မိသားစုရုံးများသည် UK ဘဏ်များကို တစ်စုံတစ်ခု သို့မဟုတ် နှစ်ခုမခွဲဘဲ အပိုဆုများအကြောင်း သင်ပေးနိုင်သည်။

UK ၏အသေးစားဘတ်ဂျက်၊ ဒုတိယအသေးစားဘတ်ဂျက်နှင့် လာမည့်ဘတ်ဂျက်အပြည့်အစုံသည် ကဏ္ဍပေါင်းစုံမှ မီးလောင်နေသဖြင့် လူတိုင်းပြောနေကြသည့်အရာတစ်ခုရှိပြီး ယင်းမှာ ဘဏ်လုပ်ငန်းရှင်များအတွက် ဘောနပ်စ်များဖြစ်သည်။

အခွန်လျှော့ပေါ့ခြင်းကို ပြောင်းပြန်လှန်ခဲ့သော်လည်း၊ အခြားအဓိပတိတစ်ဦးကို ဝန်ကြီးအဖွဲ့မှ ဖယ်ရှားခံရကာ နှစ်နှစ်ကြာ စွမ်းအင်ထုပ်ကို ထုပ်မပြဘဲ အစီအစဉ်တွင် ခိုင်ခိုင်မာမာရှိနေသည့်အချက်မှာ ယူကေဘဏ်လုပ်ငန်းကဏ္ဍနှင့် ကျန်ဘဏ်များတွင် ဘောနပ်စ်များဆိုင်ရာ စည်းမျဉ်းကန့်သတ်ချက်ကို ပြောင်းပြန်လှန်ရန် ဆုံးဖြတ်ချက်ဖြစ်သည်။ နိုင်ငံတော်က ဘာကြောင့်လဲလို့ မေးခွန်းထုတ်တယ်။

UK သည် အဆိုပါမေးခွန်းကိုဖြေဆိုရန် ကြိုးစားနေသော်လည်း၊ Family Offices များတွင် ထုပ်ပိုးထားသော ဘောနပ်စ်များ မည်သို့အလုပ်လုပ်နေပြီနည်းနှင့် ဘဏ်များအတွက် သင်ယူနိုင်သည့်သင်ခန်းစာများကို စူးစမ်းလေ့လာပါသည်။

ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာဘဏ်များနှင့် အလုပ်သမားများအတွက် အရည်အချင်းမပြည့်မီမှုအဖြစ် ကျယ်ကျယ်ပြန့်ပြန့်ဖော်ပြနေသည့်ကြားမှ လန်ဒန်တွင် ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာဘဏ်များနှင့် အလုပ်သမားများအတွက် ပိုမိုဆွဲဆောင်မှုရှိစေရန် အဓိပတိဟောင်း Kwasi Kwarteng က အဆိုပြုခဲ့သည်။ အရေးပါသော ဘဏ်လုပ်ငန်းဆိုင်ရာ ကျွမ်းကျင်ပညာရှင်များ၊ Family Offices မှ သိသောအရာတစ်ခု သို့မဟုတ် နှစ်ခုအကြောင်း နှစ်ခုစလုံးအတွက် ရေရှည်မက်လုံးများ ပေးမည်ဟုလည်း ယူဆပါသည်။

Advertising

မိသားစုရုံးများသည် စည်းကမ်းမရှိသလို ၎င်းတို့၏ လျော်ကြေးလည်း မပေးပေ။ ၎င်းသည် မိသားစုရုံးများမှ ကျွမ်းကျင်ပညာရှင်အချို့ကို နှစ်စဉ် ထူးထူးခြားခြား ကြွယ်ဝချမ်းသာမှုဖြင့် ထွက်ခွာသွားစေရန် ခွင့်ပြုပေးပြီး၊ ၎င်းသည် မိသားစုရုံးများကို ဆက်လက်ရှင်သန်စေပါသည်။

