ဤစျေးကွက်ပတ်ဝန်းကျင်တွင် Goldman Sachs နှစ်သက်သောစတော့ရှယ်ယာ 2 ခု

အမေရိကန်ဈေးကွက်များသည် ဆန့်ကျင်ဘက်လက္ခဏာအချို့ကို ပြသနေပြီး ခန့်မှန်းရခက်စေသည်။ အဓိက အကျဆုံးအချက်မှာ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု ကျဆင်းနေသော်လည်း အလုပ်လက်မဲ့များ ကျဆင်းခြင်းနှင့် လုပ်ခများ မြင့်တက်လာခြင်းတို့ကြောင့် လုပ်သားဈေးကွက် အားကောင်းနေပါသည်။ Federal Reserve သည် 1980 ခုနှစ်များနောက်ပိုင်း အတိုးနှုန်းကို အလျင်မြန်ဆုံးနှုန်းဖြင့် မြှင့်တင်ခဲ့ပြီး လွန်ခဲ့သည့် 5 လအတွင်း ၎င်းတို့ကို သုညအနီးမှ 12% ကျော်အထိ ယူဆောင်လာကာ စျေးနှုန်းများကို ထိန်းထားနိုင်ရန် စီးပွားရေးကျဆင်းမှုကို အန္တရာယ်ဖြစ်စေသည်။

သို့သော် Fed ၏ကြိုးပမ်းအားထုတ်မှုများသည်အချည်းနှီးဖြစ်လိမ့်မည်။ အတိုးနှုန်းတိုးခြင်းသည် 12 လမှ 18 လအထိ နောက်ကျနေသဖြင့် စျေးကွက်များကို အကျိုးသက်ရောက်လေ့ရှိပြီး ငွေကြေးဖောင်းပွမှု ယခု ကျဆင်းလာသည်ကို ကျွန်ုပ်တို့တွေ့နေရသည် – ဧပြီလအတွက် နောက်ဆုံးဒေတာအရ 4.9% နှစ်စဉ်တိုးနှုန်းကို ပြသခဲ့ပြီး ယမန်နှစ် 9.1% ထက် ကျဆင်းသွားပါသည်။ အထွတ်အထိပ် သို့သော် အဆိုပါ 4.9% သည် Fed ၏ပစ်မှတ်နှုန်းထက် နှစ်ဆကျော်သာရှိသေးသည်။

ဤသည်မှာ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုသည် စီးပွားရေးအတွက် သိသာထင်ရှားသော စိန်ခေါ်မှုတစ်ရပ်ဖြစ်နေဆဲဟု ယုံကြည်သော Goldman Sachs အကြီးအကဲ David Solomon ၏ မကြာသေးမီက မှတ်ချက်ပေးသည့် နောက်ခံအကြောင်းဖြစ်သည်။

"ဒါက ပိုကပ်လာမယ်၊ အထွတ်အထိပ်ကို ရောက်နေပြီ၊ ဒါပေမယ့် ပိုအားကောင်းပြီး ခံနိုင်ရည်ရှိလာမှာမို့လို့ Fed က ခဏရပ်ထားနိုင်ပြီး ဒေတာကို မှီခိုနေချိန်မှာ ပိုမြင်လာဖို့ လိုပါလိမ့်မယ်။ အဆုံးစွန်ထိ ထိန်းချုပ်ဖို့ နှုန်းထားတွေ ရှိတယ်” ဟု ဆော်လမွန်က မှတ်ချက်ပြုသည်။

ထိုသို့သော တင်းကျပ်သော ငွေကြေးဖောင်းပွမှု ဝန်းကျင်တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် အလှည့်ကျမှုကို ခံနိုင်ရည်ရှိကြောင်း ပြသနိုင်သော ကာကွယ်ရေးစတော့များဆီသို့ သဘာဝအတိုင်း ရွေ့သွားကြသည်။ TipRanks ပလပ်ဖောင်းကို အသုံးပြု၍ Goldman Sachs မှ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူများသည် ကာကွယ်ရေးဆိုင်ရာ ရှယ်ယာများအဖြစ် အကြံပြုထားသည့် အမည်နှစ်ခုအတွက် အသေးစိတ်အချက်အလက်များကို ထုတ်ယူထားပါသည်။ ဤတွင်အသေးစိတ်အချက်များ။

