Warren Buffet ၏ Cigar Butt ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုနည်းလမ်းဖြင့် ငွေရှာနည်း

ဆေးပြင်းလိပ်ကို မြှုပ်နှံခြင်းသည် ပြဿနာရှိသော ပိုင်ဆိုင်မှု ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှု ပုံစံတစ်ခုဖြစ်သည်။ ဤနည်းဗျူဟာတွင်၊ သင်သည် ၎င်းတို့၏ လက်ရှိရှယ်ယာပေါက်ဈေးထက် ပိုမိုတန်ဖိုးသင့်သည့် ရုန်းကန်နေရသောကုမ္ပဏီများတွင် စျေးနှုန်းနိမ့်စတော့ကို သင်ဝယ်ယူပါ။ မင်းက စတော့ကို အတက်အဆင်းလုပ်ပြီး အမြတ်အမြန်ရအောင် ရောင်းလိုက်ပါ။ စျေးကွက်တန်ဖိုးနည်းသောကုမ္ပဏီများတွင် သင်ရေရှည်ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုပြုလုပ်သည့် တန်ဖိုးရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းနှင့် ၎င်းကို မရောထွေးသင့်ပါ။ ဆေးပြင်းလိပ်ခေါင်းရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုသည် ယေဘုယျအားဖြင့် အားနည်းသောကုမ္ပဏီများသို့ ဝယ်ယူရန် ရေတိုနည်းလမ်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ သင့်အစုစုအတွက် သင့်လျော်မှု ရှိ၊ မရှိ မသေချာပါက သို့မဟုတ် ပိုမိုလေ့လာရန် ဆက်လက်ဖတ်ရှုနိုင်သည်ဆိုပါက ငွေကြေးဆိုင်ရာ အကြံပေးတစ်ဦးနှင့် လုပ်ဆောင်နိုင်သည်။

Cigar Butt Theory ဆိုတာ ဘာလဲ။

Cigar butt investing သည် ကျော်ကြားသော ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူ Warren Buffet မှ တီထွင်ထားသော ဝေါဟာရဖြစ်သည်။ 1989 ခုနှစ်တွင် Berkshire Hathaway ၏ရှယ်ယာရှင်များထံစာတစ်စောင်တွင်သူသည်အားနည်းသောကုမ္ပဏီများထံမှအမြန်တန်ဖိုးကိုရယူရန်သီအိုရီကိုရှင်းပြခဲ့သည်။ သူ့စာအရ

"သင်စတော့ရှယ်ယာတစ်ခုကို လုံလောက်သောစျေးနှုန်းဖြင့်ဝယ်ပါက၊ လုပ်ငန်း၏ရေရှည်စွမ်းဆောင်ရည်သည် ကြောက်မက်ဖွယ်ကောင်းသော်လည်း သင့်အား သင့်တင့်သောအမြတ်အစွန်းဖြင့် ထုတ်ယူရန်အခွင့်အရေးပေးသည့် လုပ်ငန်း၏ကံကြမ္မာတွင် အထစ်အငေါ့အချို့ရှိတတ်သည်။ ဒါကို ရင်းနှီးမြုပ်နှံဖို့ 'ဆေးပြင်းလိပ်လိပ်' လို့ ခေါ်တယ်။ ဆေးပြင်းလိပ်တစ်ဘူးသာ ကျန်ရှိတော့သော လမ်းပေါ်တွင် တွေ့သော ဆေးပြင်းလိပ်ဘူးသည် မီးခိုးငွေ့များစွာကို ပေးစွမ်းနိုင်မည်မဟုတ်သော်လည်း 'ဈေးဆစ်ဝယ်ယူခြင်း' သည် ထိုဆေးလိပ်ကို အမြတ်အစွန်းရစေမည်ဖြစ်သည်။"

ဥပမာအားဖြင့်၊ အစုရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $0.75 သို့တွန်းချခံရသည့် ရုန်းကန်နေရသောကုမ္ပဏီတစ်ခုကို သင်တွေ့သည်ဟုဆိုပါစို့။ ဤကုမ္ပဏီသည် လည်ပတ်ဆဲဖြစ်သည်၊ မဟုတ်ပါက၊ ၎င်းသည် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်မည်မဟုတ်သော်လည်း ၎င်းသည် အားနည်းနေသေးသည် သို့မဟုတ် ကျရှုံးနေပြီး စျေးကွက်က ၎င်းအား လောင်းကြေးထပ်နေပါသည်။

