အက္ခရာ (GOOG/GOOGL) သည် တန်ဖိုး သို့မဟုတ် တိုးတက်မှုစတော့ဖြစ်ပါသလား။

သာတူညီမျှအခွင့်အရေး စျေးလျှော့အမဲလိုက်ခြင်း။

Growth bucket တွင် စတော့ရှယ်ယာများ မကြာခဏ ပေါက်တတ်သည်။ အက္ခရာ (GOOG & GOOGL)ယခင်က Google ဟုလူသိများသည်။GOOG
. FANG (Facebook/Meta Platforms၊ Amazon) ရှိ "G"AMZN
NetflixNFLX
နှင့် Google/Alphabet) ဂိုဏ်း။

Alphabet သည် သင်၏ပုံမှန်တိုးတက်မှုစတော့ရှယ်ယာများ၏ ဝင်ငွေတိုးခြင်းလက္ခဏာကို ကြွားကြွားကြွားကြွားဖြစ်ပြီး ၎င်း၏ယူဆရသည့် အန္တရာယ်များပြီး အလားအလာမြင့်မားသောပြန်အမ်းငွေစတိုင်လုပ်ငန်းအချို့မှတစ်ဆင့် သမိုင်းဝင်မဖြစ်နိုင်သော နယ်နိမိတ်များကို တွန်းပို့ပါသည်။ အခြားအလောင်းအစားများ. အစုရှယ်ယာများသည် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် စာအုပ်တန်ဖိုး ငါးဆဖြင့်လည်း ကုန်သွယ်မှုပြုပါသည်။

အဘယ်ကြောင့် VALUE?

2022 သည် စတော့ရှယ်ယာအများစုအတွက် ခက်ခဲသော်လည်း၊ ဈေးနည်းသော စတော့များအတွက် ကောင်းသောနှစ်ဖြစ်သည်။ အမှန်မှာ၊ 11.22.22 တွင်၊ Russell 3000 တန်ဖိုးအညွှန်းကိန်းသည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် 5.4% သာရှိပြီး ၎င်း၏ ကြီးထွားမှုကိန်းဂဏန်း Russell 25.0 Growth Index အတွက် 3000% ကျဆင်းသွားသည်။

မကြာသေးမီနှစ်များအတွင်း ချဉ်းကပ်မှုမှာ ဆိုးရွားခဲ့သောကြောင့် Halloween 2020 တွင် စတင်ခဲ့သော အလှည့်အပြောင်းကို တန်ဖိုးထားရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းအား ထောက်ခံသူများက ကြိုဆိုခဲ့ကြသည်။ ဟုတ်ပါတယ်၊ သမိုင်းအတွေ့အကြုံက မကြာသေးမီက ကျွန်တော့်အဖွဲ့မှ ရေးသားခဲ့သော အစီရင်ခံချက်တစ်ခုတွင် ပါဝင်သည့် အတိုးနှုန်းနှင့် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကို ထင်ရှားစွာပြသထားသည့် လက်ရှိကာလကဲ့သို့ ကာလရှည်ကြာသည့်ပုံစံကို နှစ်သက်သဘောကျသည်။

Prudent SpeculatorTPS အထူးအစီရင်ခံစာ- ငွေကြေးဖောင်းပွမှု 101B - သတိရှိရှိ စျေးကစားသူ

မီးမောင်းထိုးပြထားသည့်အတိုင်း သေချာစေရန် The Prudent Speculator ရဲ့ အထူးအစီရင်ခံစာ၊ တန်ဖိုးအကြောင်းမမေ့ပါနဲ့။ဤကဲ့သို့ တင်းကြပ်သောချဉ်းကပ်မှု (အညွှန်းကိန်းတစ်ခုခုတွင်ပါရှိသော စတော့များကိုသာ ကပ်ထားသည်) သည် မပြည့်စုံဘဲ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို အတန်းတစ်လျှောက် စောင့်မျှော်နေသော လျှို့ဝှက်ထားသော အခွင့်အလမ်းများကို လက်လွတ်သွားစေနိုင်သည်။

ဟုတ်ပါတယ်, ငါ၏အင်္ဂါရပ်၌ဖော်ပြထားသကဲ့သို့ မိုက်ကရိုဆော့ (MSFT)တန်ဖိုးဖြတ်မက်ထရစ်အနည်းငယ်ထက် ချောမောစွာ တန်ဖိုးထားလေးမြတ်နိုင်သည့် အလားအလာရှိသော ဆွဲဆောင်မှုရှိသော စျေးနှုန်းရှိသော စတော့ကို ရွေးချယ်ရာတွင် များစွာပို၍ရှိသေးသည်။ အမှန်ကတော့ ကျွန်တော်တို Prudent Speculator တိုးတက်မှုသည် မည်သည့်ကုမ္ပဏီ၏ ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှု၏ အကျိုးကျေးဇူးများကို အကဲဖြတ်ခြင်း၏ အစိတ်အပိုင်းတစ်ခုဖြစ်သည်ဟု စောဒကတက်ခဲ့ကြသည်။ အမှန်မှာ၊ ကျွန်ုပ်တို့၏သတင်းလွှာတွင် ဖော်ပြထားသော သုံးနှစ်မှ ငါးနှစ်အတွင်း ပစ်မှတ်စျေးနှုန်းများသည် အရောင်းနှင့် ၀င်ငွေများအတွက် ရှေ့အလားအလာမျှော်လင့်ချက်များကို အမြဲထည့်သွင်းထားပြီး အမှတ်တံဆိပ်၏အင်အား၊ ပြိုင်ဆိုင်မှုအနေအထား၊ ထုတ်ကုန်အနံနှင့် နက်ရှိုင်းမှုနှင့် စီမံခန့်ခွဲမှုစွမ်းရည်တို့ကို ဖော်ပြထားခြင်းမရှိပေ။

