ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူအသစ်များပင် နားလည်သည့်အချက်မှာ သဘောတရားဖြစ်သည်။ အမျိုးမျိုးသို့မဟုတ် ရောစပ်ခြင်း။ ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်း အန္တရာယ်လျှော့ချရန်။ သို့သော် ကောင်းစွာ ကွဲပြားသော စတော့ရှယ်ယာအစုစုဖြင့်ပင်၊ တစ်ဦးချင်းစီနှင့် ထိတွေ့နေရဆဲဖြစ်သည်။ စျေးကွက်အန္တရာယ် (သို့မဟုတ် စနစ်တကျအန္တရာယ်) ထပ်လောင်းစတော့များကို ပေါင်းထည့်ခြင်းဖြင့် လျှော့ချ၍မရနိုင်ပါ။ အောက်တွင် ကျွန်ုပ်တို့သည် ကွဲပြားကွဲပြားမှု၏အခြေခံမူများနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ အမှန်တကယ်ကွဲပြားသောအစုစုကို မည်သို့တည်ဆောက်နိုင်ပုံကို ဆွေးနွေးထားသည်။
Diversification ဆိုတာ ဘာလဲ ?
အမျိုးမျိုးသော ပိုင်ဆိုင်မှုအမျိုးအစားများ (ဥပမာ စတော့ရှယ်ယာများ၊ ငွေချေးစာချုပ်များ၊ ငွေသား၊ T-bills၊ အိမ်ခြံမြေ၊ စသည်) တို့တွင် သင်၏ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများကို ဖြန့်ခွဲခြင်းဖြင့် လုပ်ဆောင်ပါသည်။ ဆက်စပ်မှု အချင်းချင်း။ ဆက်စပ်မှု နည်းပါးမှု လျော့နည်းစေသည်။ မတည်ငြိမ်မှု. ပိုင်ဆိုင်မှုများသည် မတူညီသောအချိန်များနှင့် မတူညီသောနှုန်းထားဖြင့် စျေးနှုန်းတက်ကာ ကျဆင်းသွားကာ အချက်များစွာအပေါ်အခြေခံသည်။ ကွဲပြားသောပိုင်ဆိုင်မှုများကို ကိုင်ဆောင်ထားသောအစုစုသည် ပိုမိုညီညွတ်မှုကိုဖန်တီးရန်နှင့် အလုံးစုံစွမ်းဆောင်ရည်ကို တိုးတက်စေရန် ကူညီပေးသည်။
Correlation ဘယ်လိုအလုပ်လုပ်သလဲ
ဆက်စပ်မှုသည် ရိုးရှင်းသည်- ပိုင်ဆိုင်မှု အတန်းအစား နှစ်ခု လုံး၀ ဆက်စပ်နေပါက၊ ၎င်းတို့သည် +1 ၏ ဆက်စပ်မှု ရှိသည်ဟု ဆိုပါသည်။ ဆိုလိုသည်မှာ ၎င်းတို့သည် အပေါ် သို့မဟုတ် အောက် တစ်ဖက်နှင့်တစ်ဖက် lockstep တွင်ရွေ့လျားနေသည်ဟု ဆိုလိုသည်။
လုံး၀ ကျပန်းဆက်စပ်မှု—ပစ္စည်းတစ်ခု၏ မြင့်တက်လာနိုင်ခြေရှိသည့် ဆက်ဆံရေးတစ်ခုသည် အခြားပိုင်ဆိုင်မှုတစ်ခု တက်လာလျှင် သို့မဟုတ် ကျသွားပါက ကျဆင်းနိုင်ခြေနှင့် ညီမျှသည်—0 ဆက်စပ်မှုရှိသည်။
ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းအစားနှစ်ခုသည် အတိအကျဆန့်ကျင်ဘက်သို့ ရွေ့လျားနေပါက- ပစ္စည်းတစ်ခုရှိ uptick တစ်ခုစီအတွက် အခြားတစ်ခုတွင် တူညီသော downtick ရှိသည်၊ နှင့် အပြန်အလှန်အားဖြင့်- ၎င်းတို့သည် အနုတ်လက္ခဏာဆက်စပ်နေသည် သို့မဟုတ် -1 ၏ဆက်စပ်မှုရှိသည်။
မတူကွဲပြားသော စတော့ရှယ်ယာအစုစုနှင့် ကွဲပြားသောပိုင်ဆိုင်မှုအစုစု
ကျနော်တို့အကြောင်းပြောဆိုသည့်အခါ ကွဲပြားခြင်း၏အရေးပါမှု စတော့ရှယ်ယာအစုစုတစ်ခုတွင်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတစ်ဦး၏ ထိတွေ့မှုကို လျှော့ချရန် ကြိုးပမ်းမှုကို ရည်ညွှန်းပါသည်။ စနစ်မကျသောအန္တရာယ် (ဆိုလိုသည်မှာ ကုမ္ပဏီအလိုက် စွန့်စားရမှု)၊ မတူညီသောကဏ္ဍများ၊ စက်မှုလုပ်ငန်းများ၊ သို့မဟုတ် နိုင်ငံများတွင်ပင် ကုမ္ပဏီများ အသီးသီးတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းဖြင့်။ ကွဲပြားသောစတော့ရှယ်ယာအစုစုတွင် ကျယ်ပြန့်သောစတော့ရှယ်ယာများပါရှိသည်၊ သို့သော်၎င်းသည် တစ်ခုတည်းသောပိုင်ဆိုင်မှုအမျိုးအစားအပေါ်အာရုံစိုက်နေဆဲဖြစ်သည်။
ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းများကြားတွင် ကွဲပြားမှုကို ကျွန်ုပ်တို့ ဆွေးနွေးသောအခါတွင် တူညီသော အယူအဆ အကျုံးဝင်သော်လည်း ပိုမိုကျယ်ပြန့်သော အကွာအဝေးကို ကျော်သည်။ မတူညီသော ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းအစားများတွင် ပိုင်ဆိုင်မှုကို ကွဲပြားစေခြင်းဖြင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူသည် ၎င်းနှင့်ထိတွေ့မှုကို လျော့နည်းစေသည်။ စနစ်ကျသောအန္တရာယ် ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းအစားတစ်ခု၏ ထို့ကြောင့်၊ စျေးကွက်ပျက်စီးမှုတစ်ခုသည်အစုစုရှိစတော့ရှယ်ယာများ၏စျေးနှုန်းများကျဆင်းသွားပါက၊ အခြားဆက်စပ်မသက်ဆိုင်သောပိုင်ဆိုင်မှုများသည် ထပ်လောင်းတည်ငြိမ်မှုကိုပေးစွမ်းပြီး တစ်ချိန်တည်းတွင်တန်ဖိုးဆုံးရှုံးမည်မဟုတ်ပါ။
မင်းရဲ့စတော့အစုစုမှာ ကုမ္ပဏီတစ်ခုတည်းကို ကိုင်ထားသလိုမျိုး၊ အသားတင်ရကျိုးနပ် တစ်စုံတစ်ခုသော ပိုင်ဆိုင်မှုအစုစုတွင် (ထိုအစုစုသည် ကွဲပြားနေသော်လည်း) "သင်၏ဥအားလုံးကို ခြင်းတောင်းတစ်ခုထဲသို့ ထည့်ခြင်း" သည် ပေါင်းစပ်ထားသည်။ သင်သည် စျေးကွက်အန္တရာယ်နှင့် အလွန်ထိတွေ့နေရဆဲဖြစ်သည်။ များပြားလှသောပိုင်ဆိုင်မှုများတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းဖြင့်၊ သင်သည် စျေးကွက်အန္တရာယ်နှင့် ထိတွေ့မှု သို့မဟုတ် ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းအစားတစ်ခု၏ စနစ်ကျသောအန္တရာယ်ကို လျှော့ချနိုင်သည်။
ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းသည် ဆုံးရှုံးမှုအတွက် အာမခံချက်မရှိသော်လည်း ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် ၎င်းကို အထိုက်အလျောက် တာဝေးပစ်နည်းဗျူဟာအဖြစ် မြင်သည်။
သင်၏အစုစုကို ကွဲပြားအောင်ပြုလုပ်နည်း
ပုံသေ-အတိုး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု
ငွေချေးစာချုပ်များ အထူးသဖြင့် အစုရှယ်ယာများ နှင့် အခြား အဓိက ပိုင်ဆိုင်မှု လူတန်းစားများနှင့် ၎င်းတို့၏ ဆက်စပ်မှု နည်းပါးခြင်းကြောင့် ကွဲပြားစေရန် ရေပန်းစားသော နည်းလမ်းတစ်ခု ဖြစ်သည်။ အခြား ပုံသေအတိုး ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ ဖြစ်သည့် T-bills၊ ဘဏ်လုပ်ငန်းရှင်များ၏လက်ခံမှု၊ နှင့် အပ်ငွေသက်သေခံလက်မှတ်များသည်လည်း လူကြိုက်များသည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ပုံမှန်အားဖြင့် ဤပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းအစားများကို စတော့များနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက အန္တရာယ်ဖြစ်နိုင်ခြေနည်းသည်ဟု ရှုမြင်ကြသည်။ အပြန်အလှန်အားဖြင့်၊ ၎င်းတို့သည် နိမ့်ကျသော ရလဒ်များကို ပေးစွမ်းနိုင်သည်။
