ရိုလာကိုစတာစီးခြင်းသည် စတော့ဈေးကွက်တွင် ဆက်လက်ဖြစ်ပေါ်နေပြီး ရှယ်ယာများသည် ယခုအပတ်တွင် ဘုတ်အဖွဲ့တွင် ကျဆင်းနေပါသည်။ S&P 500 သည် 3.5% ကျဆင်းသွားပြီး Dow သည် 870 မှတ်ခန့် ဆုံးရှုံးခဲ့သည်။ စျေးကွက်ကျဆင်းမှုသည် မသေချာမရေရာမှုများကြောင့် ဖြစ်ပေါ်လာခြင်းဖြစ်သည်။ မကြာသေးမီက စီးပွားရေးဒေတာသည် မမျှော်လင့်ဘဲ အပြုသဘောဆောင်ခဲ့ပြီး လာမည့်အပတ်တွင် Fed ၏ အတိုးနှုန်းဆုံးဖြတ်ချက်အတွက် ခန့်မှန်းချက်များကို တိမ်မြုပ်သွားစေသည်။
ဗဟိုဘဏ်၏ နှစ်လုံးတွဲလုပ်ပိုင်ခွင့်များမှာ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကို ထိန်းချုပ်ရန်နှင့် အလုပ်လက်မဲ့ဖြစ်မှုကို အလယ်အလတ်ဖြစ်စေရန်၊ တစ်ခုနှင့်တစ်ခု မကြာခဏ တန်ပြန်လုပ်ဆောင်မှုများ၊ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု မြင့်မားနေပြီး အလုပ်လက်မဲ့များ နိမ့်ပါးသွားခြင်းကြောင့် မည်သည့်အရာကို မျှော်လင့်ရမည်ကို သိရန် ခက်ခဲသည်။
ယခု ယုတ္တိကျကျ ရွေ့လျားမှုသည် စတော့ရှယ်ယာများတွင် ဆက်နေလိုသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက်၊ ခံစစ်ကစားနည်းသို့ ပြောင်းရွှေ့ခြင်း ဖြစ်သည်။ Jefferies ၏ ရှယ်ယာမဟာဗျူဟာ ပညာရှင် Steven DeSanctis ၏ မကြာသေးမီက မှတ်စု၏ နောက်ကွယ်မှ စာတမ်းဖြစ်သည်။ ၎င်းက "မြင့်မားသောအထွက်နှုန်းအပေါ် ထားရှိသော စိတ်ဓာတ်များ အလှည့်အပြောင်းကို မြင်တွေ့ရသည့်အတွက် ကျေနပ်မိပါသည်... ကာကွယ်ရေးသည် ယနေ့ခေတ်ဂိမ်း၏ နာမည်ဖြစ်သည်။"
၎င်းကိုစိတ်ထဲတွင်၊ Jefferies ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူများသည် 13% အထိမြင့်မားသောပေးချေမှုအပါအဝင်တစ်ခုအပါအ ၀ င်မြင့်မားသောဂွင်အထွက်နှုန်းရှိသောစတော့နှစ်ခုကိုရွေးချယ်ခဲ့သည် ၎င်းတို့သည် တည်ငြိမ်သော ပြန်လာမှုကို သေချာစေသောကြောင့် ၎င်းတို့သည် ရိုးရာခံစစ်ကစားနည်းများဖြစ်ပြီး ပျမ်းမျှထက် စိတ်ချရသော အမြတ်ဝေစုများနှင့်အတူ ၎င်းတို့သည်လည်း ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကိုလည်း အနိုင်ယူနိုင်သည်။
ဖွင့်လှစ် TipRanks ဒေတာဘေ့စ၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် ၎င်းတို့အား ဆွဲဆောင်မှုရှိသော ဝယ်ယူမှုများဖြစ်စေသည့် အခြားအရာများကို သိရှိနိုင်ရန် ဤလက်မှတ်များနောက်ကွယ်မှအသေးစိတ်အချက်အလက်များကို ကျွန်ုပ်တို့စစ်ဆေးပါသည်။
ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ သင်္ဘောငှားရမ်းခြင်း (GSL)
ကျွန်ုပ်တို့ကြည့်ရှုနေသည့် ပထမဆုံးသော အမြတ်ဝေစုစတော့မှာ ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ သင်္ဘောလုပ်ငန်းတွင် အမှီအခိုကင်းသော ပိုင်ရှင်-အော်ပရေတာဖြစ်သည့် Global Ship Lease သည် အသေးစားမှအလတ်စား ကွန်တိန်နာသင်္ဘော ၆၅ စီး၊ ကမ္ဘာ့ပင်လယ်ကူးသန်းရောင်းဝယ်ရေးလမ်းကြောင်းများ၏ အလုပ်သမားများပါရှိသည်။ ဤသင်္ဘောအမျိုးအစားများသည် မည်သည့်အမျိုးအစားမဆို