ဤ 5% အခွန်ကင်းစင်သော အမြတ်ဝေစုများထဲသို့ လူအစုအဝေးကို ရှေ့တန်းတင်ပါ။

အဲဒီမှာ 7%+ အမြတ်ဝေစုအုပ်စုရှိတယ်။ စုံလင်သော ယနေ့စျေးကွက်အတွက်။ ၎င်းတို့သည် “ပုံမှန်” စတော့များထက် အဆမတန် အပြောင်းအလဲမရှိ၊ ၎င်းတို့၏ ပေးချေမှုမှာ အခွန်ကင်းလွတ်နေပြီး (ယခုအတွက်) ၎င်းတို့ကို ခိုးယူနိုင်သည်—တစ်ဒေါ်လာလျှင် ၉၃ ဆင့်အထိ စျေးပေါသည်!

ယင်းက ယနေ့ခေတ်တွင် ပင်မရေစီးကြောင်း လူအုပ်ကြီး ထွက်ပြေးနေကြသည့် မှန်းဆထားသော စတော့များမှ "ခိုလှုံသူများ" စာရင်းတွင် ၎င်းတို့ကို မြင့်မားလာစေပြီး ကျွန်ုပ်တို့သည် ပထမဦးစွာ ဝင်ရောက်ရန် သေချာစေလိုပါသည်။ (အောက်တွင်ဖော်ပြထားသော muni-bond ရန်ပုံငွေနှစ်ခုဖြင့် ၎င်းကိုကျွန်ုပ်တို့လုပ်ပါမည်။ ၎င်းတို့၏အခွန်ကင်းလွတ်သောအထွက်နှုန်းများသည် သင့်အခွန်ကွင်းစကွက်ပေါ်မူတည်၍ သင့်အတွက် 8.9% အထိတန်ဖိုးရှိနိုင်ပါသည်။)

ကျွန်တော်ပြောနေတာက မြူနီစပယ်ငွေချေးစာချုပ်တွေအကြောင်း ပြောနေတာပါ—အထူးသဖြင့် ကျွန်ုပ်နှစ်သက်သော အထွက်နှုန်းမြင့်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ- အပိတ်ငွေများ (CEFs) မှတဆင့် ဝယ်ယူနိုင်သော မြူနီစီပယ်ငွေချေးစာချုပ်များ။ (အမည်၊ မြူနီစပယ် သို့မဟုတ် “မုနိ” ဟူသော အမည်မှ ပြောပြနိုင်သကဲ့သို့ အခြေခံအဆောက်အအုံဆိုင်ရာ ပရောဂျက်များကို ရန်ပုံငွေပေးရန် ပြည်နယ်၊ ခရိုင်နှင့် စည်ပင်သာယာရေးအဖွဲ့များမှ ထုတ်ပေးသော ငွေချေးစာချုပ်များ။)

ထို့အပြင် 2015 နှောင်းပိုင်းမှ 2019 ခုနှစ်နှောင်းပိုင်းမှ XNUMX ခုနှစ်နှောင်းပိုင်းအထိ လည်ပတ်နေသော အတိုးနှုန်းစက်ဝန်းအတွင်း ကျွန်ုပ်တို့ဆွေးနွေးမည့် muni-bond ရန်ပုံငွေနှစ်ခုစလုံးသည် ၎င်းတို့၏ ရေရှည်ဇယားတွင် တွေ့ရမည်ဖြစ်သကဲ့သို့၊ အောက်တွင်ပြန်လာသည်။ ထို့ကြောင့် Fed ၏ လာမည့်လများ တိုးမြင့်လာမည့် ငွေချေးစာချုပ်များကို ထိခိုက်မည်ကို စိုးရိမ်နေပါက သင်ဖြစ်ရန် မလိုအပ်ပါ။

