သင့်ငွေကို ထက်မြက်သောနည်းဖြင့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံလိုပါက၊ ငွေရေးကြေးရေးဆိုင်ရာ ကျွမ်းကျင်သူများက လူကြိုက်များမဟုတ်သော တန်ဖိုးအမည်များကို ဦးစားပေး၍ ကြီးကြီးမားမား တိုးတက်မြင့်မားသော စတော့များကို ရှောင်ကြဉ်ရန် အကြံပြုထားသည်။ အခြေခံနည်းဗျူဟာ- အချို့သော အန္တရာယ်များကို လျှော့ချနေစဉ် အခွင့်အလမ်းများကို ဖော်ထုတ်ပါ။ ဒါပေမယ့် ချီကာဂိုအခြေစိုက် ငွေကြေးကုမ္ပဏီ Morningstar က ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူတွေအနေနဲ့ တန်ဖိုး ဒါမှမဟုတ် တိုးတက်မှုထက် စီးပွားရေးမသေချာမရေရာမှုတွေမှာ ပိုမိုကောင်းမွန်တဲ့ စတော့ရှယ်ယာအခွင့်အလမ်းတွေကို ရှာဖွေဖော်ထုတ်ရာမှာ ပိုမိုကောင်းမွန်တဲ့ ငွေရှာနိုင်တဲ့ နည်းလမ်းရှိတယ်လို့ ဆိုပါတယ်။ ဤမက်ထရစ်သည် မတည်မငြိမ်ဖြစ်မှုကို မည်သို့တိုင်းတာပြီး ရင်းနှီးမြုပ်နှံရန် ၎င်းကို မည်သည့်အချိန်တွင် အသုံးပြုနိုင်သည်ကို ပိုင်းခြားကြပါစို့။
အကယ်၍ သင်သည် ငွေရှာရန် စမတ်ကျသော နည်းလမ်းများကို ရှာဖွေနေပါက၊ ဘဏ္advာရေးအကြံပေး သင်၏အစုစုအတွက် ကောင်းမွန်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများကို ဖော်ထုတ်ရန် ကူညီပေးနိုင်သည်။
Morningstar က ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် စတော့မတည်ငြိမ်မှုအပေါ် အာရုံစိုက်သင့်သည်ဟု အဘယ်ကြောင့်ဆိုသနည်း။
ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွေကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာကြည့်တဲ့အခါ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူ အများအပြားက ကြည့်ရှုကြပါတယ်။ တန်ဖိုးရှိသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ (အချိန်နှင့်အမျှ တန်ဖိုးအရှိဆုံး ရရှိနိုင်သော တန်ဖိုးမဖြတ်နိုင်သော စတော့များ) နှင့် တိုးတက်မှုနှုန်းစတော့ရှယ်ယာ (ပြိုင်ဘက်များကို သိသိသာသာ အနားသတ်ဖြင့် ကျော်တက်နိုင်သည်)။
နှိုင်းယှဥ်နေစဉ် တန်ဖိုးနှင့် တိုးတက်မှုစတော့များ သင့်အစုစုအတွက် အဓိပ္ပာယ်ရှိနိုင်သည်ဟု Morningstar မှ ပြောကြားသည်မှာ ယခုအချိန်တွင် စီးပွားရေးမရေရာမှုများကြောင့် ပတ်ဝန်းကျင်က မည်သို့မျက်နှာသာရနိုင်သည်ကို ဆုံးဖြတ်ရန်ခက်ခဲသည် တန်ဖိုး သို့မဟုတ် ကြီးထွားမှု တစ်ခုခု.