ကုန်ပစ္စည်းများကို သယ်ဆောင်ကြပြီး ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ ကုန်သေတ္တာတင်ကုန်သွယ်မှုပမာဏ၏ 65% ကျော်ရှိသည်။ Global Ship သည် ယေဘူယျအားဖြင့် ၎င်း၏သင်္ဘောများကို စင်းလုံးငှားပြီး သင်္ဘောတစ်စီးစီ၏ စာချုပ်ကာလတစ်လျှောက် နေ့စဉ်ငှားရမ်းခနှုန်းထားများမှ ဝင်ငွေလမ်းကြောင်းတစ်ခု ရရှိသည်။ ယခုနှစ် Q70 ကုန်ဆုံးချိန်အထိ၊ ကုမ္ပဏီသည် ဒေါ်လာ 3 ဘီလီယံတန်ဖိုးရှိ စင်းလုံးငှားစာချုပ်များ ရှိပြီး ပျမ်းမျှအားဖြင့် 2.2 နှစ်စာချုပ်များ ကျန်ရှိနေပါသည်။
နိုဝင်ဘာလအစောပိုင်းတွင် GSL သည် ၎င်း၏ 3Q22 ဘဏ္ဍာရေးရလဒ်များကို ထုတ်ပြန်ခဲ့ပြီး ထိပ်နှင့်အောက်ခြေလိုင်းနှစ်ခုစလုံးတွင် အမြတ်များပြသခဲ့သည်။ စုစုပေါင်းဝင်ငွေသည် ဒေါ်လာ 172.5 သန်းသို့ ရောက်ရှိလာပြီး 11.6 Q2 မှ 24.4% နှင့် ပြီးခဲ့သောနှစ်သုံးလပတ်မှ 2022% တိုးလာခဲ့သည်။ ဤထိပ်တန်းလိုင်းရလဒ်များသည် ဝင်ငွေတိုးလာစေရန် 30 ခုနှစ်တွင် ခိုင်မာသောလမ်းကြောင်းတစ်ခု၏ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းဖြစ်သည်။ စက်တင်ဘာ 63 တွင် ကုန်ဆုံးသည့် ကိုးလတာအတွက် ကုမ္ပဏီသည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် ၀င်ငွေ XNUMX% တိုးလာခဲ့သည်။
အောက်ခြေလိုင်းတွင်၊ အသားတင်ဝင်ငွေ $92 သန်းသည် 41% y/y တိုးလာမှုကို ကိုယ်စားပြုသည်။ ဘုံအစုရှယ်ယာရှင်များအတွက် ရရှိနိုင်သော အသားတင်ဝင်ငွေသည် အမေရိကန်ဒေါ်လာ 89.6 သန်းဖြစ်ပြီး နှစ်စဉ် 42% တက်လာပါသည်။ ရှယ်ယာတစ်ခုချင်းအခြေခံအရ၊ EPS $2.44 သည် 41Q1.73 တွင်ဖော်ပြထားသော $3 မှ 21% တက်လာပါသည်။
ဤခိုင်မာသောအမြတ်များသည် ဘုံရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် ၃၇.၅ ဆင့်ဖြင့်ကြေငြာထားသော ကုမ္ပဏီ၏အမြတ်ဝေစုကို ပံ့ပိုးပေးခဲ့ပြီး ဒီဇင်ဘာ ၂ ရက်တွင် ပေးချေခဲ့သည်။ ဤနှုန်းဖြင့်၊ နှစ်စဉ်အမြတ်ဝေစုသည် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $37.5 သို့ တိုးလာပြီး အထွက်နှုန်း 2% ပေးသည်။ ဤအထွက်နှုန်းသည် S&P စာရင်းဝင်ကုမ္ပဏီများတွင်တွေ့ရသော ပျမ်းမျှထက် 1.50 ဆ ပိုများပြီး နောက်ဆုံးထုတ်ပြန်ထားသော ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှုန်းထက် 9.2 မှတ်ပိုများသည်။
Jefferies ၏ ကြယ် ၅ ပွင့် အကဲဖြတ်သူ Omar Nokta မကြာသေးမီလများအတွင်း GSL ၏ ကွပ်မျက်ခြင်းကို သဘောကျသည် ၊ "ကုမ္ပဏီသည် ကြီးမားသော ဝင်ငွေနောက်ပြန်ဆွဲမှုဖြင့် အလွန်ခိုင်မာသော အနေအထားတွင် ထိုင်နေပြီး၊ သက်တမ်းအလိုက် သင်္ဘော ၁၀ စင်းကို ငှားရမ်းပြီး သုံးလပတ်အတွင်း မြှင့်တင်ပေးကာ၊ ရှေ့ဆက်သွားနိုင်သည့် လိုက်လျောညီထွေရှိမှုများစွာရှိသည်... နှင့်အတူ၊ ရှေးရိုးဆန်ပြီး စည်းကမ်းရှိသောချဉ်းကပ်မှု၊ GSL သည် ရှေ့အနာဂတ်တွင် ပေါ်ပေါက်လာမည့် အခွင့်အလမ်းများကို အခွင့်ကောင်းယူရန် လုံလောက်သောပြောင်းလွယ်ပြင်လွယ်ရှိခြင်းကို ကျွန်ုပ်တို့မြင်သည်...”
