Cerulli Associates သည် ၎င်း၏ ဒုတိယနှစ်ပတ်လည်ကို ထုတ်ပြန်ခဲ့သည်။ အဖြူစက္ကူ Parametric Portfolio Associates မှ တာဝန်ပေးအပ်ခြင်းဖြစ်ပြီး 12.3 ခုနှစ်တွင် ကန်ဒေါ်လာ 825 သန်းရောက်ရှိရန် ငါးနှစ်ကြာ CAGR ၏ 2026% တွင် ကြီးထွားရန် တိုက်ရိုက်အညွှန်းကိန်းတွင် ပိုင်ဆိုင်မှုများကို ခန့်မှန်းသည်။
ဘဏ္ဍာရေးအကြံပေးများကို ပစ်မှတ်ထားသည့် အစီရင်ခံစာတွင် တိုက်ရိုက်အညွှန်းကိန်းသည် ပိုင်ဆိုင်မှုဒေါ်လာ ၂ သန်းမှ ၃ သန်းအထိ ချမ်းသာကြွယ်ဝသော ဖောက်သည်များမှ မောင်းနှင်သည့် လက်လီသီးခြားအကောင့်များ၏ သုံးပုံတစ်ပုံကို 2026 ခုနှစ်တွင် ကိုယ်စားပြုနိုင်လိမ့်မည်ဟု ခန့်မှန်းထားသည်။
အစီရင်ခံစာရေးသားသူထဲမှတစ်ဦးဖြစ်သည့် သုတေသနဒါရိုက်တာ Tom O'Shea မှ ပြောကြားသည်မှာ အဆိုပါဖောက်သည်များအား ၎င်းတို့၏အခွန်လိုအပ်ချက်ကြောင့် ထုတ်ကုန်တစ်ခုမှ အကျိုးအမြတ်ရရှိနိုင်မည့် “စျေးကွက်၏ကြီးမားသောပမာဏ” ရှိကြောင်း၊ သီးခြားအကောင့်များနှင့် ETFs များကဲ့သို့ အခြားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုယာဉ်များနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက ပြင်းထန်သော”။
O'Shea သည် လွန်ခဲ့သည့် နှစ်နှစ်မှ သုံးနှစ်အတွင်း တိုက်ရိုက်အညွှန်းကိန်းသို့ စီးဆင်းသွားသည်ကို "အလွန်အားကောင်းသည်" ဟု ဖော်ပြခဲ့ပြီး၊ အယူအဆအတွက် လမ်းကြောင်းသည် ရိုဘိုအကြံပေးများ၊ သုညကော်မရှင်အရောင်းအ၀ယ်များနှင့် အပိုင်းပိုင်းခွဲဝေရောင်းဝယ်မှုများကြောင့် အနည်းငယ်ချောမွေ့သွားကြောင်း မှတ်သားထားသည်။ သို့သော် O'Shea ၏အဆိုအရ၊ အကြံပေးသူများကြားတွင်အသိဥာဏ်အများကြီးမရှိပါ။
"ကျွန်ုပ်တို့မြင်လိုက်ရသည်မှာ စွဲမက်ဖွယ်ကောင်းသည်- ရင်းနှီးမြုပ်နှံနိုင်သောပိုင်ဆိုင်မှုများတွင် ဒေါ်လာ ၁ သန်းခန့်ရှိသော ဖောက်သည်များကို ပစ်မှတ်ထားသည့် အကြံပေးပုဂ္ဂိုလ်များကြားတွင် ကုန်ပစ္စည်းနှင့်ပတ်သက်၍ သတိပြုမိမှုမှာ အလွန်နည်းပါးပါသည်" ဟု အကြံပေးသူများ၏ 1% ကသာ တိုက်ရိုက်ညွှန်းကိန်းကို အမှန်တကယ် သိရှိကြောင်းကို ကိုးကား၍ ၎င်းက ပြောကြားခဲ့သည်။