Flywire ကော်ပိုရေးရှင်း (FLYW)

ကျွန်ုပ်တို့၏စာရင်းတွင် ပထမဆုံးအနေဖြင့် အွန်လိုင်းငွေပေးချေမှုလုပ်ဆောင်ခြင်းဝန်ဆောင်မှုဖြစ်သည့် Flywire ဖြစ်သည်။ ကုမ္ပဏီသည် ပညာရေးကဏ္ဍတွင် အထူးကျွမ်းကျင်သူတစ်ဦးအဖြစ် စတင်ကာ လူစည်ကားသော အွန်လိုင်းငွေပေးချေမှုနယ်ပယ်သို့ စိတ်ဝင်စားဖွယ်ကောင်းသော လမ်းကြောင်းကို လျှောက်လှမ်းခဲ့သည်။ ထိုအချိန်မှစ၍၊ ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှု၊ ခရီးသွားလာမှုနှင့် ပညာရေးအပြင် B2B စက်မှုလုပ်ငန်းများကို ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာကွန်ရက်တစ်လျှောက် ငွေပေးချေမှုလုပ်ငန်းစဉ်များပါ၀င်စေရန် ၎င်း၏ဝန်ဆောင်မှုများကို ကျယ်ပြန့်စွာ တိုးချဲ့ဆောင်ရွက်ခဲ့ပါသည်။ Flywire သည် ငွေကြေး 140 ကျော်ဖြင့် လည်ပတ်နေသော သုံးစွဲသူများ၏ စစ်ဆေးမှုနှင့် လုံခြုံရေး လိုက်နာမှု လိုအပ်ချက်များကို ကိုင်တွယ်ဖြေရှင်းရန် တပ်ဆင်ထားပါသည်။

စဉ်ဆက်မပြတ်ပုံပြင်

Flywire သည် နိုင်ငံနှင့် နယ်မြေပေါင်း 3,300 တွင် လုပ်ငန်းဖောက်သည် 240 ကျော်ဖြင့် အမှန်တကယ် တစ်ကမ္ဘာလုံးသို့ ရောက်ရှိနိုင်သည်ကို ဂုဏ်ယူနိုင်ပါသည်။ ကုမ္ပဏီသည် နာရီပတ်လုံးတွင် ဘာသာစကား ဒါဇင်များစွာဖြင့် ဝန်ဆောင်မှုနှင့် ပံ့ပိုးမှုများကို ပေးဆောင်ထားပြီး ငွေပေးချေမှုလုပ်ငန်းစဉ်ကို မည်သည့်ရှုထောင့်မှ ချောမွေ့စေပါသည်။ Mastercard၊ Visa နှင့် AMEX ကဲ့သို့သော အဓိကနာမည်များအပြင် Flywire သည် PayPal နှင့် Venmo တို့နှင့်လည်း လက်တွဲဆောင်ရွက်ပါသည်။

