Forbes-Bear စျေးကွက်ချီတက်ပွဲများ

S&P 500 နှစ်သည် ယနေ့အထိ 20% ကျော် ကျဆင်းလာကာ Nasdaq Composite Index သည် ဇွန်လ 28 ရက်နေ့အထိ 22% ကျဆင်းသွားသဖြင့် သစ္စာမဲ့နှစ်အဖြစ် ဆက်လက်တည်ရှိနေပါသည်။ Federal Reserve ၏ မြှင့်တင်မှုနှုန်းနှင့် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကို နှေးကွေးစေရန်အတွက် ၎င်း၏ လက်ကျန်ရှင်းတမ်းကို လျှော့ချပါ။ ထို့အပြင် အထူးသဖြင့် အိမ်ရာကဏ္ဍတွင် စီးပွားရေး နှေးကွေးခဲ့သည်။ ယူကရိန်းစစ်ပွဲနှင့် လာမည့် ကြားဖြတ်ရွေးကောက်ပွဲနှင့် ပတ်သက်၍ မသေချာမရေရာမှုများကြောင့် အနုတ်လက္ခဏာများ ပိုမိုဆိုးရွားလာခဲ့သည်။ ကံမကောင်းစွာဖြင့်၊ ဤဝက်ဝံဈေးကွက်လည်ပတ်မှု၏ နောက်ဆုံးအနိမ့်ဆုံးကို မရောက်ရှိသေးဟု ကျွန်ုပ်တို့ ဆက်လက်ယုံကြည်နေပါသည်။

သို့သော်လည်း ရေရှည်အောက်ခြေသို့ မရောက်နိုင်သော်လည်း ရှယ်ယာဈေးကွက်များသည် မျဉ်းဖြောင့်အတိုင်း ရွေ့သွားခဲသည်။ ရေတိုအခြေခံအားဖြင့်၊ US ရှယ်ယာဈေးကွက်များသည် အလွန်ရောင်းလွန်သည့်အဆင့်မှ ရောက်ရှိလာပါသည်။ မကြာမီတွင် ဝက်ဝံဈေးကွက် ချီတက်မှုကို မျှော်လင့်ခြင်းသည် ယုတ္တိရှိလိမ့်မည်ဟု သမိုင်းက အကြံပြုထားသည်။ စွန့်စားရမှုများ ပါ၀င်နေသော်လည်း၊ သွက်လက်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ တန်ပြန်trend ချီတက်ပွဲကို အရောင်းအဝယ်လုပ်ရန် အခွင့်အလမ်းရှိနေသည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ ထင်မြင်ပါသည်။

အောက်တွင် လွန်ခဲ့သည့် နှစ် 500+ အတွက် S&P 50 ဝက်ဝံဈေးကွက် ကိန်းဂဏန်းများ။ မြင်နိုင်သကဲ့သို့၊ လက်ရှိဝက်ဝံဈေးကွက်သည် ပျမ်းမျှအောက်နှင့် အလားတူဝက်ဝံဈေးကွက်များအတွက် ပျမ်းမျှဆုံးရှုံးမှုဖြစ်သည်။ ပို၍အရေးကြီးသည်မှာ၊ ၁၆၄ ရက်အတွင်း အချိန်ရှုထောင့်မှကြည့်လျှင် လက်ရှိဝက်ဝံဈေးကွက်သည် အလွန်တိုတောင်းပါသည်။ အကယ်၍ ဤဝက်ဝံဈေးကွက်သည် ပျမ်းမျှကြာချိန်တစ်ခုဖြစ်ခဲ့ပါက၊ ၎င်းသည် အကြမ်းဖျင်းအားဖြင့် သုံးပုံတစ်ပုံကျော်သာရှိလိမ့်မည်။

