၎င်းတို့ကို သင့်အား အရူးမဖြစ်စေပါနှင့်—ဤသည်မှာ Bond Funds များ ဘာကြောင့် Bond များမဟုတ်တာလဲ။

တစ်နှစ်ပတ်လုံး ငိုကြွေးမြည်တမ်းသည့် ဆောင်းပါးများ ဆက်တိုက်ပေါ်လာသည်ကို သင်သတိပြုမိပေမည်။ ဂန္ထဝင် 60/40 ပိုင်ဆိုင်မှုခွဲဝေမှုဗျူဟာ၏နိဂုံး. ဤရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအတွေးအခေါ်သည် အစုရှယ်ယာ 60% စတော့များနှင့် 40% ငွေချေးစာချုပ်များဖြင့် ဖွဲ့စည်းထားရန် တောင်းဆိုထားသည်။ သီအိုရီအရ၊ ဤပိုင်ဆိုင်မှုလူတန်းစား ကွဲပြားခြင်းသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို အကျဘက်မှ အကာအကွယ်ပေးသင့်သည်။

နှုန်းထားများ မြင့်တက်လာပြီး စီးပွားရေး ရပ်တန့်သွားသည်နှင့်အမျှ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် လုံခြုံသောနေရာတွင် ပုန်းအောင်းရန် နေရာမရှိပါ (မကြာသေးမီအထိ၊ အတိုးနှုန်းအရ တစ်စုံတစ်ရာကို ပေးဆောင်နိုင်ခြင်း မရှိသော ငွေသားတိုတောင်းသည်)။

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ၎င်းတို့၏ဆုံးရှုံးမှုအတွက် စတော့ရှယ်ယာများကို ခွင့်လွှတ်နိုင်သော်လည်း ငွေချေးစာချုပ်များ ကျဆင်းခြင်းသည် ၎င်းတို့ကို ထိတ်လန့်စေနိုင်သည်။ သို့သော် ဤတုန်လှုပ်မှုသည် တစ်ဦးချင်း ငွေချေးစာချုပ်များကိုင်ဆောင်ထားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများနှင့် ဆန့်ကျင်ကာ အပြန်အလှန် ရန်ပုံငွေ စာချုပ်ကိုင်ဆောင်သူများအတွက် ပိုမိုပြင်းထန်နိုင်ဖွယ်ရှိသည်။

အဲဒါအတွက် အကြောင်းပြချက်ကောင်းတစ်ခုရှိတယ်။

"မန်နေဂျာသည် ပတ်ဝန်းကျင်နှင့်အညီ အတိုးနှုန်းအန္တရာယ်နှင့် မျဉ်းကွေးအနေအထားကို သတ်မှတ်နိုင်သောကြောင့် တစ်ဦးချင်းငွေချေးစာချုပ်များကို အသုံးပြု၍ တက်ကြွသောစီမံခန့်ခွဲမှုသည် ပတ်ဝန်းကျင်၏အန္တရာယ်ကို လျော့ပါးသက်သာစေရန် အကောင်းဆုံးနည်းလမ်းဖြစ်သည်" ဟု Rob Williams၊ Principal, Managing Director, Sage Advisory Services and Austin, Texas . "တစ်ဦးချင်းငွေချေးစာချုပ်များသည် ငွေသားစီးဆင်းမှုကို တည်ဆောက်ရာတွင် ပိုမိုပြောင်းလွယ်ပြင်လွယ်ဖြစ်စေပြီး တစ်ဦးချင်းစီသည် ၎င်းတို့၏ ကုန်ကျစရိတ်အခြေခံနှင့် ရန်ပုံငွေတစ်ခု၏ အခြားရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများနှင့် ပေါင်းစပ်ထားသော အခွန်ဆိုင်ရာ အကျိုးဆက်များ မရှိပါ။"

ငွေချေးစာချုပ်များနှင့် ငွေချေးစာချုပ်ရန်ပုံငွေများကြား ခြားနားချက်—မကြာခဏ လျစ်လျူရှုခံရသည့် ဤထူးခြားချက်ကို သင်အံ့သြမိပေမည်။

