GBX & WRK တွင် ရေရှည်အခွင့်အလမ်းများ

စတင်ဖွင့်လှစ်ချိန်မှစ၍ Prudent Speculator 1977 ခုနှစ် မတ်လတွင် ထုတ်ဝေခဲ့ပြီး၊ Small-Cap Value အစုခွဲ (ပရော်ဖက်ဆာ Eugene F. Fama နှင့် Kenneth R. French တို့က အရွယ်အစားနှင့် စာအုပ်မှ စျေးကွက်အပေါ်အခြေခံ၍ တည်ဆောက်ထားသော အစုရှယ်ယာများအလိုက် ဆုံးဖြတ်သည့်အတိုင်း) သည် နှိုင်းယှဉ်နိုင်သော ကြီးထွားမှုညွှန်းကိန်းများကို ရပ်တန့်စေခဲ့သည်၊ ကြီးမားသောတန်ဖိုးနှင့် ကြီးမားသောကြီးထွားမှုကြားရှိ မြင်းပြိုင်ပွဲသည် တစ်ချိန်တည်းတွင်ပင် လည်ပင်းတစ်ခုဖြင့် ကျောခိုင်းခဲ့သည်။

2022 တွင် အမျိုးအစားအားလုံး၏ စတော့ရှယ်ယာများကို မေးစေ့ပေါ်တွင် ယူဆောင်သွားသည်ကို မြင်တွေ့ခဲ့ရသော်လည်း၊ Small-Cap Value သည် နှိုင်းယှဥ်သောစွမ်းဆောင်ရည်ကို ထပ်မံခံစားရပြန်သည်။ အောက်တိုဘာလ 20 ရက်နေ့အထိ၊ Russell 2000 တန်ဖိုးအညွှန်းကိန်းအတွက် ပြန်အမ်းငွေများသည် အခြေခံရမှတ် 1000 (-18.3% နှင့် -28.4%) ကျော်ဖြင့် ၎င်း၏ Growth တွဲဖက်၏ ထိပ်ဆုံးမှ ရောက်ရှိလာပါသည်။

မင်နီသည် ဂုဏ်ပြုရန် ဘာမှမဖြစ်သော်လည်း၊ စျေးကွက်အောက်ပိုင်း၌ လျော့နည်းဆုံးရှုံးပြီး စျေးကွက်အတွင်းတွင် ပိုမိုလုပ်ဆောင်ခြင်းက Small-Cap Value တွင် အခွင့်အလမ်းရှိသည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ထင်ရသည့် အကြောင်းရင်းကို သရုပ်ဖော်သည်။ ထို့ကြောင့် ကျွန်ုပ်တို့သည် ပိုမိုစျေးမကြီးသော Small-Cap စျေးလျှော့စျေးနှစ်ခုကို ဆောင်ရွက်ပေးပါသည်။

ရထားများကိုစီး

Greenbrier သည် ၎င်း၏ ဝန်ဆောင်မှုဌာန ကြီးထွားလာသည်နှင့် အမျှ ရထားတွဲများကို အဓိကထုတ်လုပ်သူဖြစ်ပြီး ကုမ္ပဏီသည် လွန်ခဲ့သည့်နှစ်အတွင်း အငှားချထားခြင်းသို့ ထပ်မံပြောင်းရွှေ့ခဲ့သည်။

စီးပွားရေးကျဆင်းမှုစိုးရိမ်မှုတွေကြောင့် စတော့ရှယ်ယာတွေ ကမောက်ကမဖြစ်နေတဲ့ စက်ဘီးစီးကုမ္ပဏီကြီးတွေထဲက တစ်ခုဖြစ်တဲ့ GBX ဟာ 52 ပတ်အတွင်း အနိမ့်ဆုံး၊ 45% ကျဆင်းခဲ့ပြီး မတ်လက အမြင့်ဆုံးအောက် 50% နဲ့ အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့ပါတယ်။ ကုမ္ပဏီသည် လေ့လာသူအသိုင်းအဝန်းထံမှ အကျုံးဝင်မှုအနည်းငယ်သာရရှိသော်လည်း သတ္တုစျေးနှုန်းများကျဆင်းသွားသည့်အတွက် 2023 သည် ခိုင်မာသောနှစ်ဖြစ်မည်ဟု မျှော်လင့်ရပြီး Greenbrier သည် ပမာဏများတိုးတက်လာစေရန် ၎င်း၏ backlog ဖြင့်လုပ်ဆောင်နေပါသည်။