ဤအတိတ်ဝက်ဝံစျေးကွက်များကို ဆန်းစစ်ပါက၊ V-shaped ပြန်လည်ကောင်းမွန်လာမှု (1987) ရှိသည့် 2020 နှင့် 2020 စျေးကွက်များကို ဖယ်ထုတ်ပါ သို့မဟုတ် ပထမအနိမ့်ဆုံးများ (1987) ၏နောက်ထပ်အလျှော့အတင်းမရှိသော 500 ခုနှစ်ကတည်းက တိုးချဲ့ထားသော S&P 1970 ဝက်ဝံစျေးကွက်ငါးခုကို ကျွန်ုပ်တို့တွေ့နိုင်သည်။ ဤငါးခု ပျမ်းမျှအားဖြင့် ခြောက်လခန့် မအောင်မြင်သော Follow Through Days (FTDs)။ ကျွန်ုပ်တို့သည် FTD ကို စျေးကွက်တွင် 1.7% သို့မဟုတ် ထို့ထက်ပို၍ (သမိုင်းတွင်အသုံးပြုခဲ့သည် 1.2% သို့မဟုတ် ထို့ထက်ကြီးသည်)၊ လေးရက်နှင့်အထက် ပမာဏအသစ်တစ်ခုတိုးလာပြီးနောက် အနိမ့်ဆုံးအသစ်တစ်ခုပြီးနောက် FTD ကို ကျွန်ုပ်တို့သတ်မှတ်ထားပါသည်။ အောက်ပါဇယားသည် မအောင်မြင်သော FTDs များ၏ ပျမ်းမျှကိန်းဂဏန်းများကို ပြသထားသည်။ တစ်ခုမြင်နိုင်သည်အတိုင်း၊ ပုံမှန်မအောင်မြင်သော FTD သည် FTD မှ 11.8 ရက်အတွင်း 26% အမြတ်ရှိသည်။ ဒီတော့ အကြမ်းဖျင်းအားဖြင့် တစ်လလောက် အပြုသဘောဆောင်ပါတယ်။

သို့သော်၊ ပျမ်းမျှရက် 16 ကြာမြင့်သော FTD ပြီးနောက်ဝက်ဝံစျေးကွက် 40 ခုရှိသည်။ အားလုံး 10% ကျော် ပြန်လာကြပြီး အကောင်းဆုံး 5 တွင် 16 သည် 20% ကျော် ပြန်လာခဲ့သည်။ 2022 ခုနှစ်တွင် ဖြစ်ပွားခဲ့သော ပျက်စီးမှုများအရ၊ ယခုနှစ်တွင် ကတ်များအတွင်း ပျမ်းမျှအထက် ချီတက်ပွဲ ဖြစ်နိုင်သည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ ယူဆပါသည်။

ရှည်လျားသော 1973-1974 ဝက်ဝံဈေးကွက်မှ အစိုင်အခဲဝက်ဝံစျေးကွက်စုစည်းမှု၏ ဥပမာတစ်ခုသည် 13 ရက်အတွင်း 51% အမြတ်ဖြစ်သည်။ စျေးကွက်သည် အမြင့်ဆုံးမှ 20% ဝန်းကျင်ကျဆင်းသွားပြီး မတိုင်မီက မအောင်မြင်ခဲ့သော FTDs သုံးခုနောက်ပိုင်းမှ စတင်ခဲ့သည်။

2000-2002 ဝက်ဝံဈေးကွက်အလယ်တွင် အပြင်းထန်ဆုံးသောဝက်ဝံပွဲများထဲမှတစ်ခု။ S&P သည် အမြင့်ဆုံးမှ 38% ကျဆင်းသွားပြီး မအောင်မြင်သော FTDs ငါးခုကို တွေ့ကြုံပြီးနောက်၊ ၎င်းသည် 25 ရက်အတွင်း 108% တက်လာကာ ကျဆင်းနေသော 40-WMA ၏ စမ်းသပ်မှုဆီသို့ တက်လာခဲ့သည်။ နောက်တော့ လအတော်ကြာအောင် ဘေးတိုက်သွားခဲ့ပြီး နောက်ဆုံးမှာ ကြီးမားတဲ့ ခြေထောက်ကို အောက်ကို မချခင် လပေါင်းများစွာ လျှောက်သွားတယ်။