MoonSHOTS

Alphabet သည် ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ အဘိဓာန်၏ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းဖြစ်သော Google ၏ ပိုင်ဆိုင်မှုဖြင့် ၎င်း၏ အမှတ်တံဆိပ်တန်ဖိုးကို ကြွားလုံးထုတ်ထားပြီး၊ YouTube မှတစ်ဆင့် ပရီမီယံအကြောင်းအရာအတွက် ကြားခံတစ်ခုအဖြစ် ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ အဘိဓာန်၏ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းဖြစ်သည်။

ဤပိုင်ဆိုင်မှုများ၏ ထင်ရှားမှုက ၎င်းတို့အား စက်များနှင့် ဖော်မတ်များတစ်လျှောက် ကြော်ငြာရန်အတွက် ကုမ္ပဏီသန်းပေါင်းများစွာက အသုံးပြုရန်အတွက် အဓိကပလက်ဖောင်းများကို ဖြစ်စေသည်။ အမှန်မှာ၊ ကြော်ငြာသည် Alphabet ၏ ၀င်ငွေအများစုနှင့် ၎င်း၏လုပ်ငန်းလည်ပတ်မှုဝင်ငွေအားလုံးနီးပါးကို ကိုယ်စားပြုသည်။

သို့သော် ကြော်ငြာမှရရှိသော ငွေသားစီးဆင်းမှုသည် Alphabet သည် ဆန်းသစ်တီထွင်မှုနှင့် နယ်ပယ်အသစ်တွင်ရှိသော ရေရှည်တိုးတက်မှုအခွင့်အလမ်းများအပေါ် ဆက်လက်အာရုံစိုက်နိုင်စေပါသည်။ ထိုကဲ့သို့သောအခွင့်အရေးတစ်ခုမှာ Alphabet သည် Microsoft၊ Amazon နှင့် အခြားအရာများနှင့်ယှဉ်ပြိုင်သည့် Cloud Service မှတဆင့်ဖြစ်သည်။

ကုမ္ပဏီသည် ကျန်းမာရေး၊ အသက်မွေးဝမ်းကြောင်းပညာရပ်များ၊ သယ်ယူပို့ဆောင်ရေးကဏ္ဍများနှင့် ကုမ္ပဏီခေါ်ဆိုသော အခြားကဏ္ဍများတွင်လည်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားသည်။ လမင်း. ဤအကျိုးတူကစားနည်းများသည် တော်လှန်သောနည်းပညာပြောင်းလဲမှုမှတဆင့် ဆက်နွယ်နေစေရန် စိတ်ဓာတ်တွင်ရှိသည်။ Google ၏ အတွင်းပိုင်း အချို့သော ကုမ္ပဏီများသည် ၎င်း၏ ဝဘ်ဘရောက်ဆာ Chrome ကဲ့သို့ ဝင်ငွေအတွက် အဓိပ္ပါယ်ရှိစွာ ပံ့ပိုးပေးနိုင်ခြင်း မရှိသည့်တိုင် ၎င်းတို့တွင် ၎င်း၏ အားသာချက်ကို အခြေပြုသည့် ဒေတာထုတ်လုပ်ခြင်းကို ပံ့ပိုးရန်အတွက် ၎င်း၏ ဂေဟစနစ်တွင် သိသာထင်ရှားသော ဗျူဟာမြောက် တန်ဖိုးရှိသည်။

သင့်လျော်သောစျေးနှုန်းဖြင့် ကြီးထွားမှု

At Prudent Speculatorကျွန်ုပ်တို့သည် ပြည်တွင်းနှင့် နိုင်ငံတကာ နှစ်ခုစလုံးတွင် တစ်ဦးချင်းစတော့ 3,000 ခန့်ကို ပံ့ပိုးပေးသည့် အခြေခံများကို ပိုင်းခြားစိတ်ဖြာပါသည်။ ကျွန်ုပ်တို့သည် အရေးကြီးသောရေရှည်လုပ်ဆောင်မှုများအတွက် အကျိုးသင့်အကြောင်းသင့်ဟု ယူဆရသော ငွေကြေးဆိုင်ရာ အစီအမံများကို တန်ဖိုး အယ်လဂိုရီသမ်တစ်ခုအဖြစ် ပေါင်းစပ်ပေါင်းစပ်ထားပါသည်။ ကျွန်ုပ်တို့သည် တစ်ဦးချင်း မက်ထရစ်များကို ပေါင်းစပ်စတော့ခ်အမှတ်ပေးစနစ်တစ်ခုအဖြစ် ပေါင်းစပ်ထားသော စတော့ရှယ်ယာတန်ဖိုးများကို ရွယ်တူများနှင့် ပိုမိုကျယ်ပြန့်သောစကြာဝဠာကြားတွင် အကဲဖြတ်မှုများ၏အခြေအနေတွင် တစ်ဦးချင်းစတော့တန်ဖိုးများကို အဆင့်သတ်မှတ်ပေးပါသည်။ Alphabet သည် ကျွန်ုပ်တို့၏ရမှတ်များတွင် မြင့်မားသောအဆင့်ဖြစ်သည်။