“ဒါက ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေ ကောင်းကောင်းနားမလည်တဲ့ စိတ်ဝင်စားစရာကောင်းတဲ့ အသေးစိတ်အချက်ပါ။ တိုက်ရိုက်ပိုင်ဆိုင်သည့်အခါ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် တစ်ဦးချင်းငွေချေးစာချုပ်များကို ရင့်ကျက်သည်အထိ ထိန်းထားနိုင်သည်” ဟု မက်ဆာချူးဆက်ပြည်နယ်၊ Worcester၊ Rockland Trust ရှိ Rockland Trust မှ ဒုဥက္ကဌနှင့် အစုရှယ်ယာမန်နေဂျာ Gregory DiMarzio က ပြောကြားခဲ့သည်။ “ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူတစ်ဦးသည် ငွေရင်းငွေရင်းကို အပြည့်အ၀ပေးချေသည့်အချိန်တွင် ငွေချေးစာချုပ်သက်တမ်းမတိုးမချင်း ကိုင်ထားခြင်းဖြင့် အတိုးနှုန်းမြင့်တက်ခြင်း၏သက်ရောက်မှုများကို ဖယ်ရှားရန် ဆုံးဖြတ်ချက်နှင့် ထိန်းချုပ်နိုင်စွမ်းရှိသည်။ ရံပုံငွေသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ အများအပြားကြားတွင် ရောနှောပါဝင်နေသောကြောင့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူတိုင်းအတွက် ယင်းကို မလုပ်ဆောင်နိုင်ပါ—ထို့ကြောင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် အဆိုပါရန်ပုံငွေများကို အရင်းခံ ရင့်ကျက်မှုကို မသိဘဲ ဝယ်ယူရောင်းချရန် ချန်ထားခဲ့သည်။”

တစ်ဦးချင်း ငွေချေးစာချုပ်များတွင် ရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်းဖြင့်၊ သင်သည် သင်၏ ငွေသားစီးဆင်းမှုလိုအပ်ချက်များနှင့် တိကျသော သက်တမ်းရင့်ရက်စွဲများကို တွဲနိုင်ပါသည်။ ငွေချေးစာချုပ်ငွေများဖြင့် သင်ဤသို့လုပ်ဆောင်၍မရပါ။ သင့်ငွေချေးစာချုပ်ကို ထုတ်ပေးသူသည် ပုံသေမဟုတ်ဟု ယူဆပါက၊ ဤအရာသည် အားလုံးမဟုတ်ပါက အကျဘက်အန္တရာယ်မှ များစွာဖယ်ရှားပေးပါသည်။ ငွေချေးစာချုပ်ရန်ပုံငွေတစ်ခု၏ အကျဘက်အန္တရာယ်ကို သင်ဘယ်သောအခါမှ ဖယ်ရှား၍မရပါ၊ ၎င်းရန်ပုံငွေ၏ သီးခြားရှယ်ယာရှင်ပြဿနာများပေါ် မူတည်၍ ကျဆင်းနိုင်ခြေကို တိုးလာနိုင်သည်။

"ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် လာမည့် ငွေသားလိုအပ်ချက်များနှင့် ရင့်ကျက်မှုကို ယှဉ်နိုင်သည်" ဟု ဝါရှင်တန်၊ Bellevue ရှိ Consilio Wealth Advisors နှင့် Investment Strategist Hao Dang က ပြောကြားခဲ့သည်။ “ပုံသေမသတ်မှတ်ရသေးသော ငွေချေးစာချုပ်တစ်ခုသည် မျက်နှာတန်ဖိုးတွင် ရင့်ကျက်မည်ဖြစ်သောကြောင့် စျေးနှုန်းအတက်အကျများ မည်သို့ပင်ရှိစေကာမူ တစ်ဦးချင်းစာချုပ်များ၏ ပိုင်ရှင်များသည် သက်တမ်းကုန်ဆုံးချိန်တွင် ထိုတန်ဖိုးကို ရရှိမည်ဖြစ်သည်။ ဘွန်းရန်ပုံငွေများသည် ပရောက်စီကို လိုက်နာရန် လိုအပ်မည်ဖြစ်ရာ ၎င်းတို့သည် ထိုပရောက်စီ၏ပြင်ပတွင်ရှိသော ငွေချေးစာချုပ်များကို ရောင်းချရန် လိုအပ်ပါက၊ ၎င်းတို့သည် အလွန်ရွေးချယ်နိုင်မည်မဟုတ်ပေ။ ငွေချေးစာချုပ်ဈေးကွက်သည် စတော့ဈေးကွက်ကဲ့သို့ အရည်ချင်းမဟုတ်သောကြောင့် ရန်ပုံငွေတစ်ခုမှတစ်ဆင့် ရောင်းချခြင်းသည် ကုန်သွယ်မှုလုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်များကို ရှာဖွေရန် လိုအပ်သည်။ ရန်ပုံငွေက အထွက်နှုန်းတွေ ကြုံနေတယ်ဆိုရင် မန်နေဂျာက အမြန်ထုတ်ပစ်ဖို့ လိုတာကြောင့် ဒီကိစ္စက ပြဿနာဖြစ်နိုင်ပါတယ်။”