ကာကွယ်ရေးစတော့ရှယ်ယာတစ်ခုအနေဖြင့် Flywire သည် ဒစ်ဂျစ်တယ်ငွေကြေးလွှဲပြောင်းမှုနှင့် စက္ကူမဲ့ရုံးခန်းဆီသို့ ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာအပြောင်းအရွှေ့မှ အကျိုးကျေးဇူးများရရှိခဲ့သည်။ အသေးငယ်ဆုံး Mom & Pop ဆိုင်များမှ Mastercard ကဲ့သို့ လုပ်ငန်းကြီးကြီးမားမားများအထိ အတိုင်းအတာအားလုံး၏ လုပ်ငန်းများသည် စက္ကူအရောင်းအ၀ယ်မှ ဒစ်ဂျစ်တယ်လုပ်ဆောင်ခြင်းသို့ ပြောင်းလဲခြင်းဖြင့် ထိရောက်မှုကို သိရှိနိုင်သည်။ အီလက်ထရွန်းနစ်ငွေပေးချေမှုကျွမ်းကျင်သူတစ်ဦးဖြစ်သောကြောင့် Flywire သည် အချိန်နှင့်နေရာမှန်တွင် ကောင်းမွန်စွာနေရာယူထားသည်။ ကုမ္ပဏီ၏စတော့ရှယ်ယာများသည် ယခုနှစ်အတွင်း ခန့်မှန်းခြေ 21% မြင့်တက်ခဲ့ပြီး S&P 500 ၏နှစ်စဉ်နှင့်အမျှ အမြတ် 8% ကို သိသိသာသာ စွမ်းဆောင်နိုင်ခဲ့သည်။ ဒစ်ဂျစ်တယ်ငွေပေးချေမှုကဏ္ဍတွင် ဆက်လက်တိုးချဲ့ခြင်း၏ ရှင်းလင်းပြတ်သားသော အရိပ်အယောင်များနှင့်အတူ Flywire သည် ၎င်း၏ဖောက်သည်အခြေခံနှင့်အတူ ၎င်း၏တိုးတက်မှုကို ဆက်ထိန်းထားရန် အခိုင်အမာ ရပ်တည်လျက်ရှိသည်။

ကုမ္ပဏီ၏ 1Q23 ဘဏ္ဍာရေးထုတ်ပြန်မှုမှ ခေါင်းစီးရလဒ်က ဇာတ်လမ်းကို ပြောပြသည်- Flywire ၏ ထိပ်တန်းလိုင်းဝင်ငွေသည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် 46% တိုးလာပြီး $94.4 သန်းအထိ ရောက်ရှိခဲ့ပြီး ခန့်မှန်းချက်ကို ဒေါ်လာ 11.48 သန်းနီးပါး ကျော်လွန်ခဲ့သည်။ နည်းပညာကုမ္ပဏီများစွာကဲ့သို့ပင် Flywire သည် အသားတင်အရှုံးပေါ်သော်လည်း ၎င်း၏ Q1 EPS ဆုံးရှုံးမှုသည် လွန်ခဲ့သောနှစ်သုံးလပတ်က ရှယ်ယာ 3% ဆုံးရှုံးမှုနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက 10 ဆင့် သာလွန်ခဲ့ပြီး ၎င်းသည် မျှော်လင့်ထားသည်ထက် 4 ဆင့်ပိုကောင်းခဲ့သည်။ Flywire ၏ ချိန်ညှိထားသော EBITDA ကိန်းဂဏန်းသည် ဒေါ်လာ 1.9 သန်းမှ $7 သန်းအထိ y/y သိသိသာသာ တိုးလာသည်။ Flywire ၏ ပထမသုံးလပတ်၏ မီးမောင်းထိုးပြမှုများတွင် ဖောက်သည်အသစ် 170 ခေါ်ယူမှုပါဝင်ပြီး 1Q23 သည် ကုမ္ပဏီ၏အကြီးဆုံးအရောင်းရဆုံးသုံးလပတ်ဖြစ်လာသည်။

