2023 သည် စတော့ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအတွက် ကောင်းမွန်သောစတင်မှုတစ်ခုသို့ရောက်ရှိနေပြီဖြစ်သည်ကို သံသယဖြစ်စရာမရှိပါ။ ဇန်န၀ါရီလ 5 ရက်နေ့မှစပြီး စျေးကွက်များတွင် သိသိသာသာ ချီတက်လာသည်ကို ကျွန်ုပ်တို့တွေ့ခဲ့ရပြီး - S&P 500 သည် ထိုအချိန်တွင် 5% တက်လာပြီး NASDAQ အညွှန်းကိန်းသည် 8% ပိုမိုအားကောင်းလာသည်။ ၎င်းသည် ယမန်နှစ်အစောပိုင်းကတည်းက ရေရှည် ကျဆင်းနေသော စျေးကွက်ကို မကုန်ဆုံးသေးသော်လည်း၊ ၎င်းသည် ယခုနှစ်တွင် ပိုကောင်းလာမည့် မျှော်လင့်ချက်အချို့ကို ယူဆောင်လာစေသည်။
ဖြစ်ကောင်းဖြစ်နိုင်သည်။ ဘောဂဗေဒပညာရှင် Mohamed El-Erian သည် စျေးကွက်များသို့ ထပ်လောင်းဖိအားများပေးဆောင်လာနိုင်သည့် အရှိန်အဟုန်ဖြင့် ကစားနေခြင်းဖြစ်ကြောင်း သတိပြုမိသည်။
အထူးသဖြင့် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှုန်း ကျဆင်းခြင်းနှင့် Federal Reserve ၏ ပြင်းထန်သော အတိုးနှုန်းများ နှေးကွေးစေသည့် မကြာသေးမီက အပြုသဘောဆောင်သော အလှည့်အပြောင်းများကို မငြင်းဆိုပါ။ ဒါပေမယ့်လည်း သူက အားကောင်းတဲ့ ခေါင်းစီးလေးခုကို ထောက်ပြတယ်- တရုတ်နိုင်ငံမှာ COVID အသစ်ဖြစ်ပွားမှု အလားအလာ၊ US တွင် အိမ်ထောင်စုစုငွေများ ကုန်ခမ်းသွားခြင်း၊ US ငွေကြေးဖောင်းပွမှု 4% သို့မဟုတ် ထို့ထက်ပို၍ 'ကပ်စေးနဲသော' တွင် ဆက်လက်ရှိနေနိုင်ခြေ၊ နှင့် အတိုးနှုန်းများကို ပြန်လည်လျှော့ချရန် တွန့်ဆုတ်နေနိုင်သည့် ဗဟိုဘဏ်။ မည်သူမဆို ထိမိ၍လဲစရာအတားအဆီးတစ်ခုကို တင်ပြနိုင်ကာ လက်ရှိဆန္ဒပြပွဲကို အဆုံးသတ်စေမည့် ပေါင်းစပ်ပေါင်းစပ်မှုကို El-Erian က မြင်သည်။
ဤကဲ့သို့သော စျေးကွက်ပတ်ဝန်းကျင်သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို ခုခံကာကွယ်ရန် လက်တွေ့ကျကျ အော်ဟစ်နေသည် - ၎င်းသည် ၎င်းတို့ကို သဘာဝကျကျ ကြည့်ရှုနိုင်စေမည်ဖြစ်သည်။ မြတ်များထိတ်. ယုံကြည်စိတ်ချရသော၊ အထွက်နှုန်းမြင့်သော div ပေးဆောင်သူများသည် စတော့ရှယ်ယာဈေးကွက်များကျဆင်းသွားသည့်တိုင် ပြန်လာရန်အာမခံချက်ဖြင့် တည်ငြိမ်သောဝင်ငွေစီးကြောင်းကို ပံ့ပိုးပေးမည်ဖြစ်ပါသည်။
ဤအချက်ကို စိတ်ထဲတွင် ထည့်သွင်းထားပြီး၊ ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူ၏ သဘောတူညီမှုမှ Strong Buy အဆင့်သတ်မှတ်ချက်များနှင့် ငွေပြန်အမ်းမှုကို သေချာစေရန် 8% သို့မဟုတ် ပိုကောင်းသည့် 'အမြတ်ဝေစုချန်ပီယံများ' နှစ်ခု၏ အသေးစိတ်အချက်အလက်များကို ဆွဲထုတ်ရန် TipRanks ပလပ်ဖောင်းကို အသုံးပြုထားပါသည်။ အနီးကပ်ကြည့်ကြပါစို့။
