Volatility ကို ဘေးကင်းသော 7.5% Dividend အဖြစ်သို့ ပြောင်းလဲနည်း

ယနေ့ကျွန်ုပ်တို့သည် စျေးကွက်၏ “အကြောက်တရား တိုင်းထွာခြင်း” ကို VIX ဟုသိကြသော၊ ၎င်းတို့လာသကဲ့သို့ တည်ငြိမ်သော 7.5% အမြတ်ဝေစုအတွက် မည်သို့ကစားရမည်ကို လေ့လာကြည့်ပါမည်။

သင်ခန့်မှန်းသည့်အတိုင်း၊ Fed မှလှုံ့ဆော်သောစျေးကွက်ရောင်းအားပိုမိုနက်ရှိုင်းလာသောကြောင့် VIX သည်ယခုနှစ်တွင်မြင့်တက်လာခဲ့သည်။

သင် VIX ကို လုံးလုံးလျားလျား မဝယ်နိုင်ပါ ၊ သင်တတ်နိုင်လျှင်ပင် ၎င်းထံမှ အမြတ်ဝေစု မရနိုင်ပါ။ ဒါပေမယ့် အဲဒီမှာ is မြင့်မားသောမတည်ငြိမ်မှုကိုအသုံးပြုသည့် ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းအစား VIX သည် သင့်အတွက်ပိုမိုမြင့်မားသော (ပိုမိုလုံခြုံသော) ၀င်ငွေစီးကြောင်းကို ဖြစ်ပေါ်စေသည်- အပိတ်ရန်ပုံငွေများ (CEFs) covered-call ရွေးစရာများကို ရောင်းချပေးသည်။

တစ်ခုတည်းသောရွေးချယ်စရာအစီအစဉ် အမြတ်ဝေစု ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ ထည့်သွင်းစဉ်းစားသင့်သည်။

ရွေးချယ်ခွင့်များ ရောင်းချခြင်း အယူအဆသည် အန္တရာယ်များကြောင်း ကျွန်ုပ်သိပါသည်။ ဒါပေမယ့် ရောင်းတယ်။ ဖုန်းခေါ်ဆိုမှု မတူပါဘူး။ သင့်ကိုယ်သင် အကျုံးဝင်သည့်ဖုန်းခေါ်ဆိုမှုရွေးချယ်ခွင့်များကိုသာ ကန့်သတ်ထားပါက၊ သင့်ကိုယ်သင် သပ်ရပ်ပြီး တသမတ်တည်း ၀င်ငွေစီးကြောင်းတစ်ခုဖန်တီးရန် အခြားသူများ၏လောင်းကစားကို အခွင့်ကောင်းယူနိုင်ပါသည်။

ဤအရာသည် ၎င်းအလုပ်လုပ်ပုံဖြစ်သည်- သင်သည် စတော့တစ်ခု သို့မဟုတ် စတော့အုပ်စုတစ်စုကိုဝယ်ပြီး ထိုစတော့ သို့မဟုတ် စတော့များနှင့်ဆိုင်သော ခေါ်ဆိုမှုရွေးချယ်မှုတစ်ခုကို ရောင်းချပါ။ ဤရွေးချယ်မှုသည် ဝယ်ယူသူအား ကြိုတင်သဘောတူထားသော ပုံသေစျေးနှုန်းဖြင့် အနာဂတ်တွင် သင့်ထံမှ စတော့ရှယ်ယာ (သို့မဟုတ်) စတော့များကို ဝယ်ယူခွင့်ကို ပေးပါသည်။ ထိုအခွင့်အရေးအတွက် လဲလှယ်ရန်၊ ဖုန်းခေါ်ဆိုမှုရွေးချယ်ခွင့်ဝယ်သူက ရောင်းသူအား ငွေသားပေးသည်—၎င်းကို ရွေးချယ်ခွင့်ပရီမီယံဟု ခေါ်သည်။

