JPMorgan Gold Desk သည် နှစ်ပေါင်းများစွာ စျေးကွက်ကို ဆုတ်ဖြဲခဲ့ကြောင်း တရားသူကြီးများက ပြောကြားခဲ့သည်။

(Bloomberg) — JPMorgan Chase & Co. မှ အဖိုးတန်သတ္တုလုပ်ငန်းသည် ဘဏ်နှင့်၎င်း၏တန်ဖိုးကြီးသောဖောက်သည်များအကျိုးအတွက် ရွှေနှင့်ငွေဈေးကွက်များကို ကြိုးကိုင်ခြယ်လှယ်နေသော အကျင့်ပျက်ကုန်သည်များနှင့် အရောင်းဝန်ထမ်းများအဖြစ် နှစ်ပေါင်းများစွာ လည်ပတ်နေခဲ့သည်ဟု ပြည်ထောင်စုအစိုးရရှေ့နေတစ်ဦးက တရားသူကြီးများအား ပြောကြားခဲ့သည်။ ချီကာဂို။

Bloomberg မှဖတ်သူအများစု

“ဒီအမှုဟာ Wall Street ရဲ့ အကြီးဆုံးဘဏ်တစ်ခုမှာ ရာဇ၀တ်မှုဆိုင်ရာ ပူးပေါင်းကြံစည်မှုတစ်ခုပါပဲ” ဟု တရားရေးဌာန၏ လိမ်လည်မှုအပိုင်းမှ အစိုးရရှေ့နေ Lucy Jennings က ပြောကြားခဲ့သည်။ “သူတို့ကိုယ်သူတို့ ပိုက်ဆံများများရှာဖို့ လှည့်စားဖို့ ဆုံးဖြတ်လိုက်တယ်”

အဖိုးတန်သတ္တုများဆိုင်ရာ အကြီးအကဲ Michael Nowak အပါအဝင် JPMorgan ဝန်ထမ်းဟောင်း သုံးဦးကို ရုံးတင်စစ်ဆေးခြင်းသည် စျေးကွက်ချဲ့ထွင်ခြင်းနှင့် လှည့်စားခြင်းများကို အမေရိကန်က နှစ်ပေါင်းများစွာကြာအောင် နှိမ်နင်းခဲ့သည့် ရည်မှန်းချက်အရှိဆုံး ကြိုးပမ်းမှုဖြစ်သည်။ အရောင်းအ၀ယ်လိမ်လည်မှုဟုစွပ်စွဲထားသည့်ယခင်ဖြစ်ရပ်များနှင့်မတူဘဲ၊ ၎င်းတို့သုံးဦးသည် 1970 Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act အရ ရာဇ၀တ်မှုဆိုင်ရာဥပဒေ - ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာဘဏ်များထက် မာဖီးယားဂိုဏ်းများကို ပိုမိုအသုံးများသော ရာဇ၀တ်မှုဆိုင်ရာဥပဒေတစ်ခုဖြစ်သည်။

Nowak၊ ရွှေကုန်သည် Gregg Smith နှင့် hedge fund အရောင်းတွင် အထူးပြုထားသော အမှုဆောင်ဒါရိုက်တာ Jeffrey Ruffo တို့သည် စျေးနှုန်းခြယ်လှယ်မှု၊ ကြေးနန်းလိမ်လည်မှု၊ 2008 မှ 2016 ခုနှစ်အတွင်း လိမ်လည်လှည့်ဖြားမှုတို့ကို ကျူးလွန်ရန် ပူးပေါင်းကြံစည်မှုဖြင့် တရားစွဲခံရသည်။ အားလုံးအတူတကွ Nowak Smith သည် ရာဇ၀တ်မှု နှစ်ဒါဇင်ကျော်ဖြင့် စွပ်စွဲခံထားရသည်။ အဆိုပါတရားခံသုံးဦးသည် စွဲချက်အားလုံးအတွက် ပြစ်မှုထင်ရှားပါက ထောင်ဒဏ်ဆယ်စုနှစ်အထိ ကျခံရမည်ဖြစ်သည်။ ၎င်းတို့နှင့်အတူ စွဲချက်တင်ခံထားရသည့် အခြားကုန်သည် Christopher Jordan သည် နိုဝင်ဘာလတွင် ရုံးတင်စစ်ဆေးရန် စီစဉ်ထားသည်။

