OPEC+ က ရေနံထုတ်လုပ်မှု လျှော့ချရေးလမ်းကြောင်းကို ဆက်ထိန်းထားရန် တနင်္လာနေ့တွင် OPEC+ မှ ဆုံးဖြတ်ခဲ့ပြီးနောက် တနင်္လာနေ့နံနက်တွင် ရေနံစျေးနှုန်းများ မြင့်တက်လာခဲ့သည်။ $60 စျေးနှုန်းထုပ်တစ်ခုအကောင်အထည်ဖော် အီးယူ၊ G7 နှင့် သြစတြေးလျတို့ ညှိနှိုင်းထားသော ရုရှားမူလရေနံစိမ်းအကြောင်း။ OPEC+ သည် နိုဝင်ဘာလမှ 2023 နှစ်ကုန်အထိ ကမ္ဘာ့ဝယ်လိုအား၏ နှစ်ရာခိုင်နှုန်းခန့် အထွက်နှုန်း bpd နှစ်သန်းခန့် ဖြတ်တောက်ရန် အစောပိုင်းက သဘောတူခဲ့သည်။
သို့သော်လည်း၊ ရေနံစျေးနှုန်းများသည် ၎င်းတို့၏ ၅၂ ပတ်အတွင်း အမြင့်ဆုံးနေရာမှ ၃၀ ရာခိုင်နှုန်းကျော် ကျဆင်းနေသော်လည်း၊ သိချင်သည်မှာ၊ စွမ်းအင်ကဏ္ဍသည် ၎င်း၏အမြင့်ဆုံး၏ လေးရာခိုင်နှုန်းအတွင်းသာ ရှိနေသည်။ အမှန်မှာ၊ လွန်ခဲ့သည့် နှစ်လအတွင်း၊ စွမ်းအင်ကဏ္ဍ၏ ဦးဆောင်စံနှုန်းဖြစ်သော၊ စွမ်းအင်ကိုရွေးချယ်ကဏ္ector SPDR ရန်ပုံငွေ (NYSEARCA: XLE) သည် 34% တက်ခဲ့ပြီး ပျမ်းမျှ ရေနံစိမ်းဈေး 18% ကျဆင်းခဲ့သည်။ လွန်ခဲ့သည့်ငါးနှစ်အတွင်း နှစ်ခုကြား ဆက်စပ်မှုသည် လွန်ခဲ့သည့်ဆယ်စုနှစ်တွင် 77% နှင့် 69% ဖြစ်သောကြောင့် ထင်ရှားသောကွာဟချက်ဖြစ်သည်။
Wall Street Journal မှတဆင့် Bespoke Investment Group ၏ အဆိုအရ၊ လက်ရှိကွဲ ရေနံနှင့် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ကဏ္ဍသည် 2006 ပတ်ကြာမြင့်သည့် 3% အတွင်း အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့ပြီး WTI စျေးနှုန်းသည် သက်ဆိုင်ရာ 52 ပတ်ကြာမြင့်မှ 25% ကျော် ဆုတ်ခွာသွားသည့် 52 ခုနှစ်နောက်ပိုင်း ပထမဆုံးအကြိမ်ဖြစ်သည်။ ဒါဟာ ၁၉၉၀ နောက်ပိုင်း ပဉ္စမမြောက် ကွဲလွဲမှုလည်း ဖြစ်ပါတယ်။
အမှီအခိုကင်းသော သုတေသနလုပ်ငန်းကို တည်ထောင်သူ David Rosenberg Rosenberg Research & Associates Inc၊ ရေနံစျေးနှုန်းများသည် လွန်ခဲ့သည့်လအနည်းငယ်အတွင်း ကြီးမားသောအမြတ်အစွန်းများ မရရှိခဲ့သော်လည်း စွမ်းအင်စတော့ရှယ်ယာများ ဆက်လက်ဝယ်ယူရသည့် အဓိကအကြောင်းရင်း ၅ ခုကို အကြမ်းဖျင်းဖော်ပြထားသည်။
#၁။ နှစ်သက်ဖွယ်တန်ဖိုးများ
စွမ်းအင်စတော့များ ကြီးကြီးမားမား လည်ပတ်နေသော်လည်း စျေးသက်သာသည်။ ကဏ္ဍသည် စျေးကွက်ကို ကျယ်ပြန့်စွာ စွမ်းဆောင်နိုင်ရုံသာမက၊ ဤကဏ္ဍအတွင်းမှ ကုမ္ပဏီများသည် စျေးသက်သက်သာသာဖြင့်၊ တန်ဖိုးမဖြတ်ဘဲ ရှိနေကြပြီး ပျမ်းမျှအားဖြင့် ခန့်မှန်းထားသော ဝင်ငွေထက် တိုးလာပါသည်။