Morningstar က မကြာသေးမီက ဖော်ပြခဲ့သည်။ ဇွန်လလယ်ပိုင်းမှစတင်၍ အနိမ့်ဆုံးအချက်ဖြစ်သည်။ စျေးကွက်၏အပြစ်ကိုခံ (ယေဘုယျအားဖြင့် မကြာသေးမီက အမြင့်ဆုံးမှ စျေးနှုန်းများ အနည်းဆုံး 20% ကျဆင်းသောအခါတွင် ယေဘုယျအားဖြင့် ဖြစ်ပျက်လေ့ရှိသည်)၊ တိုးတက်မှုစတော့များသည် နှစ်လအတွင်း 20.3% တက်လာပြီး တစ်ချိန်တည်းတွင် တန်ဖိုးစတော့များ (7.8%) ၏ သုံးပုံတစ်ပုံကျော်သာ တက်သွားခဲ့သည်။
ဩဂုတ်လ 16 ရက်နေ့ စျေးကွက်အထွတ်အထိပ်ကတည်းက စတော့ရှယ်ယာနှစ်ခုလုံးမှ ဒေတာများသည် တန်ဖိုးနှင့် တိုးတက်မှုကြားကွာဟမှု ကျဉ်းမြောင်းသွားကာ စတော့ရှယ်ယာတန်ဖိုးများ 6.8 ရာခိုင်နှုန်းထက် တိုးလာကာ စတော့ရှယ်ယာတန်ဖိုးများ ခုန်တက်သွားခဲ့သည်။ အမှတ်များ။"
တန်ဖိုးနှင့် တိုးတက်မှုစတော့များကြား ကွာဟချက်ကျဉ်းမြောင်းလာမှုကြောင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ ရင်းနှီးမြှပ်နှံမှုအခွင့်အလမ်းများရှာဖွေရန် high- and low-beta စတော့များကြားတွင် သိသိသာသာကွာခြားမှုမှ အကျိုးအမြတ်ရရှိနိုင်သည်ဟု Morningstar မှ ပြောကြားခဲ့သည်။ အထူးသဖြင့်၊ "ဘီတာမြင့်သောစတော့များသည် စျေးပေါသည်" ဟု ထောက်ပြထားသည်။
Morningstar အတွက် US စျေးကွက်ဗျူဟာမှူး David Sekera က "အခုလောလောဆယ်မှာ စျေးကွက်တစ်ခုလုံးက 15% တန်ဖိုးနည်းနေတယ်" လို့ Morningstar ရဲ့ ဆောင်းပါးထဲမှာ ပြောခဲ့ပါတယ်။ "ဒါကြောင့် စျေးကွက်ပြန်တက်လာတဲ့အခါ အပိုဆောင်းအတက်အကျတွေကို ဖမ်းယူနိုင်ဖို့ high-beta စတော့တွေဆီ ထပ်ပြောင်းဖို့ အချိန်ကောင်းပါပဲ။"
Beta အလုပ်လုပ်ပုံကို နားလည်ခြင်း။
ဘီတာသည် မက်ထရစ်တစ်ခုဖြစ်သည်။ ၎င်းသည် စတော့ရှယ်ယာတစ်ခု၏ မတည်ငြိမ်မှုကို တိုင်းတာသည်။ ၎င်းကို 500 လတာကာလအတွင်း S&P 12 ကဲ့သို့သော ပိုမိုကျယ်ပြန့်သော စတော့စျေးကွက်၏ လှုပ်ရှားမှုများနှင့် စတော့စျေးနှုန်းပြောင်းလဲမှုများကို နှိုင်းယှဉ်ခြင်းဖြင့် တွက်ချက်သည်။
စတော့ဈေးကွက် တစ်ခုလုံးတွင် beta တစ်ခုရှိသည်။ ထို့အပြင် စတော့တစ်ခုချင်းအတွက် ဘီတာသည် ထိုစံညွှန်းညွှန်းကိန်းမှ မည်မျှရွေ့လျားသည်ကို တွက်ချက်သည်။
ဥပမာအနေဖြင့်၊ စတော့တစ်ခုတွင် beta တစ်ခုရှိလျှင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတစ်ဦးသည် ၎င်း၏စျေးနှုန်းသည် ထိုဈေးကွက်နှင့် နီးကပ်စွာရွေ့လျားနေသည်ဟု ယူဆနိုင်သည်။ ပြီးတော့ ဒါက မင်းရဲ့အစုစုမှာ ထည့်ပေါင်းလိုက်ရင် အန္တရာယ်အများကြီးရှိမှာမဟုတ်ဘူးလို့ ဆိုလိုနိုင်တယ်။
တစ်ခုချင်းစီထက် ဘီတာကြီးသော စတော့ရှယ်ယာများသည် မတည်ငြိမ်မှုကို ညွှန်ပြနိုင်သည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအတွက်မူကား ကြီးမြတ်သည်။ အန္တရာယ်သည်းခံစိတ်ဒါက ပိုအားကောင်းတဲ့ အလားအလာကို ပြသနိုင်တယ်။ ပြန်.