ဤကဲ့သို့သောအခြေအနေမျိုးတွင်၊ ကုမ္ပဏီသည် နောက်ဆုံးမိနစ်တွင် တန်ဖိုးတက်လာနိုင်သည်။ နောက်ကျရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် စျေးပေါသောစတော့ရှယ်ယာတွင် လောင်းကစားကိုစိတ်ဝင်စားနေနိုင်သည် သို့မဟုတ် ကုမ္ပဏီက ၎င်းကိုရယူရန် တစ်စုံတစ်ဦးကို ရှာဖွေနေပေမည်။ မကြာခဏဆိုသလို၊ ကုမ္ပဏီပိုင်ဆိုင်သမျှအားလုံးကို ရှင်းထုတ်လိုက်ရုံဖြင့် ရှယ်ယာဈေးတက်စေမည့် ငွေသားထည့်ဝင်မှုတစ်ခု ထုတ်ပေးမည်ဖြစ်သည်။ ထိုစျေးနှုန်းသည် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $1 ထက်မပိုသော်လည်း အပို $0.25 သည် နောက်ကျရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူအတွက် အမြတ်အားလုံးဖြစ်သည်။

စဉ်ဆက်မပြတ်ပုံပြင်

အကယ်၍ တစ်စုံတစ်ယောက်သည် လမ်းပေါ်တွင် တောက်လောင်နေသော ဆေးပြင်းလိပ်တစ်လိပ်ကို တွေ့ရှိပါက ၎င်းတို့တွေ့ရှိသည့်အရာမှာ အမှိုက် 90% ဖြစ်သည်။ သို့သော် ၎င်းတို့သည် ၎င်းထဲမှ နောက်ဆုံးမီးခိုး ၁၀ ရာခိုင်နှုန်းကို အခမဲ့ရနိုင်သေးသည်။ ဆေးပြင်းလိပ် မြှုပ်နှံမှုမှာလည်း အလားတူပါပဲ။ စတော့ရှယ်ယာသည် ယေဘုယျအားဖြင့် ညံ့ဖျင်းသော ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုတစ်ခု ဖြစ်နိုင်သော်လည်း ၎င်းသည် နောက်ဆုံးမိနစ်အမြတ်အစွန်းကို ပြောင်းလဲနိုင်သည်။

သင့်ဘဏ္ဍာရေးပန်းတိုင်များကို အောင်မြင်အောင် ကူညီပေးနိုင်သော ပြည်တွင်းအကြံပေးများနှင့် ကိုက်ညီရန် အဆင်သင့်ဖြစ်ပါက၊ ယခုစတင်ပါ.

Cigar Butt ကုမ္ပဏီများကို သင်မည်သို့ခွဲခြားသတ်မှတ်သနည်း။

ဆေးပြင်းလိပ်တင်ရင်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကို ဆုံးဖြတ်ရန် ယေဘူယျနည်းလမ်းမှာ ကုမ္ပဏီ၏ အသားတင် လက်ရှိပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုး (NCAV) ဟုခေါ်သည့် အရာမှတဆင့် ဖြစ်သည်။ ဖော်မြူလာမှာ-

တစ်နည်းဆိုရသော် သင်သည် ကုမ္ပဏီ၏ ပိုင်ဆိုင်မှုအားလုံး၏ စုစုပေါင်းတန်ဖိုးဖြင့် စတင်သည်။ ထို့နောက် သင်က ကုမ္ပဏီ၏ကြွေးမြီများ၊ ဦးစားပေးအစုရှယ်ယာရှင်များထံ ပေးဆောင်ရမည့်အရာအားလုံးကို နုတ်ယူပါ။ ကုမ္ပဏီက အပြီးအပြတ်ရှင်းပြီး အကြွေးအားလုံးကို ရှင်းပေးရင် ကုမ္ပဏီက ဘယ်လောက်တန်ဖိုးရှိမယ်ဆိုတာ ပြောပြတယ်။