အိမ်ခြံမြေအကျိုးဆောင်
နောက်ထပ်ရွေးချယ်စရာဖြစ်ပါသည် အိမ်ခြံမြေအကျိုးဆောင်စတော့များနှင့်ဆက်စပ်မှုအတော်လေးနည်းသော၊ သင့်အစုစုတွင် အိမ်ခြံမြေအချို့ကို ထည့်ခြင်း။ အများစုမှာ လူများစွာ (အိမ်ပိုင်မှတဆင့်) အိမ်ခြံမြေဈေးကွက်တွင် ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသောကြောင့် ကွဲပြားစေရန် လက်တွေ့ကျသောနည်းလမ်းတစ်ခုဖြစ်သည်။
ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် အိမ်ခြံမြေ၏ အလားအလာကို မကြာခဏ လျစ်လျူရှုကြသည်မှာ အံ့ဩစရာပင်။ အိမ်ခြံမြေတွင် ရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်းသည် အိမ် သို့မဟုတ် အဆောက်အအုံကို ဝယ်ယူရန် မလိုအပ်ပါ။ အိမ်ခြံမြေရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုယုံကြည်မှု (REITs) အိမ်ခြံမြေတိုက်ရိုက်ဝယ်ယူခြင်းအတွက် လွယ်ကူပြီး စျေးသက်သာသော အခြားရွေးချယ်စရာတစ်ခုကို ပေးဆောင်ပါ။ REITs များသည် အဓိက ဖလှယ်မှုများတွင် စတော့များကဲ့သို့ ရောင်းဝယ်ကြသည်။ ၎င်းတို့သည် အိမ်ခြံမြေနှင့် ပေါင်နှံမှုများတွင် တိုက်ရိုက်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံကြပြီး ပုံမှန်အားဖြင့် အထွက်နှုန်းမြင့်မားသည်။ အိမ်ခြံမြေသည် စတော့များနှင့် ဆက်စပ်မှုအတော်လေးနည်းသောကြောင့် REITs တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းသည် ရှယ်ယာများနှင့် ဝေးရာကို ကွဲပြားစေရန် နည်းလမ်းကောင်းတစ်ခုဖြစ်သည်။
Safe Haven ပိုင်ဆိုင်မှုများ
ဒါခေါ် လုံခြုံ - ဆိပ် ပိုင်ဆိုင်မှုများသည် စျေးကွက်မငြိမ်မသက်ဖြစ်ချိန်အတွင်း အစုစုတစ်ခုအား တည်ငြိမ်မှုပေးရန်အတွက် အထူးအသုံးပြုထားသည့်အရာများဖြစ်သည်။ အထက်ဖော်ပြပါ ပိုင်ဆိုင်မှုအချို့သည် လုံခြုံသောနေရာများဖြစ်နိုင်သော်လည်း အထင်ကရ လုံခြုံစိတ်ချရသော ပိုင်ဆိုင်မှုမှာ ရွှေဖြစ်သည်။ ရွှေ (နှင့် အခြား အဖိုးတန် သတ္တု) များ ဖြစ်ကြပါသည်။ စျေးဆိုင်များ အတိုးနှုန်းနှင့် ပတ်သက်သော ပြဿနာများ မရှိပါ။ အချို့သော ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုများ ရှိနိုင်သော်လည်း၊ ရွှေ၏တန်ဖိုးကို ဆွေးနွေးကြသည်။ လုံခြုံသောနေရာတစ်ခုအနေဖြင့်၊ သမိုင်းကြောင်းအရ ၎င်းသည် အချိန်ကြာလာသည်နှင့်အမျှ ၎င်း၏တန်ဖိုးကို ထိန်းသိမ်းထားနိုင်ခဲ့သည်။ ဆိုလိုသည်မှာ ၎င်းသည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် ဆိုးရွားသော စျေးကွက်အခြေအနေများကို တိုက်ဖျက်ရန် အကာအကွယ်တစ်ခု ဖြစ်လာနိုင်သည်။
ငွေကြေး
ငွေကြေးများသည် ကွဲပြားခြင်းဆိုင်ရာ ဗျူဟာတစ်ခု၏ အရေးကြီးသော အစိတ်အပိုင်းတစ်ခု ဖြစ်နိုင်သည်။ ငွေသားသည် အချို့သော နည်းလမ်းများဖြင့် အဆုံးစွန်သော လုံခြုံသော ပိုင်ဆိုင်မှုဖြစ်သည်။ သို့ရာတွင်၊ အထွက်နှုန်း သို့မဟုတ် ပြန်လာနည်းဖြင့် အနည်းငယ် ထောက်ပံ့ပေးပြီး ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကြောင့် အပျက်သဘောဆောင်သော သက်ရောက်မှုရှိသောကြောင့် ယေဘုယျအားဖြင့် ငွေကို ကာလရှည်ကြာကိုင်ထားရန် မအကြံပြုလိုပါ။