မိသားစုရုံးအမှုဆောင်အရာရှိများ၏ 82% သည် စွမ်းဆောင်ရည်ဆုကြေးငွေကို ရရှိသည်။ ၎င်းသည် Family Office နှင့် Family Office ကွာခြားသော်လည်း၊ စည်းမျဉ်းကန့်သတ်ချက် မရှိကြောင်းနှင့် ကျွန်ုပ်တို့၏ နှစ်စဉ် သုတေသနပြုချက်များအရ၊ ပျမ်းမျှ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အရာရှိချုပ်သည် ယူကေတွင် ရှိနေစဉ် ဘောနပ်စ်အဖြစ် ၎င်းတို့၏ လစာ၏ 31% မှ 50% ရရှိသည်ကို တွေ့ရှိခဲ့သည်။ US က ဒီဟာက 100% အမှတ်အသားမှာ ရှိနေတတ်တယ်။ အမှုဆောင်အရာရှိချုပ်များနှင့် အုပ်ချုပ်မှုဒါရိုက်တာများအတွက်၊ ဤကိန်းဂဏန်းသည် နှစ်စဉ်လစာ၏ 51% နှင့် 75% ကြားတွင်ရှိသည်။ ဆိုလိုသည်မှာ CIO များသည် US တွင် $792,000 ကျော်ဖြင့် မကြာခဏ ထွက်သွားလေ့ရှိပြီး UK ရှိ CEO များသည် တစ်နှစ်လျှင် $612,500 ဝန်းကျင်ရရှိနေပါသည်။

ဤကိန်းဂဏန်းများသည် ယနေ့ Investment Banks တွင် သင်တွေ့မြင်ရသည့်အတိုင်း မြင့်မားပုံမပေါ်သော်လည်း မိသားစုရုံးများတွင် ငွေသည် အရာအားလုံးမဟုတ်ပေ။ ကမ္ဘာ့အကြီးဆုံး ချမ်းသာမှုအချို့ကို ကြွားလုံးထုတ်နေသော်လည်း မိသားစုရုံးတစ်ခုအတွက် အလုပ်လုပ်ခြင်းသည် သင်ရရှိသည့် လျော်ကြေးနှင့်ပတ်သက်၍ အလွန်ရှားပါသည်။ လျော်ကြေးကို စံနှုန်းသတ်မှတ်ပြီး စံချိန်စံညွှန်းသတ်မှတ်ရမည်ဖြစ်ပြီး အလွန်နည်းပါးသော်လည်း၊ ရေရှည်ရည်မှန်းချက်တစ်ခုအောင်မြင်ရန် မျှဝေထားသော ရေရှည်ရည်မှန်းချက်တစ်ခုအောင်မြင်ရန် အကန့်အသတ်မရှိ ငွေဖြစ်လွယ်သော ရင်းနှီးသောအဖွဲ့တွင် အလုပ်လုပ်ခြင်းသည် ပိုမိုကြီးမားသောအကျိုးသက်ရောက်မှုကို ပေးနိုင်ခြင်းအကြောင်း မကြာခဏဖြစ်သည်။

Advertising

Family Office တွင် အလုပ်လုပ်ခြင်းသည် Family Office Professionals များ လမ်းလျှောက်နေစဉ်အတွင်း ဘောနပ်စ်တုံ့ပြန်မှုဟု ကျယ်ပြန့်စွာရည်ညွှန်းသော 'ဘောနပ်စ်တုံ့ပြန်မှု' ဟု ကျယ်ပြန့်စွာရည်ညွှန်းသည့်အချိန်တစ်ခုအတွင်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဘဏ်များမှ နာရီ 100 ပတ်၀န်းကျင်ကို ဆွဲထုတ်လိုက်သောအခါတွင် Family Office တွင် အလုပ်လုပ်ခြင်းသည် ပြိုင်ဘက်ကင်းသောလုံခြုံရေးကို ပေးစွမ်းပါသည်။ ဘောနပ်စ်ရာသီပိတ်သောကြောင့် မိသားစုရုံးများအတွက် အောင်မြင်သောနှစ်အဖြစ် ၎င်းတို့၏ နှစ်စဉ်လစာ၏ 100% မဟုတ်ပါက 200% နှင့် ဝေးကွာသည်။