ပေးချေမှုသည် ကုမ္ပဏီ၏ အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှု၏ လေးပုံတစ်ပုံကို ကိုယ်စားပြုသောကြောင့် အထွက်နှုန်းသည် ဆွဲဆောင်မှုရှိသည်။ စီမံခန့်ခွဲမှုသည်လည်း စက်တင်ဘာလနှင့် အောက်တိုဘာလများအတွင်း ၎င်း၏ ထူးထူးခြားခြား အစုရှယ်ယာများကို ကန်ဒေါ်လာ ၁၅.၁ သန်းကို ပြန်လည်ဝယ်ယူခဲ့သည်” ဟု လေ့လာသူမှ ထပ်လောင်းပြောကြားခဲ့သည်။
ဤအဆုံးသတ်အတွက်၊ Nokta သည် တစ်နှစ်တာအချိန်စာရင်းတွင် ~25% ရှယ်ယာတန်ဖိုးတက်ခြင်းအတွက် အခန်းတစ်ခန်းကို ရည်ညွှန်းသည့် $55 စျေးနှုန်းပစ်မှတ်တစ်ခုနှင့်အတူ ဤနေရာတွင် ဝယ်ရန်အဆင့်သတ်မှတ်ပေးပါသည်။ လက်ရှိ အမြတ်ဝေစု အထွက်နှုန်းနှင့် မျှော်မှန်းစျေးနှုန်း မြင့်တက်မှုအပေါ် အခြေခံ၍ စတော့ရှယ်ယာသည် စုစုပေါင်း ပြန်အမ်းငွေ အလားအလာ ~64% ရှိသည်။ ( Nokta ၏ မှတ်တမ်းကို ကြည့်ရှုရန်၊ ဤနေရာကိုကလစ်နှိပ်ပါ)
ယခု လမ်း၏ကျန်ဘက်သို့ လှည့်၍ အခြားအကဲခတ်သူများသည် တူညီသောစာမျက်နှာတွင် ရှိနေသည်။ 3 Buys နှင့် Holds သို့မဟုတ် Sells တို့ဖြင့် GSL သည် Strong Buy ဖြစ်သည် ။ စတော့ရှယ်ယာတွင် ပျမ်းမျှစျေးနှုန်း $32.67 ရှိပြီး ရှယ်ယာစျေးနှုန်းမှာ $16.15 ရှိပြီး တစ်နှစ်တာအတွက် အလားအလာမှာ ~102% ဖြစ်သည်။ (TipRanks တွင် GSL စတော့ခန့်မှန်းချက်ကို ကြည့်ပါ။)
Chesapeake စွမ်းအင် (CHK)
ယခုကျွန်ုပ်တို့သည် ဟိုက်ဒရိုကာဗွန်ရှာဖွေရေးနှင့် ဖွံ့ဖြိုးတိုးတက်ရေးကဏ္ဍတွင် Chesapeake သည် အကြီးစားကစားသမားတစ်ဦးဖြစ်သည့် စွမ်းအင်လုပ်ငန်းကို လှည့်ကြည့်ပါမည်။ ကုမ္ပဏီသည် မြောက်အမေရိကတစ်ဝှမ်းတွင် လည်ပတ်နေပြီး Texas Eagle Ford ဖွဲ့စည်းမှု၊ Pennsylvania ၏ Marcellus shale နှင့် အထူးသဖြင့် Haynesville ဖွဲ့စည်းမှုအပါအဝင် လူဝီစီယားနားရှိ Haynesville ဖွဲ့စည်းမှုအပါအဝင် မြောက်အမေရိက၏ ထုတ်လုပ်မှုအရှိဆုံး သဘာဝဓာတ်ငွေ့ဒေသများရှိ အဓိကပိုင်ဆိုင်မှုများကို ရေတွက်ပါသည်။ ပြီးခဲ့သောနှစ်ကုန်ပိုင်းတွင် Chesapeake ၏ အတည်ပြုအရန်အရန်များမှာ အဓိကအားဖြင့် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ဖြစ်ပြီး 69% တွင် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ရည် (8%) နှင့် ရေနံ (23%) တို့ ပါဝင်ပါသည်။