2010 ခုနှစ်တွင် ဥပဒေအရတားမြစ်ထားသော အတုအယောင်ပြုလုပ်ခြင်းတွင် ကုန်သည်များသည် ၎င်းတို့၏စစ်မှန်သောကုန်သွယ်မှုများကို အမြတ်အစွန်းဖြစ်စေလိုသော စျေးနှုန်းများဆီသို့ စျေးနှုန်းများတွန်းပို့ရန် လေလံဆွဲခြင်းတွင် အရောင်းအ၀ယ်မလုပ်မီ ၎င်းတို့ကို ပယ်ဖျက်သည့် ကြီးမားသောအမိန့်များပါဝင်သည်။ အမှာစာများကို ပယ်ဖျက်ခြင်းသည် တရားမဝင်သော်လည်း အခြားသူများကို လိမ်လည်လှည့်ဖြားရန် ရည်ရွယ်သည့် မဟာဗျူဟာ၏ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းအနေဖြင့် ၎င်းသည် ဥပဒေနှင့်မညီပေ။

စဉ်ဆက်မပြတ်ပုံပြင်

"ဒီလှည့်ကွက်က အလုပ်ဖြစ်တဲ့အခါ၊ ဆုံးရှုံးသွားတဲ့ သဘောတူညီချက်ရဲ့ အခြားတစ်ဖက်မှာ တစ်ယောက်ယောက်ရှိတယ်" လို့ Jennings က သူမရဲ့ အဖွင့်ကြေညာချက်မှာ တရားသူကြီးတွေကို ပြောခဲ့ပါတယ်။ "တစ်​​ယောက်​​ယောက်​ အရိုက်​ခံရတယ်​။" သူမက “တရားခံ သုံးဦးစလုံး ဒီကုန်သွယ်မှုက မှားပြီး ဘာပဲဖြစ်ဖြစ် လုပ်ခဲ့တာကို နေ့စဥ်ကတည်းက သိကြောင်း သက်သေပြသွားမယ်။”

နောက်ထပ်ဖတ်ရန်- JPMorgan ၏ 'Big Hitters' of Gold Market of Spoofing' ကို စမ်းသပ်ခြင်း ရင်ဆိုင်ရမည်။

Nowak နှင့် Smith မှ ရှေ့နေများသည် တရားလိုရှေ့နေများအား ကွဲပြားသောအမြင်ကို ပေးဆောင်ပြီး အစိုးရရှေ့နေများသည် အဖိုးတန်သတ္တုဈေးကွက်တွင် မည်ကဲ့သို့အမှာစာများပြုလုပ်သည်ကို လွဲမှားစွာတင်ပြထားကြောင်း၊ တရားခံများသည် မည်သူ့ကိုမျှ လှည့်ဖြားရန်မရည်ရွယ်ကြောင်း အခိုင်အမာပြောဆိုခဲ့သည်။ ကုန်သည်များသည် အစစ်အမှန်၊ အကောင်ထည်ဖော်နိုင်သော၊ စျေးကွက်ဖွင့်ပြီး အော်ဒါများကို အမှန်တကယ်ပြုလုပ်သည့်အခါတွင် ကုန်သည်များက အတုအယောင်ပြုလုပ်သည့် မှားယွင်းသော အထင်အမြင်ကို ဖန်တီးရန်အတွက် အစိုးရတွင် ချယ်ရီခူးထားသော ကုန်သွယ်မှုဒေတာများရှိကြောင်း ၎င်းတို့က ပြောကြားခဲ့သည်။