တစ်ဦးချင်း ငွေချေးစာချုပ်များတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းသည် တစ်ဦးချင်း စတော့ရှယ်ယာများတွင် ရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်းနှင့် ဆင်တူသော စိန်ခေါ်မှုများကို တင်ဆက်သည်။ အချို့သော ငွေချေးစာချုပ်များ (ဆိုလိုသည်မှာ အမေရိကန် အစိုးရမှ ထုတ်ပေးသော စာချုပ်များ) သည် အန္တရာယ် လုံးဝကင်းသည်ဟု ယူဆနိုင်သော်လည်း အချို့သော စည်ပင်သာယာရေးအဖွဲ့များနှင့် ပုဂ္ဂလိကကုမ္ပဏီများမှ ထုတ်ပေးသော ငွေချေးစာချုပ်များသည် အန္တရာယ်ပိုများပါသည်။ ဘွန်းရန်ပုံငွေများတွင် မကြာခဏဆိုသလို ရာနှင့်ချီသော ငွေချေးစာချုပ်များပါ၀င်သောကြောင့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူတစ်ဦးချင်းစီ ယေဘူယျမလုပ်နိုင်သော နည်းလမ်းများဖြင့် ဤအန္တရာယ်ကို ကွဲပြားစေနိုင်သည်။

“ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူ တစ်ဦးချင်းစီက ငွေချေးစာချုပ်တစ်ခုကို ဝယ်တဲ့အခါ၊ သင်ဟာ သတ်မှတ်ထားတဲ့ ကုမ္ပဏီ၊ အစိုးရ၊ မြူနီစပယ်စသည်ဖြင့် အကြွေးဝယ်ရင်း မူရင်းအန္တရာယ်၊ ခေါ်ဆိုမှုအန္တရာယ် နှင့် ပြန်လည်ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုအန္တရာယ်တို့ အပါအဝင် ၎င်း၏ထူးခြားသော စွန့်စားမှုများပါ၀င်သည်” ဟု Mary Popovic ကဆိုသည်။ Madison, Wisconsin ရှိ Wealth Enhancement Group မှ အကြီးတန်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ဆန်းစစ်သူ။ "သင် ငွေချေးစာချုပ် ရန်ပုံငွေကို ဝယ်ယူသည့်အခါ၊ ထိရောက်စွာ စီမံခန့်ခွဲမည်ဆိုပါက တစ်ဦးချင်း ငွေချေးစာချုပ်များထက် ပိုမိုလုံခြုံသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဖြစ်ကြောင်း သက်သေပြနိုင်သည့် တစ်သီးပုဂ္ဂလစာချုပ်အစုစုကို သင်ဝယ်ယူနေပါသည်။ ဆိုလိုသည်မှာ၊ အတိုးနှုန်းနှင့် ငွေချေးစာချုပ်စျေးနှုန်းများကြား ပြောင်းပြန်ဆက်နွယ်မှုကို သတိရပါ။ နှုန်းထားများ တိုးလာသည်နှင့်အမျှ ဈေးနှုန်းများ ကျဆင်းလာကာ NAV သည် သင့်ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုတန်ဖိုးကို ဆုံးရှုံးစေသည့် စျေးနှုန်းများ နိမ့်ကျပြီး စျေးနှုန်းများ နိမ့်ကျစေသောကြောင့် ဘွန်းရန်ပုံငွေများ တန်ဖိုးကျဆင်းလာသည်ကို ကျွန်ုပ်တို့တွေ့ခဲ့ရသည်။ တစ်ဦးချင်းစာချုပ်ကို သင်ဝယ်သောအခါ ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုအပေါ် အထွက်နှုန်းကို သင် သက်တမ်းပြည့်အောင် ထိန်းထားသရွေ့ သင်ရရှိလိမ့်မည်”

