ပိုင်ဆိုင်မှုစီမံခန့်ခွဲမှုစတော့များသည် ယခုနှစ်အတွင်း စျေးကွက်ရောင်းချမှုတွင် အပြင်းအထန်ထိခိုက်ခဲ့ပြီး အချို့သော 35% မှ 45% ကျဆင်းမှုမှာ နှစ်ဆနီးပါးကျဆင်းခဲ့သည်။
S&P 500
အညွှန်း မည်သည့်စက်မှုလုပ်ငန်းမှ စတော့ရှယ်ယာနှင့် ငွေချေးစာချုပ်ဈေးကွက်များနှင့် တိုက်ရိုက်ဆက်စပ်မှုမရှိပါ၊ ဝက်ဝံဈေးကွက်သည် စီမံခန့်ခွဲမှု၊ ဝင်ငွေနှင့် ၀င်ငွေများအောက်တွင် ပိုင်ဆိုင်မှုများကို ဖိနှိပ်သည်။ မကြာသေးမီက 2022 ခုနှစ်အတွက် အမြတ်အစွန်းခန့်မှန်းချက်သည် ကျဆင်းနေပြီး ၀င်ငွေများသည် ယခင်နှစ်ရလဒ်များအောက် ကျဆင်းသွားမည့်လမ်းကြောင်းပေါ်တွင် ရှိနေပါသည်။
သို့တိုင်၊ ဤပျက်စီးယိုယွင်းနေသောနောက်ခံကိုဆန့်ကျင်သည့်တိုင် စတော့ရှယ်ယာများသည် ဆွဲဆောင်မှုရှိသည်။ ပိုင်ဆိုင်မှုမန်နေဂျာများ၏ အစုရှယ်ယာအများအပြားသည် 10 ခုနှစ် ၀င်ငွေများ သို့မဟုတ် ယင်းထက်နည်းသော ခန့်မှန်းချက် 2022 ကြိမ် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ပြီး အထွက်နှုန်း 3% မှ 5% အထိဖြစ်သည်။ ကုမ္ပဏီအများစုသည် ခိုင်မာသော လက်ကျန်ရှင်းတမ်းများရှိပြီး အမြတ်ဝေစုများသည် ယေဘုယျအားဖြင့် လုံခြုံပုံပေါ်သည်။ အဖွဲ့သည် စတော့ရှယ်ယာဈေးကွက်တွင် ပြန်လည်ဦးမော့လာစေရန်နှင့် အသက်အကြီးဆုံးအဖွဲ့ဝင် ၄၀ ခန့်ရှိသည့် အနှစ်တစ်ထောင်မျိုးဆက်ကြီးများ၏ ရေရှည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့် အငြိမ်းစားယူမှုလိုအပ်ချက်များကို ပံ့ပိုးပေးပါသည်။
လူသိရှင်ကြား ရောင်းဝယ်ဖောက်ကားသည့် ပိုင်ဆိုင်မှု မန်နေဂျာများတွင် ဦးဆောင်သူများ ပါဝင်သည်။
BlackRock
(ticker: BLK)၊
T. ရိုဝီစျေးအုပ်စု
(TROW)၊
Invesco
(IVZ)၊
AllianceBernstein ဦး ပိုင်
(တစ်ဦးတီးဝိုင်း
Franklin အရင်းအမြစ်များ
(BEN)။
ဤသမားရိုးကျ မန်နေဂျာများသည် မြင့်မားသောတိုးတက်မှု၊ အခကြေးငွေ မြင့်မားသော အခြားရွေးချယ်စရာ အထူးကုများထက် နိမ့်ကျသော တန်ဖိုးများအတွက် ကုန်သွယ်မှု၊
Blackstone
(BX) ။
“ဤစတော့ရှယ်ယာအများအပြားသည် ကျွန်ုပ်တို့၏တရားမျှတသောတန်ဖိုးခန့်မှန်းချက်များနှင့်နှိုင်းယှဉ်လျှင် အလွန်စျေးပေါသည်” ဟု Morningstar မှခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူ Greggory Warren ကဆိုသည်။ သူသည် လုပ်ငန်းခေါင်းဆောင် BlackRock နှင့် T. Rowe Price ကို နှစ်သက်သည်။
Down Market မှာ ဘယ်လိုဆက်တက်မလဲ။
BlackRock သည် $9.6 ထရီလီယံရှိပြီး iShares တွင် ထိပ်တန်းလဲလှယ်ရောင်းဝယ်ရေးရန်ပုံငွေပလပ်ဖောင်းရှိသည်။ Warren မှတ်ချက်အတိုင်း၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် စီမံခန့်ခွဲမှုနှင့် အနားသတ်များအောက်တွင် ပိုင်ဆိုင်မှုများတွင် အော်ဂဲနစ်တိုးတက်မှုအတွက် ပိုင်ဆိုင်မှုမန်နေဂျာများကို ဆုချသည်။