ဤနေရာတွင် အရာများ ကောင်းမွန်လာပါသည်- ပရီမီယံများသည် မငြိမ်မသက်ဖြစ်နေချိန်တွင် ပရီမီယံကြေးများ တက်လာကာ၊ လက်တွေ့မလုပ်ဆောင်ရသေးသော ရွေးချယ်မှုများသည် တန်ဖိုးမရှိသော သက်တမ်းကုန်သွားပါသည်။ ထို့ကြောင့် သင်သည် ကုမ္ပဏီတစ်ခုလျှင် ရှယ်ယာ 100 ကို $100 ဖြင့် ကိုင်ထားလျှင် $120 ဖြင့် ငွေသား 1$ ဖြင့် လဲလှယ်ရောင်းချရန် သဘောတူသော်လည်း ကုမ္ပဏီ၏ စတော့စျေးနှုန်းသည် $120 သို့ ဘယ်တော့မှ မရောက်နိုင်ပါ၊ ရွေးချယ်ခွင့်သည် တန်ဖိုးမရှိသော သက်တမ်းကုန်ဆုံးသည်—သို့သော် သင်သည် အစုရှယ်ယာ 100 ကို သိမ်းဆည်းထားပါ နှင့် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် ငွေသား 1 ဒေါ်လာ။

၎င်းသည် ဆယ်စုနှစ်များစွာကြာ ပရော်ဖက်ရှင်နယ် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ အသုံးပြုခဲ့သည့် ယုံကြည်စိတ်ချရသော ဝင်ငွေထုတ်လုပ်ရေး ဗျူဟာဖြစ်ပြီး၊ ၎င်းသည် ရန်ပုံငွေကဲ့သို့သော ရန်ပုံငွေများမှတစ်ဆင့် လူတိုင်းရရှိနိုင်ပါသည်။ Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX).

SPXX သည် နာမည်ကြီး S&P 500 ကဲ့သို့သော ကုမ္ပဏီများကို ပိုင်ဆိုင်ထားသည်။ Berkshire Hathaway (BRK.A), Mastercard (MA) နှင့် McDonald's (MCD)၊ လှည့်ကွက်တစ်ခုဖြင့်- ယနေ့ဝယ်ယူသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို 7.5% ၀င်ငွေစီးကြောင်းကို ထုတ်ပေးသည်။ ထို့အပြင်၊ သင်သည် Nuveen မှ ခေါ်ဆိုမှုရွေးချယ်ခွင့်များရောင်းချခြင်းမှ ငွေသားပေးချေမှုများကို ရရှိနေပါသည်။ SPXX မဟာဗျူဟာသည် ကြီးမြတ်သောဆုတ်ယုတ်မှုနှင့် COVID-20 မှတဆင့် အနှစ် 19 ကြာ တည်ငြိမ်သောဝင်ငွေကို ပေးပို့ရန် အောင်မြင်စွာအသုံးပြုခဲ့သည်။

အခုအဲဒီမှာ is SPXX နှင့် ၎င်းကဲ့သို့ ရန်ပုံငွေများကို ဖမ်းစားခြင်း- ၎င်းတို့၏ ရွေးချယ်မှု-စာရေးနည်းဗျူဟာသည် တည်ငြိမ်သော ၀င်ငွေနှင့် မတည်ငြိမ်မှု အကာအရံ အနည်းငယ်ကို ပေးစွမ်းသော်လည်း၊ ရန်ပုံငွေ၏ အကောင်းဆုံး စတော့ရှယ်ယာများသည် ရေရှည်တွင် "အဝေးသို့ ခေါ်ဝေါ်ခြင်း" ကို မကြာခဏ ခံရသောကြောင့်၊ ရေရှည်တွင် သက်သာသော ပြန်လာမှုစရိတ်ဖြင့်၊ သူတို့ရဲ့ အကြီးမားဆုံး အမြတ်အစွန်းတွေကို လက်လွှတ်လိုက်ပါ။ ထို့ကြောင့် ကျွန်ုပ်တို့သည် ပုံမှန်အားဖြင့် အကျုံးဝင်သော ဖုန်းခေါ်ဆိုမှု ငွေကြေးများကိုသာ၍ မငြိမ်မသက်ဖြစ်နေသည့်အချိန်များတွင်သာ အလေးထားပါသည်။ ဆက်တိုက်မြင့်တက်လာသောစျေးကွက်တွင်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် "စင်ကြယ်သော" စတော့ရှယ်ယာ CEFs များသို့ လှည့်စားလိုပါသည်။

