းများအား ပုံမှန်အပ်ဒိတ်များ ပေးပို့သွားမည်ဟု ကတိပြုခဲ့သည်။ တစ်ချိန်တည်းတွင် Credit Suisse သည် ဖောက်သည်များနှင့်ဆက်ဆံရာတွင် အမှုဆောင်အရာရှိများထံ စကားပြောဆိုရန်အချက်များ ထပ်မံပေးပို့ခဲ့သည်။ အဆိုပါကိစ္စနှင့် ပတ်သက်၍ သိရှိသူများ၏အဆိုအရ credit default swap ကိုယူဆောင်ခဲ့သည်။

Credit Suisse Stock နစ်မြုပ်ခြင်းသည် 'Buy for the Brave' ဖြစ်သည်ဟု Citi ကဆိုသည်။

၎င်းတို့သည် စိတ်ဆင်းရဲစရာများနှင့် ဝေးကွာနေသေးသော်လည်း — နှင့် ကျယ်ပြန့်သော စျေးကွက်ရောင်းချမှု၏ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းလည်းဖြစ်သည် — ၎င်းတို့သည် လက်ရှိအခြေအနေတွင် အရှုပ်တော်ပုံဒဏ်ခံနေရသောဘဏ်အတွက် အကြွေးရထိုက်မှုအပေါ် ဆိုးရွားလာနေသည့် သဘောထားများကို ဆိုလိုသည်။ လဲလှယ်မှုများသည် ဘဏ်မှ ၅ နှစ် အတွင်း ၎င်း၏ ငွေချေးစာချုပ်များကို ပျက်ကွက်သည့် အခွင့်အလမ်း 23% ခန့်ဖြင့် စျေးနှုန်းတက်သွားပါသည်။

အချို့သော ဖောက်သည်များသည် CDS တွင် မေးခွန်းများမေးရန်၊ စျေးနှုန်းညှိနှိုင်းရန် သို့မဟုတ် ပြိုင်ဘက်များကို အသုံးပြုရန်အတွက် ယခုနှစ်အတွင်း မြင့်တက်လာသော CDS ကို အသုံးပြုပြီး လျှို့ဝှက်စကားပြောဆိုမှုများကို အမည်မဖော်ဘဲ ဆက်လက်ဆွေးနွေးရန် တောင်းဆိုနေကြသည်ဟု လူများက ပြောသည်။

Credit Suisse ကုမ္ပဏီ ပြောရေးဆိုခွင့်ရှိသူက မှတ်ချက်ပေးရန် ငြင်းဆိုခဲ့သည်။

သို့တိုင်၊ ကျယ်ပြန့်လာသော CDS ပျံ့နှံ့မှုကြောင့် ဆိုရှယ်မီဒီယာတွင်ပျံ့နှံ့နေသည့် ကောလာဟလအချို့ကို "ကြောက်လန့်စရာ" ဟု လှုံ့ဆော်ပေးသည့် ထင်ရှားသောပုဂ္ဂိုလ်အချို့သည် သီတင်းပတ်ကုန်တွင် Twitter သို့ ခေါ်ဆောင်သွားခဲ့သည်။ Saba Capital Management ၏ Boaz Weinstein က "အသက်ပြင်းပြင်းရှူပါ" ဟုတွစ်တာတွင်ရေးသားခဲ့ပြီး Morgan Stanley ၏ CDS သည် 2011 နှင့် 2012 တွင်နှစ်ဆကျယ်ပြန့်လာသောအခါအခြေအနေနှင့်နှိုင်းယှဉ်ခဲ့သည်။

စဉ်ဆက်မပြတ်ပုံပြင်

ဇူလိုင်လနှောင်းပိုင်းတွင် CEO ဟုအမည်ပေးထားသော Koerner သည် ငွေကြေးနှင့် ဂုဏ်သိက္ခာပိုင်းဆိုင်ရာ ထိခိုက်မှုများကြောင့် ဒုက္ခရောက်နေသည့် ငွေချေးငှားသူအတွက် ရှေ့သို့လမ်းလျှောက်ရန် ကြိုးပမ်းနေချိန်တွင် စျေးကွက်ထင်ကြေးပေးမှု၊ ဘဏ်လုပ်ငန်းမှထွက်ပေါက်များနှင့် အရင်းအနှီးသံသယများနှင့် ရင်ဆိုင်ခဲ့ရသည်။ ချေးငွေထုတ်ပေးသူသည် ၎င်း၏ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဘဏ်တွင် အပြောင်းအလဲများကြီးမားစွာ မြင်တွေ့နိုင်ဖွယ်ရှိပြီး နှစ်ပေါင်းများစွာအတွင်း အလုပ်အကိုင်ထောင်ပေါင်းများစွာကို ဖြတ်တောက်ခြင်းအပါအဝင် ဖြစ်နိုင်ခြေရှိသော အစီအစဉ်များကို လောလောဆယ် အပြီးသတ်ရေးဆွဲနေပြီဖြစ်ကြောင်း Bloomberg က ဖော်ပြခဲ့သည်။

