Morgan Stanley သည် ချမ်းသာသူများ၏ အချမ်းသာဆုံးများကို ဝန်ဆောင်မှုပေးလိုသည့် မိသားစုရုံးယူနစ်ကို ထုတ်ဖော်ပြသခဲ့သည်။

ချမ်းသာသူမျှသာအတွက် ငွေကို လမ်းကြောင်းဖောက်လုပ်ပြီးနောက်၊ မော်ဂန်စတန်လေ ပိုင်ဆိုင်မှုဒေါ်လာဘီလီယံပေါင်းများစွာရှိသော မိသားစုရုံးများသည် အချမ်းသာဆုံးအချမ်းသာဆုံးပုဂ္ဂိုလ်များကို ၎င်း၏အမြင်ကို ပုံဖော်နေသည်ဟု CNBC က လေ့လာသိရှိရသည်။

ဘဏ်သည် လွန်ခဲ့သည့် လေးနှစ်တာကာလအတွင်း မိသားစုရုံးများဆီသို့ ဦးတည်သည့် ထုတ်ကုန်အစုံအလင်ကို တီထွင်ဖန်တီးခဲ့ပြီး၊ အားကောင်းသည့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုအဖွဲ့အစည်းများမှ တည်ထောင်ထားသည့် ပိုမိုအားကောင်းသော အဖွဲ့အစည်းများ၊ ကမ္ဘာ့အချမ်းသာဆုံး တစ်ဦးချင်းနှင့် မိသားစုများရှိကြောင်း ဓနစီမံခန့်ခွဲမှု အရာရှိချုပ်ထံမှ သိရသည်။ Jed Finn.

အပြောင်းအရွေ့သည် နိမိတ်လက္ခဏာ၏ နောက်ဆုံးဖြစ်သည်။ မိသားစုရုံးသို့ ရောက်ရှိလာသည်။ Wall Street ၏ ခြားနားချက်ဟောင်းများကို မှုန်ဝါးစေသော အဓိက ကစားသမားအဖြစ်။ ကုမ္ပဏီများသည် လွန်ခဲ့သည့်ဆယ်စုနှစ်များအတွင်း အရေအတွက်များ စွာ ပေါက်ဖွားလာခဲ့ပြီး ၎င်းတို့၏ အထွက်နှုန်းကို ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ ရှာဖွေမှုတွင် မိသားစုရုံးများသည် သွားလေရာရာ၌ ဖြစ်စေနိုင်သော ယာဉ်များအဖြစ် ပြောင်းလဲခဲ့သည်။ စီမံခန့်ခွဲရန် hedge funds ကဲ့သို့ start-ups များတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံပါ။ ကဲ့သို့ အကျိုးတူအရင်းအနှီးကုမ္ပဏီများနှင့် ကုမ္ပဏီများကိုပင် ဝယ်ယူနိုင်သည်။ အပြည့်အစုံ.

သို့သော် ၎င်းတို့၏ အရွယ်အစားနှင့် ရှုပ်ထွေးမှုသည် ဘဏ်များ၏ ရိုးရာဓနစီမံခန့်ခွဲမှုလမ်းကြောင်းများအတွက် ကြီးလွန်းပြီး အဖွဲ့အစည်းဆိုင်ရာ လွှမ်းခြုံမှုအတွက် သေးငယ်လွန်းခြင်းကြောင့် မကြာသေးမီအထိ မိသားစုရုံးများကို လျစ်လျူရှုထားသည်ဟု Finn က အင်တာဗျူးတစ်ခုတွင် ပြောကြားခဲ့သည်။

“အရင်ကဖြစ်ခဲ့တဲ့ အက်ကွဲကြောင်းတွေကြားမှာ သူတို့ ပြုတ်ကျသွားတယ်” ဟု ၎င်းက ဆိုသည်။ "ဒါဟာ $5.5+ ထရီလျံယံ အပိုင်းဖြစ်ပြီး မတူညီတဲ့ မိသားစုတွေရဲ့ လိုအပ်ချက်တွေကို အမှန်တကယ် ဖြည့်ဆည်းပေးနိုင်တဲ့ တစ်ခုတည်းသော ကမ်းလှမ်းချက်တစ်ခုမှ မရှိတဲ့အတွက် ဘယ်သူကမှ သိသာထင်ရှားတဲ့ မျှဝေမှုမျိုး မရှိပါဘူး။"