အထက်ဖော်ပြပါ ပျမ်းမျှကိန်းဂဏန်းများသည် မိသားစုရုံးတိုင်း၏ ကိုယ်စားလှယ်ဖြစ်သည်ဟုလည်း မဆိုလိုပါ။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အရာရှိချုပ်သည် အပိုဆုကြေး သို့မဟုတ် မက်လုံးများ မပါဘဲ တစ်နှစ်လျှင် အခြေခံလစာ ပေါင် 2 သန်းကျော် ရရှိသည့် မိသားစုရုံးနှင့် အလုပ်လုပ်ပါသည်။ သူ့တွင် အသင်းတစ်ခုလုံးကို ဆုချီးမြှင့်ရန် အလွန်ကောင်းမွန်သော ဘောနပ်စ်ဖွဲ့စည်းပုံတစ်ခုရှိသည်။

သူက“ကျွန်ုပ်တို့၏ဆုကြေးငွေဖွဲ့စည်းပုံမှာ ရိုးရှင်းပါသည်။ ၎င်းသည် တစ်ဦးချင်းပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းအစား၏အောင်မြင်မှုအပေါ်တွင်မူတည်ခြင်းမရှိသလို ပိုင်ဆိုင်မှု၏အရည်ချင်း/မညီသောသဘောသဘာဝအပေါ်အခြေခံ၍ ကွဲပြားမှုမရှိပါ။ ဝန်ထမ်းတစ်ဦးစီသည် ၎င်းတို့၏လစာ၏ 100-200% ကို တစ်နှစ်လျှင် ဘောနပ်စ်အဖြစ် အိမ်ပြန်နိုင်ပြီး၊ ၎င်းတို့၏ကိုယ်ပိုင်စွမ်းဆောင်ရည်အပေါ် မူတည်၍ အပိုဆုကြေးငွေကို ရယူနိုင်သည်။ ကိန်းဂဏန်းများကို မက်ထရစ်က အကြံပြုထားသည်ထက် ပိုဝေးသွားကြောင်း သေချာစေရန် ကျွန်ုပ်တို့သည် ကိန်းဂဏန်းများကို မကြာခဏ မြှင့်တင်ပေးသောကြောင့် လိုသလို လိုအပ်သည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ပြောပါသည်။ ယခုနှစ်တွင် ဝန်ထမ်းတိုင်းသည် ၎င်းတို့၏ တစ်နှစ်တာလစာ၏ 150-200% ဖြင့် ထွက်ခွာသွားခဲ့ပြီး ကျွန်ုပ်တို့အား သစ္စာရှိပြီး စိတ်အားထက်သန်သော အသင်းတစ်သင်းကို ချီးမြှင့်ပေးသည့် ဤ 'အိုးဝေ' စိတ်ဓာတ်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ ယုံကြည်ပါသည်။

Advertising

အဆုံးစွန်အားဖြင့်၊ သတ်မှတ်မထားသော ဘောနပ်စ်များကို Family Office တွင် အရေးပါသော ကျွမ်းကျင်ပညာရှင်များကို လှုံ့ဆော်ရန်၊ ချိတ်ဆက်ရန်နှင့် ထည့်သွင်းရန်အတွက် အသုံးပြုသော်လည်း ၎င်းတို့ကို သီးခြားခွဲထားရာတွင် အသုံးမပြုပါ။ အရေးအကြီးဆုံး ကိရိယာဖြစ်ပြီး ဘဏ်များမှ သင်ယူနိုင်သည့် အရာမှာ ရေရှည် မက်လုံးပေး အစီအစဉ် (LTIP) ဖြစ်သည်။အကြံပြုချက်
) နှင့် သမားရိုးကျဆုကြေးငွေ အမျိုးအစားအားလုံးထက် မည်မျှအထိ၊ ဝန်ထမ်းများကို ထိထိရောက်ရောက် ထိတွေ့ဆက်ဆံနိုင်ပြီး အကျိုးစီးပွားများကို ညှိပေးပြီး သင့်အဖွဲ့အစည်းအတွင်း ၎င်းတို့ တတ်နိုင်သရွေ့ နေထိုင်ရန် လှုံ့ဆော်ပေးနိုင်သည် - မိသားစုရုံးများ ရှင်သန်ရန် လိုအပ်သည့်အရာနှင့် ဘဏ်များမှ အကျိုးရှိစေမည့် အရာများ။ အခြေခံလစာမြင့်မားမှုနှင့် ဘောနပ်စ်နည်းပါးမှုတို့သည် အလုပ်သမားများ အရှုပ်အထွေးဖြစ်စေပြီး ဗြိတိန်ဘဏ်များအတွက် ကုန်ကျစရိတ်များတက်စေသောကြောင့် ဤရွေ့ပြောင်းမှုကို တွန်းအားပေးရန် Kwarteng မှ ကိုးကားဖော်ပြခဲ့သော အကြောင်းရင်းတစ်ခုဖြစ်သည်။