“အစိုးရရဲ့ ရိုးရှင်းတဲ့ဇာတ်ကြောင်းက ဇာတ်လမ်းအပြည့်အစုံကို မပြောတတ်ပါဘူး” ဟု Nowak ၏ရှေ့နေ David Meister က ၎င်း၏အဖွင့်ကြေညာချက်တွင် ပြောကြားခဲ့သည်။

Smith ၏ရှေ့နေ Jonathan Cogan က ရွှေနှင့် အခြားအဖိုးတန်သတ္တုများကို ကွန်ပျူတာဖြင့်ထုတ်လုပ်ထားသော အယ်လဂိုရီသမ်များဖြင့် ကုန်ပစ္စည်းများကို တစ်စက္ကန့်၏ တစ်သန်းပုံတစ်ပုံအတွင်း ဝယ်ယူရောင်းချနိုင်သည့် စျေးကွက်တွင် ရောင်းဝယ်ခဲ့ကြောင်း ပြောကြားခဲ့သည်။ "algos" ဟုခေါ်သော အရောင်းအ၀ယ်များကို ယှဉ်ပြိုင်ရန်နှင့် JPMorgan ဖောက်သည်များကိုယ်စား အရောင်းအ၀ယ်ပြုလုပ်ရန်အတွက် Smith သည် တစ်ချိန်တည်းတွင် အဝယ်အရောင်း အမှာစာများ ပုံမှန်ရှိခဲ့သည်ဟု Cogan မှ ပြောကြားခဲ့သည်။ အချို့သော အမှာစာများသည် စက္ကန့်ပိုင်းမျှသာ အသက်ဝင်နေသော်လည်း ယင်းသည် လျင်မြန်စွာ ရွေ့လျားနေသော စျေးကွက်တွင် “ထာဝရကာလတစ်ခု” ဖြစ်သည်ဟု ၎င်းက ဆိုသည်။

Meister ၏အဆိုအရ၊ အစမ်းခန့်တွင်တင်ပြထားသောအထောက်အထားများသည်စျေးကွက်အမှာစာအားလုံး၏အများစုကိုဖျက်သိမ်းကြောင်းပြသမည်ဖြစ်ပြီးအမိန့်တစ်ခု၏ပုံမှန်သက်တမ်းသည်စက္ကန့်အနည်းငယ်မျှသာဖြစ်သည်။

ကုန်သည်များ Nowak နှင့် Smith တို့သည် ကုန်သည်များ Nowak နှင့် Smith တို့၏တွေးခေါ်မှုကိုပြသသည့် JPMorgan ချတ်မှတ်တမ်းများ သို့မဟုတ် မှတ်တမ်းတင်ထားသောဖုန်းခေါ်ဆိုမှုများတွင် သက်သေအထောက်အထားမရှိဟုလည်း ကာကွယ်ရေးအဖွဲ့များကပြောသည်၊ ဆိုလိုသည်မှာ အစိုးရရှေ့နေများသည် ၎င်းတို့ကိုမလုပ်ဆောင်မီ အမိန့်များကို ပယ်ဖျက်ရန် ရည်ရွယ်ထားကြောင်း သက်သေမပြနိုင်ပါ။ “ဒီအမှုကို အောင်နိုင်ဖို့အတွက်၊ တရားစွဲဆိုမှုဟာ လွန်ခဲ့တဲ့နှစ်တွေအတွင်း မစ္စတာ Smith ရဲ့စိတ်ထဲမှာ ဘာတွေဖြစ်နေလဲဆိုတာကို သံသယဖြစ်ဖွယ်ရာ သက်သေပြရမှာပဲ” ဟု Cogan မှ ပြောကြားခဲ့သည်။