1980 ခုနှစ်များအလယ်ပိုင်းကတည်းက၊ ယခင် CEO Bill Furman သည် ကုမ္ပဏီ၏လက်ရှိလုပ်ငန်းကို ပူးတွဲတည်ထောင်သည့်အခါ Greenbrier သည် ဘရာဇီးနှင့် ပိုလန်တွင် လည်ပတ်မှုများနှင့်အတူ တောင်အမေရိကနှင့် ဥရောပရှိ ထိပ်တန်းရထားလမ်းထုတ်လုပ်သူတစ်ခုဖြစ်လာသည်။

မတ်လတွင် ခန့်အပ်ပြီးနောက် သမ္မတဟောင်း Lorie Tekorius သည် Mr. Furman ထံမှ စီအီးအိုဖြစ်လာရန် တရားဝင်တာဝန်ယူခဲ့သည်။ မစ္စ Tekorius သည် မကြာသေးမီက ရိုမေးနီးယားနိုင်ငံ၊ Caracal ရှိ ကမ္ဘာ့အကြီးဆုံး ကုန်တင်ကားစက်ရုံများထဲမှ တစ်ခုဖြစ်သော ဥရောပအလယ်ပိုင်းရှိ ကုမ္ပဏီ၏ လုပ်ငန်းလည်ပတ်မှုကို မကြာသေးမီက သွားရောက်လည်ပတ်ခဲ့သည်။

သူမက "ကျွန်ုပ်တို့သည် Astra Rail တွင်ရှိပြီးသားထက်ပိုမိုအားကောင်းပြီးပိုမိုတက်ကြွသောပြည်တွင်းအသိုင်းအဝိုင်းတစ်ခုတည်ဆောက်လိုပါသည်။ ကျွန်ုပ်တို့သည် ကျွန်ုပ်တို့၏ဝန်ထမ်းများအား အကောင်းဆုံးသော ပရော်ဖက်ရှင်နယ်သင်တန်းများပေးနိုင်ရန် ကျွန်ုပ်တို့၏ဝန်ထမ်းများအတွက် လေ့ကျင့်ရေးပရိုဂရမ်များကို ဖော်ဆောင်နေပြီး ရိုမေးနီးယားတွင် ကျွန်ုပ်တို့၏လုပ်ငန်းကို တိုးချဲ့ရန်အတွက် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံလျက်ရှိပါသည်။”

ယူကရိန်းစစ်ပွဲအတွက် ဥရောပသည် ရိုင်းကတ်ဆဲဖြစ်သော်လည်း လောင်စာဆီကုန်ကျစရိတ်သည် ကုန်တင်ယာဉ်ထက် ရထားပို့ဆောင်ရေးအတွက် အထောက်အကူဖြစ်သင့်သည်။ ဒီမျက်နှာစာမှာ မစ္စ Tekorius က “ကျွန်တော်တို့ဟာ ရိုမေးနီးယားလူ့အဖွဲ့အစည်းကို ကာဗွန်ဓာတ်ငွေ့ထုတ်လွှတ်မှု လျှော့ချရေးဆိုင်ရာ ဥရောပသမဂ္ဂရဲ့ ကြိုးပမ်းအားထုတ်မှုတွေကို ပံ့ပိုးပေးနေတဲ့ တာဝန်ရှိကုမ္ပဏီတစ်ခုဖြစ်ကြောင်း ရိုမေးနီးယားလူ့အဖွဲ့အစည်းကို သက်သေပြချင်ပါတယ်။ ရိုမေးနီးယား စက်ခေါင်းနှင့် လှည်းထုတ်လုပ်ရေးဈေးကွက်တွင် တစ်ဦးတည်းသော ကစားသမားအနေဖြင့်၊ ဥရောပအဆင့်တွင် ဤကြိုးပမ်းအားထုတ်မှုကို အတတ်နိုင်ဆုံး တုံ့ပြန်နိုင်စေရန် လုပ်ငန်းကို ချဲ့ထွင်လိုပါသည်။”

လက်ကျန်ရှင်းတမ်းသည် ယခင်ကထက် အကြွေးအနည်းငယ်ပိုနေသော်လည်း ပျမ်းမျှကူပွန် 2.9% သာရှိသော ပျမ်းမျှသက်တမ်း လေးနှစ်သည် ဝန်ထုပ်ဝန်ပိုးကို ခံနိုင်ရည်ရှိစေသည်။

9 EPS ခန့်မှန်းချက် သိသိသာသာ လျော့ကျသွားပြီး အလွန်ရက်ရောသော 2023% ဂွင်အထွက်နှုန်းကို ပေးဆောင်သည့် 4.2 ဆထက်နည်းသော ရှယ်ယာများ ကုန်သွယ်မှု။

Prudent Speculator2 သတိရှိရှိ စျေးကစားသူ သေးငယ်သော စျေးအလျှော့အတင်းများ - Acuity & Hasbro - သတိရှိရှိ ဈေးကစားသူ

စက္ကူပိုင်ဆိုင်မှုများ

မြောက်အမေရိက၏ စက္ကူကုမ္ပဏီကြီးတစ်ခုဖြစ်သည့် Westrock သည် အစားအစာ၊ ဟာ့ဒ်ဝဲ၊ အဝတ်အထည်နှင့် အခြားလူသုံးကုန်ပစ္စည်းများအတွက် ထုပ်ပိုးမှုပြုလုပ်သည်။ ကုမ္ပဏီ၏စာရင်းတွင် ပြန်လည်အသုံးပြုပြီး အရောင်ဖျော့ထားသော စက္ကူဘုတ်များ၊ ကွန်တိန်နာဘုတ်များ၊ လူသုံးကုန်နှင့် ဖျော့ဖျော့ထုပ်ပိုးမှုများနှင့် ဝယ်ယူသည့်နေရာများတွင် ပြသမှုများ ပါဝင်သည်။

မကြာသေးမီနှစ်များအတွင်း ကွန်တိန်နာဘုတ်လုပ်ငန်းအတွင်း စုစည်းမှုသည် ထိပ်တန်းထုတ်လုပ်သူ 5 ဦးသည် စွမ်းဆောင်ရည်၏ 75% ကျော်နှင့် လွန်ခဲ့သော ဆယ်စုနှစ် နှစ်ခုနီးပါးခန့်က ခန့်မှန်းခြေ 43% နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက ကျိုးကြောင်းဆီလျော်သော ထုတ်လုပ်မှုနှင့် စျေးနှုန်းကို ပံ့ပိုးသင့်သည်။

Westrock သည် EBITDA (အတိုး၊ အကောက်ခွန်၊ စျေးလျော့ခြင်းနှင့် အပေးအယူတင်ခြင်း) ၏ အနားသတ်များ 19 တွင် 2025% ဝန်းကျင် တိုးတက်မှုနှုန်းကို ပစ်မှတ်ထားပြီး လုပ်ငန်းစဉ် ပိုမိုကောင်းမွန်အောင်၊ ဆန်းသစ်တီထွင်မှု၊ ထိရောက်မှုရရှိမှုများနှင့် မြှင့်တင်ထားသော အရင်းအနှီးခွဲဝေမှုဆိုင်ရာ ဆုံးဖြတ်ချက်များဖြင့် တွန်းအားပေးလျက်ရှိသည်။

နိုင်ငံပေါင်း 30 တွင် ဖိုက်ဘာအခြေခံ ထုပ်ပိုးမှုဖြေရှင်းချက်ဖြင့် Westrock သည် e-commerce (သင်္ဘောပုံးများမှတစ်ဆင့်) ရေရှည် နောက်ကြောင်းပြန်မှုမှ အကျိုးခံစားသင့်သည်။

ထောက်ပံ့ရေးကွင်းဆက်ပြဿနာများနှင့် ကမ္ဘာ့နေရာအများအပြားတွင် စီးပွားရေးနှေးကွေးမှုသည် အစုလိုက်ဝယ်လိုအားအတွက် ကာလတိုအတွင်း စိုစွတ်သောစောင်မမှုဖြစ်နိုင်သော်လည်း WRK သည် အလွယ်တကူအစားထိုးမရနိုင်သော အရေးကြီးထုတ်ကုန်များကို ထုတ်လုပ်ပါသည်။

ကူးစက်ရောဂါ၏အစောပိုင်းကာလတွင်၎င်း၏အမြတ်ဝေစုကိုလျှော့ချပြီးနောက်၊ အရောင်းပြန်တက်ခြင်းသည် WRK သည်လက်ရှိအထွက်နှုန်း 3.1% ဖြင့်လက်ရှိအထွက်နှုန်း 20% ဖြင့်ပြန်လည်စတင်ရန်ခွင့်ပြုခဲ့ပြီးသြဂုတ်လကတည်းကစတော့ရှယ်ယာများအတွက် XNUMX% ကျဆင်းမှုသည်ကျွန်ုပ်တို့၏အတွက်စျေးသိပ်မကြီးစေပါ။ ဂဏန်းတစ်လုံးရှေ့သို့ P/E အချိုးအတွက် ကုန်သွယ်မှုကို ကြည့်ရှုပါ။

Prudent Speculatorဘဏ်လုပ်ငန်း၏ ရွှေခေတ်သို့ ပြန်သွားရန်။ သေးငယ်သော စျေးနှုန်းညှိနှိုင်းမှု နှစ်ခု - သတိရှိရှိ ဈေးကစားသူ