CEO က ဦးဆောင်တဲ့ Morgan Stanley က အခုလို တွန်းအားပေးလိုက်တာ ဖြစ်ပါတယ်။ ဂျိမ်း Gorman 2010 ခုနှစ်ကတည်းက၊ ဖောက်သည်ပိုင်ဆိုင်မှုတွင်ဒေါ်လာ 10 ထရီလီယံရောက်ရှိရန်ရည်ရွယ်ထားပြီးလက်ရှိအဆင့်ထက် 50% ကျော်မြင့်မားသည်။ Gorman သည် Morgan Stanley ကို ချမ်းသာကြွယ်ဝမှု စီမံခန့်ခွဲရေး ဘီလူးကြီးအဖြစ်သို့ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်း ကူညီပေးခဲ့သည်။ ရင်နှီးမြှုပ်နှံမှုများ ဘဏ်သည် ကျယ်ပြန့်သော ဖောက်သည်များကို ပစ်မှတ်ထားရန် ကူညီပေးခဲ့သည်။ တည်ငြိမ်သော ကုန်သွယ်မှုနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ဘဏ်လုပ်ငန်းထက် ပိုမိုတည်ငြိမ်သော ၀င်ငွေရရှိမှု ရင်းမြစ်များကို နှစ်သက်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများက အဆိုပါ မဟာဗျူဟာကို ချီးကျူးခဲ့ကြသည်။

ဘဏ်၏ စီမံခန့်ခွဲမှုအောက်တွင် တိုးပွားလာသော ပိုင်ဆိုင်မှုများတွင် အောင်မြင်မှုသည် အမှုဆောင်အရာရှိများကို အခြားအခွင့်အလမ်းများကို ရှာဖွေရန် ဦးဆောင်ခဲ့သည်။ 2018 တွင် Finn သည် မိသားစုရုံးဖောက်သည်များအား ၎င်းတို့၏ အကြီးမားဆုံးလိုအပ်ချက်မှာ အဘယ်နည်းဟု စတင်မေးမြန်းခဲ့သည်။ မန်နေဂျာများသည် ပိုင်ဆိုင်မှုများကို ခြေရာခံရန်၊ လျင်မြန်စွာ ခေတ်နောက်ကျသွားနိုင်သည့် ဒေတာရင်းမြစ်များမှ ကိန်းဂဏာန်းများကို ကိုယ်တိုင်မွမ်းမံပြင်ဆင်ရန်အတွက် Excel စာရင်းဇယားများကို မှီခိုနေရဆဲဖြစ်ကြောင်း ၎င်းက ပြောကြားခဲ့သည်။

“သူတို့ တကယ်လိုအပ်တာက အဲဒီအမှန်တရားရဲ့ရင်းမြစ်ပါပဲ” လို့ Finn က ဆိုပါတယ်။ “သူတို့ရဲ့စုစုပေါင်းထိတွေ့မှုဆိုတာဘာလဲ၊ မတူညီတဲ့လူတွေကို၊ မတူညီတဲ့အခွင့်အရေးတွေကို မြင်ခွင့်ပေးတဲ့ ဘယ်အချိန်မှာမဆို သူတို့နားလည်နိုင်တဲ့ မိသားစုတစ်ခုအတွက် ယေဘူယျစာရင်းစာအုပ်ကို ဘယ်လိုတည်ဆောက်မလဲ။ အဲဒါ စိန်ခေါ်မှုပါပဲ။”

ထို့ကြောင့် ဘဏ်သည် ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းများနှင့် ပထဝီဝင်နေရာများတစ်လျှောက် တန်ဖိုးများကို ထိန်းညှိပေးသည့် hedge funds အတွက် ၎င်း၏ ရန်ပုံငွေဝန်ဆောင်မှုပလပ်ဖောင်းကို ယူကာ မိသားစုရုံးအတွက် လိုက်လျောညီထွေဖြစ်အောင် ပြုလုပ်ကာ ပိုင်ဆိုင်မှုနှင့် စွမ်းဆောင်ရည်ပြသသည့် သန့်ရှင်းသော မျက်နှာပြင်ကို ဖန်တီးပေးပါသည်။