“BlackRock သည် လောကီအပြောင်းအရွှေ့ကို passive ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများအဖြစ်သို့ တွန်းပို့နေသောကြောင့် လူတိုင်းထက် အသာစီးရနေသည်” ဟုသူပြောသည်။ "၎င်း၏အညွှန်းကိန်းအခြေခံနှင့် ETF စီးပွားရေးလုပ်ငန်းများကြားတွင်၊ အခြားလူအများစုသည် အပြုသဘောဆောင်သော အော်ဂဲနစ်တိုးတက်မှုကိုဖန်တီးရန် ရုန်းကန်နေရချိန်တွင် စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်တွင် ပိုင်ဆိုင်မှုများတွင် 3% မှ 5% မှ XNUMX% အော်ဂဲနစ်နှစ်စဉ်တိုးတက်မှုကို ဖန်တီးပေးနေသည်။"
BlackRock ၏ရေရှည်မဟာဗျူဟာများထဲသို့ စီးဝင်မှုသည် ပထမသုံးလပတ်တွင် 5% နှစ်စဉ်နှုန်းဖြင့် လည်ပတ်ခဲ့သည်။ ကုမ္ပဏီသည် 40% ပေါင်းလည်ပတ်မှုအမြတ်အစွန်းလည်းရှိသည်။
$585 ဝန်းကျင် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့သည့် BlackRock ၏ရှယ်ယာများသည် 2018 အစောပိုင်းတွင် စီမံခန့်ခွဲသည့်ကုမ္ပဏီ၏ပိုင်ဆိုင်မှုသည် $6 ထရီလျံရှိသောအခါတွင် ပြန်လည်ရောက်ရှိခဲ့သည်။ စတော့ရှယ်ယာအရောင်းအ၀ယ်များသည် 15 ခုနှစ်အတွက် ဝင်ငွေနှင့် အထွက်နှုန်း 2022% ကို ခန့်မှန်းထားသည့် 3.3 ကြိမ်ဖြစ်သည်။ Warren သည် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $880 ဖြင့် တရားမျှတသောတန်ဖိုးကို ပေးသည်။
“BlackRock သည် ကျုံးကို ဆက်လက်ချဲ့ထွင်နေသည်” ဟု CFRA မှ လေ့လာဆန်းစစ်သူ Cathy Seifert ကဆိုသည်။ သူမသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုလုပ်ငန်းတွင် ဆွဲဆောင်မှုရရှိနေသည့် အစုရှယ်ယာစီမံခန့်ခွဲမှုစနစ် Aladdin ကဲ့သို့သော ကုမ္ပဏီ၏နည်းပညာအစပျိုးမှုများကို ထောက်ပြသည်။
| ကုမ္ပဏီ / Ticker | လတ်တလောစျေး | YTD ပြောင်းလဲမှု | စျေးကွက်တန်ဖိုး (bil) | ၂၀၂၂E EPS | 2022E: P / E ကို | ခွဲဝေမှုအထွက်နှုန်း | AUM (ဘီလ်) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AllianceBernstein Holding / AB | $40.39 | -17.3% | $ 4.0 * | $3.27 | 12.3 | 9.9% | $735 |
| BlackRock / BLK | 585.77 | -36.0 | 88.7 | 38.42 | 15.2 | 3.3 | 9,570 |
| Franklin အရင်းအမြစ်များ / BEN | 23.15 | -30.9 | 11.6 | 3.59 | 6.5 | 5.0 | 1,478 |
| Invesco / IVZ | 15.97 | -30.6 | 7.3 | 2.47 | 6.5 | 4.7 | 1,556 |
| T. Rowe စျေးနှုန်းအုပ်စု / TROW | 106.09 | -46.1 | 24.1 | 10.07 | 10.5 | 4.5 | 1,552 |
* အများသူငှာရောင်းဝယ်ဖောက်ကားသော AB ပိုင်ဆိုင်သော 35% ရှယ်ယာများကို ထင်ဟပ်စေသည်။ E=ခန့်မှန်းချက်။ AUM=စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်ရှိ ပိုင်ဆိုင်မှုများ
ရင်းမြစ်: FactSet
