အကယ်၍ သင်သည် အလွန်အကျွံဖျော်ထားသော meme စတော့များအတွက် သင့်အရသာကို ဆုံးရှုံးနေပါက၊ အန္တရာယ်နည်းသော ETF များသည် သင့်ကို အံ့အားသင့်စေလိမ့်မည်

ဆိုလိုသည်မှာ meme စတော့များထက် မငြိမ်မသက်ဖြစ်မှုနည်းပါးသောစတော့ရှယ်ယာများ၏မျက်နှာသာပေးသည့် ရာခိုင်နှုန်း 40 ကျော်ကို နှစ်စဥ်ဖြန့်ကျက်ထားခြင်းဖြစ်သည်။

ဤကြီးမားသော စွမ်းဆောင်ရည်ထက် မတည်ငြိမ်မှုနည်းသော စတော့ရှယ်ယာများသည် တစ်ဖန်မျက်နှာသာပေးသည်ဟု ဆိုလိုပါသလား။ အထင်ကြီးလောက်စရာရေရှည်မှတ်တမ်းတစ်ခုရှိနေသော်လည်း၊ ဤစတော့ခ်ကောက်ရေးချဉ်းကပ်မှုသည် 2022 ခုနှစ်မတိုင်မီနှစ်ပေါင်းများစွာကြာအောင်ရုန်းကန်ခဲ့ရသောကြောင့်မေးမြန်းရန်အရေးကြီးပါသည်။ အချို့သောချဉ်းကပ်မှုမှာ အပြီးတိုင်အလုပ်မလုပ်တော့ဘူးလားဟုပင် တွေးမိသည်။

ထဲထဲဝင်ဝင်သိရန်၊ ကျွန်ုပ်သည် အရေအတွက် ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူ အကြီးအကဲ Nardin Baker ထံ ဆက်သွယ်ခဲ့သည်။ ပညာရှိ တုံ့ပြန်သူ. Baker သည် (နှောင်းပိုင်း Robert Haugen နှင့်အတူ) ပထမဆုံးသော ပညာရပ်ဆိုင်ရာ လေ့လာမှုအချို့ကို ပူးတွဲရေးသားသူဖြစ်သည်။ ထိုလေ့လာမှုများအနက်မှ လူသိအများဆုံးဖြစ်နိုင်သည်— အန္တရာယ်နည်းသောစတော့များသည် ကမ္ဘာ့ကြည့်မြင်နိုင်သောစျေးကွက်များအားလုံးတွင် စွမ်းဆောင်ရည်ထက် သာလွန်သည်။ — ၁၉၉၀ မှ ၂၀၁၁ ခုနှစ်အတွင်း မတူညီသော နိုင်ငံအလိုက် စတော့ဈေးကွက် ၃၃ ခုတွင် မတည်ငြိမ်မှု နည်းပါးသော အကျိုးသက်ရောက်မှု ရှိကြောင်း ပြသခဲ့သည်။

မတည်ငြိမ်မှုနည်းသော စတော့ရှယ်ယာများ၏ ကြီးမားသော အပြုသဘောဆောင်သော အယ်လ်ဖာများသည် ယခုနှစ်တွင် နှစ်ပေါင်းများစွာ နောက်ကျကျန်နေပြီးနောက် တိုးတက်မှုနှုန်းကို ပြန်လည်ရယူသည့် တန်ဖိုးကဏ္ဍသို့ ခြေရာခံနိုင်သည်ဟု အများစုက စောဒကတက်ကြသည်။ သို့သော် ၎င်းသည် ရှင်းလင်းချက်မဖြစ်နိုင်ဟု Baker က ငြင်းဆိုသည်၊ အဘယ်ကြောင့်ဆိုသော် မတည်ငြိမ်မှုနည်းပါးသောအစုစုများသည် လက်ရှိတွင် တိုးတက်မှုစတော့များနှင့် ကြီးကြီးမားမား ချိန်တွယ်နေသောကြောင့်ဖြစ်သည်။ ထို့ကြောင့်၊ မတည်ငြိမ်မှုနည်းသော အစုရှယ်ယာများ၏ တိုးတက်မှုတိမ်းစောင်းမှုသည် ယခုနှစ်တွင် ဤအစုစုများ၏ ပြန်လာမှုကို ထိခိုက်စေသည်။