Ruffo ၏ရှေ့နေ Guy Petrillo က ၎င်း၏အမှုသည်သည် အဖိုးတန်သတ္တုများဝယ်ယူရန် သို့မဟုတ် ရောင်းချလိုသောဖောက်သည်များနှင့် တိုက်ရိုက်အလုပ်လုပ်ဆောင်သည့် JPMorgan အရောင်းသမားဖြစ်ပြီး ၎င်း၏အလုပ်မှာ ဖောက်သည်အမိန့်ပေးရန်အတွက်ဖြစ်ကြောင်း ပြောကြားခဲ့သည်။ Ruffo သည် အဆိုပါအမိန့်များကို မည်သည့်အခါမှ မပြုလုပ်ခဲ့ဘဲ ကုန်သွယ်မှုဆိုင်ရာ အကောင်အထည်ဖော်မှုတွင် ပါဝင်ခြင်းမရှိကြောင်း၊ ၎င်း၏လျော်ကြေးငွေသည် ဘဏ်၏ ကုန်သွယ်မှုလုပ်ငန်းများ၏ အမြတ်အစွန်းနှင့် ဆက်စပ်မှုမရှိကြောင်း Petrillo က ပြောကြားခဲ့သည်။

အဓိကသက်သေများ

အီလက်ထရွန်းနစ် ဆက်သွယ်ရေးနှင့် အခြားသော အထောက်အထားများသည် ၎င်းတို့၏ ကုန်သွယ်မှု စျေးကွက်များကို ၎င်းတို့၏ နှစ်သက်ရာကို ထိခိုက်စေကြောင်း သေချာစေရန် ၎င်းတို့ သုံးဦး ပူးပေါင်းဆောင်ရွက်ပုံကို ပြသမည်ဖြစ်ကြောင်း Jennings မှ ပြောကြားခဲ့သည်။ Nowak လက်အောက်ရှိ ကုန်သည်ဟောင်းများ သို့မဟုတ် တရားခံများနှင့် အတူ အစိုးရက တောင်းဆိုသွားမည်ဟု သူမက ပြောကြားခဲ့သည်။ ၎င်းတွင် စျေးနှုန်းခြယ်လှယ်မှုနှင့် ဆက်စပ်သည့် စွဲချက်များအတွက် ယခင်က အပြစ်ရှိကြောင်း ၀န်ခံခဲ့သည့် JPMorgan ကုန်သည်ဟောင်း John Edmonds လည်း ပါဝင်သည်။

အစိုးရအတွက် နောက်ထပ်ဖြစ်နိုင်ချေရှိသော သက်သေမှာ Bear Stearns တွင် Smith နှင့် Ruffo နှင့် အလုပ်လုပ်သော Corey Flaum သည် ငွေကြေးအကျပ်အတည်းကာလအတွင်း JPMorgan မှ မဝယ်ယူမီက ဖြစ်သည်။ Flaum သည် စျေးနှုန်းခြယ်လှယ်ရန် ကြိုးပမ်းမှုအတွက် 2019 ခုနှစ်တွင် အပြစ်ရှိကြောင်း ၀န်ခံခဲ့သည်။

အဖွင့်ထုတ်ပြန်ချက်များအပြီးတွင်၊ ၎င်း၏ပထမဆုံးသက်သေမှာ Chicago Mercantile Exchange ၏လုပ်ငန်းဆောင်ရွက်မှုနှင့် အနာဂတ်စျေးကွက်ယန္တရားများတွင် သက်သေခံမည့် John Scheerer ဖြစ်ဖွယ်ရှိကြောင်း တရားရေးဌာနက ပြောကြားခဲ့သည်။

Smith နှင့် Ruffo တို့သည် ၎င်းတို့၏တရားမဝင်ကုန်သွယ်မှုနည်းဗျူဟာများကို Bear Stearns မှ JPMorgan သို့ ယူဆောင်လာခဲ့ပြီး ၎င်းတို့၏ကုန်သွယ်မှုဗျူဟာကို Nowak နှင့် အခြားသူများမှ လျင်မြန်စွာလက်ခံကျင့်သုံးခဲ့သည်ဟု အစိုးရရှေ့နေများက စွပ်စွဲခဲ့သည်။ Bear Stearns ကုန်သည်များ၏ လှည့်ကွက်သည် အစုလိုက်သည် စစ်မှန်သော အမှာစာထက် သိသိသာသာကြီးသည် — အစိုးရမှ layering ဟုခေါ်သော နည်းပညာတစ်ခုတွင် မတူညီသောစျေးနှုန်းများဖြင့် အမှာစာများစွာကို Bear Stearns အရောင်းအ၀ယ်ပြုလုပ်ရန်ဖြစ်သည်။ စစ်မှန်သောအမှာစာပြီးနောက် လျင်မြန်စွာဆက်တိုက်ပြုလုပ်ထားသော အမှာစာများသည် စစ်မှန်သောအမှာစာဖြည့်သွင်းသည်နှင့်တပြိုင်နက် ပယ်ဖျက်မည်ဖြစ်သည်။