T. Rowe Price သည် ၎င်း၏ရှယ်ယာများ 46% ဖြင့် $106 သို့ ကျဆင်းသွားသဖြင့် ကဏ္ဍတွင် အကြီးမားဆုံး hit တစ်ခုဖြစ်သည်။ ယခင်ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအနှစ်သက်ဆုံးသည် အထွက်များခဲ့ပြီး ၎င်း၏တိုးတက်မှုကို ဦးတည်သည့် အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများ၏ စွမ်းဆောင်ရည်မှာ ယခုနှစ်တွင် စိတ်ပျက်စရာဖြစ်ခဲ့သည်။ ၎င်း၏ အထင်ကရ ရန်ပုံငွေများထဲမှ တစ်ခု၊
T. ရိုဝီစျေး New Horizons
(PRNHX) သည် ယခုနှစ်တွင် ၄၀ ရာခိုင်နှုန်း ကျဆင်းခဲ့သည်။
ကုမ္ပဏီသည် Fidelity နှင့် Vanguard တို့၏နောက်ကွယ်တွင် ပစ်မှတ်ရက်စွဲရန်ပုံငွေများတွင် နံပါတ် 3 နေရာတွင် ရပ်တည်နေပြီး သမိုင်းကြောင်းအရ ခိုင်မာသောရန်ပုံငွေစွမ်းဆောင်ရည်ဖြင့် ကုမ္ပဏီတွင် အစဉ်အလာမန်နေဂျာများကြားတွင် အကောင်းဆုံး franchise များထဲမှတစ်ခုရှိသည်။ ၎င်းသည် လွန်ခဲ့သည့်နှစ်ပေါင်း 17 အတွင်း ဝင်ငွေနှင့် အမြတ်ဝေစုများတွင် နှစ်စဉ်တိုးတက်မှု 30% ဖြင့် အစုရှယ်ယာရှင်များအတွက် ပေးအပ်ခြင်း၏ အထင်ကြီးဖွယ်မှတ်တမ်းတစ်ခုရှိသည်။ ယခုအခါ ၎င်းသည် 10.5 ခုနှစ် ၀င်ငွေများကို ခန့်မှန်းထားသည့် 2022 ဆဖြင့် ဈေးပေါပေါဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ပြီး အထွက်နှုန်း 4.5% ဖြစ်သည်။
T. Rowe Price သည် အသားတင်ငွေသားနှင့် ရန်ပုံငွေရင်းနှီးမြုပ်နှံမှု၏ $3.5 ဘီလီယံ သို့မဟုတ် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $16 ဖြင့် စက်မှုလုပ်ငန်း၏အကောင်းဆုံးလက်ကျန်ရှင်းတမ်းများထဲမှတစ်ခုလည်းရှိသည်။
“တက်ကြွတဲ့မန်နေဂျာတွေကြားမှာ၊ အဲဒါက အကောင်းဆုံးမျိုးရိုးပါပဲ” ဟု Warren ကဆိုသည်။ "လက်ရှိ 10 မှ 11 ကြိမ်၏အကြိမ်ရေသည် T. Rowe အတွက်မကြားရပါ။" Warren သည် T. Rowe ၏ရှယ်ယာများအတွက်တရားမျှတသောတန်ဖိုး $155 ရှိသည်။
စတော့ရှယ်ယာသည် သမိုင်းကြောင်းအရ ရှေ့သို့ 15 ဆ အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့သည်။
AllianceBernstein၊ 65% ပိုင်ဆိုင်သော အာမခံ
သာတူညီမျှသော ဦးပိုင်များ
(EQH) သည် ပုံမှန်ဝင်ရောက်မှုများနှင့်အတူ ရေဒါအောက်မှ အောင်မြင်မှုဇာတ်လမ်းတစ်ပုဒ်ဖြစ်သည်။ ၎င်း၏ မိတ်ဖက်ယူနစ်များသည် ဒေါ်လာ ၄၀ ခန့်ဖြင့် ယခုနှစ်တွင် ပိုင်ဆိုင်မှုစီမံခန့်ခွဲမှုအဖွဲ့ထက် ပိုမိုကောင်းမွန်ပါသည်။ ကုမ္ပဏီ၏ပိုင်ဆိုင်မှုရောနှောမှုသည် အကြမ်းဖျင်းအားဖြင့် 40% စတော့ရှယ်ယာများ၊ 45% ငွေချေးစာချုပ်များနှင့် အခြားရွေးချယ်စရာ 40% နှင့် အခြားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများဖြစ်သည်။ ၎င်းတွင် အသားတင်တန်ဖိုးမြင့်သော ဖောက်သည်များအတွက် ရည်ရွယ်သည့် ဆွဲဆောင်မှုရှိသော လက်လီပွဲစားလုပ်ငန်းလည်း ရှိသည်။