Rosenberg သည် 1990 ခုနှစ်ကတည်းက သမိုင်းဆိုင်ရာ အချက်အလက်များကို ကြည့်ရှုခြင်းဖြင့် စွမ်းအင်စတော့များအလိုက် PE အချိုးကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခဲ့ပြီး ပျမ်းမျှအားဖြင့် ကဏ္ဍသည် ၎င်း၏ 27 ရာခိုင်နှုန်းသမိုင်းအရ အဆင့်သာရှိနေကြောင်း တွေ့ရှိခဲ့သည်။ ဆန့်ကျင်ဘက်၊ S&P 500 ယခုနှစ်အစောပိုင်းတွင် ဖြစ်ပွားခဲ့သော အရောင်းအ၀ယ် နက်ရှိုင်းသော်လည်း ၎င်း၏ 71 ရာခိုင်နှုန်းတွင် ရပ်တည်နေပါသည်။
ပုံအရင်းအမြစ်- Zacks ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု သုတေသန
လက်ရှိ ဈေးအသက်သာဆုံး ရေနံနှင့် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ သိုလှောင်မှု အချို့ ပါဝင်သည်။ Ovintiv Inc. PE အချိုး 6.09 ဖြင့် (NYSE: OVV)၊ Civitas Resources, Inc. (NYSE: CIVI) PE အချိုး 4.87 ဖြင့်၊ Enerplus ကော်ပိုရေးရှင်း (NYSE: ERF)(TSX: ERF) တွင် PE အချိုး 5.80 ရှိသည်။ Occidental ရေနံကော်ပိုရေးရှင်း (NYSE: OXY) တွင် PE အချိုးသည် 7.09 ရှိသည်။ ကနေဒါ သဘာဝအရင်းအမြစ် လီမိတက် (NYSE: CNQ) တွင် PE အချိုး 6.79 ရှိသည်။
#2 ။ ခိုင်မာသောဝင်ငွေများ
စွမ်းအင်ကုမ္ပဏီများမှ ခိုင်မာသော ၀င်ငွေများသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ ရေနံစတော့ရှယ်ယာများသို့ စုပြုံတိုးလာရခြင်း၏ အဓိကအကြောင်းရင်းဖြစ်သည်။
တတိယသုံးလပတ်ဝင်ငွေရာသီ ကုန်ဆုံးခါနီးဖြစ်သော်လည်း ယခုအချိန်အထိ ၎င်းသည် ကြောက်သထက်ကောင်းအောင် ပုံဖော်နေပါသည်။ အရ FactSet ၏ ဝင်ငွေဆိုင်ရာ ထိုးထွင်းသိမြင်မှုများQ3 2022 အတွက်၊ S&P 94 ကုမ္ပဏီများ၏ 500% သည် Q3 2022 ၀င်ငွေများကို အစီရင်ခံခဲ့ပြီး ၎င်းတို့အနက် 69% သည် အပြုသဘောဆောင်သော EPS အံ့သြဖွယ်ဖြစ်ကြောင်း အစီရင်ခံခဲ့ပြီး 71% သည် အပြုသဘောဆောင်သောဝင်ငွေကို အံ့အားသင့်စေကြောင်း အစီရင်ခံခဲ့သည်။
စွမ်းအင်ကဏ္ဍသည် ပျမ်းမျှအားဖြင့် 137.3 ကဏ္ဍအားလုံး၏ 2.2% နှင့် XNUMX% ဖြင့် အမြင့်ဆုံးဝင်ငွေတိုးတက်မှုကို အစီရင်ခံထားပါသည်။ S&P 500 ။ စက်မှုလုပ်ငန်းခွဲအဆင့်တွင်၊ ကဏ္ဍရှိ စက်မှုလုပ်ငန်းခွဲငါးခုစလုံးသည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် ဝင်ငွေတိုးလာသည်- ရေနံနှင့် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ သန့်စင်ရေးနှင့် စျေးကွက်ရှာဖွေရေး (302%)၊ ပေါင်းစည်းထားသော ရေနံနှင့် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ (138%)၊ ရေနံနှင့် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ ရှာဖွေရေး ထုတ်လုပ်မှု (107%)၊ ရေနံနှင့် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ စက်ပစ္စည်းနှင့် ဝန်ဆောင်မှုများ (91%)၊ နှင့် ရေနံနှင့် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ သိုလှောင်မှုနှင့် သယ်ယူပို့ဆောင်ရေး (21%). စွမ်းအင်သည် ဝေါလ်စထရိ၏ ခန့်မှန်းချက်ကို 81% ဖြင့် ကျော်ဖြတ်သည့် ကုမ္ပဏီအများစုရှိသည့် ကဏ္ဍလည်းဖြစ်သည်။ Marathon Petroleum ($47.2 billion vs. $35.8 billion), Exxon Mobil ($112.1 billion vs.$104.6 billion), Chevron ($66.6 billion vs.$57.4 billion), Valero Energy ($42.3 billion vs $40.1billion) တို့မှ တင်ပြထားသော အံ့သြဖွယ်ဝင်ငွေများ Phillips 66 ($ 43.4 ဘီလီယံနှင့် $39.3 ဘီလီယံ) တို့သည် စက်တင်ဘာ 30 ကတည်းက အညွှန်းကိန်းအတွက် ဝင်ငွေတိုးနှုန်း တိုးလာစေရန် သိသာထင်ရှားသော ပံ့ပိုးသူများဖြစ်သည်။
ပိုကောင်းတာက စွမ်းအင်ကဏ္ဍအတွက် အလားအလာက တောက်ပနေဆဲပါ။ မကြာသေးမီက ဖော်ပြချက်အရ သိရသည်။ Moody ၏ သုတေသနအစီရင်ခံစာ၊ စက်မှုလုပ်ငန်းမှရရှိသောဝင်ငွေများသည် မကြာသေးမီက အမြင့်ဆုံးအဆင့်များရောက်ရှိခဲ့သည့် အဆင့်များအောက် အနည်းငယ်သာရှိသော်လည်း ၎င်းတို့သည် 2023 ခုနှစ်တွင် အလုံးစုံတည်ငြိမ်မည်ဖြစ်သည်။
ကုန်ပစ္စည်းဈေးနှုန်းများသည် 2022 အစောပိုင်းတွင် အလွန်မြင့်မားသောအဆင့်များမှ ကျဆင်းလာသော်လည်း စျေးနှုန်းများသည် 2023 ခုနှစ်အထိ စက်ဘီးစီးအားကောင်းနေနိုင်သည်ဟု ခန့်မှန်းထားသည်။ ၎င်းသည် ပမာဏအနည်းငယ်မျှသာ တိုးတက်မှုနှင့် ပေါင်းစပ်လိုက်ခြင်းဖြင့် ရေနံနှင့် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ ထုတ်လုပ်သူများအတွက် ခိုင်မာသော ငွေကြေးစီးဆင်းမှုကို ပံ့ပိုးပေးမည်ဖြစ်သည်။ . Moody's သည် 2022 ခုနှစ်အတွက် US စွမ်းအင်ကဏ္ဍ၏ EBITDA သည် $623B သို့ရောက်ရှိမည်ဖြစ်ပြီး 585 ခုနှစ်တွင် $2023B သို့ကျဆင်းသွားလိမ့်မည်ဟု Moody က ခန့်မှန်းထားသည်။
အနိမ့်ပိုင်း၊ အနာဂတ်ထောက်ပံ့ရေး တိုးချဲ့မှုနှင့် ပထဝီဝင်နိုင်ငံရေးအရ စွန့်စားရသည့် ပရီမီယံပမာဏနှင့် ပတ်သက်၍ မသေချာမရေရာမှုများ မြင့်တက်လာခြင်းသည် စက်ဘီးစီးနှုန်းမြင့်မားသော ရေနံစျေးနှုန်းများကို ဆက်လက်ပံ့ပိုးပေးမည်ဟု လေ့လာသုံးသပ်သူများက ဆိုသည်။ တစ်ချိန်တည်းမှာပင် US LNG အတွက် ခိုင်မာသော ပို့ကုန်ဝယ်လိုအားက ဆက်လက်ပံ့ပိုးပေးမည်ဖြစ်သည်။ သဘာဝဓာတ်ငွေ့ဈေး ကြီးတယ်။.