ထို့အပြင်၊ ဒက်ထရွိုက်နှင့် ပွာတိုရီကိုတို့ကဲ့သို့ ထင်ရှားသောဥပမာများကြားမှ၊ ဒေဝါလီခံမှုများသည် munis တို့တွင် ကြားဖူးနားဝမရှိသလောက်ပင်ဖြစ်သည်- ၎င်းတို့တွင် ပုံသေနှုန်းထား 0.008% ထက်နည်းသည်—၎င်းတို့သည် လုံခြုံပါသည်။

ဤ Muni အမှားကိုလုပ်ပါ၊ စားပွဲပေါ်၌ငွေထားခဲ့ရန်အာမခံပါသည်။

လူများစွာသည် မုနိကိုဝယ်သောအခါ လွယ်ကူသောလမ်းကြောင်းအဖြစ် သူတို့မြင်သောအရာကို ယူ၍ ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းအစားအတွက် စံ ETF ကိုဝယ်သည်၊ iShares National Municipal Bond Fund (MUB)။

အကြောင်းပြချက် နှစ်ခုကြောင့်၊ MUB သည် 1.9% သာ ထုတ်ပေးသည် ။ သေချာပါတယ်၊ အကယ်၍ သင်သည် အမြင့်ဆုံးအခွန်စည်းကြပ်မှုတွင် ရှိနေပါက၊ ယင်းသည် စတော့ရှယ်ယာများနှင့် ကော်ပိုရိတ်ငွေချေးစာချုပ်များမှ ပေးချေမှုများကဲ့သို့သော အခွန်ရထားသောပြန်အမ်းမှ 3.2% အထွက်နှုန်းနှင့် ညီမျှသော်လည်း ၎င်းသည် မြောက်ဘက်သို့ထွက်ရှိသော muni-bond CEFs များမှ အမြတ်ဝေစုများနှင့် နှိုင်းယှဉ်လျှင် ပျက်နေပါသည်။ အခွန်မခံစားမီ 5%။

ပိုဆိုးသည်မှာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများစွာသည် CEF ကဲ့သို့သော တက်ကြွစွာ စီမံခန့်ခွဲထားသော ရန်ပုံငွေများကို ၎င်းတို့၏ စံနှုန်းကို မဖြတ်နိုင်ဟု တွေးထင်မှားမိကာ ၎င်းတို့သည် အခကြေးငွေကို ချွေတာပြီး ETF ဖြင့် သွားနေခြင်းထက် ပိုကောင်းပါသည်။

ထိုတွေးခေါ်မှုပြဿနာမှာ စတော့ရှယ်ယာများတွင် အမှန်တရားအချို့ရှိနေသော်လည်း၊ ၎င်းသည် munis ကဲ့သို့သော သေးငယ်သော၊ ပိုသာလွန်သော insular စျေးကွက်များကို မဆုပ်ကိုင်ထားပေ။ ဤတွင်၊ ကျွမ်းကျင်သော၊ ကောင်းစွာချိတ်ဆက်ထားသော လူသားမန်နေဂျာများသည် အယ်လဂိုရီသမ်ဖြင့်မောင်းနှင်သော ETF သည် ဘယ်သောအခါမှမလုပ်ဆောင်နိုင်သည့် အကောင်းဆုံးသောပြဿနာအသစ်များအတွက် အတွင်းလမ်းကြောင်းကို ရနိုင်သည်။ ဒါကြောင့်မို့လို့ Muni- Bond CEF တွေရဲ့ 90% က MUB ကို ပြီးခဲ့တဲ့ ဆယ်စုနှစ်အတွင်း အနိုင်ယူခဲ့ပြီး၊ အဲဒီတုန်းက ပိုက်ဆံမဆုံးရှုံးဘူး။ 