ဗျူဟာသစ် (၁) ၏ အစိတ်အပိုင်းအဖြစ် ပိုင်ဆိုင်မှုရောင်းချခြင်းအပေါ် လုပ်ဆောင်နေသော Credit Suisse

KBW မှ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူများသည် ကုမ္ပဏီသည် ပြန်လည်ဖွဲ့စည်းပုံ၊ တိုးတက်မှု ကြိုးပမ်းမှုများနှင့် မသိရသေးသည့်အရာများကို ရန်ပုံငွေအဖြစ် အချို့သောပိုင်ဆိုင်မှုများကို ရောင်းချပြီးနောက်တွင်ပင် အရင်းအနှီး၏ 4 ဘီလီယံ Swiss francs ($ 4 ဘီလီယံ) ကို မြှင့်တင်ရန် လိုအပ်မည်ဟု ခန့်မှန်းထားသည်။

Credit Suisse ၏စျေးကွက်အရင်းအနှီးသည် 9.5 ဘီလီယံ Swiss francs ဝန်းကျင်သို့ကျဆင်းသွားသည်၊ ဆိုလိုသည်မှာမည်သည့်ရှယ်ယာရောင်းချမှုမဆိုသက်တမ်းရှည်ကိုင်ဆောင်သူများအတွက်အလွန်အမင်းစိတ်ပျက်စေလိမ့်မည်။ စျေးကွက်တန်ဖိုးသည် 30 ခုနှစ် မတ်လအထိ မကြာသေးမီက ဖရန့်ဘီလီယံ 2021 အထက်ရှိခဲ့သည်။

ဇွန်လ 13.5 တွင် ကုမ္ပဏီ၏ 1% CET30 အရင်းအနှီးအချိုးသည် 13 ခုနှစ်အတွက် စီစဉ်ထားသော 14% မှ 2022% ၏ အလယ်တွင်ဖြစ်ကြောင်း ဘဏ်အမှုဆောင်များမှ မှတ်ချက်ပြုထားသည်။ ကုမ္ပဏီ၏ 2021 နှစ်ပတ်လည် အစီရင်ခံစာတွင် ၎င်း၏ နိုင်ငံတကာ စည်းမျဉ်းစည်းကမ်း အနိမ့်ဆုံးအချိုးမှာ 8% ဖြစ်သည်ဟု ဆွစ်ဇာလန်နိုင်ငံ၊ အာဏာပိုင်များက ၁၀ ရာခိုင်နှုန်းခန့် ပိုမိုမြင့်မားရန် လိုအပ်သည်။

၂၀၂၁ ခုနှစ်တွင် ဒေါ်လာဘီလီယံပေါင်းများစွာ Archegos Capital ဆုံးရှုံးမှုမှစပြီး Credit Suisse ကို အနီးကပ်စောင့်ကြည့်နေသည့် ယူကေနှင့် ဆွစ်ဇာလန်ရှိ စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းရေးအဖွဲ့များသည် ဘဏ်၏တည်ငြိမ်မှုကို ဆက်လက်စောင့်ကြည့်နေကြောင်း အဆိုပါကိစ္စနှင့် ပတ်သက်၍ သိရှိသူများထံမှ သိရသည်။

UK'S Prudential Regulation Authority နှင့် Switzerland's Finma မှ မှတ်ချက်ပေးရန် ငြင်းဆိုခဲ့သည်။

KBW မှ လေ့လာသုံးသပ်သူများသည် လွန်ခဲ့သော ခြောက်နှစ်က Deutsche Bank AG ကို လှုပ်ခတ်သွားစေခဲ့သော ယုံကြည်မှုအကျပ်အတည်းနှင့် နှိုင်းယှဉ်ကြည့်ရန် နောက်ဆုံးထွက်များဖြစ်သည်။ ထို့နောက်တွင်၊ ဂျာမန်ငွေချေးသူသည် ၎င်း၏မဟာဗျူဟာနှင့်ပတ်သက်သည့် ကျယ်ကျယ်ပြန့်ပြန့်မေးခွန်းထုတ်မှုများအပြင် ပေါင်နှံထားသော ငွေချေးစာချုပ်များနှင့်ပတ်သက်သည့် အမေရိကန်စုံစမ်းစစ်ဆေးမှုကို အဆုံးသတ်ရန် အခြေချစရိတ်နှင့်ပတ်သက်သည့် ကာလတိုစိုးရိမ်ပူပန်မှုများနှင့် ရင်ဆိုင်နေရသည်။ Deutsche Bank သည် ၎င်း၏ ခရက်ဒစ်-မူရင်း လဲလှယ်မှုများ တက်လာကာ ၎င်း၏ ကြွေးမြီအဆင့်သတ်မှတ်ချက်ကို အဆင့်နှိမ့်လိုက်ပြီး အချို့သော ဖောက်သည်များက ၎င်းနှင့် အလုပ်တွဲလုပ်ခြင်းမှ နောက်ပြန်ဆုတ်သွားသည်ကို မြင်တွေ့ခဲ့ရသည်။