တစ်နည်းဆိုရသော်၊ ၎င်းတို့သည် ကြီးလေးသော ၀င်ငွေတိုးတက်မှုကို ရှာဖွေနေပါက ၎င်းတို့၏ငွေကို ရပ်ထားရန် အမေရိကန် စတော့ဈေးကွက်တွင် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအတွက် ပိုမိုကောင်းမွန်သော နေရာများ မရှိပါ။. ထို့အပြင် ကဏ္ဍအတွက် အလားအလာမှာ တောက်ပနေဆဲဖြစ်သည်။
ရေနံနှင့် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ ဈေးနှုန်းများသည် မကြာသေးမီက အမြင့်ဆုံးများမှ ကျဆင်းလာသော်လည်း ၎င်းတို့သည် လွန်ခဲ့သည့် နှစ်အနည်းငယ်အတွင်းကထက် များစွာ မြင့်မားနေသေးသောကြောင့် စွမ်းအင်ဈေးကွက်တွင် ဆက်လက်၍ စိတ်အားထက်သန်မှု ရှိနေသည်။ Zacks Oils and Energy ကဏ္ဍသည် Zacks အဆင့်ရှိ ကဏ္ဍ 16 ခုစလုံးတွင် ထိပ်တန်းကဏ္ဍဖြစ်ပြီး စွမ်းအင်ကဏ္ဍသည် Wall Street အကြိုက်ဆုံးတစ်ခုအဖြစ် ဆက်လက်တည်ရှိနေပါသည်။
#၃။ အစုရှယ်ယာရှင်များအတွက် ခိုင်မာသော ပေးချေမှုများ
လွန်ခဲ့သည့် နှစ်နှစ်အတွင်း၊ အမေရိကန် စွမ်းအင်ကုမ္ပဏီများသည် ၎င်းတို့၏ ငွေကြေးစီးဆင်းမှု အများစုကို ထုတ်လုပ်မှု တိုးတက်ရန်အတွက် ၎င်းတို့၏ ယခင်ဖွင့်စာအုပ်ဟောင်းမှ အစုရှယ်ယာရှင်များထံ အမြတ်ဝေစုနှင့် ပြန်လည်ဝယ်ယူမှုမှတစ်ဆင့် ရှယ်ယာရှင်များထံ အပိုငွေများ ပြန်လည်ပေးအပ်ခြင်းသို့ ပြောင်းလဲခဲ့သည်။
အကျိုးဆက်အနေဖြင့် စွမ်းအင်ကဏ္ဍအတွက် ပေါင်းစပ်ထားသော အမြတ်ဝေစုနှင့် ပြန်လည်ဝယ်ယူမှု အထွက်နှုန်းသည် ယခုအခါ သမိုင်းစံနှုန်းအရ မြင့်မားသော 8% သို့ ချဉ်းကပ်လာပြီဖြစ်သည်။ Rosenberg သည် အလားတူ မြင့်မားသော အဆင့်များ သည် 2020 နှင့် 2009 တွင် ဖြစ်ပွားခဲ့ပြီး ၎င်းသည် ခွန်အားကာလများ မတိုင်မီက ဖြစ်ပွားခဲ့သည် ။ နှိုင်းယှဉ်ကြည့်လျှင် S&P 500 အတွက် ပေါင်းစပ်ထားသော အမြတ်ဝေစုနှင့် ဝယ်ပြန်အထွက်နှုန်းသည် ငါးရာခိုင်နှုန်းနှင့် နီးကပ်နေပြီး စံချိန်တင် စွမ်းအင်ကဏ္ဍ၏ မျက်နှာသာပေးမှုတွင် အကြီးဆုံးကွာဟချက်တစ်ခု ဖြစ်လာစေသည်။