အစုစုတစ်ခုအား ကွဲပြားစေရန် စတော့မည်မျှယူသနည်း။
အစုစုကို ကွဲပြားစေရန် ခက်ခဲပြီး ပုံသေစတော့များ အရေအတွက် မရှိပါ။ ယေဘူယျအားဖြင့်၊ စတော့ရှယ်ယာအရေအတွက်များသောအစုစုသည် ပို၍ကွဲပြားသည်။ သို့ရာတွင်၊ ကွဲပြားမှုကို အကျိုးသက်ရောက်စေမည့် အချို့သောအချက်များမှာ စတော့များ၏ အရည်အသွေးများ (၎င်းတို့၏ ကဏ္ဍများ၊ အရွယ်အစားနှင့် ကုမ္ပဏီ၏ အင်အား စသည်တို့အပါအဝင်) အကျိုးသက်ရောက်မှုရှိသည်ဟူသောအချက် ပါဝင်ပါသည်။ ထို့အပြင်၊ စတော့ရှယ်ယာအစုစုများသည် ယေဘူယျအားဖြင့် စျေးကွက်စွန့်စားရဆဲဖြစ်သည်၊ ထို့ကြောင့် အခြားသော ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းအစားများသို့ ကွဲပြားအောင်ပြုလုပ်ခြင်းသည် စတော့ရှယ်ယာအစုစု၏ အရွယ်အစားကို တိုးမြှင့်ရန်အတွက် ပိုမိုကောင်းမွန်ပါသည်။
အစုစုကို ကွဲပြားအောင်ပြုလုပ်ရန် ဖြစ်နိုင်ပါသလား။
အဲဒါ။ အစုစုတွင် ထည့်ဝင်ထားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုသည် မျှော်မှန်းထားသော ပြန်လာမှုကို အန္တရာယ်ပရိုဖိုင်ထက် ပိုနိမ့်စေပါက အစုစုတစ်ခုသည် ကွဲပြားသွားပါသည်။ ဤကိစ္စတွင်၊ အစုစုသည် ၎င်း၏အန္တရာယ်ကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားပေးထားသည့် ရလဒ်များကို အကောင်းဆုံးဖမ်းဆုပ်နိုင်မည်မဟုတ်ပေ။
စတော့ရှယ်ယာများတွင် 100% ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသင့်ပါသလား။
စတော့ရှယ်ယာများတွင် အပြည့်အ၀ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းကို ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းအစားများ ပိုမိုကွဲပြားသောအစုစုတစ်ခုထက် ယေဘုယျအားဖြင့် အန္တရာယ်ရှိသည်ဟု ယူဆပါသည်။ ယင်းအတွက် အကြောင်းရင်းမှာ စတော့ရှယ်ယာအစုစုသည် စျေးကွက်ပျက်ခြင်းကြောင့် မယုံနိုင်လောက်အောင် ပြင်းထန်စွာ ရိုက်ခတ်နိုင်သောကြောင့် ဖြစ်သည်။ ငွေချေးစာချုပ်များ၊ T-bills၊ အိမ်ခြံမြေ၊ သို့မဟုတ် အဖိုးတန်သတ္တုများကို အစုစုတစ်ခုတွင် ထည့်သွင်းခြင်းဖြင့် ဤအန္တရာယ်ကို သင်ကန့်သတ်နိုင်သည်။
The Bottom Line
Diversification သည် အဓိက သော့ချက်တည်ဆောက်မှုတစ်ခုဖြစ်သည်။ မည်သူမဆို၏ဘဏ္ဍာရေးအစီအစဉ်ကွဲပြားမှုဘာတွေလုပ်သလဲ နှင့် လူတစ်ဦးချင်းစီ၏ အလုံးစုံဘဏ္ဍာရေးအနေအထားကို မည်ကဲ့သို့ ကူညီပေးသည်ကို နားလည်ခြင်း အပါအဝင်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် စနစ်ကျသော နှင့် စနစ်မကျသော စွန့်စားရမှုများကြား ခြားနားချက်ကို သိရှိပြီး ပိုင်ဆိုင်မှု လူတန်းစားများအကြား ကွဲပြားစေခြင်းဖြင့် ၎င်းတို့သည် စနစ်ကျသော စွန့်စားရမှုကို လျော့ပါးသက်သာစေရန် အရေးကြီးပါသည်။
အရင်းအမြစ်- https://www.investopedia.com/investing/diversify-your-portfolio-beyond-stocks/?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo