JPMorgan Trader သည် အလွန်လျင်မြန်သော လုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်များအား ရေခဲတုံးများပေါ်တွင် လက်ညိုးထိုးကာ အပြောင်အပျက်ပြခဲ့သည်။

(Bloomberg) — Gregg Smith သည် Bear Stearns Cos အတွက် ရွှေငွေအတုအယောင်များကို နေရာချရန်နှင့် အတုအယောင်ပြုလုပ်ရန် ရွှေငွေအမှာစာများကို အမြန်ဖျက်သိမ်းရန်နှင့် နောက်ပိုင်းတွင် သူ၏လုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်များက ၎င်းတို့ကို အေးမြစေရန် သူ၏လက်ချောင်းများပေါ်တွင် ရေခဲထည့်ရန်လိုအပ်ကြောင်း ဟာသလုပ်ကာ နောက်မှ JPMorgan Chase & Co. နောက်မှ ဆင်းသည်ဖြစ်စေ၊

Bloomberg မှဖတ်သူအများစု

Smith သည် "spoof" အရောင်းအ၀ယ်များကိုအသုံးပြုပုံအား တရားသူကြီးများအားကြည့်ရှုပုံအား ၎င်း၏ရှေ့ပြေးဖြစ်သူ Christian Trunz ကဖော်ပြခဲ့သည် — လျင်မြန်စွာဖျက်သိမ်းထားသောစျေးနှုန်းများကိုကိုင်တွယ်ရန်ရည်ရွယ်သောကြီးမားသောအမိန့်စာများ။ အသက် ၃၇ နှစ်အရွယ် Trunz သည် JPMorgan ဘဏ်ကို မဝယ်ယူမီ မကြာမီတွင် Bear Stearns ကောလိပ်မှ 37 တွင် တက်ရောက်ပြီးနောက် Smith နှင့် အခြားသူများထံမှ အတုအယောင်လုပ်နည်းကို သင်ယူခဲ့ရသည်ဟု ဆိုသည်။

အမှာစာများကို အမြန်နေရာချရန်နှင့် ပယ်ဖျက်ရန် "မောက်စ်ကိုနှိပ်ခြင်း၏ အရှိန်အဟုန်ဖြင့် ဆက်ခံရန်" လိုအပ်ပြီး စားပွဲခုံ၏ထိပ်တန်းကုန်သည် Smith သည် ၎င်းကို အထူးကောင်းမွန်ကြောင်း Trunz က အင်္ဂါနေ့တွင် ချီကာဂိုရှိ ဖက်ဒရယ်ခုံသမာဓိအဖွဲ့သို့ ပြောကြားခဲ့သည်။ Smith ရဲ့ဘေးမှာ နှစ်အတော်ကြာထိုင်ပြီး အရောင်းအ၀ယ်လုပ်ဖို့အတွက် သူ့ဆရာရဲ့ကွန်ပြူတာစခရင်ကို မကြာခဏဆွဲတင်ပြီး စားပွဲပေါ်ရှိလူတိုင်းကြားရလွယ်အောင် ကလစ်နှိပ်လိုက်တာဖြစ်တယ်လို့ Trunz ရဲ့အဆိုအရ သိရပါတယ်။

Trunz သည် Smith နှင့် JPMorgan ၏ အဖိုးတန်သတ္တုစားပွဲခုံရှိ အကြီးတန်းဝန်ထမ်းများ နှစ်ဦး၏ လိမ်လည်မှုနှင့် တွန်းအားပေးစမ်းသပ်မှုတွင် သက်သေထွက်ဆိုခဲ့သည့် တတိယမြောက် ကုန်သည်ဟောင်းဖြစ်ပြီး၊ မန်နေးဂျင်းဒါရိုက်တာ Michael Nowak နှင့် hedge-fund အရောင်းသမား Jeffrey Ruffo တို့ ဖြစ်သည်။ ၎င်းတို့သည် ၎င်းတို့ကိုယ်တိုင်နှင့် ၎င်းတို့၏ ထိပ်တန်းဖောက်သည်များကို ကူညီရန် နှစ်ပေါင်းများစွာ စနစ်တကျ လှည့်စားခဲ့သည်ဟု စွပ်စွဲခံနေရသည်။

“ဒါက စားပွဲပေါ်မှာ ပွင့်လင်းတဲ့ နည်းဗျူဟာတစ်ခုပါ” ဟု စွပ်စွဲချက်များအား လိမ်လည်လှည့်ဖြားခြင်းအတွက် အပြစ်ရှိကြောင်း ဝန်ခံပြီး အစိုးရရှေ့နေများနှင့် ပူးပေါင်းဆောင်ရွက်နေသည့် Trunz က ပြောကြားခဲ့သည်။ “မကွယ်ဝှက်ထားဘူး။”