ယခု "ဒရာမာမရှိ" ဝင်ငွေပြဇာတ်များကို အနီးကပ်ကြည့်ကြပါစို့။

Muni-Bond CEF နံပါတ် 1- 8.9% Dividend ကို 5.4% အဖြစ် ဖုံးကွယ်ထားခြင်း

အဆိုပါ BlackRock Municipal Income Trust (BLE) အမေရိကတစ်ဝှမ်းတွင် ရင်းနှီးမြုပ်နှံပြီး အမြတ်ဝေစု 5.4% ပေးသည်။ သို့သော် အခွန်ကောက်ခံမှုအပေါ် ရန်ပုံငွေ၏ “ခန်းမဖြတ်သန်းမှု” သည် ကြီးမားသော ခြားနားချက်ဖြစ်စေသည်။ အမြင့်ဆုံးအခွန်ကွင်းပိတ်ရှိဝယ်သူများအတွက်၊ အဆိုပါ 5.4% အထွက်နှုန်းသည် 8.9% နှင့် တူညီသောအခွန်ကောက်ခံနိုင်သော-ညီမျှသောအခြေခံဖြစ်သည်။

ဤရန်ပုံငွေ၏အစုစုသည် ကွဲပြားသည်ဟုဆိုရန်မှာ ကြီးမားသော လျှော့တွက်မှုဖြစ်လိမ့်မည်။ ကျွန်တော်ရေးထားသလိုပဲ၊ ငွေချေးစာချုပ်ပေါင်း 594 ခုကို ကိုင်ဆောင်ထားပြီး၊ ငွေရေးကြေးရေးပြဿနာနဲ့ ရင်ဆိုင်နေရတဲ့ ထုတ်ပေးသူတွေထဲက တစ်ဦး (သို့မဟုတ် ထို့ထက်ပို) နည်းပါးတဲ့ အခွင့်အလမ်းတွေကို ကောင်းကောင်းကာကွယ်ထားနိုင်ပါတယ်။

BLE ကဲ့သို့ CEF မှကျွန်ုပ်တို့ရရှိသော နောက်ထပ်အရေးကြီးသောအားသာချက်တစ်ခုရှိသည်- အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုး (NAV သို့မဟုတ် ၎င်း၏အစုစုရှိ ငွေချေးစာချုပ်တန်ဖိုး)။ CEFs များဖြင့်သာ တည်ရှိသော ဤအတိုင်းအတာသည် ဤရန်ပုံငွေများ မကြာခဏ ပေါက်ဈေးရှိနေသည်ဟု ဆိုလိုသည်။ အောက်တွင် သူတို့ရဲ့အစုစုရဲ့တန်ဖိုး။

CEF ကို လျှော့စျေးဖြင့် ဝယ်ယူခြင်း၏ အားသာချက်မှာ နှစ်ဆဖြစ်သည်- 1) ကျယ်ပြန့်သော လျှော့စျေးသည် ဤအမှတ်အသားများသည် ပုံမှန်အဆင့်သို့ ပြန်လည်ရောက်ရှိသွားသောကြောင့် ကျယ်ပြန့်သောလျှော့စျေးသည် အနာဂတ်တွင် အတက်အကျကို ကြိုတင်ဟောကိန်းထုတ်နိုင်ပြီး၊ 2) ကြီးမားသောလျှော့စျေးသည် ပိုမိုခက်ခဲသောကြောင့် ကျွန်ုပ်တို့၏အားနည်းချက်ကို အကာအကွယ်ပေးပါသည်။ အများကြီးစျေးသက်သာတဲ့ CEF ကိုရဖို့အတွက် စျေးပေါပြီးသား—ကျွန်ုပ်တို့မှာ သူ့ရဲ့နောက်ထပ်အရေးကြီးတဲ့အပြောင်းအရွှေ့ဖြစ်လာမယ့် အလားအလာတွေ အများကြီးရှိပါတယ်။

BLE ဖြင့်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် 4.3% လျှော့စျေးဖြင့် ဝယ်ယူရန် အခွင့်အရေးရပါသည်၊၊ 2020 ခုနှစ် မတ်လ ပျက်စီးမှုကတည်းက ကျွန်ုပ်တို့မတွေ့ဖူးသည့်အဆင့်တစ်ခုဖြစ်သည်။

Muni-Bond CEF နံပါတ် 2- ကွဲပြားခြင်း၏ဘုရင် (ဒေါ်လာ ၉၃ ဆင့်အတွက်) 