ထို့နောက် ထူးထူးခြားခြား စတော့ရှယ်ယာများ၏ ဘုံရှယ်ယာ အရေအတွက်ဖြင့် ၎င်းကို ပိုင်းခြားပါ။ မနက်ဖြန် ကုမ္ပဏီက ဖျက်သိမ်းပြီး အကြွေးတွေအားလုံးကို ရှင်းပြီး ကျန်ရှိတဲ့ ရှယ်ယာရှင်တွေကို ဝေငှမယ်ဆိုရင် ရှယ်ယာရှင်တိုင်း မည်မျှရရှိမှာလဲ။

ဤနံပါတ်သည် စတော့ရှယ်ယာ၏ လက်ရှိရောင်းဝယ်ရေးစျေးနှုန်းထက် ပိုနေပါက၊ ကုမ္ပဏီသည် ဆေးပြင်းလိပ်တင်ရင်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတစ်ခု ဖြစ်နိုင်သည်။ ကုမ္ပဏီက ညံ့ဖျင်းနေရင်တောင် အဆိုးဆုံးအခြေအနေမှာ ကုမ္ပဏီက လက်ရှိရောင်းချနေတာထက် အစုရှယ်ယာရှင်တွေကို အပြီးအပြတ် ဖျက်သိမ်းပေးပါလိမ့်မယ်။ ၎င်းသည် အမြတ်အစွန်းရနိုင်သော ကာလတို ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကို ဖြစ်စေသည်။

Cigar Butt Investing ၏ အားသာချက်များနှင့် အားနည်းချက်များ

ဆေးပြင်းလိပ်ကို မြှုပ်နှံခြင်းသည် တန်ဖိုးရှိသော ရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်းမဟုတ်ကြောင်း နားလည်ရန် အရေးကြီးသည်။ ၎င်းတို့၏ စစ်မှန်သောတန်ဖိုးအောက် အရောင်းအဝယ်ကောင်းသည့် ကုမ္ပဏီများတွင် ရေရှည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကို သင်မရှာဖွေပါ။ ယင်းအစား၊ သင်သည် တန်ဖိုး၏နောက်ဆုံးထွက်ပေါက်ကို တွေ့ကြုံရနိုင်ဖွယ်ရှိသော အားနည်းသောကုမ္ပဏီများကို ရှာဖွေနေပါသည်။ တန်ဖိုးရင်းနှီးမြှပ်နှံခြင်းနှင့်မတူဘဲ ၎င်းသည် ရေတိုဗျူဟာဖြစ်သည်။

ဤနည်းလမ်း၏ အားသာချက်မှာ သင့်အား လျင်မြန်သော ၀င်ငွေအရင်းအမြစ်ကောင်းတစ်ခု ပေးစွမ်းနိုင်ခြင်းကြောင့်ဖြစ်သည်။ ဆေးပြင်းလိပ်ခေါင်းကုမ္ပဏီများသည် သေးငယ်သော ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုများဖြင့် လျင်မြန်သော အမြတ်အစွန်းများကို လှည့်ပတ်နိုင်သော နည်းလမ်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ ပေးထားသည့် အမြတ်အစွန်းသည် အများအားဖြင့် အနည်းငယ်မျှသာ ရှိသော်လည်း ၎င်းတို့၏ အချိုးအကွေ့အရ ဤရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုများ အများအပြား ပြုလုပ်နိုင်သည်။

ဒါပေမယ့် အမြန်ငွေရဲ့ လှည့်ဖြားမှုက မင်းကို မလှည့်စားပါစေနဲ့။ ဆေးပြင်းလိပ်တင်ပါး ရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်းတွင် အမှန်တကယ် အားနည်းချက်များစွာရှိပါသည်၊ ၎င်းသည် စျေးကွက်အချိန်ကိုက်ခြင်းကို အာရုံစိုက်သည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဗျူဟာများအတွက် အမြဲတမ်းဖြစ်လေ့ရှိသည်။ အထက်ဖော်ပြပါ ရှယ်ယာရှင်များထံ တူညီသောစာတွင် Buffet က ရှင်းပြထားသည့်အတိုင်း၊