လက်ရှိဝက်ဝံစျေးကွက်တွင်၊ S&P 500 သည် ယခုအချိန်အထိ မအောင်မြင်သော FTDs လေးခုကို အမြင့်ဆုံး 25% အထိရောက်ရှိရန် ၎င်း၏လမ်းကြောင်းတွင် ကြုံတွေ့နေရသည်။ (အောက်တွင် * ကြည့်ပါ)။ ဝက်ဝံဈေးကွက်သည် ဝက်ဝံပွဲများ၏သမိုင်းနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက ပျမ်းမျှအားဖြင့် အားနည်းသည် (အထက်တွင်ကြည့်ပါ)။ FTD ဖြစ်ပေါ်လာပါက ပိုမိုပြတ်သားသော လူထုစုဝေးပွဲအတွက် ကျွန်ုပ်တို့၏ယုံကြည်မှုကို တိုးပွားစေပါသည်။

လက်ရှိတွင်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် နောက်ထပ်အလားအလာရှိသော FTD ကို စောင့်မျှော်နေပါသည်။ ၎င်းသည် ဇွန်လ 24 ရက်၊ 2022 ခုနှစ် သောကြာနေ့တွင် အစောပိုင်းတွင် ဖြစ်ပွားနိုင်သည်။ အကယ်၍ ဖြစ်ပေါ်ပါက၊ အရောင်းအ၀ယ်ပြုလုပ်နိုင်သည့် လူထုစည်းဝေးပွဲတစ်ခုတွင် ကျွန်ုပ်တို့၏ယုံကြည်ချက်ကို ပေးရန်အတွက် ၎င်းနောက်တွင် ချက်ချင်းစျေးနှုန်းတက်သွားသည်ကို ကျွန်ုပ်တို့ မြင်တွေ့လိုပါသည်။ ထို့အပြင် ထိုသို့သော အခြေအနေမျိုးတွင်၊ အစုလိုက်အပြုံလိုက် ဖြန့်ဖြူးခြင်း၏ လက္ခဏာတစ်ရပ်တွင် တစ်ဦးသည် ကုန်သွယ်မှုမှ ထွက်သင့်သည်ဟု နားလည်မှုဖြင့် စျေးကွက်သို့ အရင်းအနှီးကို ဖြည်းဖြည်းချင်း ပေါင်းထည့်ရန် အကြံပြုအပ်ပါသည်။

FTD ဖြစ်လာပါက၊ ဆက်လက်ဦးဆောင်ရန် အကောင်းဆုံးအနေအထားဖြစ်မည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ယုံကြည်သည့် အချို့သောနယ်ပယ်များဖြစ်သည်။ ဝက်ဝံချီတက်ပွဲအတွက် စျေးဝယ်စာရင်းများဖန်တီးရန် နေရာများကို စမှတ်များအဖြစ် အသုံးပြုနိုင်သည်။ စျေးကွက်တွင်နောက်ထပ်အရွေ့သည် bear rally ထက်ပို၍ ဖြစ်နိုင်သည်။ ကျွန်ုပ်တို့သည် ဤကိစ္စဖြစ်လာမည်ကို သံသယရှိသော်လည်း ကျွန်ုပ်တို့သည် ကျွန်ုပ်တို့၏နည်းပညာဆိုင်ရာ အချက်ပြမှုများကို အမြဲလိုက်နာပြီး စျေးကွက်၏လုပ်ဆောင်ချက်ကို လေးစားလိုက်နာလိုပါသည်။

ကမ္ဘာတဝှမ်းရှိ နယ်ပယ်အများအပြားသည် လက်ရှိအမေရိကန်ဈေးကွက်ထက် ပိုမိုဆန်းကြယ်သောပုံပေါ်နေသောကြောင့် ကမ္ဘာတဝှမ်းရှိ အခြားနေရာများကို ရှာဖွေခြင်းနှင့်ပတ်သက်၍လည်း ကျွန်ုပ်တို့၏သဘောထားကို ပွင့်လင်းမြင်သာစွာ ဆက်လက်ထားရှိမည်ဖြစ်ပါသည်။ ၎င်းတို့တွင် ဟောင်ကောင်/တရုတ် (သက်တမ်းကြာမြင့်နေပြီဖြစ်သော ဝက်ဝံဈေးကွက်ပြီးနောက် အစောပိုင်းတွင် အောက်သို့ကျဆင်းနေပုံရသည်)၊ UK/Canada/Norway (စွမ်းအင်၊ အသုံးစရိတ်နှင့် ငွေကြေးအမြောက်အမြား) နှင့် အရှေ့တောင်အာရှ (ရေရှည်နောက်ကျကျန်နေသော စျေးကွက်များ၊ ကုန်ပစ္စည်းများ/ဘဏ္ဍာရေးဆိုင်ရာ၊ ပြင်းထန်စွာထိတွေ့မှု)။