Goldman Sachs အတွက်၊ ဤနေရာတွင် အဓိကအချက်များမှာ Flywire ၏ ခိုင်မာသောခံစစ်အခြေစိုက်စခန်းနှင့် ယနေ့ခေတ်စီးပွားရေးတွင် တိုးတက်မှုကို ဖန်တီးနိုင်စွမ်းတို့ ပါဝင်သည်။ လေ့လာဆန်းစစ်သူ Will Nance က "ရှေ့ဆက်ကြည့်လိုက်ရင်၊ FLYW ရဲ့ ခိုင်မာတဲ့ NRR ခြေရာခံမှတ်တမ်းဟာ တသမတ်တည်း လည်ပတ်နိုင်မှုအားကောင်းဖို့ ကတိကဝတ်ပြုထားတဲ့အတိုင်း၊ မဝေးတော့တဲ့ကာလအတွင်းမှာ ကုမ္ပဏီရဲ့စွမ်းဆောင်ရည်ကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားနိုင်မယ်လို့ ယုံကြည်ပါတယ်။ အထူးသဖြင့်၊ ပညာရေးနှင့် ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှုတွင် ကုမ္ပဏီ၏ ခုခံကာကွယ်မှုဆိုင်ရာ စီးပွားရေးပေါင်းစပ်မှုကို ယခုနှစ်လက်ကျန်ကာလအတွက် မက်ခရိုအားနည်းခြင်း၏ အလားအလာကို စုပ်ယူနိုင်ရန် ကောင်းမွန်စွာ ရပ်တည်နေကြောင်း ကျွန်ုပ်တို့မြင်သည်။

"၎င်းကိုအတူတကွထည့်သွင်းခြင်း" ဟု သုံးသပ်သူသည် "ကျွန်ုပ်တို့၏ 47 EBITDA ခန့်မှန်းချက်တွင် အစုရှယ်ယာများရောင်းဝယ်ဖောက်ကားမှု 2024x ဖြင့်၊ FLYW ၏ ~ 30-40% တိုးတက်မှုနှုန်းများ၊ ၎င်း၏ အထင်ကြီးလောက်စရာနှုန်းထားများ ချဲ့ထွင်မှုနှင့် ရေရှည်တည်တံ့ခိုင်မြဲမှုတို့သည် ဆွဲဆောင်မှုရှိသည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ယုံကြည်ပါသည်။ မကြာသေးမီနှစ်များအတွင်းက ၎င်း၏မှတ်တမ်းအုပ်စုများသည် ခိုင်မာသော NRR များ ဆက်လက်တိုးလာနေပါသည်။”

၎င်းကိုရှေ့ဆက်ခြင်းဖြင့် Nance သည် လာမည့်နှစ်တွင် ~ 38% အလားအလာကို ရည်ညွှန်းသည့် $28 စျေးနှုန်းပစ်မှတ်ဖြင့် ဝယ်ယူမှုအဆင့်သတ်မှတ်ခြင်းကို FLYW မျှဝေပေးပါသည်။ (Nance ၏ တေးသွားမှတ်တမ်းကို ကြည့်ရှုရန် ဤနေရာကို နှိပ်ပါ)

Goldman ခံယူချက်သည် သာလွန်မှု မဟုတ်ပါ။ မကြာသေးမီက သုံးသပ်ချက် ၈ ခုတွင်၊ Holds နှင့်အထက် ဝယ်ရန် အကြံပြုချက်များကို ထောက်ခံသည့် 8 မှ 7 အထိ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာပြီး Strong Buy consensus အဆင့်သတ်မှတ်ချက်ကို ညွှန်ပြသော ပြတ်သားသော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှု ရှိပါသည်။ လက်ရှိပေါက်ဈေး $1 တွင်၊ စတော့ရှယ်ယာသည် ပျမ်းမျှစျေးနှုန်းပစ်မှတ် $29.72 ရှိပြီး ခန့်မှန်းခြေ 35 လအတွင်း 12% ဝန်းကျင်အပေါ်သို့ ညွှန်ပြသည်။ (ကြည့် FLYW စတော့ခန့်မှန်းချက်)

Walmart, Inc. (WMT)