နောက်ထပ်ဖတ်ရန်- Bear Stearns တွင် အတုအယောင်ရွှေစျေးနှုန်း 'အဖြစ်များ' ဟု ကုန်သည်ဟောင်းပြော

Trunz ၏ အဆိုအရ တန်ဖိုးကြီးသတ္တုဈေးကွက်၏ ကြီးထွားလာနေသော စျေးကွက်ဝေစုကို အောင်မြင်စွာ လိမ်လည်လှည့်ဖြားရန်အတွက် မြန်နှုန်းသည် မရှိမဖြစ်လိုအပ်ပြီး ကွန်ပြူတာ အယ်လဂိုရီသမ်များကို အသုံးပြုသည့် ကုမ္ပဏီများက ကြီးစိုးနေခြင်းဖြစ်ကြောင်း Trunz က ဆိုသည်။

စဉ်ဆက်မပြတ်ပုံပြင်

"ဘဏ်နဲ့ algos လို့ ခေါ်တဲ့ တိုက်ပွဲတစ်ခုလို့ ကျွန်တော်တို့ အပြည့်အဝ ယုံကြည်ထားပါတယ်" ဟု Trunz မှ ပြောကြားခဲ့သည်။ “ဒါဟာ ကုန်သွယ်ပလပ်ဖောင်းပေါ်မှာ စက်တွေက လူသားတွေနဲ့ ထိတွေ့ဆက်ဆံတဲ့ ပထမဆုံး အကြိမ်ပါပဲ။ အဲဒါက လူနဲ့စက်ပဲ”

အတုအယောင်ပြုလုပ်ခြင်း၏ ရည်ရွယ်ချက်မှာ JPMorgan ၏ရာထူးကို အကျိုးပြုရန်အတွက် ပြိုင်ဘက်ကွန်ပျူတာများကို ဝယ်ယူခြင်း သို့မဟုတ် ရောင်းချခြင်းသို့ လှည့်ဖြားရန်ဖြစ်ပြီး အတုအယောင်အမှာစာများ အများအပြားကို အသုံးပြုကာ ဈေးကွက်အတုအယောင်များကို ဖန်တီးခြင်းဖြစ်ကြောင်း ၎င်းက ပြောကြားခဲ့သည်။

"ဒီကုန်သွယ်မှုတွေက လှည့်စားတာပဲ" ဟု Trunz က နှစ်များအတွင်း ထောင်နှင့်ချီသော အတုအယောင် အမှာစာများကို ပြောကြားခဲ့ပါသည်။ "ကျွန်ုပ်တို့ လိုအပ်တာတွေကို ပြီးမြောက်အောင်လုပ်ဖို့ အဲဒီ algorithms တွေကနေ တုံ့ပြန်မှုတွေကို ထုတ်ပြဖို့ သူတို့က သုံးပါတယ်။"

နောက်ထပ်ဖတ်ရန်- JPMorgan Gold Trader သည် Whistle-Blower လိမ်လည်ခြင်းကို ဝန်ခံသွားခဲ့သည်။

ဖခင် JPMorgan တွင် ဆယ်စုနှစ်များစွာကြာ အလုပ်လုပ်ကိုင်ခဲ့ပြီး အကြီးတန်းအမှုဆောင်တစ်ဦးဖြစ်ခဲ့သည့် Trunz သည် အပြစ်ရှိကြောင်း ဝန်ခံခဲ့သည့် ၂၀၀၇ ခုနှစ်မှ ၂၀၁၉ ခုနှစ်အထိ နယူးယောက်၊ စင်ကာပူနှင့် လန်ဒန်ရှိ ဘဏ်အတွက် အဖိုးတန်သတ္တုများ ရောင်းဝယ်ဖောက်ကားခဲ့သည်။ သူသည် Smith၊ Nowak နှင့် Ruffo ကို ရုပ်တုပြုပြီး သူတို့၏အောင်မြင်မှုများကို အတုယူနိုင်ရန် တတ်နိုင်သမျှ သင်ယူရန် ကြိုးပမ်းခဲ့ကြောင်း ၎င်းက ပြောသည်။

Trunz ကသူသည် 2013 ခုနှစ်အထိ Smith ၏ဘေးတွင်ငါးနှစ်ကြာထိုင်ခဲ့ပြီး 2014 တွင်လန်ဒန်သို့ပြောင်းရွှေ့သောအခါသူကောင်းစွာသိခဲ့သော Nowak နှင့်နီးကပ်စွာအလုပ်လုပ်ခဲ့သည်ဟုပြောကြားခဲ့သည်။ Ruffo သည် ဖောက်သည်ကြီးများစာရင်းရှည်ဖြင့် “လမ်းပေါ်၌ အကောင်းဆုံးအရောင်းသမား” ဖြစ်ခဲ့ပြီး၊ JPMorgan သည် ဝယ်ယူပြီးနောက် Bear Stearns အဖွဲ့ကို နဂိုအတိုင်းထားခဲ့သည့် အဓိကအကြောင်းရင်းဖြစ်သည်ဟု Trunz မှ ပြောကြားခဲ့သည်။