Morgan Stanley Family Office ယူနစ်သည် ယမန်နှစ်တွင် ပလပ်ဖောင်းအသစ်တွင် လုပ်ငန်းများကို စတင်လုပ်ကိုင်ခဲ့ပြီး ယခုအချိန်အထိ ပိုင်ဆိုင်မှုဒေါ်လာ ၂၅ ဘီလီယံကျော်ကို ထည့်သွင်းထားကြောင်း ဘဏ်က ပြောကြားခဲ့သည်။ အစုရှယ်ယာများအတွက် ခိုင်မာသောနှစ်တစ်ခုအတွင်း၊ Morgan Stanley သည် စံချိန်တစ်ခုကို ထပ်လောင်းပြောကြားခဲ့သည်။ $ 438 ဘီလီယံအထိ 2021 ခုနှစ်တွင် အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုအသစ်များ။

“ဒီမိသားစုတွေအတွက် ဂိမ်းအပြောင်းအလဲတစ်ခုဖြစ်လာတော့ အခုအချိန်မှာ သူတို့ရဲ့ ပိုင်ဆိုင်မှုအားလုံးကို အချိန်နဲ့တပြေးညီ သိမြင်နိုင်ပြီး သူတို့ရဲ့အကြီးမားဆုံးစိန်ခေါ်မှုဖြစ်တဲ့ ဆုံးဖြတ်ချက်တွေကို ချမှတ်နိုင်လို့ပါပဲ” ဟု ၎င်းက ပြောကြားခဲ့သည်။

ဇန်နဝါရီလတွင်၊ ၎င်း၏ဒေါ်လာ ၁၀ ထရီလီယံ ရည်မှန်းချက်အကြောင်း မေးမြန်းသောအခါတွင် ဘဏ်သည် ယခင်နှစ်များထက် ပိုင်ဆိုင်မှုပိုမိုမြန်ဆန်လာရခြင်း၏ အကြောင်းရင်းတစ်ခုအဖြစ် အခြေတည်သော မိသားစုရုံးလုပ်ငန်းကို ကိုးကားဖော်ပြခဲ့သည်။ “တကယ်တော့ ချမ်းသာတဲ့သူတွေက ချမ်းသာတဲ့လူနည်းတဲ့သူတွေထက် ပိုချမ်းသာတယ်” လို့ Gorman က ဆိုပါတယ်။

အလွန်ချမ်းသာသူများ၏ ကံကြမ္မာများ တိုးပွားလာသည်နှင့်အမျှ အနည်းဆုံး ရင်းနှီးမြှပ်နှံရန် ဒေါ်လာ သန်း ၂၅၀ ရှိသူများသည် ပေါ့ပေါ့ပါးပါး ထိန်းချုပ်ထားသော ယာဉ်ဖြင့် ၎င်းတို့၏ ဘဏ္ဍာရေးကို တိုက်ရိုက်ထိန်းချုပ်ပေးသည့် မိသားစုရုံးပုံစံဆီသို့ ဦးတည်သွားကြသည်။

ရုံးများသည် အကြံပေးများအဖြစ် Securities and Exchange Commission တွင် စာရင်းသွင်းရန် မလိုအပ်သောကြောင့် ခန့်မှန်းချက်များသည် ၎င်းတို့၏ အရေအတွက်နှင့် ပိုင်ဆိုင်မှုများအပေါ်တွင် ကွဲပြားပါသည်။ အနည်းဆုံးတော့ရှိတယ်။ 10,000 စာရင်းကိုင်ကုမ္ပဏီ EY ၏ အဆိုအရ ကမ္ဘာတစ်ဝှမ်းရှိ မိသားစုရုံးများ အများစုကို လွန်ခဲ့သော 15 နှစ်က ဖန်တီးခဲ့သည်။

Morgan Stanley သည် စီမံခန့်ခွဲပြီးသော ငွေကြေးဟောင်းမိသားစုများနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက ချမ်းသာသောအသစ်စက်စက်တွင် ၎င်း၏ပလက်ဖောင်းတွင် လက်မှတ်ရေးထိုးခြင်းတွင် ပိုမိုအောင်မြင်မှုရရှိခဲ့သည်။ စတင်တည်ထောင်သူများသည် ပုဂ္ဂလိကလှည့်၍ ၎င်းတို့၏ကုမ္ပဏီများကို ရောင်းချခြင်း သို့မဟုတ် အများသူငှာ ယူဆောင်ခြင်းတို့ကြောင့် ပြီးခဲ့သည့် ဆယ်စုနှစ်အတွင်း မကြုံစဖူးသော ကြွယ်ဝမှုမျိုးဆက်လှိုင်းတစ်ခု ဖြစ်ပေါ်ခဲ့သည်။

“ကြည့်မယ်ဆိုရင် IPO တိုင်း ပြီးခဲ့သော 12 လမှ 24 လအတွင်း၊ ယခု ၎င်းတို့အရင်ကထက် ပိုက်ဆံပိုနေသော ကျောင်းအုပ်တစ်ဦးကို သင်တွေ့မြင်ရမည်ဖြစ်ပြီး များသောအားဖြင့် ၎င်းအား စီမံခန့်ခွဲရန် အဖွဲ့မရှိပါ” ဟု Finn မှ ပြောကြားခဲ့သည်။ "ဆဋ္ဌမမျိုးဆက် [စည်းစိမ်ဥစ္စာ] သို့ရောက်သောအခါ၊ ဤအရာသည် စီမံပြီးသားဖြစ်သည်။"

ဘဏ်သည် ပုဂ္ဂလိကကုမ္ပဏီရှယ်ယာများကို ထိန်းသိမ်းနိုင်မှုအပါအဝင် ၎င်း၏မိသားစုရုံးဒိုင်ခွက်တွင် စွမ်းဆောင်ရည်များကို ဆက်လက်ထည့်သွင်းလျက်ရှိသည်။ Morgan Stanley သည် start-up များသည် ဘဏ်နှင့်တိုက်ရိုက် ရန်ပုံငွေရှာနိုင်ပြီး မိသားစုရုံးများနှင့် အခြားအလွန်မြင့်မားသော အသားတင်တန်ဖိုးရှိ ဖောက်သည်များထံမှ အရင်းအနှီးကို ရယူနိုင်သည့် matchmaking platform ပေါ်တွင်လည်း လုပ်ဆောင်နေသည်။

“ဒါက ဒီမိသားစုတွေရဲ့ ကြီးမားတဲ့ လိုအပ်ချက်ဖြစ်လာတယ်။ ဆက်နွယ်မှုမရှိသော ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှု အမျိုးအစားများကို ပိုမိုပြသလိုကြသည်” ဟု Finn ကဆိုသည်။

အမေရိကန်နဲ့ ဥရောပဘဏ်တွေ အပါအဝင် ပြိုင်ဘက်တွေ ရှိပေမယ့် တွင် JPMorgan Chase နှင့် UBS၊ ဖြစ်ရပြီ jockeying မကြာသေးမီနှစ်များအတွင်း မိသားစုရုံးများကို ဝန်ဆောင်မှုပေးရန်အတွက် Morgan Stanley သည် အဖွဲ့အတွက် fintech-powered solution ကို ဖန်တီးရာတွင် အရေးပါသော ဦးခေါင်းတစ်ခုဖြစ်ကြောင်း Morgan Stanley မှ ယုံကြည်သည်၊ Andy Saperstein.

Saperstein က "ပြိုင်ဘက်အများစုအတွက် ဒီလိုမျိုး ဖန်တီးဖို့ ကြိုးစားဖို့က အရမ်းခက်ခဲမှာပါ" ဟု Saperstein က ပြောကြားခဲ့သည်။ "ကျွန်ုပ်တို့သည် မိသားစုများ၏ အဖွဲ့အစည်းဆိုင်ရာ အရည်အသွေးပြည့်မီသော ဝန်ဆောင်မှုများကို ထိရောက်စွာ ပံ့ပိုးပေးလျက်ရှိသည်။"