အမေရိကန် ပိုက်လိုင်းအားလုံး (လွင်ပြင်အေအေပီ)
ပထမအချက်မှာ ဟိုက်ဒရိုကာဗွန် အလယ်အလတ်ကုမ္ပဏီဖြစ်သည့် Plains All American Pipeline ဖြစ်သည်။ PAA သည် တူးဖော်သည့်ရေတွင်းခေါင်းများနှင့် ဖောက်သည်များကြားတွင်၊ ရေနံစိမ်း၊ ရေနံထွက်ပစ္စည်း၊ သဘာဝဓာတ်ငွေ့နှင့် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ရည်များကို ပိုက်လိုင်းများ၊ သိုလှောင်ကန်ခြံများ၊ သယ်ယူပို့ဆောင်ရေးအချက်အချာနှင့် လွှဲပြောင်းမှုများ၊ သန့်စင်ခန်းများနှင့် ဂိတ်များကြားတွင် လည်ပတ်ဆောင်ရွက်သည်။ ကုမ္ပဏီ၏ပိုင်ဆိုင်မှုများတွင် ထရပ်ကားနှင့် နောက်တွဲယာဉ် ၂၀၀၀ ကျော်နှင့် ရေနံစိမ်းနှင့် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ရည် ရထားတွဲ ၆၀၀၀ ခန့်တို့လည်း ပါဝင်သည်။ တက္ကဆက်ပြည်နယ်၊ ဟူစတန်တွင် အခြေစိုက်သည့် ကုမ္ပဏီသည် ရေနံနှင့် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ရည်များ တစ်နေ့လျှင် စည်ပေါင်း ၆ သန်းကျော် ရွေ့လျားမှုကို ကိုင်တွယ်နိုင်သည်။
လုပ်ငန်းသည် အသံထွက်သလောက် ကြီးမားပြီး ဒေါ်လာဈေးအရ PAA သည် ၎င်း၏နောက်ဆုံးအစီရင်ခံကာလ 14.33Q3 တွင် ထိပ်တန်းလိုင်းဝင်ငွေ $22 ဘီလီယံကို တွေ့ခဲ့ရသည်။ ဤစုစုပေါင်းသည် တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် 33% တက်လာပြီး ပိုမိုမြင့်မားသော သယ်ယူပို့ဆောင်ရေးပမာဏနှင့် မြင့်မားသော ကုန်ပစ္စည်းစျေးနှုန်းများ ပေါင်းစပ်မှုကို ထင်ဟပ်စေသည်။ အောက်ခြေလိုင်းသို့ဆင်းလာသောအခါ ကုမ္ပဏီသည် အသားတင်ဝင်ငွေဒေါ်လာ ၃၈၄ သန်းရှိခဲ့ပြီး လွန်ခဲ့သည့်နှစ်သုံးလပတ်တွင် အရှုံးပေါ်ခဲ့သည့်ဒေါ်လာ သန်း ၆၀ မှ ခိုင်မာသောလှည့်ပြန်မှုတစ်ခုဖြစ်သည်။
ငွေသားဖြင့် Plains All American သည် 3Q22 တွင် လုပ်ငန်းလည်ပတ်မှုမှ အသားတင်ငွေ $941 million ဖြင့် 3Q336 တွင် အားကောင်းသော စွမ်းဆောင်ရည်ကို ထုတ်ပေးခဲ့ပြီး 3Q21 တွင် ပို့ဆောင်ပေးသော ops မှ ငွေသား $1.09 သန်း၏ 726x နီးပါးဖြစ်သည်။ အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှုသည် y/y တွင် $537 ဘီလီယံမှ $XNUMX million သို့ ကျဆင်းသွားသော်လည်း တိုးမြှင့်ထားသော အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုကို အပြည့်အဝရန်ပုံငွေမတည်နိုင်ပါ။ ဖြန့်ဖြူးပြီးနောက်၊ PAA တွင် FCF ဒေါ်လာ ၅၃၇ သန်းရှိသည်။