ယခုအခါ ကျွန်ုပ်တို့၏အာရုံစူးစိုက်မှုကို နောက်ဆုံးပေါ် fintech မှ အားလုံး၏ သမားရိုးကျ လက်လီရောင်းချသူများထဲမှ တစ်ခုဖြစ်သော Walmart သို့ ပြောင်းသွားပါမည်။ ၎င်း၏နှိမ့်ချသော Arkansas အမြစ်များမှ ကြီးထွားလာပြီးနောက် Walmart သည် ဝင်ငွေအားဖြင့် ကမ္ဘာ့အကြီးဆုံး လက်လီကုမ္ပဏီကြီးဖြစ်လာပြီး 611 ဘဏ္ဍာနှစ်တွင် ဒေါ်လာ 2023 ဘီလီယံကျော် (ဤပြက္ခဒိန်နှစ်၏ ဇန်နဝါရီ 12 တွင် ကုန်ဆုံးမည့် 31 လပတ်လုံး)။ ကုမ္ပဏီသည် Walmart နှင့် Sam's Club လက်လီဆိုင်ခွဲများ နှစ်ခုစလုံးကို ပိုင်ဆိုင်ထားပြီး စူပါစင်တာများ၊ လျှော့စျေးဌာနစတိုးများနှင့် အမေရိကန်နှင့် နိုင်ငံတကာတွင် ကုန်စုံဆိုင်များစွာကို လည်ပတ်လုပ်ကိုင်လျက်ရှိသည်။ စုစုပေါင်း၊ Walmart သည် နိုင်ငံပေါင်း 10,500 နိုင်ငံတွင် စတိုးဆိုင်ပေါင်း 24 ကျော်ရှိပြီး မတူညီသောအမည် 46 ခုအောက်တွင် လည်ပတ်နေသည်။

Walmart သည် မကြာသေးမီက ၎င်း၏ဘဏ္ဍာရေးနှစ် 2024 ပထမသုံးလပတ်အတွက် ဘဏ္ဍာရေးရလဒ်များကို ထုတ်ပြန်ခဲ့ပြီး ၎င်း၏တိုးတက်မှုလမ်းကြောင်းကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားကြောင်း ပြသခဲ့သည်။ ကုမ္ပဏီသည် စုစုပေါင်း သုံးလပတ်ဝင်ငွေ ဒေါ်လာ ၁၅၂.၃ ဘီလီယံကို အစီရင်ခံခဲ့ပြီး တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် 152.3% တိုးလာပြီး ခန့်မှန်းထားသည်ထက် ဒေါ်လာ 7.6 ဘီလီယံ ရရှိလာသည်။ ကုမ္ပဏီ၏ GAAP မဟုတ်သော EPS ကိန်းဂဏန်း $4.39 သည် မျှော်လင့်ထားသည်ထက် 1.47 ဆင့် ပိုကောင်းသည်။

ရလဒ်များကြားတွင် မီးမောင်းထိုးပြထားသည်မှာ US comp ရောင်းအား 7.4% y/y; အထင်ကြီးလောက်စရာ 27% ကို ချဲ့ထွင်ထားတဲ့ eCommerce၊ 30% y/y တိုးလာသည်ကိုတွေ့မြင်ရသော ကမ္ဘာ့ကြော်ငြာလုပ်ငန်း။

ဘဏ္ဍာနှစ် Q1 အတွင်းတွင်လည်း Walmart သည် ၎င်း၏ရှယ်ယာရှင်များထံ မတည်ရင်းနှီးငွေ ဒေါ်လာ ၂.၂ ဘီလီယံကို ပြန်ပေးခဲ့သည်။ အများစုမှာ မေလ 2.2 ရက်နေ့တွင် ပေးချေမှုအတွက် ဘုံရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် 57 cents ဖြင့် နောက်ဆုံးကြေငြာခဲ့သော ကုမ္ပဏီ၏ အမြတ်ဝေစုမှ လာခြင်းဖြစ်သည်။ နှစ်စဉ် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $30 နှုန်းသည် 2.28% မျှသာရှိသော အထွက်နှုန်းကို ပေးစွမ်းသော်လည်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် အမြတ်ဝေစုကို သတိပြုသင့်သည်။ ယုံကြည်စိတ်ချရမှု- Walmart သည် 1.54 ခုနှစ်ကတည်းက အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုများ ပြုလုပ်နေခဲ့ပြီး လေးပုံတစ်ပုံမျှ မလွတ်ခဲ့ဘဲ ပေးချေမှုကိုလည်း နှစ်စဉ်တိုးပေးလျက်ရှိသည်။

