ပင်လယ်မြုပ်နေသလား။ ဤရိုးရှင်းသော၊ ကုန်ကျစရိတ်သက်သာသော အငြိမ်းစားယူမှုအစုစုများသည် ကောင်းမွန်စွာထိန်းသိမ်းထားသည်။

ဉာဏ်အမြင်ရှိပြီး စျေးကွက်က ဘယ်ကိုသွားမယ်ဆိုတာ ခန့်မှန်းနေဖို့ မလိုပါဘူး။

မြင့်မားသောအခကြေးငွေ ခြံရံပုံငွေများအတွက် ပေးဆောင်ရန် မလိုအပ်ပါ (ပုံမှန်အားဖြင့် မည်သို့မျှ အလုပ်မဖြစ်ပါ)။

ငွေသားထိုင်နေရုံနဲ့ ရေရှည်အကျိုးအမြတ်တွေကို လက်လွတ်မခံသင့်ပါဘူး။

Money manager Doug Ramsey ၏ရိုးရှင်းသော “All Asset No Authority” အစုစုသည် ဇန်နဝါရီ 1 ရက်မှစပြီး စံချိန်စံညွှန်း “ဟန်ချက်ညီသော” အစုစုထက် ထက်ဝက်ခန့် ဆုံးရှုံးသွားပြီး S&P 500 ၏ သုံးပုံတစ်ပုံသည် S&P XNUMX ကဲ့သို့ပင် ဖြစ်သည်။ Meb Faber ၏ ပိုမိုရိုးရှင်းသော ညီမျှမှုသည် ပိုမိုကောင်းမွန်လာပါသည်။

အိမ်မှမည်သူမဆိုပြုလုပ်နိုင်သည့် အလွန်ရိုးရှင်းသော စျေးကွက်အချိန်ကိုက်စနစ်တစ်ခုနှင့် ပေါင်းစပ်လိုက်သောအခါ၊ ဤအစုစုများသည် အကျိုးအမြတ်နီးပါးဖြစ်သည်။

S&P 500 အပါအဝင် အရာအားလုံးနီးပါး ကျဆင်းသွားသည့်တစ်နှစ်အတွင်း၊
SPX,
+ 1.21%,
Nasdaq Composite
COMP၊
+ 1.68%,
Apple
အေအေပီ၊
+ 1.02%,
အမေဇုံ
AMZN၊
+ 1.49%,
meta
FB၊
+ 1.04%,
တက်စလာ
TSLA၊
+ 4.66%,
Bitcoin
BTCUSD၊
+ 6.46%
(ငါသိတယ်၊ အံ့သြစရာပဲ၊ မှန်တယ်)၊ ကုမ္ပဏီအသေးစားစတော့ရှယ်ယာတွေ၊ အိမ်ခြံမြေရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုယုံကြည်မှု၊ အထွက်နှုန်းမြင့်တဲ့ငွေချေးစာချုပ်တွေ၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအဆင့် ငွေချေးစာချုပ်တွေနဲ့ US Treasury စာချုပ်တွေ။

ဤသည်မှာ နောက်ကြောင်းပြန်ခြင်း၏ အကျိုးကျေးဇူးသာမက၊

Midwestern money management firm Leuthold Group မှ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ဗျူဟာမှူး Ramsey သည် "All Asset No Authority" portfolio ဟုခေါ်သည့် အစုစုကို နှစ်ပေါင်းများစွာ စောင့်ကြည့်ခဲ့ပြီး၊ ၎င်းသည် သင့်ပင်စင်ရန်ပုံငွေမန်နေဂျာကို ကိုင်ဆောင်ရန် ပြောပါက သင့်တွင်ရှိသော အစုစုအမျိုးအစားဖြစ်သည့် "All Asset No Authority" အစုစုဖြစ်သည်။ အဓိက ပိုင်ဆိုင်မှု အတန်းအားလုံး၏ ဆုံးဖြတ်ချက်များ မချပါ။ ထို့ကြောင့် ၎င်းတွင် ပိုင်ဆိုင်မှု 7 ခုတွင် တူညီသောပမာဏ ပါ၀င်သည်- US ကုမ္ပဏီကြီးများ၊ US ကုမ္ပဏီအသေးစားစတော့များ၊ အမေရိကန်အိမ်ခြံမြေရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ယုံကြည်မှုများ၊ 10 နှစ် US Treasury notes၊ နိုင်ငံတကာစတော့များ (ဥရောပနှင့် ဂျပန်ကဲ့သို့ ဖွံ့ဖြိုးပြီးဈေးကွက်များတွင်) ကုန်စည်နှင့် ရွှေ၊ .