ဤအလှည့်တွင် ကျွန်ုပ်တို့သည် မြင့်မားသောငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် ယခုနှစ်အတွင်း မတည်ငြိမ်မှုနည်းပါးသောစတော့များ၏ alpha များ၏အကြောင်းရင်းအတွက် Federal Reserve ၏အတိုးနှုန်းမူဝါဒများထက် အခြားနေရာကိုကြည့်ရန် လိုအပ်ပါသည်။ အကြောင်းရင်းနှစ်ခုစလုံးသည် ပုံမှန်အားဖြင့် တန်ဖိုးစတော့ရှယ်ယာများ၏ နှိုင်းရအင်အားအတွက် ကောင်းမွန်သော်လည်း၊ ၎င်းတို့သည် ယခုနှစ်တွင် တန်ဖိုးစတော့ရှယ်ယာများကို လွှမ်းမိုးထားမှသာ ၎င်းတို့သည် မတည်ငြိမ်မှုနည်းပါးသောအစုရှယ်ယာများကို ကူညီပေးနိုင်မည်ဖြစ်သည်။ သို့သော်၊ နောက်တစ်ကြိမ်၊ ၎င်းတို့မဟုတ်ပေ။

တန်ဖိုး-ကြီးထွားမှုရပ်ဝန်း၏ ကြီးထွားမှုအဆုံးသို့ ဦးတည်သော မတည်ငြိမ်မှုနည်းပါးသောအစုစု၏ လွဲမှားမှုသည် လွန်ခဲ့သောနှစ်ပေါင်းများစွာက အပြောင်းအလဲကို ကိုယ်စားပြုသည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ လောလောဆယ်တွင် iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF ၏ P/E အချိုးသည် S&P 500 ထက် ပိုမြင့်သည်၊ ၎င်းသည် ၎င်း၏ပျမ်းမျှစျေးနှုန်း/စာအုပ်အချိုးဖြစ်သည်။ လွန်ခဲ့သည့်ငါးနှစ်က ဤအစီအမံနှစ်ခုလုံးသည် အောက်တွင်ရှိခဲ့သည်။

ကြီးထွားမှုဆီသို့ ဤတိမ်းစောင်းမှုသည် မတည်ငြိမ်မှုနည်းဗျူဟာ၏ အခြေခံကောင်းများထဲမှ တစ်ခုကို သရုပ်ဖော်သည်- ၎င်းသည် ပြောင်းလဲနေသော စျေးကွက်အခြေအနေများနှင့် လိုက်လျောညီထွေဖြစ်အောင်၊ ပိုမိုမတည်ငြိမ်သောစတော့များမှ ဝေးကွာသွားကာ ပိုကြီးသောစျေးနှုန်းတည်ငြိမ်မှုကို ပြသသည့်အရာများအဖြစ်သို့ ပြောင်းလဲသွားသည်။ US စျေးကွက်သမိုင်းတန်ဖိုးအများစုအတွက် စတော့ရှယ်ယာများသည် တည်ငြိမ်သောဥပမာများဖြစ်သည်၊ သို့သော် ၎င်းသည် လွန်ခဲ့သောနှစ်ပေါင်းများစွာကတည်းက ပြောင်းလဲလာသည်။

lowdown on low volatility

လိုက်လျောညီထွေ လိုက်လျောညီထွေရှိမှုသည် မတည်ငြိမ်မှုနည်းသော စတော့များကို နှစ်သက်စေမည့် အကြောင်းရင်းတစ်ခုမျှသာဖြစ်သည်။ နောက်တစ်ခုကတော့ ချဉ်းကပ်မှုဟာ သင့်လုပ်ဖော်ကိုင်ဖက် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေထက် စိုးရိမ်ပူပန်မှုနည်းတဲ့ စတော့ဈေးကွက်မှာ ပါဝင်နိုင်စေတယ်။