ကုန်သွယ်မှုထောင်ပေါင်းများစွာ

ရွှေကုန်သည်တစ်ဦးဖြစ်သည့် Smith သည် နှစ်များအတွင်း အလွှာပေါင်း ၃၈,၀၀၀ ခန့် သို့မဟုတ် တစ်ရက်လျှင် အလုံး ၂၀ ခန့်ကို ကွပ်မျက်ခဲ့သည်ဟု အစိုးရရှေ့နေများက စာရွက်စာတမ်းများတွင် ပြောကြားခဲ့သည်။ Nowak ကိုယ်တိုင်က ရွေးချယ်စရာတွေကို အဓိကထားပြီး အရောင်းအဝယ်လုပ်ပေမယ့် အဲဒီရာထူးတွေကို ကာကွယ်ဖို့ အနာဂတ်စျေးကွက်ထဲကို ကျဆင်းသွားလိမ့်မယ်။ စာရွက်စာတမ်းတွေအရ ၂၀၀၉ ခုနှစ် စက်တင်ဘာလမှာ သူ့လက်ကို အလွှာလိုက်ကြိုးစားပြီး အကြိမ်ပေါင်း ၃၆၀၀ ခန့်ကို ဆက်လက်အသုံးပြုခဲ့ပါတယ်။

ဥပဒေပြုအမတ်များသည် လိမ်လည်လှည့်ဖြားခြင်းကို တားမြစ်ခြင်းမပြုမီ အရောင်းအဝယ်အချို့ စတင်ခဲ့သော်လည်း၊ အဆိုပါနည်းဗျူဟာသည် ဆယ်စုနှစ်တစ်ခုနီးပါးအတွင်း အကြိမ် 50,000 ကျော်ဖြင့် အတုယောင်ပြုလုပ်သည့် JPMorgan ကုန်သည်များနှင့် ဆက်လက်ပျံ့နှံ့နေခဲ့သည်ဟု အစိုးရရှေ့နေများက ပြောကြားခဲ့သည်။

တစ်ချိန်တည်းတွင်၊ Ruffo သည် ၎င်း၏ အကာအကွယ်ရန်ပုံငွေ ဖောက်သည်များဖြစ်သည့် Moore Capital Management နှင့် Tudor Investment Corp. အနည်းဆုံး နှစ်ခုပါသော အမိန့်များကို ဖြည့်ဆည်းရန်အတွက် စျေးကွက် လိုအပ်သည့်နေရာကို Smith အား ပြောပြခဲ့သည်ဟု စွပ်စွဲခံထားရသည်။ Ruffo နှင့် အခြားရှေ့နေများက ၎င်းတို့သည် အဆိုပါ အကာအကွယ်ရန်ပုံငွေများမှ ကုန်သည်များကို အရောင်းအဝယ်ပြုလုပ်ခြင်းနှင့်ပတ်သက်၍ သက်သေခံရန်အတွက် Soros Fund Management မှ တစ်ဦးကို ခေါ်ယူနိုင်ကြောင်း ပြောကြားခဲ့သည်။ ၎င်းတို့၏သက်သေစာရင်းတွင် အဖိုးတန်သတ္တုစားပွဲခုံရှိ လက်ရှိနှင့် ယခင် JPMorgan အရောင်းဝန်ထမ်း ခြောက်ဦးလည်း ပါဝင်ပြီး ၎င်းတို့ထဲမှ နှစ်ဦးမှာ Ruffo ကို ကြီးကြပ်သည်။