ဤအတောအတွင်း၊ ပိုင်ဆိုင်ပါက သို့မဟုတ် ပိုမိုမြင့်မားသောရေတိုရွှေ့လျားမှုအတွက် ဝယ်ယူမည်ဆိုပါက ခွန်အားသို့ရောင်းချရန်အတွက် အောက်ဖော်ပြပါကဲ့သို့သော အရောင်းလွန်သောဧရိယာများတွင် ဖြစ်နိုင်ချေရှိသော bounce ကိုအသုံးပြုပါမည်။ ဤဒေသများရှိ ခုခံမှု/ခေါင်းပိုပေးဝေမှုသည် ချက်ချင်းလက်ငင်းသဘောအရ ဖြေရှင်းရန် ကြီးမားလွန်းသည်။

နိဂုံးချုပ်အနေနဲ့ကတော့ သတိထားနေပါ။ စျေးကွက်က အဆုံးစွန်ထိ ကျဆင်းသွားတယ်ဆိုတဲ့ အရိပ်အယောင် မရှိပါဘူး။ အရေးကြီးသည်မှာ၊ US စျေးကွက်သည် လွန်ခဲ့သည့် ရှစ်ပတ်အတွင်း ပျမ်းမျှအားဖြင့် 28 မျှသာရှိပြီး ပုံမှန်အားဖြင့် တစ်ပတ်လျှင် ပျမ်းမျှ 110 ကျော်နှင့် ရေရှည်ပျှမ်းမျှ XNUMX ကျော်နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက အရေးကြီးသောအချက်မှာ အမေရိကန်ဈေးကွက်သည် ပုံမှန်အားဖြင့် ပြတ်တောက်မှုကင်းမဲ့နေပါသည်။ ထို့အပြင်၊ သမားရိုးကျ နည်းပညာပိုင်းဆိုင်ရာ တပ်ဆင်မှုများတွင် လက်ရှိတွင် စတော့အနည်းငယ်သာ နေရာယူထားသောကြောင့် ခွဲထွက်ကိန်းဂဏန်းသည် မကြာမီကာလတွင် တိုးလာနိုင်ဖွယ်မရှိပါ။ သို့သော်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် ငွေရှာရန် အခွင့်အလမ်းကို သတိရှိစေလိုပြီး ထက်ထက်မြက်မြက်သော ဝက်ဝံစျေးကွက်သည် ယင်းကို ကမ်းလှမ်းလာနိုင်သည်။

ပူးတွဲရေးသားသူထုတ်ပြန်ချက်

Kenley Scott၊ သုတေသနလေ့လာသုံးသပ်သူ၊ ဒါရိုက်တာ၊ Global Equity Research၊ William O'Neil + Co. သည် ဤဆောင်းပါးအတွက် အချက်အလက်စုဆောင်းခြင်း၊ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းနှင့် ရေးသားခြင်းအတွက် သိသာထင်ရှားသော ပံ့ပိုးမှုများ ပြုလုပ်ခဲ့သည်။

ထုတ်ဖော်:

စာရေးသူ၏ လျော်ကြေးငွေ၏ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းသည် ဤနေရာတွင် ဖော်ပြထားသော သီးခြားအကြံပြုချက်များ သို့မဟုတ် အမြင်များနှင့် တိုက်ရိုက် သို့မဟုတ် သွယ်ဝိုက်စွာ ဆက်စပ်နေမည်မဟုတ်ပါ။ O'Neil Global Advisors၊ ၎င်း၏လုပ်ငန်းခွဲများနှင့်/သို့မဟုတ် ၎င်းတို့၏ သက်ဆိုင်ရာရာထူးများသည် ဤနေရာတွင် ရည်ညွှန်းထားသော ငွေရေးကြေးရေး၏ အဓိက သို့မဟုတ် အေးဂျင့်အဖြစ် အချိန်မရွေး ဝယ်ယူမှုများ သို့မဟုတ် ရောင်းချမှုများ ပြုလုပ်နိုင်သည်။