၎င်း၏ ရှေးရိုးဆန်သော အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုများအပြင်၊ Walmart စတော့သည် ပြင်းထန်သော လေဝင်လေထွက်များကို ဆန့်ကျင်သည့်တိုင် ကြီးထွားနိုင်စွမ်းကို ပြသထားသည်။

Walmart နှင့် ပတ်သက်၍ ပြောကြားသော Goldman မှ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူ Kate McShane ၏ အာရုံစိုက်မှုမှ လွတ်ကင်းခြင်းမရှိပါ - "WMT သည် ရေရှည်တွင် အမြတ်အစွန်းရရှိမှု ပရိုဖိုင်ကို တိုးတက်ကောင်းမွန်စေသည့် ၎င်း၏ ခံစစ်အရည်အသွေးများနှင့်အတူ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ ဆက်လက်ပိုင်ဆိုင်လိုသော စတော့ရှယ်ယာတစ်ခုဖြစ်ကြောင်း ကျွန်ုပ်တို့ ယုံကြည်ပါသည်။ ”

ဤအဆုံးစွန်အထိ၊ ကြယ် 5 ပွင့်လေ့လာဆန်းစစ်သူသည် WMT ရှယ်ယာတစ်ခုဝယ်ရန်နှုန်းထားများနှင့်သူမ၏စျေးနှုန်းပစ်မှတ်သည် $ 176 တွင်သတ်မှတ်ထားသောစတော့ရှယ်ယာသည်ယခင်နှစ်တွင် 20% ကြီးထွားမည်ဟုအကြံပြုသည်။ ( McShane ၏ တေးသွားမှတ်တမ်းကို ကြည့်ရှုရန် ဤနေရာကို နှိပ်ပါ)

Wall Street ၏ အကြီးဆုံးနာမည်များသည် ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူများ၏ စိတ်ဝင်စားမှုအတွက် ဘယ်သောအခါမှ ကင်းမဲ့နေပြီး Walmart သည် ချွင်းချက်မရှိပါ။ ရှယ်ယာများသည် Strong Buy consensus အဆင့်သတ်မှတ်ချက်အတွက် 29 Buys နှင့် 24 Holds များအပါအဝင် မကြာသေးမီက လေ့လာဆန်းစစ်သုံးသပ်ချက် 5 ခုကို ကောက်ယူခဲ့သည်။ Walmart ရှယ်ယာများသည် လက်ရှိတွင် $146.16 ဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နေပြီး ပျမ်းမျှစျေးနှုန်းပစ်မှတ်မှာ $165.64 ရှိပြီး တစ်နှစ်တာမိုးကုပ်စက်ဝိုင်းတွင် 13% အမြတ်ကို ဆိုလိုသည်။ (ကြည့် WMT စတော့ရှယ်ယာခန့်မှန်းချက်)

ဆွဲဆောင်မှုရှိသော တန်ဖိုးများအလိုက် စတော့များရောင်းဝယ်ခြင်းအတွက် အကြံဉာဏ်ကောင်းများကို ရှာဖွေရန် TipRanks ၏ ရှယ်ယာဆိုင်ရာ ထိုးထွင်းသိမြင်မှုအားလုံးကို ပေါင်းစပ်ထားသည့် TipRanks ၏ ဝယ်ရန်အကောင်းဆုံးစတော့များကို ဝင်ရောက်ကြည့်ရှုပါ။

ခွငဤဆောင်းပါးတွင်ဖော်ပြထားသောထင်မြင်ချက်များသည်အထူးပြုလေ့လာသုံးသပ်သူများသာဖြစ်သည်။ အကြောင်းအရာကိုသတင်းအချက်အလက်ရည်ရွယ်ချက်များအတွက်သာအသုံးပြုရန်ရည်ရွယ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမပြုလုပ်မီသင့်ကိုယ်ပိုင်ဆန်းစစ်မှုကိုပြုလုပ်ရန်အလွန်အရေးကြီးသည်။