ကျွန်ုပ်တို့အားလုံးသည် ဤအစုစုကို ETF 7 ခုဖြင့် ကူးယူနိုင်သည်- ဥပမာ SPDR S&P 500 ETF ယုံကြည်မှု
သူလျှို၊
+ 1.20%,
iShares Russell 2000 ETF
IWM၊
+ 1.97%,
Vanguard အိမ်ခြံမြေအကျိုးဆောင်
VNQ၊
+ 0.51%,
iShares 7-10 နှစ် Treasury Bond
IEF၊
-0.27%,
Vanguard FTSE ဖွံ့ဖြိုးပြီးစျေးကွက် ETF
VEA၊
+ 1.69%,
Invesco DB ကုန်စည်ဒိုင် အညွှန်း ETF
DBC၊
+ 0.80%,
နှင့် SPDR Gold Trust
GLD၊
-1.03%.
၎င်းတို့သည် သီးခြားရန်ပုံငွေ အကြံပြုချက်များမဟုတ်ပါ၊ ပုံဥပမာများသာဖြစ်သည်။ သို့သော် ဤအစုစုကို မည်သူမဆို ရနိုင်သည်ဟု ၎င်းတို့က ပြသသည်။

Faber ၏အစုစုသည် ဆင်တူသော်လည်း ရွှေနှင့် US ကုမ္ပဏီအသေးစားစတော့များကို မပါဝင်ဘဲ US နှင့် နိုင်ငံတကာကုမ္ပဏီကြီးများစတော့များတွင် 20% ချန်ထားခဲ့သည်၊ အမေရိကန်အိမ်ခြံမြေယုံကြည်မှု၊ US Treasury Bonds နှင့် ကုန်ပစ္စည်းများ။

ယခုနှစ်တွင် မှော်အတတ်ပါဝင်ပစ္စည်းမှာ ကုန်စည်များ ရှိနေခြင်းပင်ဖြစ်သည်။ S&P GSCI
SPGSCI၊
+ 0.71%
ဇန်န၀ါရီလ ၁ ရက်နေ့ကတည်းက ၃၃ ရာခိုင်နှုန်း အရှိန်အဟုန်နဲ့ တက်လာခဲ့ပြီး ကျန်တာတွေအားလုံး ရပ်တန့်သွားပါပြီ။

ဤနေရာတွင် အဓိကအချက်မှာ ကုန်စည်များသည် ကြီးကျယ်သော ရေရှည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ မဟုတ်ပါ။ (အဲဒါတွေ မဟုတ်ဘူး။ ရေရှည်မှာ ကုန်စည်စီးဆင်းမှုဟာ အလယ်အလတ် ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှု ဒါမှမဟုတ် ကြောက်မက်ဖွယ်ကောင်းပေမယ့် ရွှေနဲ့ ရေနံက အကောင်းဆုံးလို့ ထင်ရပေမယ့်၊ လေ့လာသုံးသပ်သူတွေက ပြောပြပါတယ်။)

အဓိကအချက်မှာ စတော့ရှယ်ယာများနှင့် ငွေချေးစာချုပ်များကဲ့သို့ အခြားအရာအားလုံး ဆိုးရွားသည့်အခါတွင် ကုန်စည်စီးဆင်းမှုများသည် ပုံမှန်အားဖြင့် ကောင်းမွန်ပါသည်။ 1970 ခုနှစ်များအတွင်းထိုကဲ့သို့သော။ သို့မဟုတ် 2000 ခုနှစ်များ။ သို့မဟုတ် ယခု။

ဆိုလိုသည်မှာ မတည်ငြိမ်မှုနည်းပြီး စိတ်ဖိစီးမှုနည်းသည်။ ၎င်းတို့၏အစုစုတွင် ကုန်စည်များရှိသည့် မည်သူမဆို စတော့များနှင့် ငွေချေးစာချုပ်များ ထိုးကျသည့်အခါ အားသာချက်ကို ရယူရန် ပိုမိုကောင်းမွန်သည့် အနေအထားတွင် ရှိနေသည်ဟုလည်း ဆိုလိုသည်။