ကျွန်ုပ်တို့၏နောက်ထပ် CEF၊ BlackRock MuniYield အရည်အသွေးရန်ပုံငွေ (MQY)၊ အထွက်နှုန်း 5.1% (သို့မဟုတ် ထိပ်တန်းဝင်ငွေရရှိသူအတွက် အခွန်ကောက်ခံနိုင်သော-ညီမျှသောအခြေခံပေါ်တွင် 8.6% ခန့်)။

MQY သည် ကျွန်ုပ်တို့အား BLE ထက်ပင် ပိုမိုဘေးကင်းစေပါသည်၊ မြင့်မားသောအဆင့်သတ်မှတ်ထားသောငွေချေးစာချုပ်များနှင့် ၎င်း၏အစုစု၏အတိမ်အနက်အရ နှစ်ခုလုံးသည် BLE ထက်ပိုမိုလုံခြုံစေပါသည်။ ၎င်းသည် ကမ္ဘာပေါ်ရှိ မငြိမ်မသက်မှုအနည်းဆုံး ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းအစားတွင် သင်ရနိုင်သလောက် ကွဲပြားသည် (၎င်းသည် အမှားအယွင်းမရှိ—လေ့လာချက်များအရ muni ငွေချေးစာချုပ်များသည် သင့်ကျောင်းအုပ်ကို အာမခံမပေးသော ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းအစားအားလုံးထက် စျေးနှုန်းမငြိမ်မသက်ဖြစ်မှုနည်းကြောင်း ပြသထားသည်)။

ပိုကောင်းတာက၊ ကျွန်တော် ဒီစာကိုရေးလိုက်တာနဲ့ BLE ထက်တောင် ပိုကြီးတဲ့လျှော့စျေးနဲ့ MQY ကို ရနိုင်တယ်။ ၎င်းသည်လည်း 6.5 ခုနှစ် မတ်လကတည်းက ရန်ပုံငွေတွင် ကျွန်ုပ်တို့တွေ့မြင်ခဲ့ရသည့် အကောင်းဆုံးသဘောတူညီချက်ဖြစ်ပြီး ၎င်းသည် ပိုမိုသာမာန်အဆင့်များဆီသို့ ပြန်လည်ရွေ့လျားသွားသည့်အတွက် ကောင်းသော အကျဘက်ကူရှင် (နှင့် အလားအလာကောင်း) ကို ပေးပါသည်။

အားလုံးကို ပေါင်းထည့်လိုက်ရုံဖြင့် သင့်အခွန်ငွေ တောင်းခံလွှာကို မမြှင့်တင်ပေးမည့် မတည်ငြိမ်မှု နည်းပါးသော၊ မယုံနိုင်လောက်စရာ ကွဲပြားမှုနှင့် အမြတ်ဝေစုများအတွက် အခွင့်အလမ်းကောင်းတစ်ခု ရရှိပါသည်။ ယင်းက နှုန်းထားကြောင့် ထိတ်လန့်နေသော လူအုပ်ကြီး ဘေးကင်းရာသို့ ပြေးလွှားနေကြစဉ် မြင့်မားသော၊ အခွန်ကင်းလွတ် ဝင်ငွေနှင့် အမြတ်အစွန်းများအတွက် ဤရန်ပုံငွေများကို ကောင်းမွန်သော ဝယ်ယူမှုများ ဖြစ်စေသည်။

Michael Foster သည်အဓိကသုတေသနလေ့လာသုံးသပ်သူဖြစ်သည် ဆန့်ကျင်ဘက်အမြင်။ ပိုမိုကောင်းမွန်သော ၀ င်ငွေအကြံဥာဏ်များအတွက်ကျွန်ုပ်တို့၏နောက်ဆုံးအစီရင်ခံစာအတွက်ဤနေရာကိုနှိပ်ပါ။မပျက်စီးနိုင်သောဝင်ငွေ - လုံခြုံစိတ်ချရသော ၁၁% ခွဲဝေထားသောရန်ပုံငွေ ၅ ခု။"

ထုတ်ဖော်: အဘယ်သူမျှမ