“သင်က ငွေစာရင်းရှင်းသူမဟုတ်ရင် စီးပွားရေးလုပ်ငန်းကို ဝယ်ယူဖို့ ချဉ်းကပ်မှုမျိုးက မိုက်မဲပါတယ်။ ပထမ၊ မူရင်း “ဈေးဆစ်” စျေးနှုန်းသည် နောက်ပိုင်းတွင် ထိုသို့သော ခိုးယူမှုမျိုး ဖြစ်လာမည်မဟုတ်ပါ။ ခက်ခဲသောစီးပွားရေးတွင်၊ ပြဿနာတစ်ခုသည် အခြားမျက်နှာပြင်ထက် စောလျင်စွာဖြေရှင်းနိုင်မည်မဟုတ်ပါ - မီးဖိုချောင်တွင် ပိုးဟပ်တစ်ကောင်မျှသာမရှိပေ။ ဒုတိယ၊ သင်လုံခြုံသော မည်သည့်ကနဦး အားသာချက်ကိုမဆို လုပ်ငန်းမှရရှိသည့် နိမ့်သောပြန်ရမှုဖြင့် လျင်မြန်စွာ ပျက်ပြားသွားလိမ့်မည်။

ဥပမာအားဖြင့်၊ အကယ်၍ သင်သည် $8 million ဖြင့်ရောင်းနိုင်သည် သို့မဟုတ် $10 million ဖြင့်ရောင်းချနိုင်သောစီးပွားရေးလုပ်ငန်းတစ်ခုကိုဝယ်ယူပြီး သင်တန်းတစ်ခုခုကို ချက်ခြင်းတက်ပါက၊ သင်သည် မြင့်မားသောအကျိုးအမြတ်ကို သိရှိနိုင်သည်။ သို့သော် လုပ်ငန်းကို ဆယ်နှစ်အတွင်း ဒေါ်လာ ၁၀ သန်းဖြင့် ရောင်းချပြီး ကြားဖြတ်တွင် နှစ်စဉ်ရရှိပြီး ကုန်ကျစရိတ်အပေါ် ရာခိုင်နှုန်းအနည်းငယ်သာ ခွဲဝေပေးမည်ဆိုပါက ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမှာ စိတ်ပျက်သွားမည်ဖြစ်သည်။ အချိန်သည် အံ့ဖွယ်စီးပွားရေးလုပ်ငန်း၏ မိတ်ဆွေဖြစ်ပြီး အလယ်အလတ်ရှိသူ၏ ရန်သူဖြစ်သည်။”

တစ်နည်းဆိုရသော် ဤနေရာတွင် ပြဿနာများစွာ၏ အဓိကအချက်နှစ်ချက်ဖြစ်သည်- ပထမ၊ အခြားရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတိုင်း NCAV ကိုလည်း တွက်ချက်နိုင်သည်။ ထို့ကြောင့် စျေးကွက်တစ်ခုလုံးက ဤစတော့သည် $1 သာ တန်သည်ဟု ထင်ပါက၊ NCAV ဖော်မြူလာအရ လုပ်ငန်းသည် $1.50 ဖြင့် ဖျက်သိမ်းနိုင်သည်ဟု ဆိုထားသော်လည်း၊ အဘယ်ကြောင့်နည်းဟု မေးရကျိုးနပ်ပါသည်။ အဖြေသည် အရင်းခံလုပ်ငန်းရှိ ပြဿနာများနှင့် ဆက်စပ်နေလေ့ရှိသည်၊ ဆိုလိုသည်မှာ သင့်အမြတ်အစွန်းသည် လွယ်ကူစွာ ဖြစ်ပေါ်လာမည်မဟုတ်ကြောင်း ဆိုလိုသည်မှာ ပြဿနာများ… လုံးဝဆိုလျှင်။

ဒါတောင်မှ ဘယ်အချိန်ကစမယ်ဆိုတာ မပြောနိုင်သေးဘူး။ လူတွေက မအောင်မြင်တဲ့ လုပ်ငန်းတွေကိုတောင် ကယ်တင်ဖို့ ကြိုးစားကြတယ်။ ဒီကုမ္ပဏီက ကြို့ထိုးမယ်လို့ အာမခံချက် လုံးဝမရှိဘူး၊ အာမခံချက်မရှိဘူးဆိုရင်တော့ မကြာခင်မှာ အပြီးလုပ်ပေးမှာပါ။ သင်သည် ဤလျှောကျနေသော စတော့ကို နှစ်အတော်ကြာ ကိုင်စွဲထားနိုင်ပေမည်။ အကယ်၍ သင်သည် အစုရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် အမြတ်ငွေ $0.25 ကို နောက်ဆုံးတွင် ပြုလုပ်မည်ဆိုပါက၊ ရေရှည်ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှု၏ အခွင့်အလမ်းစရိတ်သည် သိသိသာသာ များပြားလိမ့်မည်။