အတုအယောင် ဖြိုခွဲခြင်း။

တရားရေးဌာနနှင့် US Commodity Futures Trading Commission တို့က အစိုးရ၏ ဖြိုခွင်းမှုကြောင့် လူပုဂ္ဂိုလ်နှင့် ကုမ္ပဏီပေါင်း နှစ်ဒါဇင်ကျော်ကို ဖမ်းမိခဲ့ပြီး နေ့စဉ် ကုန်သည်များက ၎င်းတို့၏ အိပ်ခန်းများမှ ကြိမ်နှုန်းမြင့် ရောင်းဝယ်ရေးဆိုင်များနှင့် Bank of America Corp. နှင့် Deutsche အပါအဝင် ဘဏ်ကြီးများ၊ ဘဏ် AG ။

ကိစ္စတိုင်း မအောင်မြင်ဘူး။ 2018 ခုနှစ်တွင်၊ UBS Group AG ကုန်သည်ဟောင်းတစ်ဦးသည် ကုန်စည်လိမ်လည်မှုတွင်ပါဝင်ရန် ပူးပေါင်းကြံစည်မှုဖြင့် တရားသေလွှတ်ပေးခဲ့ပြီး 2019 ခုနှစ်တွင် အတုအယောင်ဆော့ဖ်ဝဲလ်ဖန်တီးခဲ့သော Chicago ပရိုဂရမ်မာတစ်ဦးအပေါ် အမှုတွဲသည် မှားယွင်းစွာစမ်းသပ်မှုဖြင့် ပြီးဆုံးခဲ့ပြီး စွဲချက်တင်ခံခဲ့ရသည်။ JPMorgan အမှုတွင်၊ တရားခံသုံးဦးအပေါ် ဘဏ်လိမ်လည်မှုစွဲချက်အား တရားသူကြီးက ပယ်ချခဲ့သည်။

သို့သော်လည်း အစိုးရသည် နောက်ထပ် နိုင်ပွဲများစွာ ရခဲ့သည်။ BofA ၏ Merrill Lynch မှ အဖိုးတန်သတ္တု ကုန်သည်ဟောင်း နှစ်ဦးသည် ပြီးခဲ့သောနှစ်တွင် ချီကာဂိုရှိ ဂျူရီလူကြီးများက အတုအယောင်ပြုလုပ်မှုဖြင့် အပြစ်ရှိကြောင်း တွေ့ရှိခဲ့ပြီး 2020 တွင် Deutsche Bank AG ကုန်သည် နှစ်ဦးကို ပြစ်ဒဏ်ချမှတ်ခဲ့သည်။

2019 ခုနှစ် စက်တင်ဘာလတွင် JPMorgan သည် မှားယွင်းကြောင်းဝန်ခံခဲ့ပြီး အဖိုးတန်သတ္တုများနှင့် Treasuries နှစ်ခုလုံးတွင် စျေးကွက်ခြယ်လှယ်မှုဆိုင်ရာ US ၏တောင်းဆိုမှုများကို ဖြေရှင်းရန်အတွက် ဒေါ်လာ သန်း 920 ကျော်ပေးချေရန် သဘောတူခဲ့သည်။ ၎င်းသည် ကျယ်ကျယ်ပြန့်ပြန့် လိမ်လည်လှည့်ဖြားခြင်းအတွက် ဘဏ်တစ်ခုအပေါ် ချမှတ်ထားသမျှ အကြီးမားဆုံးသော ဒဏ်ခတ်အရေးယူမှုဖြစ်သည်။ JPMorgan သည် ၎င်း၏ ၀န်ထမ်းဟောင်းများအား တရားရေးဌာနအား တရားစွဲဆိုရာတွင် ကူညီရန်လည်း သဘောတူညီခဲ့သည်။

(တရားခံရှေ့နေများထံမှ မှတ်ချက်များနှင့် အပ်ဒိတ်များ။)

Bloomberg Businessweek မှဖတ်သူအများစု

© 2022 ဘလွန်းဘာ့ဂ် LP သို့