အမြတ်ဝေစုကိုလှည့်၍ ဘုံရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $9 ဖြင့် Q4 ပေးချေမှုအတွက် ကုမ္ပဏီ၏ လတ်တလောနောက်ဆုံးကြေငြာချက်ကို ဇန်နဝါရီလ 0.2675 ရက်နေ့တွင် ပြုလုပ်ခဲ့ပါသည်။ ၎င်းသည် နောက်ဆုံးငွေပေးချေမှုမှ 5 ဆင့်တက်လာပြီး နှစ်စဉ်ပြုလုပ်နေကျ ဘုံရှယ်ယာ div ၏ $1.07 သည် ခိုင်မာသော 8.8% ကို ထုတ်ပေးသည်။ ကျယ်ပြန့်သောစျေးကွက်များတွင်တွေ့ရသောပျမ်းမျှအမြတ်ဝေစု 4 ဆထက် ပိုသည်သာမက၊ ၎င်းသည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအတွက် အမှန်တကယ်ပြန်အမ်းနှုန်းကိုအာမခံသည့် ဒီဇင်ဘာနှစ်ပတ်လည်ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကို 2.3 မှတ်ဖြင့်ကျော်သည်။
ဤစတော့ရှယ်ယာသည် Truist ၏ကြယ် 5 ပွင့်လေ့လာဆန်းစစ်သူ Neal Dingmann ကိုအကောင်းမြင်သောအကြောင်းပြချက်ကိုမြင်ပြီး PAA ကိုပြောသည် - "မြစ်ဝှမ်းသည်ပြည်တွင်းကြီးထွားမှုအင်ဂျင်အနည်းငယ်ထဲမှတစ်ခုဖြစ်သည်ဖြစ်သောကြောင့်လွင်ပြင်များသည်ခိုင်မာသော Permian အော်ဂဲနစ်နှင့်ပြင်ပတိုးတက်မှုများမှအကျိုးအမြတ်ဆက်လက်ရရှိနေပါသည်။ ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏ခွင့်ပြုချက်တွင် ကျန်ရှိသောဒေါ်လာ 200mm ဖြင့် ရှယ်ယာများကို အခွင့်ကောင်းအတိုင်း ပြန်လည်ဝယ်ယူခြင်းဖြင့် ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏အမြတ်ဝေစုကို ဆက်လက်မြှင့်တင်နိုင်မည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ယုံကြည်ပါသည်။ ရှယ်ယာရှင်များ ပြန်လာမှုအပြင်၊ ရှယ်ယာများကို ပြန်လည်စျေးနှုန်းသတ်မှတ်ထားသောကြောင့် လာမည့်နှစ်တွင် ဦးစားပေးရှယ်ယာအချို့ကို စတင်ခေါ်ဆိုနိုင်ချိန်တွင် Plains သည် အတိုးနှုန်းကို ဆက်လက်လျှော့ချမည်ဟု ကျွန်ုပ်တို့ ခန့်မှန်းထားသည်။
ဤစကေးဖြင့် ပြန်လာခြင်းဖြင့်၊ Dingmann သည် စတော့ရှယ်ယာကို Buy အဖြစ် အဆင့်သတ်မှတ်ရန် သင့်လျော်သည်ဟု ရှုမြင်ပြီး သူ၏ $15 စျေးနှုန်းပစ်မှတ်သည် တစ်နှစ်မိုးကုပ်စက်ဝိုင်းတွင် ~23% အမြတ်ကို ဆိုလိုသည်။ လက်ရှိ အမြတ်ဝေစု အထွက်နှုန်းနှင့် မျှော်မှန်းစျေးနှုန်း မြင့်တက်မှုအပေါ် အခြေခံ၍ စတော့ရှယ်ယာသည် စုစုပေါင်း ပြန်အမ်းငွေ အလားအလာ ~31% ရှိသည်။ (Dingmann ၏ မှတ်တမ်းကို ကြည့်ရှုရန်၊ ဤနေရာကိုကလစ်နှိပ်ပါ)
ယေဘုယျအားဖြင့်၊ PAA ရှယ်ယာများသည် 6 Buys နှင့် 5 Hold အပါအဝင် မကြာသေးမီက သုံးသပ်ချက် 1 ခုအပေါ် အခြေခံ၍ လေ့လာသုံးသပ်သူ၏သဘောတူညီချက်မှ Strong Buy အဆင့်သတ်မှတ်ချက်ရှိသည်။ ရှယ်ယာများကို $12.16 ဖြင့်ရောင်းချနေပြီး ၎င်းတို့၏ $15.67 ပျမ်းမျှစျေးနှုန်းပစ်မှတ်သည် အခန်း သို့မဟုတ် 12 လတာအပေါ်သို့ ~29% ကို ဆိုလိုသည်။ (ကြည့် PAA စတော့ခန့်မှန်းချက်)