Cigar butt ရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်းသည် စိတ်ဝင်စားစရာကောင်းသော ချဉ်းကပ်မှုတစ်ခုဖြစ်ပြီး Warren Buffet က သူ၏ပထမဆုံးသန်းကို ဖန်တီးခြင်းအတွက် ချီးကျူးဂုဏ်ပြုသည့်အချက်ဖြစ်သည်။ သို့သော်၊ ယခုသူသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို သတိပေးထားပြီး ၎င်းသည် စျေးကွက်အချိန်ပေးမည်ဟု ကတိပြုသည့် အခြားနည်းဗျူဟာများကဲ့သို့ တူညီသောအန္တရာယ်ပရိုဖိုင်ကို မျှဝေထားသည်။

The Bottom Line

Cigar Butt ရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်းသည် ရုန်းကန်နေရသော ကုမ္ပဏီများတွင် တန်ဖိုးမဖြတ်နိုင်သော စတော့များကို ဝယ်ယူသည့် ရေတိုရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုဗျူဟာတစ်ခုဖြစ်သည်။ ၎င်းသည်အလုပ်လုပ်သောအခါ၊ သင်သည်ရေတိုကုန်သွယ်မှုမှတန်ဖိုး၏နောက်ဆုံးကွာဟချက်ကိုရနိုင်သည်။ ၎င်းသည် သင့်ကိုယ်ပိုင်အစုစုအတွက် သင်ထည့်သွင်းစဉ်းစားနိုင်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဗျူဟာများစွာထဲမှတစ်ခုဖြစ်သည်။

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအတွက်သိကောင်းစရာများ

• ကုန်သွယ်မှုနှင့် ရင်းနှီးမြှပ်နှံရန် စမတ်ကျသော နည်းလမ်းများစွာရှိသော်လည်း သင်မည်သို့ ဦးတည်ရမည်ကို မသေချာပါက ငွေကြေးဆိုင်ရာ အကြံပေးတစ်ဦးနှင့် လုပ်ဆောင်ရန် စဉ်းစားသင့်ပါသည်။ ပရော်ဖက်ရှင်နယ်တစ်ဦးသည် သင်၏ရေရှည်ပန်းတိုင်များနှင့်ကိုက်ညီသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနည်းဗျူဟာတစ်ခုကို ဖန်တီးရန် ကူညီပေးနိုင်သည်။ ငွေရေးကြေးရေး အကြံပေးတစ်ဦးကို ရှာဖွေရန် ခက်ခဲနေစရာ မလိုပါ။ SmartAsset ၏ အခမဲ့တူးလ် သင့်ဒေသတွင် တာဝန်ထမ်းဆောင်နေသော ငွေကြေးဆိုင်ရာ အကြံပေး သုံးဦးအထိ သင်နှင့် ကိုက်ညီပြီး သင့်အတွက် သင့်တော်မည့် အကြံပေးပုဂ္ဂိုလ်များကို အခကြေးငွေမယူဘဲ အင်တာဗျူးနိုင်ပါသည်။ သင့်ဘဏ္ဍာရေးပန်းတိုင်များကို အောင်မြင်အောင် ကူညီပေးနိုင်သော အကြံပေးတစ်ဦးကို သင်ရှာရန် အဆင်သင့်ဖြစ်လျှင်၊ ယခု စတင်လိုက်ပါ။

• သင်ဘာလုပ်နေတယ်ဆိုတာကို မသိရင် ကျွမ်းကျင်သူတွေတောင် သူတို့ရဲ့အင်္ကျီတွေ ဆုံးရှုံးသွားနိုင်တဲ့အတွက် စျေးကွက်ကို အချိန်ပေးပြီး ကြိုးစားဖို့ စိတ်ကူးကောင်းတော့ မဟုတ်ပါဘူး။

ဓာတ်ပုံ ခရက်ဒစ်- ©iStock.com/courtneyk, ©iStock.com/shironosov, ©iStock.com/PeterPhoto

The post Cigar Butt Investing: Warren Buffett Strategy appeared first on SmartAsset Blog.