BlackRock၊ Charles Schwab နှင့် Morgan Stanley ကဲ့သို့သော လုပ်ငန်းကြီးများသည် အာကာသထဲသို့ ဝင်ရောက်လာသဖြင့် O'Shea သည် ထိုကုမ္ပဏီများ၏ အယူအဆကို ပြင်းပြင်းထန်ထန် စျေးကွက်တင်လာသောကြောင့် ပြောင်းလဲတော့မည်ဟု ယုံကြည်ပါသည်။
စက္ကူဖြူစာတမ်းတွင် ဖော်ပြထားသော သီးခြား Cerulli ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ စစ်တမ်းတစ်ခုတွင် ရင်းနှီးမြုပ်နှံနိုင်သော ပိုင်ဆိုင်မှုအစုအဝေး၏ $2 သန်းမှ $5 သန်းကြားတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ 74% သည် အကောင့်တစ်ခုသည် အခွန်သက်သာသောနည်းဗျူဟာကို အသုံးပြု၍ ၎င်းတို့၏ အခွန်ကောက်ခံမှုကို လျှော့ချရမည်ဟု သဘောတူထားကြောင်း O'Shea က ပြောကြားခဲ့သည်။ ဒါပေမယ့် ပိုင်ဆိုင်မှု ဒေါ်လာ ၅ သန်းကျော်ပြီးတာနဲ့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ 5% က အဲဒီထုတ်ပြန်ချက်ကို သဘောတူကြောင်း သူက မှတ်ချက်ချပါတယ်။
"Cerulli သည် အလွန်နိမ့်နိမ့် တိုက်ရိုက် အညွှန်းကိန်းဖြေရှင်းချက်များအား ရေတိုအတွင်း ထုတ်ကုန်ချဲ့ထွင်ရန်အတွက် အစိမ်းရင့်ဆုံးအသီးဖြစ်ကြောင်း မယုံကြည်ပါ" ဟု အစီရင်ခံစာတွင်ဖော်ပြထားသည်။
စက္ကူဖြူသည် အခွန်ဆုံးရှုံးမှု ရိတ်သိမ်းခြင်း၊ အလွန်စုစည်းထားသော စတော့ရှယ်ယာရာထူးများမှ ထွက်ခြင်း၊ အလှူဒါနပေးခြင်း၊ စီစဉ်ပေးခြင်း၊ အစုစုတစ်ခုသို့ ESG ရင်းနှီးမြှပ်နှံခြင်း၏ ဒီဂရီအမျိုးမျိုးကို ပေါင်းထည့်ခြင်းနှင့် စိတ်ကြိုက်ပုံသေဝင်ငွေလှေကားများ ဖန်တီးခြင်းတို့ အပါအဝင် တိုက်ရိုက်အညွှန်းကိန်းထည့်သွင်းခြင်းအတွက် မတူညီသော အပလီကေးရှင်းငါးခုကို စူးစမ်းလေ့လာပါသည်။
အစီရင်ခံစာသည် ပင်မရေစီးကြောင်းဖြစ်လာစေရန် တိုက်ရိုက်ညွှန်းကိန်းကို ညည်းတွားနေသည့် အမည်မဖော်လိုသူ ဝါယာရှော့အကြံပေးတစ်ဦးကိုပင် ကိုးကားဖော်ပြထားသည်။
"ဒါဟာ ပင်မရေစီးကြောင်းဖြစ်လာတော့မှာကို စိတ်ပျက်မိပါတယ်၊ ဘာဖြစ်လို့လဲဆိုတော့ အခု တိုက်ရိုက်အညွှန်းကိန်းကိုသုံးပြီး ငါ့ရဲ့ရွယ်တူချင်းတွေနဲ့ ထင်ရှားပေါ်လွင်စေတယ်" လို့ သူကပြောပါတယ်။
Heather Bell ကို ဆက်သွယ်ပါ။ [အီးမေးလ်ကိုကာကွယ်ထားသည်]
အကြံပြုပုံပြင်များ
Source: https://finance.yahoo.com/news/direct-indexing-poised-tremendously-strong-203000505.html