သို့သော်လည်း အောက်ခြေမှမကြာမီတွင်၊ စျေးကွက်ပြန်လည်ကောင်းမွန်လာသောအခါတွင်၊ covered-call funds များသည် မြင့်မားသောမတည်ငြိမ်မှုများကြောင့် နီးကပ်စွာခြေရာခံနိုင်သည် သို့မဟုတ် အနည်းငယ်သာလွန်သွားလေ့ရှိပြီး မြင့်မားသောဝင်ငွေစီးကြောင်းကိုလည်း ပေးဆောင်ပါသည်။

SPXX သည် ပိုမိုကျယ်ပြန့်သောအညွှန်းကိန်း၏ရှေ့သို့ အနည်းငယ်တက်သွားကာ 2020 ခုနှစ်တွင် ဖြစ်ပွားခဲ့သည်၊ အတိအကျအားဖြင့် COVID-40 အရောင်းအ၀ယ်လုပ်ခြင်းမှ 19% ကို နှစ်ကုန်အထိ အမြတ်ဝေစုပေးကာ၊ လေးကြိမ်ကျော် ပိုကြီးတဲ့။

ဒါက အမြတ်ဝေစု ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ ရှာတွေ့နိုင်သလောက် အလကား နေ့လည်စာ စားခါနီးလောက်နဲ့ စတော့ရှယ်ယာတွေ အောက်ခြေနား ရောက်နေရင် သမိုင်းက ထပ်ခါထပ်ခါ ဖြစ်နိုင်ပါတယ်။ သို့သော် ပိုမိုမြင့်မားသော မတည်ငြိမ်မှုကို ကျွန်ုပ်တို့မြင်ရလျှင်ပင်၊ SPXX သည် အရာဝတ္ထုများ (မလွှဲမရှောင်သာ) အခြေတကျဖြစ်ပြီး နောက်တစ်ကြိမ်ပြန်ပြန်တက်လာသည်အထိ ယုံကြည်စိတ်ချရသော အတက်အကျနှင့် အမြတ်ဝေစုဝင်ငွေ၏ အရင်းအမြစ်တစ်ခုဖြစ်နိုင်ပါသည်။

ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် ယင်းကို စတင်သိရှိလာသောကြောင့် SPXX သည် ယခုအခါ NAV သို့ 1% ပရီမီယံဖြင့် အရောင်းအဝယ်ပြုလုပ်သည်။ သို့သော် ရန်ပုံငွေသည် ယခင်နှစ်တွင် ပရီမီယံ 4.7% အထိ မြင့်မားခဲ့ပြီး ရှေ့တွင် ပိုမိုတိုးလာမည်ဟု အကြံပြုထားသည်။

Michael Foster သည်အဓိကသုတေသနလေ့လာသုံးသပ်သူဖြစ်သည် ဆန့်ကျင်ဘက်အမြင်။ ပိုမိုကောင်းမွန်သော ၀ င်ငွေအကြံဥာဏ်များအတွက်ကျွန်ုပ်တို့၏နောက်ဆုံးအစီရင်ခံစာအတွက်ဤနေရာကိုနှိပ်ပါ။မပျက်စီးနိုင်သောဝင်ငွေ - လုံခြုံစိတ်ချရသော ၁၁% ခွဲဝေထားသောရန်ပုံငွေ ၅ ခု။"

ထုတ်ဖော်: အဘယ်သူမျှမ