ငွေချေးစာချုပ် ရန်ပုံငွေထက် သင်တစ်ဦးချင်း ငွေချေးစာချုပ်များ ပိုင်ဆိုင်ပါက နားလည်ရန် ပိုမိုလွယ်ကူသည့် အခြားအားသာချက်တစ်ခု ရှိပါသည်။ စတော့ရှယ်ယာများကဲ့သို့ပင်၊ သင်သည် သင်၏အခွန်များကို စီမံခန့်ခွဲရန် သတ်သတ်မှတ်မှတ် အများအပြားကို အသုံးပြုနိုင်သည်။ သို့တိုင်၊ သင်သည် မည်သည့်ကုန်သွယ်နည်းဗျူဟာကိုမဆို မလုပ်ဆောင်မီ ပရော်ဖက်ရှင်နယ် အကြံဉာဏ်ကို ရယူသင့်သည်။

“သင်တစ်ဦးချင်း ငွေချေးစာချုပ်များ ပိုင်ဆိုင်ပါက၊ သင်သည် အခွန်ဆုံးရှုံးမှုကို ရိတ်သိမ်းရန် တန်ဖိုးနည်းသော စာချုပ်များကို ရောင်းချနိုင်ပြီး ပိုမိုမြင့်မားသော အတိုးနှုန်းပေးသည့် စာချုပ်အသစ်ကို ဝယ်ယူနိုင်သည်” ဟု Wheaton, Illinois ရှိ Family Financial Planning Services မှ Mark D. Kinsella က ဆိုသည်။ “ဒါမှမဟုတ် မင်းရဲ့စာချုပ်တွေကို သိမ်းထားပြီး တန်ဖိုးက အရင်တန်ဖိုးပြန်တက်လာတဲ့အထိ စောင့်နိုင်တယ်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူတစ်ဦးသည် သူ၏အတိုးငွေအပေါ် ပိုမိုထိန်းချုပ်နိုင်မည်ဖြစ်သည်။ သို့သော်လည်း သင်တစ်ဦးချင်း ငွေချေးစာချုပ်များ ပိုင်ဆိုင်ပါက အတိုးနှုန်းမြင့်တက်မှုကြောင့် အပျက်သဘောဆောင်သော ကုမ္ပဏီတစ်ခုမှ သင်ပိုင်ဆိုင်သော ငွေချေးစာချုပ်ကို ထုတ်ပေးပါက သိသိသာသာ ဆုံးရှုံးမှုကို ခံစားရနိုင်သည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ AAA ကော်ပိုရေးရှင်းသည် အတိုးနှုန်းမမြင့်တက်မီ ငွေချေးစာချုပ်များ ထုတ်ပေးပါက၊ ထို့နောက် အတိုးနှုန်းမြင့်မားမှုကြောင့် ဒေဝါလီခံခဲ့ရသည်။ သင်ပိုင်ဆိုင်သော စာချုပ်၏တန်ဖိုး အပြည့်အစုံကို သင် ပြန်မရနိုင်ပါ။ တစ်ဦးချင်း ငွေချေးစာချုပ်များ ဝယ်ယူခြင်းသည် အန္တရာယ်ရှိနိုင်သည်။ လူအများစုသည် ကော်ပိုရေးရှင်းတစ်ခု၏ နှောင်ကြိုးများ၏ ရှင်သန်နိုင်စွမ်းကို ဆုံးဖြတ်ရန် အကဲဖြတ်ရန် အရည်အချင်းမရှိကြပါ။”

တစ်ဦးချင်းငွေချေးစာချုပ်များအတွက် ငွေချေးစာချုပ်များကို စွန့်လွှတ်သင့်ပါသလား။ အဖြေကို မင်းသိပြီးသား။

