Mutual Fund မန်နေဂျာများသည် စွမ်းဆောင်ရည် ညံ့ဖျင်းပုံကို ဖုံးကွယ်ထားကြသည်။

အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများနှင့် ၎င်းတို့၏စံနှုန်းများနှင့်ပတ်သက်လာလျှင် ရုပ်ရည်သည် လှည့်စားနိုင်သည်။ သုတေသနစာတမ်းအသစ်တစ်ခုတွင် အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေမန်နေဂျာများသည် စွမ်းဆောင်ရည်မက်ထရစ်များကို ကိုင်တွယ်ရန် ၎င်းတို့၏စံနှုန်းများကို မည်သို့ပြောင်းလဲနိုင်သည်ကို ဖော်ပြသည်။ ဤသည်မှာ အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများသည် ညံ့ဖျင်းသောစွမ်းဆောင်ရည်များကို ဖုံးကွယ်ထားပုံနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် ဆိုလိုရင်းဖြစ်သည်။

A ဘဏ္advာရေးအကြံပေး သင်၏ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများကို ကာကွယ်ရန်နှင့် ငွေရှာရန် အခွင့်အလမ်းသစ်များကို ရှာဖွေဖော်ထုတ်ရန် ငွေကြေးဆိုင်ရာ အစီအစဥ်တစ်ခု ဖန်တီးရန် သင့်အား ကူညီပေးနိုင်သည်။

Mutual Funds များသည် စွမ်းဆောင်ရည်ညံ့ဖျင်းမှုကို ဖျောက်ရန် Benchmark Index များကို မည်သို့ပြောင်းလဲမည်နည်း။

တစ်ဦးအတွက် သုတေသနစာတမ်း“ဂိုးတိုင်တွေကို ရွှေ့မလား? Mutual Fund Benchmark Changes and Performance Manipulation” ဟု သုတေသီ Kevin Mullally နှင့် Andrea Rossi မှ သုတေသီများက ၎င်းတို့၏ ရလဒ်များကို တိုင်းတာသည့် စံနှုန်းများကို ပြောင်းလဲခြင်းဖြင့် အပြန်အလှန် ရန်ပုံငွေ မန်နေဂျာများသည် စွမ်းဆောင်ရည်ကို မည်ကဲ့သို့ ကိုင်တွယ်မည်ကို ထုတ်ဖော်ပြသခဲ့ကြသည်။

Mullally နှင့် Rossi တို့သည် အပြန်အလှန် ရန်ပုံငွေများ ၏ ကိုယ်တိုင် လမ်းညွှန်ထားသော စံနှုန်းများကို သုတေသနပြုပါသည်။ ၎င်းတို့၏ရှာဖွေတွေ့ရှိချက်များသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတို့အား ၎င်းတို့ကမ်းလှမ်းသည့်တန်ဖိုးကို အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေမည်မျှ မည်မျှစီမံဆောင်ရွက်သည်ဟူသော အတွေးအမြင်ကို ရရှိစေသည်။

“ကျွန်ုပ်တို့၏ အချက်အလက်များသည် စံနှုန်းပြောင်းလဲမှုများသည် အဖြစ်များကြောင်း ဖော်ပြသည်။ ရန်ပုံငွေ 1,050 မှ 2,870 (36.5%) သည် 13 မှ 2006 အထိ 2018 နှစ်နမူနာကာလအတွင်း အနည်းဆုံးတစ်ကြိမ် ၎င်းတို့၏ prospectus စံနှုန်းများကို အနည်းဆုံးတစ်ကြိမ် အပြောင်းအလဲပြုလုပ်ခဲ့ကြောင်း ကျွန်ုပ်တို့တွေ့ရှိရပါသည်” ဟု စာရေးသူက ရေးသားထားသည်။

စာရေးဆရာများ၏ တွေ့ရှိချက်များအရ အပြန်အလှန် ရန်ပုံငွေများသည် လက်ရှိအပေါ် အခွင့်ကောင်းယူနေကြောင်း ပြသနေသည်။ Securities and Exchange Commission (SEC) စည်းမျဉ်းများ. အဆိုပါ စည်းမျဉ်းများအတွင်း၊ အပြန်အလှန် ရန်ပုံငွေများသည် ၎င်းတို့၏ ရလဒ်များကို တိုင်းတာသည့် စံညွှန်းကိန်းများကို ပြောင်းလဲရန် ခွင့်ပြုထားသည်။

ရံပုံငွေများသည် အတိတ်မှပြန်အမ်းငွေများ နိမ့်ကျသောအညွှန်းများ ပေါင်းထည့်ခြင်းဖြင့် ဤကွက်လပ်ကို အခွင့်ကောင်းယူသည် - သို့မဟုတ် မြင့်မားသောအတိတ်ပြန်အမ်းမှုများဖြင့် အညွှန်းများကို ပေါင်းထည့်ခြင်းဖြစ်သည်ဟု စာရေးသူက ဆုံးဖြတ်ခဲ့သည်။ ဤနည်းဗျူဟာသည် ၎င်းတို့၏စံနှုန်း-ချိန်ညှိထားသော စွမ်းဆောင်ရည်၏အသွင်အပြင်ကို တိုးတက်စေသည်။

၎င်းတို့၏ သုတေသနပြုချက်များအရ စွမ်းဆောင်ရည်ညံ့ဖျင်းသော အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများသည် ၎င်းတို့၏စံညွှန်းများဖြင့် ခြယ်လှယ်ခြင်း၏တရားခံဖြစ်လေ့ရှိကြောင်း တွေ့ရှိခဲ့သည်။ အထူးသဖြင့် အခကြေးငွေ မြင့်မားသော ရန်ပုံငွေများ၊ ပွဲစားမှ ရောင်းချသော ရန်ပုံငွေများနှင့် အထွက်များမှုနှင့် ခွဲထွက်မှုများ ကြုံတွေ့နေရသော ရန်ပုံငွေများသည် ဤနည်းဗျူဟာတွင် ပိုမိုပါဝင်နိုင်ခြေ ပိုများသည်ဟု စာရေးသူက ဆိုသည်။