အဲဒါက နှိုင်းရမငြိမ်မသက် ဖြစ်နေလို့ပါပဲ။ မငြိမ်မသက်ဖြစ်မှုနည်းသော စတော့ရှယ်ယာများသည် မတည်ငြိမ်သောနည်းဖြင့် ဆက်လက်ဖြစ်ပွားလေ့ရှိပြီး မတည်ငြိမ်သောစတော့ရှယ်ယာများသည် အလွန်အမင်းမငြိမ်မသက်ဖြစ်နေတတ်သည် — meme စတော့ရှယ်ယာဖြစ်စဉ်ကို ကောင်းစွာသရုပ်ဖော်ထားသောကြောင့်ဖြစ်သည်။

ဤယူဆချက်ကို နှစ်များတစ်လျှောက် လုံးလုံးလျားလျား မှတ်တမ်းတင်ခဲ့သည်။ iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF ၏ နောက်လိုက်နေသော 3 နှစ် beta သည် လက်ရှိတွင် 0.78 ဖြစ်သည်၊ ဥပမာ။ အတိတ်မငြိမ်မသက်မှုသည် အနာဂတ်မတည်ငြိမ်မှုနှင့် ကြုံရာကျပန်းသာဆက်စပ်နေပါက ၎င်း၏ beta သည် 1.0 ဖြစ်လိမ့်မည်။

မတည်ငြိမ်မှုနည်းသောအစုစု၏ ဤအင်္ဂါရပ်သည် ယခုအချိန်တွင် အထူးတန်ဖိုးရှိပြီး၊ စျေးကွက်မရေရာမှုမှာ ပုံမှန်မဟုတ်ဘဲ မြင့်မားနေသောကြောင့် Baker က ငြင်းခုံသည်။ မတည်ငြိမ်မှုနည်းသော စတော့ရှယ်ယာများသည် စျေးကွက်မငြိမ်မသက်မှုများကြားတွင် တည်ငြိမ်မှုအတိုင်းအတာတစ်ခုကို ပေးစွမ်းနိုင်သည်။

iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF သည် စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်တွင် ပိုင်ဆိုင်မှုအများဆုံးဖြစ်ပြီး လက်ရှိတွင် ဒေါ်လာ 28 ဘီလီယံအထိ ပိုင်ဆိုင်ထားသော မတည်ငြိမ်မှုနည်းပါးသော ETF ဖြစ်သည်။ အခြားအရာများတွင် Invesco S&P 500 Low Volatility ETF ပါဝင်သည်။
SPLV၊
+ 0.61%,
စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်တွင် $ 11 ဘီလီယံနှင့် Vanguard US Minimum Volatility ETF
VFMV၊
+ 1.12%,
$ 70 သန်းနှင့်အတူ။

Mark Hulbert သည် MarketWatch ကိုပုံမှန်ပံ့ပိုးသူဖြစ်သည်။ သူ၏ Hulbert Ratings သည်စာရင်းစစ်ခံရရန်အတွက်အခကြေးငွေပေးဆောင်ရသောရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုသတင်းလွှာများကိုခြေရာခံသည်။ သူကမှာရောက်ရှိနိုင်ပါတယ် [အီးမေးလ်ကိုကာကွယ်ထားသည်]

နောက်ထပ်: စတော့ဈေးကွက် ဘယ်လောက်နိမ့်သွားနိုင်လဲ။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများ သတိထားသင့်သော အခြေအနေများ ၄

Plus အား: MarketWatch's တွင် သင်၏ဘဏ္ဍာရေးဆိုင်ရာလုပ်ရိုးလုပ်စဉ်ကို တုန်လှုပ်စေပုံကို လေ့လာပါ။ ငွေပွဲတော်တွင် အကောင်းဆုံး စိတ်ကူးသစ်များ စက်တင်ဘာ ၂၁ နှင့် စက်တင်ဘာ ၂၂ တွင် နယူးယောက်မြို့။ Charles Schwab ဖောင်ဒေးရှင်း၏ဥက္ကဌ Carrie Schwab နှင့်ပူးပေါင်းပါ။