#4 ။ နည်းပါးသောစာရင်းများ
ဝယ်လိုအား နှေးကွေးနေသော်လည်း၊ SPR မှ ရေနံစိမ်း စည်ပေါင်း သန်း 2000 ရှိသော စျေးကွက်များကို ရေလွှမ်းမိုးခြင်းဖြင့် Biden အစိုးရက စျေးများကို ကျဆင်းစေရန် ကြိုးပမ်းနေသော်လည်း US ကုန်ပစ္စည်းစာရင်း ပမာဏသည် 180 နှစ်လယ်ပိုင်းကတည်းက ၎င်းတို့၏ အနိမ့်ဆုံးအဆင့်တွင် ရှိနေပါသည်။ Rosenberg သည် ဈေးနှုန်းအပေါ် ထပ်လောင်းဖိအားများ ဖြစ်ပေါ်လာနိုင်သည့် အခြားသော အလားအလာရှိသော ဓာတ်ကူပစ္စည်းများတွင် ရုရှားရေနံစျေးနှုန်းထုပ်၊ ရုရှား/ယူကရိန်းစစ်ပွဲတွင် နောက်ထပ် တိုးမြင့်လာခြင်းနှင့် ၎င်း၏ Zero COVID-19 မူဝါဒမှ တရုတ်နိုင်ငံသည် ၎င်း၏ Zero COVID-XNUMX မူဝါဒမှ ဝေးကွာသွားကြောင်း သတိပြုမိပါသည်။
#၅။ အဆင့်မြင့်ထည့်သွင်းထားသော “OPEC+ put”
Rosenberg သည် မကြာသေးမီနှစ်များအတွင်း ၎င်းတို့လက်ခံခဲ့သော $90 မှ $60 အကွာအဝေးထက် OPEC+ သည် ယခုအခါ ရေနံရောင်းဝယ်ရေးတွင် တစ်စည်လျှင် $70 အထက်တွင် ပိုမိုအဆင်ပြေနေပြီဟု ထောက်ပြသည်။ နောက်ပိုင်းတွင် ပြင်းထန်သောထုတ်လုပ်မှုထက် အစုရှယ်ယာရှင်များအား ပေးချေမှုများကို ဦးစားပေးလုပ်ဆောင်သောကြောင့် ဂိုဏ်းသည် အမေရိကန်ကျောက်တုံးထုတ်လုပ်သူများထံ စျေးကွက်ဝေစုဆုံးရှုံးမည်ကို စိုးရိမ်မှုနည်းပါးသောကြောင့် စွမ်းအင်ကျွမ်းကျင်သူက ဤသို့ဆိုသည်။
OPEC+ ၏ ရပ်တည်ချက်အသစ်သည် ရေနံစျေးနှုန်းများအတွက် ပိုမိုကောင်းမွန်သော မြင်နိုင်စွမ်းနှင့် ကြိုတင်ခန့်မှန်းနိုင်မှုကို ပေးစွမ်းနိုင်သော်လည်း တစ်စည်လျှင် 90 ဒေါ်လာရှိသော ဈေးနှုန်းများသည် အမြတ်ဝေစုများနှင့် ပြန်လည်ဝယ်ယူမှုများမှတစ်ဆင့် ခိုင်မာသောပေးချေမှုများကို ဆက်ထိန်းထားနိုင်သည်။
Oilprice.com အတွက်အဲလက်စ် Kimani အားဖွငျ့ဖွစျသညျ
ပို။ ထိပ်တန်း Oilprice.com မှဖတ်:
Source: https://finance.yahoo.com/news/energy-stocks-big-buy-now-000000921.html