သိချင်စိတ်ကြောင့် ကျွန်တော် ပြန်သွားပြီး Ramsey ရဲ့ All Asset No Authority အစုစုက ပြီးခဲ့ တဲ့ အနှစ် 20 အတွင်း ဘယ်လို ပြီးသွားမလဲ ဆိုတာ ကြည့်လိုက်မိတယ်။ ရလဒ်? ကြေမွသွားသည် ။ အကယ်၍ သင်သည် 7 နှစ်ကုန်တွင် ထိုပိုင်ဆိုင်မှု 2002 ခုတွင် တူညီသောပမာဏကို ရင်းနှီးမြုပ်နှံပြီး နှစ်တိုင်းနှစ်ကုန်တွင် ပြန်လည်ဟန်ချက်ညီခဲ့မည်ဆိုလျှင် အစုစုတစ်ခုစီတွင် အညီအမျှ ပျံ့နှံ့နေစေရန်အတွက်၊ သင်သည် ကြယ်စုစုပေါင်းအကျိုးအမြတ် 420% ကို တင်ထားပေလိမ့်မည်။ Vanguard Balanced Index Fund ၏ စွမ်းဆောင်မှုထက် 100 ရာခိုင်နှုန်း အပြည့်ရှိသည်၊
VBINX၊
+ 0.17%.

ရိုးရှင်းသောအစုစုကို တစ်လတစ်ကြိမ် စစ်ဆေးခြင်းသည် အန္တရာယ်များကို ပို၍ပင် လျှော့ချနိုင်မည်ဖြစ်သည်။

ငွေစီမံခန့်ခွဲမှုကုမ္ပဏီ Cambria Investment Management ၏ ပူးတွဲတည်ထောင်သူနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအရာရှိချုပ် Meb Faber သည် 15 နှစ်ကြာပြီးကတည်းက၊ ရိုးရှင်းသော ဈေးကွက်အချိန်ကိုက်စနစ်၏ စွမ်းအားကို ပြသခဲ့သည်။ မည်သူမဆို လိုက်နာနိုင်သည်။

အတိုချုပ်ပြောရရင်- သင်လုပ်ရမှာက တစ်လမှာတစ်ကြိမ် သင့်အစုစုကို စစ်ဆေးပါ၊ ဥပမာ လရဲ့နောက်ဆုံးအလုပ်ရက်မှာ။ သင်လုပ်သည့်အခါ၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတစ်ခုစီကိုကြည့်ပါ၊ ၎င်း၏လက်ရှိစျေးနှုန်းကို ယခင် 10 လအတွင်း ၎င်း၏ပျမ်းမျှစျေးနှုန်း၊ သို့မဟုတ် ကုန်သွယ်မှုရက် 200 ခန့် နှိုင်းယှဉ်ပါ။ (ရက် 200-ရွေ့လျားပျမ်းမျှနှုန်းဟုလူသိများသော ဤနံပါတ်ကို MarketWatch တွင် ဤနေရာတွင် အလွယ်တကူ ရှာတွေ့နိုင်ပါသည်။ ကျွန်ုပ်တို့၏ဇယားကွက်အင်္ဂါရပ်ကို အသုံးပြု).

ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုသည် ရက် 200 ပျမ်းမျှအောက်ဖြစ်ပါက ၎င်းကိုရောင်းပြီး ငွေကို ငွေဈေးကွက်ရန်ပုံငွေသို့ သို့မဟုတ် ငွေတိုက်စာရင်းများထဲသို့ ရွှေ့ပါ။ ဒါပဲ။

သင်၏အစုစုကို လစဉ်စစ်ဆေးပါ။ ပြီးတော့ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုက ရွေ့လျားနေတဲ့ ပျမ်းမျှထက် ပြန်သွားတဲ့အခါ ပြန်ဝယ်ပါ။ အဲဒါက ရိုးရှင်းပါတယ်။

ယခင်လ၏ နောက်ဆုံးနေ့တွင် ၎င်းတို့၏ ရက် 200 ပျမ်းမျှထက် ပိတ်သည့်အခါမှသာ ဤပိုင်ဆိုင်မှုများကို ပိုင်ဆိုင်ပါ။

Faber သည် ဤရိုးရှင်းသောစနစ်သည် သင့်အား အမှန်တကယ်ဆိုးရွားသောဝက်ဝံစျေးကွက်ကိုကျော်ဖြတ်ကာ သင်၏ရေရှည်ပြန်အမ်းငွေကိုမစားဘဲ မငြိမ်မသက်ဖြစ်မှုကိုလျှော့ချနိုင်စေမည်ဟု Faber မှလေ့လာခဲ့သည်။ အဘယ်ကြောင့်ဆိုသော် ပျက်စီးမှုများသည် အပြာရောင်မှ ထွက်လာလေ့မရှိသော်လည်း ရှည်လျားသောလျှောကျမှုနှင့် အရှိန်အဟုန် ဆုံးရှုံးမှုတို့က ရှေ့တွင် ဖြစ်တတ်သောကြောင့် ဖြစ်သည်။