LTIPs များကို စွမ်းဆောင်ရည်မျှဝေမှုပုံစံဖြင့် အစဉ်အလာအတိုင်း ပေးအပ်ခဲ့ကြသော်လည်း Carried Interest၊ Stock Options၊ Co-Investing Opportunities၊ Forgivable Loans နှင့် Matched Investment အပါအဝင် ဆုပေါင်းများစွာကို ပေါင်းစပ်ထည့်သွင်းရန်အတွက် Family Offices ကမ္ဘာတွင် ပြောင်းလဲလာပါသည်။ ရေရှည်ဆုကြေးငွေဖွဲ့စည်းပုံများပါရှိသည့် ကျွမ်းကျင်ပညာရှင်များသည် ၎င်းတို့၏ မိသားစုရုံးအတွင်း အောင်မြင်ရန် တွန်းအားပေးမှုအများဆုံးဖြစ်ပြီး မကြာသေးမီက Agreus စစ်တမ်းတစ်ခုအရ LTIP များသည် တန်ဖိုးရှိသည်ဟု ခံစားနိုင်ရန် ကူညီပေးသောကြောင့် LTIP များသည် ငွေကြေးဆိုင်ရာ နှစ်စဉ်လျော်ကြေးများထက် ပိုအရေးကြီးသည်ဟု ယုံကြည်ကြသည်။

LTIPs များသည် ဆုကြေးငွေများ တစ်ခုတည်းအတွက် အလွန်ခက်ခဲသော အချက်များစွာကြောင့် ကပ်ရောဂါကာလအတွင်း အထူးအသုံးဝင်ကြောင်း သက်သေပြခဲ့သည်။

ထွန်းသစ်စဈေးကွက်အချို့ရှိ IPO များ၊ ချမ်းသာကြွယ်ဝမှု၊ မျိုးဆက်သစ် ESG နှင့် cryptocurrency ကဲ့သို့သော ဒစ်ဂျစ်တယ်ပိုင်ဆိုင်မှုများကို ပိုမိုသိရှိနားလည်လာမှုနှင့်အတူ ထွန်းသစ်စစျေးကွက်အချို့တွင် IPO များကို တွန်းအားပေးမှုနှင့်အတူ Family Offices အားလုံးကို ပိုမိုကွဲပြားစေရန် တွန်းအားပေးခဲ့သည်။ Investment Space ကို ပိုမိုစိတ်ဝင်စားစရာကောင်းအောင် ပြုလုပ်နေစဉ်၊ အထူးသဖြင့် ဘောနပ်စ်များနှင့်ပတ်သက်လာလျှင် Family Offices သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုပညာရှင်များကို မည်ကဲ့သို့ချီးမြှင့်သည်ကို ပိုမိုရှုပ်ထွေးစေပါသည်။