2021 ခုနှစ်တွင် အစုရှယ်ယာအလိုက် စံချိန်တင်ဝင်ငွေများကို အစီရင်ခံပြီးနောက်၊ စီးပွားရေးအတွက် မသေချာမရေရာမှုများ တည်ဆောက်ခြင်းသည် မဝေးတော့သောကာလတွင် ကြော်ငြာအသုံးစရိတ်အပေါ် ချိန်ဆကာ လွန်ခဲ့သည့်နှစ်ထက် လေးပုံတစ်ပုံကို တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် ထိပ်တန်းလိုင်းတိုးတက်မှုကို ကျဆင်းစေသည်။

စျေးကွက်သည် အလှည့်အပြောင်းဖြစ်ကာ လွန်ခဲ့သည့် 12 လအတွင်း ၎င်း၏အထွတ်အထိပ်မှ သုံးပုံတစ်ပုံအထိ ကျဆင်းသွားကာ ယခုနှစ်တွင် လေ့လာသူများက မျှော်လင့်ထားသည့် EPS ၏ $20 ၏ အဆ 4.88 ဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့သည်။ ဤတုံ့ပြန်မှုသည် ကျွန်ုပ်၏အမြင်တွင် တိုတောင်းသောအမြင်ဖြစ်ပြီး၊ Alphabet ၏ ကြောက်မက်ဖွယ်ကောင်းသော လက်ကျန်ရှင်းတမ်း၊ စျေးကွက်ရှာဖွေရေးအင်ဂျင်နှင့် ရှေ့နှစ်များအတွက် မျှော်လင့်ထားသည့် ဂဏန်းနှစ်လုံးလုံး ဝင်ငွေတိုးတက်မှုကို သင့်လျော်စွာ ထင်ဟပ်ခြင်းမရှိပါ။

တကယ်တော့၊ 2023၊ 2024 နှင့် 2025 အတွက် လက်ရှိသဘောတူညီမှု EPS ခန့်မှန်းချက်သည် $5.87၊ $6.94 နှင့် $7.78 အသီးသီးရှိသည်။ ထင်ရှားသည်မှာ၊ အောက်ခြေလိုင်းသည် လျင်မြန်စွာကြီးထွားလာမည်ဟု အာမခံချက်မရှိသော်လည်း လက်ရှိ P/E အချိုးကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားရန်မှာ “P!” တွင် သိသာထင်ရှားစွာ တိုးလာရန် လိုအပ်မည်ဖြစ်သည်။

RUSSELL အညွှန်းကိန်း နှစ်ခုလုံး၏ အဖွဲ့ဝင်

သံသယမရှိပါ၊ Value purists များသည် Google ၏ မက်ထရစ်များသည် ယနေ့ဝယ်ယူမှုကို အကြောင်းပြပြီး ကြွယ်ဝလွန်းသည်ဟု စောဒကတက်ကြလိမ့်မည်၊ သို့သော် ကျွန်ုပ်တို့သည် စတော့ရှယ်ယာကို စတင်အကြံပြုသောအခါတွင် ၎င်းတို့သည် အတူတူပင်ဖြစ်သည်၊ Prudent Speculator 2018 ခုနှစ် ဧပြီလတွင်။ ယုံကြည်သည်ဖြစ်စေ GOOG သည် ထိုအချိန်က $50 ဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့ပြီး P/E အချိုးသည် ယနေ့ခေတ်နှင့် အတူတူပင်ဖြစ်ပါသည်။ Alphabet သည် အလွန်ကြီးမားသော (ဒေါ်လာ 43.5 ဘီလီယံကျန်ရှိ) ပြန်လည်ဝယ်ယူမှုအစီအစဉ်မှတစ်ဆင့် ရှယ်ယာရှင်များထံ သိသိသာသာငွေသားပြန်ပေးကြောင်းကိုလည်း ကျွန်ုပ်သတိပြုမိပါသည်။

ဒီတော့ Alphabet က တန်ဖိုးတစ်ခု ဒါမှမဟုတ် တိုးတက်မှုစတော့တစ်ခုလား။ အထူးသဖြင့် GOOG နှင့် GOOGL တို့သည် Russell 3000 Value နှင့် Russell 3000 Growth အညွှန်းကိန်းနှစ်ခုလုံး၏ အဖွဲ့ဝင်များဖြစ်သောကြောင့် အဖြေမှန်သည်ဟု ကျွန်တော်ထင်ပါသည်။