ဂျာမန်ကုမ္ပဏီသည် လူအများစိုးရိမ်သည်ထက် နိမ့်ကျသော ကိန်းဂဏန်းတစ်ခုအတွက် အခြေချကာ အရင်းအနှီးအသစ် ယူရို ၈ ဘီလီယံ (ဒေါ်လာ ၇.၈ ဘီလီယံ) ခန့်ကို စုဆောင်းပြီး မဟာဗျူဟာ ပြန်လည်မွမ်းမံကြောင်း ကြေညာခြင်းကြောင့် လပေါင်းများစွာအတွင်း ဖိအားများ ပြေလျော့သွားခဲ့သည်။ သို့တိုင်၊ ဘဏ်မှ ၀င်ငွေကျဆင်းခြင်းနှင့် ရန်ပုံငွေကုန်ကျစရိတ်များ မြင့်တက်လာခြင်း၏ “ဆိုးသောစက်ဝိုင်း” ဟုခေါ်သည့်အရာကို ပြောင်းပြန်လှန်ရန် နှစ်ပေါင်းများစွာ အချိန်ယူခဲ့ရသည်။

အခြေအနေ နှစ်ခုကြား ကွဲလွဲမှုတွေ ရှိတယ်။ Credit Suisse သည် Deutsche Bank ၏ $ 7.2 ဘီလီယံအခြေချမှုအတိုင်းအတာတွင်ပြဿနာတစ်ခုမျှမကြုံတွေ့ရပြီး၎င်း၏အဓိကအရင်းအနှီးအချိုးသည် 13.5% သည်လွန်ခဲ့သောခြောက်နှစ်ကဂျာမန်ကုမ္ပဏီရှိ 10.8% ထက်ပိုမိုမြင့်မားသည်။

2016 ခုနှစ်တွင်ကြုံတွေ့နေရသော Deutsche Bank ၏စိတ်ဖိစီးမှုသည် ငွေချေးသူ၏ကြွေးမြီအပေါ် တစ်နှစ်တာအာမခံကုန်ကျစရိတ်သည် ငါးနှစ်တာကာကွယ်မှုထက် ကျော်လွန်သွားသည့်ပုံမှန်မဟုတ်သောတက်ကြွမှုကိုဖြစ်ပေါ်စေသည်။ Credit Suisse ၏ တစ်နှစ်စာ လဲလှယ်မှုများသည် ငါးနှစ်စာများထက် သိသိသာသာ ဈေးသက်သာသေးသည်။

Credit Suisse Group CDS Widens 42 Bps- စက်တင်ဘာ 12 ကတည်းက အချက်ပြမှု 16 ခု

ပြီးခဲ့သောအပတ်က Credit Suisse က အောက်တိုဘာလကုန်တွင် ထုတ်ဖော်ပြသမည့် ၎င်း၏ မဟာဗျူဟာစီမံချက်၏ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းအဖြစ် ဖြစ်နိုင်ခြေရှိသော ပိုင်ဆိုင်မှုနှင့် လုပ်ငန်းရောင်းချမှုအပေါ် လုပ်ဆောင်နေသည်ဟု ပြောကြားခဲ့သည်။ ဘဏ်သည် ၎င်း၏ လုံခြုံစိတ်ချရသော ကုန်ပစ္စည်းများ ရောင်းဝယ်ရေးယူနစ်ကို ရောင်းချရန် သဘောတူညီချက်များကို ရှာဖွေနေပြီး ဘရာဇီးမှ မပါဝင်သည့် ၎င်း၏ လက်တင်အမေရိက ချမ်းသာကြွယ်ဝမှု စီမံခန့်ခွဲရေး လုပ်ငန်းများကို ချိန်ဆကာ First Boston အမှတ်တံဆိပ်အမည်ကို ပြန်လည်အသက်သွင်းရန် စဉ်းစားနေကြောင်း Bloomberg က ဖော်ပြခဲ့သည်။

ယနေ့တွင် ဘဏ်သည် စျေးကွက်မတည်ငြိမ်မှုများ မြင့်မားနေချိန်တွင် ၎င်း၏ အိမ်ခြံမြေရန်ပုံငွေအတွက် အရင်းအနှီးတိုးခြင်းကို ရွှေ့ဆိုင်းရန် ဆုံးဖြတ်ခဲ့သည်။ ရွှေ့ဆိုင်းမှုသည် Greensill နှင့် Archegos အရှုပ်တော်ပုံများပြီးနောက် ဘဏ်သည် စွန့်စားလိုစိတ်ဖြစ်လာသောကြောင့် ရန်ပုံငွေအသစ်ထုတ်ပေးခြင်းကို နှေးကွေးစေသည့် စိန်ခေါ်မှုကာလကို ပဲ့တင်ထပ်စေပါသည်။

ဤကဲ့သို့သောနောက်ထပ်ဇာတ်လမ်းများကိုရရှိနိုင်ပါသည် bloomberg.com

© 2022 ဘလွန်းဘာ့ဂ် LP သို့