Chesapeake ၏လက်တွေ့ဘဝပိုင်ဆိုင်မှုများတွင် ခိုင်မာသောအခြေခံအုတ်မြစ်သည် ကုမ္ပဏီ၏ခိုင်မာသောဘဏ္ဍာရေးရလဒ်များကိုထောက်ပံ့ပေးသည်။ ဝင်ငွေနှင့် ၀င်ငွေ နှစ်ခုစလုံးသည် ယမန်နှစ် ဒုတိယသုံးလပတ်ကတည်းက အထက်သို့ လမ်းကြောင်းပေါ်သို့ ရောက်ရှိနေခဲ့သည်။ 3Q22 ၏နောက်ဆုံးထွက်ရှိထားသောအစီရင်ခံစာတွင်၊ ကုမ္ပဏီသည်စုစုပေါင်းဝင်ငွေဒေါ်လာ 4.1 ဘီလီယံကျော်အစီရင်ခံခဲ့သည်။ လုပ်ငန်းလည်ပတ်မှုမှ ၀င်ငွေသည် ဒေါ်လာ ၁.၃ ဘီလီယံကျော်ရှိပြီး အသားတင်ဝင်ငွေမှာ ဒေါ်လာ ၈၈၃ သန်းဖြစ်ပြီး ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် ဝင်ငွေ ၆.၁၂ ဒေါ်လာဖြစ်သည်။ ချိန်ညှိထားသောအခြေခံအရ၊ ဝင်ငွေ $ 1.3 သန်းသည် 883Q6.12 မှ 730% အထိ ချိန်ညှိထားသော EPS $ 5.06 သို့ပြောင်းသွားပါသည်။
ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအတွက် အထူးစိတ်ဝင်စားသည့်အချက်မှာ၊ ၎င်းသည် ကုမ္ပဏီ၏ အမြတ်ဝေစုမူဝါဒကို တိုက်ရိုက်ပံ့ပိုးပေးသောကြောင့် Chesapeake သည် ဒေါ်လာ 3 သန်း၏ Q773 တွင် သုံးလပတ်တွင် အခမဲ့ငွေကြေးစီးဆင်းမှုမှတ်တမ်းကို အစီရင်ခံခဲ့သည်။ Chesapeake သည် သုံးလပတ်အတွင်း ရှယ်ယာရှင်များအတွက် $1.9 ဘီလီယံကို ရှယ်ယာပြန်လည်ဝယ်ယူခြင်းနှင့် အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုများပေါင်းစပ်ခြင်းအားဖြင့် ဤနောက်ဆုံးရလဒ်ကို စီမံခန့်ခွဲနိုင်ခဲ့သည်။
ပုံမှန်နှင့် ဖြည့်စွက်ပေးချေမှု နှစ်ခုစလုံးကို ရေတွက်ကာ နောက်ဆုံးကြေညာထားသော အမြတ်ဝေစုသည် စုစုပေါင်း $3.16 ရှိပြီး ပြီးခဲ့သည့် ဒီဇင်ဘာလ 1 ရက်နေ့တွင် ပေးချေခဲ့သည်။ လက်ရှိပေးချေမှုတွင်၊ နှစ်စဉ်အမြတ်ဝေစုသည် ဘုံရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $12.64 သို့ ပြောင်းလဲသွားပြီး အထွက်နှုန်းမှာ အထင်ကြီးလောက်စရာ 13.4% ဖြစ်သည်။ စုစုပေါင်း အမြတ်ဝေစုကို ပျမ်းမျှ 6 ဆထက် ပိုပေးရတဲ့ ရှားပါးစတော့ရှယ်ယာတစ်ခုပါ။
Jefferies အတွက် Chesapeake ၏ ဖော်ပြမှုတွင်၊ Lloyd ByrneJefferies ၏ ကြယ် 5 ပွင့် ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူများ၏ အခြားတစ်ဦးဖြစ်သော၊ စတော့ရှယ်ယာအပေါ် အကောင်းမြင်မှု ဆက်လက်ထားရှိခြင်းအတွက် အကြောင်းရင်းများစွာကို မြင်သည် - "အကဲဖြတ်ခြင်း၊ ကောင်းမွန်သောအနေအထားရှိပိုင်ဆိုင်မှုများ၊ ခိုင်မာသောရှယ်ယာရှင်ပြန်အမ်းငွေနှင့် Haynesville မဟာဗျူဟာအပေါ် ဆက်လက်တိုးတက်မှုအပေါ် ကျွန်ုပ်တို့ CHK ကို ဆက်လက်နှစ်သက်ပါသည်... CHK တွင် ခိုင်မာသော ဟန်ချက်ညီသော ရှယ်ယာရှင်သည် မူဘောင်ကို ပြန်ပေးသည်။ '22 ခုနှစ်အတွက်၊ CHK သည် ~ $2.3bn သို့မဟုတ် လက်ရှိစျေးကွက်ဦးထုပ်၏ ~17% သို့ပြန်လာလိမ့်မည်။