Benchmark Index ဆိုတာ ဘာလဲ

စံညွှန်းညွှန်းကိန်းသည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများ၏ အစုစုအတွင်း ရလဒ်များကို အလားတူ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ပေါင်းစပ်မှုအညွှန်းကိန်းများနှင့် နှိုင်းယှဉ်ရန် ခွင့်ပြုသည့် ကိုးကားဗျူဟာတစ်ခုဖြစ်သည်။ ဟိ S&P 500 နှင့် Dow Jones စက်မှုပျမ်းမျှ (DJIA) များသည် စံညွှန်းညွှန်းကိန်းများ ဥပမာများဖြစ်သည်။

စဉ်ဆက်မပြတ်ပုံပြင်

Benchmark အညွှန်းကိန်းများသည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအတွက် ၎င်းတို့၏အစုရှယ်ယာများကိုခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာရန် အထောက်အကူဖြစ်စေသောကိရိယာများဖြစ်သည်။ ၎င်းသည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများ၏ အစုရှယ်ယာများ မည်မျှကောင်းစွာ စွမ်းဆောင်နိုင်သည် သို့မဟုတ် ၎င်းတို့၏ လုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်များနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက စွမ်းဆောင်ရည် နိမ့်ကျနေခြင်းကို ကောင်းစွာ အကြံဥာဏ်ပေးနိုင်ပါသည်။

အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေမန်နေဂျာများသည် စံညွှန်းညွှန်းကိန်းများကို လဲလှယ်နိုင်သောအခါတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် အမှန်တကယ်အကျိုးအမြတ်များရရှိရန် ခက်ခဲစေသည်။

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသိသင့်သောအရာ

ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုမပြုလုပ်မီ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေ၏ အလားအလာကို တောင်းခံရန် ကြည့်ရှုသင့်သည်။ အပြန်အလှန် ရန်ပုံငွေများစွာသည် အပြည့်အစုံကို ခြုံငုံသုံးသပ်ရန်အတွက် ၎င်းတို့၏ ဝဘ်ဆိုက်တွင် အကြံဉာဏ်တစ်ခု ပေးသည်။

ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် ဆုံးဖြတ်ချက်မချမီ ရန်ပုံငွေအတွင်းမှ သမိုင်းဝင်တက်ကြွသော ရန်ပုံငွေမန်နေဂျာ အပြောင်းအလဲများကို စောင့်ကြည့်သင့်သည်။ နောက်ဆုံးတွင်၊ တက်ကြွသောရန်ပုံငွေမန်နေဂျာများသည် ၎င်းတို့၏ရန်ပုံငွေစွမ်းဆောင်ရည်အပေါ် သြဇာသက်ရောက်မှုများစွာရှိသည်။ သမိုင်းဆိုင်ရာ အချက်အလက်များသည် တက်ကြွသော ရန်ပုံငွေမန်နေဂျာအသစ်များကို ၎င်းတို့ထက် ပိုကောင်းအောင် သို့မဟုတ် ပိုဆိုးစေနိုင်သည်။

လုပ်ဖို့လည်း အရေးကြီးတယ်။ ဘဏ္ဍာရေးအကြံပေးတစ်ဦးနှင့်စကားပြောပါ။. သင်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန်စဉ်းစားနေသောအစုစုအတွင်းရှိ အားသာချက်များနှင့် အားနည်းချက်များကို ရှာဖွေဖော်ထုတ်ရန် ဘဏ္ဍာရေးအကြံပေးတစ်ဦးသည် သင့်အား ကူညီပေးနိုင်ပါသည်။ ရေရှည်အကျိုးအမြတ်များရရှိရန် သေချာစေရန် ၎င်းတို့အား မှီခိုပါ။

အောက်ဆုံးလိုင်း

ကိုယ့်ကိုကိုယ် အတိုချုံးမရောင်းပါနဲ့။ အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများ၏ စွမ်းဆောင်ရည်နှင့် ၎င်းတို့၏ စံနှုန်းများကို မကြာခဏ စောင့်ကြည့်ခြင်းဖြင့် သင်၏ လုံ့လဝီရိယကို လုပ်ဆောင်ပါ။ အချို့သော အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများသည် ၎င်းတို့၏ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအပေါ် သစ္စာရှိစွာ လုပ်ဆောင်နိုင်မည်မဟုတ်ပေ။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူတစ်ဦးအနေဖြင့် သင်သည် စစ်ဆေးမှုပြုလုပ်ရန်နှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုထုတ်ကုန်များကို ရွေးချယ်ရာတွင် သင့်အား လမ်းညွှန်ပေးနိုင်သော ဘဏ္ဍာရေးအကြံပေးတစ်ဦးနှင့် စကားပြောဆိုသင့်သည်။

အငြိမ်းစားငွေစု အကြံပြုချက်များ

ဓာတ်ပုံ ခရက်ဒစ်- ©iStock/blackwaterimages, ©iStock/WDnet, ©iStock/Dontstop

the post ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသတိထားပါ- Mutual Fund Manager များသည် စွမ်းဆောင်ရည်ညံ့ဖျင်းမှုကို ဖုံးကွယ်ရန် ဤလှည့်ကွက်ကို အသုံးပြုနိုင်သည်။ ပထမဦးဆုံးအပျေါမှာထငျရှား SmartAsset ဘလော့ဂ်.