သက်သာသော၊ 10% အခွန်နှုန်းထားဖြင့် ပေးဆောင်သော မိတ်ဖက်အဖွဲ့အနေဖြင့် ဖွဲ့စည်းတည်ဆောက်ထားသည့် ကုမ္ပဏီတွင် ပုံသေပေးချေမှု မရှိပါ။ ယင်းအစား၊ ၎င်းသည် ဖြန့်ဖြူးမှုတွင် ၎င်း၏အမြတ်အစွန်းအားလုံးကို ပေးချေပြီး ယခုအခါ 10 လကြာ ငွေပေးချေမှုများအပေါ် အခြေခံ၍ 12% ခန့် အထွက်နှုန်းရှိသည်။
Invesco တွင် စီမံကွပ်ကဲမှုအောက်တွင် ပိုင်ဆိုင်မှုဒေါ်လာ 1.6 ထရီလီယံနှင့် အုပ်စုတွင်း ပိုမိုကောင်းမွန်သော ဝင်ရောက်လာမှုဇာတ်လမ်းများ အပါအဝင် ကျယ်ပြန့်စွာ ကွဲပြားသည့် လုပ်ငန်းတစ်ခု ရှိသည်။ ၎င်း၏အကောင်းဆုံးလုပ်ငန်းမှာ $150 ဘီလီယံဖြင့် ဦးဆောင်သော ETFs ဖြစ်သည်။
Invesco QQQ ယုံကြည်စိတ်ချမှု
(QQQ)။ Invesco သည် iShares၊ Vanguard နှင့် နံပါတ် 4 ဖြစ်သည်။
ပြည်နယ်လမ်း
ETF ပိုင်ဆိုင်မှုများတွင် (STT)။ 16 ဒေါ်လာခန့်ရှိသော စတော့ရှယ်ယာသည် 6.5 ကြိမ်သာ အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့ပြီး 2022 ဝင်ငွေနှင့် အထွက်နှုန်း 4.7% ရှိသည်။ "စီမံခန့်ခွဲမှုသည် ရန်ပုံငွေစွမ်းဆောင်ရည်ကို လှည့်ပတ်ရန် ခက်ခက်ခဲခဲ လုပ်ဆောင်ခဲ့ပြီး စီးဆင်းမှုလမ်းကြောင်းများသည် ယခုနှစ်တွင် အပြုသဘောဆောင်ခဲ့သည်" ဟု Seifert က ပြောကြားခဲ့သည်။
တိုးတက်မှုကို အထောက်အကူဖြစ်စေရန်အတွက် Franklin Resources သည် မကြာသေးမီနှစ်များအတွင်း ဝယ်ယူမှုအများအပြားပြုလုပ်ခဲ့ပြီး စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်တွင် ၎င်း၏ပိုင်ဆိုင်မှုများကို နှစ်ဆတိုးလာစေသည့် 6.5 ခုနှစ်တွင် Legg Mason အတွက် ၎င်း၏ $2020 ဘီလီယံသဘောတူညီချက်ဖြင့် မီးမောင်းထိုးပြခဲ့သည်။
ကုမ္ပဏီ၏စတော့ရှယ်ယာသည် ၂၃ ဒေါ်လာခန့်ရှိပြီး ၎င်း၏စက်တင်ဘာ 23 ဘဏ္ဍာနှစ်တွင် ခန့်မှန်းထားသည့်ဝင်ငွေ ခြောက်ဆမျှဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ခဲ့သည်။ ၎င်းသည် 2022% အထွက်နှုန်းဖြစ်ပြီး 5% အောက်ရှိသောပေးချေမှုအချိုးကိုပေးသောဂွင်သည်ခိုင်မာပုံရသည်။ တန်ဖိုးနည်းသောတန်ဖိုးသည် ကုမ္ပဏီအနေဖြင့် ၎င်း၏အခြားသော ပိုင်ဆိုင်မှုစီမံခန့်ခွဲမှုလုပ်ငန်းကို တည်ဆောက်ခြင်းဖြင့် ဖြေရှင်းရန် ကြိုးပမ်းခဲ့သည့် ဆက်တိုက် အသားတင်ထွက်ငွေများကို ရောင်ပြန်ဟပ်ကာ ယခုအခါ စုစုပေါင်း ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ဒေါ်လာ ၂၀၀ ဘီလီယံကျော်ရှိသည်။
၎င်းတို့၏ ပိုင်ဆိုင်မှု-အလင်းစီးပွားရေးပုံစံများဖြင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမန်နေဂျာများသည် စျေးကွက်ကျဆင်းမှုကို တွန်းလှန်နိုင်သင့်သည်။ ၎င်းတို့၏ စုတ်ပြတ်နေသော စတော့ရှယ်ယာများသည် နောက်ဆုံးတွင် စျေးကွက်ပြန်လည်ဦးမော့လာချိန်တွင် ကောင်းမွန်သောကစားကွက်ကို ပေးဆောင်သည်။
ရေးသားဖို့ Andrew Bary at [အီးမေးလ်ကိုကာကွယ်ထားသည်]
အရင်းအမြစ်: https://www.barrons.com/articles/buy-blackrock-t-rowe-price-stock-51655500341?siteid=yhoof2&yptr=yahoo