OneMain Holdings, Inc. (OMF)
နောက်တစ်ခုကတော့ ထူထောင်ရေးဘဏ်တွေကနေတစ်ဆင့် အကြွေးနဲ့ အရင်းအနှီးတွေကို ပုံမှန်အားဖြင့် ခက်ခက်ခဲခဲရရှိတဲ့ ဖောက်သည်အခြေခံတွေအတွက် ဘဏ္ဍာရေးဝန်ဆောင်မှုတွေကို ပေးဆောင်နေတဲ့ OneMain ပါပဲ။ OneMain သည် ဤနယ်ပယ်တွင် ဦးဆောင်သူဖြစ်လာပြီး ၎င်း၏ဝန်ဆောင်မှုများတွင် တတ်နိုင်သောချေးငွေများ၊ စားသုံးသူဘဏ္ဍာရေးနှင့် အကြွေးနှင့် အာမခံထုတ်ကုန်များ ပါဝင်သည်။ ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏ဖောက်သည်များအား ဂရုတစိုက်စစ်ဆေးပြီး ပုံမှန်အားဖြင့် ခရက်ဒစ်နှင့်ထိုက်တန်သည်ဟု မယူဆထားသော ဖောက်သည်များကို ဖြည့်ဆည်းပေးသည့်တိုင် ပုံသေနှုန်းထားကို အနိမ့်ဆုံးအဆင့်အထိ ထားရှိရန် ရည်ရွယ်ချက်-ဒီဇိုင်းထုတ်ထားသော ဘဏ္ဍာရေးထုတ်ကုန်များကို အသုံးပြုပါသည်။
ကုမ္ပဏီ၏ ထိပ်တန်းဝင်ငွေစုစုပေါင်းသည် သိသိသာသာ တသမတ်တည်းဖြစ်နေပြီး $1.2 billion နှင့် $1.29 billion ကြားတွင် ရှိနေပါသည်။ လတ်တလောသုံးလပတ်ဖြစ်သည့် 3Q22 သည် $1.29 ဘီလီယံ ထိပ်တန်းလိုင်းကို ရောက်ရှိလာသည်။ သို့သော် အောက်ခြေလိုင်းမှ ၀င်ငွေများသည် လွန်ခဲ့သည့် လေးပုံတစ်ပုံကျော်တွင် ကျဆင်းနေခဲ့သည်။ Q3 တွင်၊ ကုမ္ပဏီသည် လျော့သွားသော EPS $1.51 ရှိခဲ့သည်။ တစ်နှစ်ထက်တစ်နှစ် ၃၆% ကျဆင်းသွားသော်လည်း၊ ဤ EPS သည် $36 ခန့်မှန်းချက်ကို 1.32% margin ဖြင့် ကျော်ဖြတ်ခဲ့သည်။ Q14 ၏အဆုံးတွင် OneMain သည်အရည်ချင်းပိုင်ဆိုင်မှုဒေါ်လာ 3 သန်းရှိသည်။
ငွေသားပိုင်ဆိုင်မှုသည် အမြတ်ဝေစုကို ပြန်ပေးသောကြောင့်၊ ထိုနောက်ဆုံးအချက်သည် ပြန်လည်စိတ်ထားရှိသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် သော့ချက်ဖြစ်သည်။ နိုဝင်ဘာလ 95 ရက်နေ့တွင် ထွက်ခဲ့သော 4 cent ပေးချေမှုအတွက် ကုမ္ပဏီ၏ လတ်တလော ကြေငြာချက်အား နိုဝင်ဘာလတွင် ပြုလုပ်ခဲ့ပါသည်။ $3.80 တွင် နှစ်စဉ် ဘုံရှယ်ယာအမြတ်ဝေစုသည် S&P စာရင်းဝင်ကုမ္ပဏီများတွင်တွေ့ရှိရသော ပျမ်းမျှ 9.6 ဆနီးပါး အထွက်နှုန်းကို ပေးသည် - နှင့် 5 ထက်ပိုသည် နှစ်စဉ်ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှုန်းသည် ဒီဇင်ဘာ ၆.၅ ရာခိုင်နှုန်းထက် ပိုများသည်။ ခိုင်မာသော ငွေသားကျောထောက်နောက်ခံနှင့် သိသာထင်ရှားသော အစစ်အမှန်ပြန်အမ်းနှုန်းဖြင့်၊ ဤသည်မှာ ဒုတိယကြည့်ရန်ထိုက်တန်သော အမြတ်ဝေစုစတော့ဖြစ်သည်။
JMP မှ လေ့လာဆန်းစစ်သူ David Scharf မှ ၎င်းသည် “အဓိက ဘဏ္ဍာရေးတစ်ခု၊ ကျွန်ုပ်တို့၏ 5 မျှော်မှန်းချက် 2023x ခန့်တွင်၊ ကျွန်ုပ်တို့၏အမြင်တွင်၊ အကြွေးအန္တရာယ်ကို စီမံခန့်ခွဲရန် ပိုမိုတက်ကြွသောချဉ်းကပ်မှုအပေါ် အခြေခံ၍ ကျွန်ုပ်တို့၏အမြင်တွင်၊ ကျွန်ုပ်တို့၏အမြင်တွင်၊ ဒုတိယနှစ်ဝက်တွင်၊ ကြီးမားသောအရင်းအနှီးမျိုးဆက်၏ အလားအလာနှင့် ရန်ပုံငွေမရှိခြင်းကြောင့် လက်ရှိဒုက္ခရောက်နေသော ကိုယ်ပိုင်ချေးငွေကဏ္ဍရှိ ပြိုင်ဘက်အများအပြား၏ ဆုတ်ယုတ်မှုကြောင့် အမြတ်အစွန်းများကို မျှဝေပါသည်။"
OneMain ၏ အမြတ်အစွန်းများ ထုတ်ပေးနိုင်စွမ်းကို အာရုံစိုက်ကာ Scharf သည် အစုရှယ်ယာ ပြန်လည်ဝယ်ယူရာတွင် ကုမ္ပဏီ၏ အားထုတ်မှုများ၊ အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုများနှင့် ကိုက်ညီသော ပေါ်လစီကြောင့် အထင်ကြီးပြီး “3Q22 တွင် အစုရှယ်ယာရှင်များထံ အရင်းအနှီးပြန်ပေးသည့် ဒေါ်လာ 1 ဘီလီယံကျော်ကို မြင်ခဲ့ရသည့်တိုင် ကုမ္ပဏီ၊ ၎င်း၏လက်ရှိခွင့်ပြုချက်တွင် လာမည့်ဇွန်လအထိ နောက်ထပ်ပြန်ဝယ်မှု $1.4B ရှိသည်။”
စောင့်မျှော်ကြည့်ရှုရင်း၊ Scharf သည် လာမည့်နှစ်တွင် ~ 49% အမြတ်အတွက် ယုံကြည်မှုကိုညွှန်ပြရန် $24 စျေးနှုန်းပစ်မှတ်ဖြင့် OMF ၏ Outperform (ဆိုလိုသည်မှာ ဝယ်သည်) အဆင့်သတ်မှတ်ပေးပါသည်။ (Scharf ၏ မှတ်တမ်းကို ကြည့်ရှုရန်၊ ဤနေရာကိုကလစ်နှိပ်ပါ)
ယေဘုယျအားဖြင့်၊ OneMain ရှိ မကြာသေးမီက လေ့လာဆန်းစစ်သုံးသပ်ချက် 9 ခုသည် 7 Buys နှင့် 2 Holds ဖြင့် Strong Buy consensus အဆင့်သတ်မှတ်ချက်ကို ထောက်ခံပါသည်။ ပျမ်းမျှစျေးနှုန်းပစ်မှတ်မှာ $44.78 ဖြစ်ပြီး လက်ရှိကုန်သွယ်မှုစျေးနှုန်း $13 မှ 39.61% upside ကို အကြံပြုပါသည်။ (ကြည့် OMF စတော့ခန့်မှန်းချက်)
အမြတ်အစွန်းအစုရှယ်ယာရောင်းဝယ်ရေးအတွက်စိတ်ကူးကောင်းများကိုဆွဲဆောင်မှုရှိသောတန်ဖိုးများဖြင့်ရှာဖွေရန် TipRanks 'သို့သွားရောက်ပါ။ ဝယ်ရန်အကောင်းဆုံးသိုTipRanks ၏ သာတူညီမျှမှုဆိုင်ရာ ထိုးထွင်းသိမြင်မှုအားလုံးကို ပေါင်းစပ်ထားသည့် ကိရိယာတစ်ခုဖြစ်သည်။
ခွငဤဆောင်းပါးတွင်ဖော်ပြထားသောထင်မြင်ချက်များသည်အထူးပြုလေ့လာသုံးသပ်သူများသာဖြစ်သည်။ အကြောင်းအရာကိုသတင်းအချက်အလက်ရည်ရွယ်ချက်များအတွက်သာအသုံးပြုရန်ရည်ရွယ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုမပြုလုပ်မီသင့်ကိုယ်ပိုင်ဆန်းစစ်မှုကိုပြုလုပ်ရန်အလွန်အရေးကြီးသည်။
အရင်းအမြစ်: https://finance.yahoo.com/news/mohamed-el-erian-says-stock-145021001.html