၎င်းသည် S&P 500 အတွက်သာ အလုပ်မဖြစ်ကြောင်း သူတွေ့ရှိခဲ့သည်။ ရွှေ၊ ကုန်စည်များ၊ အိမ်ခြံမြေယုံကြည်မှုများနှင့် ငွေတိုက်စာချုပ်များ အားလုံးနီးပါးအတွက် ၎င်းသည် များစွာအလုပ်လုပ်သည်။

ဧပြီလနှင့်မေလများ မပြိုကွဲမီ ဖေဖေါ်ဝါရီလကုန်တွင် ၎င်းသည် သင့်အား ယခုနှစ် S&P 500 မှ နှုတ်ဆောင်ခဲ့သည်။ ၎င်းသည် သင့်အား ယမန်နှစ်ကုန်တွင် ငွေတိုက်စာချုပ်များမှ ထုတ်ပေးခဲ့သည်။

Doug Ramsey သည် နှစ် 5 နီးပါး ဤပိုင်ဆိုင်မှုအစုစု 7 ခု သို့မဟုတ် 50 ခုအတွက် ဤစျေးကွက်အချိန်ကိုက်စနစ်က မည်သည့်အရာများကို တွက်ချက်ခဲ့သည် ။ အောက်ခြေလိုင်း- 1972 ခုနှစ်မှစပြီး ၎င်းသည် S&P 92 ၏ ပျမ်းမျှနှစ်စဉ်ပြန်အမ်းငွေ၏ 500% ကို ထုတ်ပေးမည်ဖြစ်ပြီး၊ တုံ့ပြန်မှုတွင် ကွဲလွဲမှုထက်ဝက်ထက်နည်းပါသည်။

ထို့ကြောင့်၊ စတော့များဝယ်ယူခြင်းနှင့် ကိုင်ခြင်းကဲ့သို့ ရေရှည်တွင် ကောင်းမွန်မည်မဟုတ်ပါ။ ပျမ်းမျှနှစ်စဉ်ပြန်အမ်းငွေသည် S&P 9.8 အတွက် 10.5% နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက 500% ဝန်းကျင်ထွက်သည်။ ရေရှည်တွင် ကြီးမားသောခြားနားချက်ဖြစ်စေသည်။ ဒါပေမယ့် ဒါက အန္တရာယ်ထိန်းချုပ်မှုအစုစုပါ။ ပြီးတော့ ပြန်လာမှုက အရမ်းအထင်ကြီးစရာဖြစ်လိမ့်မယ်။

အံ့ဩစရာမှာ၊ သူ၏တွက်ချက်မှုများသည် ထိုအချိန်တွင် သင်၏အစုစုသည် ၂၀၀၈၊ ၂၀၁၅ နှင့် ၂၀၁၈ တွင် သုံးနှစ်အတွင်း ငွေဆုံးရှုံးသွားလိမ့်မည်ဖြစ်ကြောင်း ပြသနေသည်။ ထို့အပြင် ဆုံးရှုံးမှုများသည် အသေးအဖွဲပင်ဖြစ်လိမ့်မည်။ ဥပမာအားဖြင့် Faber ၏ လစဉ်ကုန်သွယ်ခြင်းအချက်ပြမှုဖြင့် သူ၏ All Asset No Authority အစုစုကို အသုံးပြုခြင်းဖြင့် သင့်အား 2008 ခုနှစ်တွင် အနီရောင်တွင် 2015% သာကျန်တော့သည်။

ထိုနှစ်တွင် US စတော့ 60% နှင့် US ငွေချေးစာချုပ် 40% ၏ စံအစုစု- -22%။

S&P 500: -37%။

“ရာသီဥတုအားလုံး” အစုစုနှင့် စွန့်စားထိန်းချုပ်မှုကဲ့သို့သော အရာများသည် စတော့စျေးကွက် ပျံသန်းနေပြီး သင်လစဉ် ငွေရှာနေချိန်တွင် အမြဲတမ်း စိတ္တဇဖြစ်ပုံရသည်။ ထို့နောက်တွင် သင်သည် ယခုကဲ့သို့ ငရဲမှ ရိုလာကိုစတာပေါ်တွင် ပိတ်မိကာ နိုးထလာကာ ၎င်းတို့သည် ပို၍ဆွဲဆောင်မှုရှိပုံပေါ်သည်။