Smith သည် နေ့တိုင်းလိုလို အယောင်ဆောင်ကာ Nowak သည် တစ်ပတ်လျှင် တစ်ကြိမ်ခန့် ပြုလုပ်ခဲ့ပြီး Ruffo သည် ကုန်သည်တစ်ဦးမဟုတ်သော်လည်း၊ Ruffo သည် Smith ၏ဘေးတွင်ထိုင်ကာ ဖောက်သည်များအမှာစာများကို အကောင်းဆုံးဖြစ်နိုင်သောစျေးနှုန်းများဖြင့် စျေးကွက်ကို လှည့်စားရန် တိုက်တွန်းခဲ့ကြောင်း Trunz မှပြောကြားခဲ့သည်။ Ruffo သည် Smith ကို လိမ်လည်လှည့်ဖြားသည့် ကုန်သွယ်မှုဖြင့် “ဆက်နှိပ်၊ ဆက်သွား” ရန် တိုက်တွန်းသည်ကို ကြားရခြင်းမှာ အထူးအဆန်းမဟုတ်ကြောင်း Trunz မှ ပြောကြားခဲ့သည်။

"ငါတို့အားလုံးအဲဒီနည်းနဲ့အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့တယ်" ဟု Trunz ကဆိုသည်။ "ကျွန်ုပ်တို့သည် မိမိကိုယ်ကိုနှင့်ကျွန်ုပ်တို့၏ဖောက်သည်များအတွက် ငွေရှာရန် စားပွဲပေါ်တွင် ထိုဗျူဟာကိုအသုံးပြုခဲ့သည်။"

အပြည့်အစုံဖတ်ရန်- လိမ်ညာခြင်းသည် ပြင်းထန်သောစျေးကွက်ရှာဖွေခြင်းအတွက် မိုက်မဲသောအမည်တစ်ခုဖြစ်သည်။

Smith သည် တစ်ခါတစ်ရံတွင် ဈေးကောင်းရသည်ဟု ခံစားမိကြောင်း သေချာစေရန် Ruffo ၏ ထိပ်တန်း hedge Fund ဖောက်သည်များအတွက် အမှာစာများ ဖြည့်သောအခါတွင် အခြားတစ်မျိုးမှာ စျေးကွက်ကို လှည့်စားတတ်သည်ဟု Trunz မှ ပြောကြားခဲ့သည်။

အစိုးရရှေ့နေများသည် Ruffo နှင့် Moore Capital Management ၏ Christopher Pia တို့၏ ဧပြီလ 3 ရက်၊ 2008 ခုနှစ်မှ ဂျူရီလူကြီးများအတွင်း စကားပြောခန်းမှတ်တမ်းများကို ပြသခဲ့ပြီး hedge fund trader မှ Ruffo သည် သူ့အတွက် ငွေ 100,000 အောင်စကို ရောင်းချရန် ညွှန်ကြားခဲ့သည်။ Smith သည် အော်ဒါကို ဖြည့်သွင်းပြီးနောက် ငွေစျေးကျဆင်းသွားသဖြင့် အမြန်ဖျက်သိမ်းလိုက်သော နောက်ထပ်ရောင်းရန်အမှာစာအများအပြားကို လျင်မြန်စွာတင်လိုက်ပါသည်။

ထို့နောက် Ruffo သည် Pia ကို ရောင်းချရန် ဆုံးဖြတ်ခဲ့ခြင်းအပေါ် ချီးကျူးဂုဏ်ပြုခဲ့သည်။ “အဲဒါကို ကောင်းကောင်းလုပ်၊ လျှော့နေပြီ” ဟု ၎င်းက မက်ဆေ့ချ်တွင် ပြောကြားခဲ့သည်။

Smith သည် အတုအယောင် အရောင်းအ၀ယ်များကို အဘယ်ကြောင့်ပြုလုပ်ခဲ့သည်ကို ရှင်းပြရန် မေးမြန်းရာတွင် Trunz က “Gregg ဟာ ကောင်းမွန်တဲ့ အဆင့်မှာ ဆောင်ရွက်နိုင်ပုံပါပဲ။ Chris Pia ဟာ အောင်စ 100,000 ရောင်းဖို့ ဆုံးဖြတ်ချက်ချခဲ့ပုံပါပဲ။” Trunz က "လူတိုင်းမှာ အတ္တရှိတယ်"

အမှုသည် US v. Smith et al၊ 19-cr-00669၊ US ခရိုင်တရားရုံး၊ Northern District of Illinois (Chicago)

Bloomberg Businessweek မှဖတ်သူအများစု

© 2022 ဘလွန်းဘာ့ဂ် LP သို့