"ကုမ္ပဏီသည် 2023 ခုနှစ်အတွက် ၎င်းတို့၏ ပရိုဖိုင်ကို သတ်မှတ်ကွဲပြားမှုများဖြင့် အခြေခံ/အကာအရံများ/ရုပ်ပိုင်းဆိုင်ရာ စာချုပ်များကို အခွင့်ကောင်းအတိုင်း ဆက်လက်ထည့်သွင်းသွားမည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ယုံကြည်ပြီး မငြိမ်မသက်ဖြစ်နိုင်သောဓာတ်ငွေ့စျေးကွက်တွင် ပြန်အမ်းငွေများကို ကာကွယ်ပေးနိုင်မည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ယုံကြည်ပါသည်" ဟု သုံးသပ်သူမှ ပြောကြားခဲ့သည်။
ရှေ့ကိုမျှော်ကြည့်ရင်း၊ Byrne သည် လာမည့် 150 လအတွင်း စျေးနှုန်းပစ်မှတ် $56 မှ ~12% upside သို့ ညွှန်ပြသော CHK ကို Buy rating ပေးပါသည်။ ( Byrne ၏ မှတ်တမ်းကို ကြည့်ရှုရန်၊ ဤနေရာကိုကလစ်နှိပ်ပါ)
ယေဘုယျအားဖြင့်၊ Chesapeake သည် Street ၏ လေ့လာသုံးသပ်သူများထံမှ မကြာသေးမီက သုံးသပ်ချက် 6 ခုကို ကောက်ယူခဲ့ပြီး ၎င်းတို့၏ ရယူမှုများတွင် Hold တစ်ခုနှင့်တစ်ခု ဝယ်ယူမှု 5 ခု ပါဝင်သည် – အစုရှယ်ယာများအပေါ် Strong Buy consensus rating အတွက် စတော့ရှယ်ယာသည် လက်ရှိကုန်သွယ်မှုစျေးနှုန်းမှာ $146.33 ရှိပြီး တစ်နှစ်အတွင်း 53% upside ဖြစ်နိုင်ချေကို အကြံပြုထားသည်။ (TipRanks တွင် CHK စတော့ခန့်မှန်းချက်ကို ကြည့်ပါ။)
အမြတ်အစွန်းအစုရှယ်ယာရောင်းဝယ်ရေးအတွက်စိတ်ကူးကောင်းများကိုဆွဲဆောင်မှုရှိသောတန်ဖိုးများဖြင့်ရှာဖွေရန် TipRanks 'သို့သွားရောက်ပါ။ ဝယ်ရန်အကောင်းဆုံးသိုTipRanks ၏ သာတူညီမျှမှုဆိုင်ရာ ထိုးထွင်းသိမြင်မှုအားလုံးကို ပေါင်းစပ်ထားသည့် ကိရိယာတစ်ခုဖြစ်သည်။
ခွငဤဆောင်းပါးတွင်ဖော်ပြထားသောထင်မြင်ချက်များသည်အထူးပြုလေ့လာသုံးသပ်သူများသာဖြစ်သည်။ အကြောင်းအရာကိုသတင်းအချက်အလက်ရည်ရွယ်ချက်များအတွက်သာအသုံးပြုရန်ရည်ရွယ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမပြုလုပ်မီသင့်ကိုယ်ပိုင်ဆန်းစစ်မှုကိုပြုလုပ်ရန်အလွန်အရေးကြီးသည်။
အရင်းအမြစ်: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html