Advertising

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အရာရှိချုပ်များ ဦးဆောင်သော မိသားစုရုံး ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှု ကျွမ်းကျင်ပညာရှင်များသည် ကျယ်ပြန့်သော စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်တွင် ပိုင်ဆိုင်မှုများအတွက် တာဝန်ရှိပါသည်။ ဤပိုင်ဆိုင်မှုတစ်ခုစီသည် အချိန်အတိုင်းအတာ၊ ကတိကဝတ်နှင့် ပံ့ပိုးကူညီမှု၊ ကျွမ်းကျင်မှုသတ်မှတ်မှုနှင့် အထူးကျွမ်းကျင်မှု လိုအပ်မှုနှင့် ၎င်းတောင်းဆိုနိုင်သည့် အန္တရာယ်အဆင့်တို့မှ သီးခြားသတ်မှတ်ထားသော လိုအပ်ချက်တစ်ခုစီ လိုအပ်ပါသည်။ ၎င်းတို့သည် ကာလအထွက်နှုန်း၊ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် အတိုးနှုန်းမှ ဝယ်လိုအားနှင့် စီးပွားရေးတိုးတက်မှုမှ ပြန်လာမှုအဆင့်ကို တိုင်းတာနိုင်သည့် စွမ်းရည်နှင့် အကျိုးသက်ရောက်နိုင်သည့် ထူးခြားသောအချက်များပါရှိသည်။ ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းအစားတစ်ခုစီသည် မတူညီသောအညွှန်းကိန်းများ၊ စက်မှုလုပ်ငန်း၊ ဒေသများနှင့် နိုင်ငံများကို အခြေခံ၍ အချိန်၏ ထက်ဝက်ကျော်သည် ယခုကျွန်ုပ်တို့သိထားသည့်အတိုင်း မတူညီသောစံနှုန်းတစ်ခုလည်း လိုအပ်ပါသည်။

ဤ idiosyncrasies များအားလုံးသည် ပိုင်ဆိုင်မှုများကို တန်ဖိုးထားတတ်ပြီး ပင်ပန်းခက်ခဲသော အလုပ်တစ်ခုအဖြစ် ပြုလုပ်ထားသော်လည်း ထိုတန်ဖိုးများပေါ်အခြေခံ၍ ဘောနပ်စ်ချီးမြှင့်ခြင်းသည် မဖြစ်နိုင်လုနီးပါးဖြစ်ပြီး ပိုမိုကွဲပြားစေသည့်အပြင် မကြာသေးမီက ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ငှားရမ်းမှုလမ်းကြောင်းများကို ရွှေ့ခြင်းဖြင့်သာ ပိုမိုဆိုးရွားစေပါသည်။

အထက်ဖော်ပြပါအားလုံးသည် ဘောနပ်စ်များနှင့်ပတ်သက်သည့် စကားဝိုင်းကို ပိုမိုရှုပ်ထွေးစေခဲ့ပြီး ရလဒ်အနေဖြင့် မိသားစုရုံးများသည် ကပ်ရောဂါကာလအတွင်း စည်းမျဉ်းအသစ်သုံးခုကို ချမှတ်ခဲ့သည်။ ၎င်းတို့တွင်-

1) အလုံးစုံရန်ပုံငွေစွမ်းဆောင်ရည်အပေါ်အခြေခံ၍ လိုသလိုအပိုဆုကြေးများတိုးမြှင့်ရန်ရွှေ့ခြင်း။

Advertising

2) လုပ်ငန်း၏ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုဘက်တွင်သာမက အရေးကြီးသောဝန်ထမ်းများအတွက် LTIPs မိတ်ဆက်ခြင်း၊

၃) ထိန်းသိမ်းစောင့်ရှောက်ရန်နှင့် ကြွယ်ဝချမ်းသာမှုကို အလေးထားဆောင်ရွက်ပါ။

ဘဏ်များသည် Family Offices မှ သတ်မှတ်ထားသော တိကျသောလမ်းညွှန်ချက်များကို မလိုက်နာနိုင်သော်လည်း ၎င်းတို့သည် ရှင်းလင်းပြတ်သားပြီး ဆက်စပ်နေသော အဓိကစွမ်းဆောင်ရည်ညွှန်းကိန်းများဖြင့် LTIPs များနှင့် uncapped ဘောနပ်စ်များကို မြှုပ်နှံထားသရွေ့ ဝန်ထမ်းများအား အောင်မြင်ပြီး ကုသိုလ်ကောင်းမှုပြုသော အဖွဲ့အစည်းယဉ်ကျေးမှုကို ဖန်တီးစဉ်တွင် ဝန်ထမ်းများနှင့် ထိတွေ့ဆက်ဆံထိန်းသိမ်းရန် ဤဆုငွေဖွဲ့စည်းပုံကို အသုံးပြုနိုင်သည်။ အခြေခံအားဖြင့် ပြိုင်ဆိုင်မှု ပြင်းထန်ပြီး ဝန်ထမ်းတိုင်း တူညီသော ပန်းတိုင်သို့ ရောက်ရန် ကြိုးပမ်းနေကြောင်း အာမခံပါသည်။