"သင်၏ဘဏ္ဍာရေးအခြေအနေပေါ် မူတည်၍ သင်၏အငြိမ်းစားယူစုစုအကြံပေးသည် ငွေချေးစာချုပ်များ သို့မဟုတ် တစ်ဦးချင်းငွေချေးစာချုပ်များတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် ရွေးချယ်နိုင်သည်" ဟု နီဗားဒါးပြည်နယ် Incline Village ရှိ Griffin Funding ၏ CEO ဖြစ်သူ Bill Lyons က ပြောကြားခဲ့သည်။ "တစ်ဦးချင်းငွေချေးစာချုပ်များသည် အငြိမ်းစားယူထားသောအစုစုများအတွက် ပိုမိုလုံခြုံသောရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုဖြစ်လေ့ရှိသောကြောင့် သင်၏မူအရအပြည့်အဝပြန်ရရန်၊ အတိုးကိုအရင်းခံပြီး သင်၏စာချုပ်သက်တမ်းမတိုးမချင်း ကိုင်ထားရန် အာမခံထားသောကြောင့်ဖြစ်သည်။ ငွေချေးစာချုပ်များ ရန်ပုံငွေများဖြင့်၊ မတည်ငြိမ်သော အတိုးနှုန်းများနှင့် ဆက်စပ်သော ဘေးအန္တရာယ် ပိုများပါသည်။ ငွေချေးစာချုပ်များ ရန်ပုံငွေများဖြင့် စျေးနှုန်းကျသွားပါက သင်၏ အဓိကရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများလည်း ကျဆင်းသွားနိုင်သည်။”

ဤဆောင်းပါးအများစု၏အာရုံစူးစိုက်မှုဖြစ်ခဲ့သည့် ကိန်းဂဏန်းများအပြင်၊ အများအားဖြင့် ငွေချေးစာချုပ်တစ်ခုချင်းစီနှင့် ဆက်စပ်နေသည့် အလားအလာရှိသော ရိုလာကိုစတာစီးခြင်း၏ ငွေချေးစာချုပ်ရန်ပုံငွေတစ်ခုမှ ကမ်းလှမ်းမည့် ဖြစ်နိုင်ခြေရှိသော ငွေချေးစာချုပ်များကို မသိရှိခြင်းထက် များစွာပို၍ ဆွဲဆောင်မှုရှိသည်ကို သင်တွေ့နိုင်သည်။

"တစ်ဦးချင်းငွေချေးစာချုပ်များတွင် သတ်မှတ်ထားသော ပါ၀င်ငွေတန်ဖိုး (ပြန်ဆပ်ရမည့်ငွေရင်းပမာဏ) နှင့် သတ်မှတ်ထားသော သက်တမ်းစေ့သည့်ရက်စွဲ ရှိသည်" ဟု Atlanta ရှိ Innovative Financial Group မှ Financial Planner ဖြစ်သူ Herman (Tommy) Thompson, Jr. က ဆိုသည်။ “တစ်ဉီးချင်း ငွေချေးစာချုပ်တစ်ခု ကိုင်ဆောင်ထားသူသည် သက်တမ်းစေ့ချိန်တွင် (အရင်းခံထုတ်ပေးသူ၏ ဒေဝါလီခံမှုကို တားဆီးခြင်း) ဖြင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် ပါတန်ဖိုးကို ပြန်လည်ပေးဆပ်ရမည်ဟု ယူဆသည်။ Bond အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများတွင် ပါ၀င်မှုတန်ဖိုး မပါရှိဘဲ ထာဝရလည်ပတ်နိုင်ရန် ဒီဇိုင်းထုတ်ထားသည်။ ငွေချေးစာချုပ်များတွင် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် ၎င်းတို့၏ငွေရင်းများကို တစ်နေ့တွင် ပြန်လည်ပေးအပ်မည်ကို သိရှိခြင်းမှ ရရှိသည့် တူညီသော စိတ်ပိုင်းဆိုင်ရာ အကျိုးကျေးဇူးများကို ရရှိမည်မဟုတ်ပေ။”

အဆုံးစွန်အားဖြင့်၊ ငွေချေးစာချုပ်ရန်ပုံငွေသည် ငွေချေးစာချုပ်မဟုတ်ကြောင်း နားလည်ရန် လိုအပ်ပါသည်။ ဒါဟာအပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေဖြစ်ပါတယ်။ 1940 ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုကုမ္ပဏီအက်ဥပဒေတွင်၊ အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများဖန်တီးပေးသော၊ ဤထုတ်ကုန်များကို ငွေချေးစာချုပ်များသာပိုင်ဆိုင်ထားသော်လည်း၊ ဤထုတ်ကုန်များကို ရှယ်ယာများအဖြစ် သတ်မှတ်သည်။