အခြားဥပမာအနေဖြင့်၊ သင်သည် beta သုံးမျိုးဖြင့် စတော့ကိုဝယ်ပါက၊ ၎င်းသည် အလုံးစုံစျေးကွက်ထက် သုံးဆမငြိမ်မသက်ဖြစ်နိုင်သည်။ ထို့ကြောင့် S&P 500 သည် တစ်နှစ်အတွင်း 10% တက်ပါက၊ ထိုကာလအတွင်း တစ်ဦးချင်းစတော့စျေးနှုန်း (30%) ထက် သုံးဆတက်မည်ဟု သင်မျှော်လင့်နိုင်သည်။ မှတ်သားထားရန် အရေးကြီးသော်လည်း စတော့ဈေးကွက်တစ်ခုလုံးသည် 30% သာကျသော်လည်း 10% ကျဆင်းနိုင်သည်။
တစ်ခုအောက်တွင် ဘီတာတစ်ခုပါသော စတော့ရှယ်ယာများအတွက် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ၎င်းသည် အလုံးစုံစျေးကွက်ထက် မငြိမ်မသက်ဖြစ်မှုနည်းကြောင်း ဆုံးဖြတ်နိုင်ပြီး စွန့်စားရမှုနှင့် အန္တရာယ်ကို ကာကွယ်ရန် ၎င်းတို့၏အစုစုများထဲသို့ ပေါင်းထည့်နိုင်သည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုများ ကွဲပြားစေပါသည်။.
သို့သော်၊ တစ်ခုချင်းစီအောက်ရှိ beta တစ်ခုသည် စတော့ရှယ်ယာတစ်ခုချင်းစီသည် အလုံးစုံစျေးကွက်မှ ဆန့်ကျင်ဘက်ဦးတည်ချက်သို့ ရွေ့လျားနေကြောင်းကိုလည်း သတိပြုသင့်သည်။ ၎င်းသည် စျေးကွက်ကျသွားသောအခါ သို့မဟုတ် စျေးကွက်တက်သွားသောအခါတွင် စတော့၏စျေးနှုန်းတက်သွားသည်ကို ညွှန်ပြနိုင်သည်။
နောက်ဆုံးတွင်၊ သုည၏ betas သည် တစ်ဦးချင်းစတော့ရှယ်ယာများသည် အလုံးစုံစျေးကွက်များမှ သီးခြားလုပ်ဆောင်ကြောင်းပြသနိုင်သည်၊ ထို့ကြောင့် beta သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတစ်ခုအား ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသောအခါတွင်ကြည့်သင့်သည့်အချက်များစွာထဲမှတစ်ခုသာဖြစ်ကြောင်း အရင်းခံထားသည်။
ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုပြုလုပ်ရန် ဘီတာအား မည်သို့အသုံးပြုနိုင်မည်နည်း။
Morningstar မှ မြင့်မားသော ဘီတာစတော့များကို စီးပွားရေးပြောင်းလဲမှုကြောင့် အကျိုးသက်ရောက်မှု မြင့်မားသော စက်မှုလုပ်ငန်းများမှ စတော့များကို အုပ်စုဖွဲ့ခြင်းဖြစ်သည့် စက်ဝိုင်းစူပါကဏ္ဍတွင် တွေ့ရှိနိုင်သည်ဟု Morningstar မှ ပြောကြားခဲ့ပါသည်။
ဤစတော့ရှယ်ယာများသည် အချိန်နှင့်အမျှ မတူညီသောအချက်များအပေါ် အခြေခံ၍ ရွေ့လျားနိုင်ပြီး စွမ်းအင်၊ စားသုံးသူ စက်ဝန်း (အလိုအလျောက်၊ အိမ်ရာ၊ ဖျော်ဖြေရေးနှင့် လက်လီရောင်းချမှု)၊ အခြေခံပစ္စည်းများ (သတ္တုတူးဖော်ခြင်း၊ သတ္တုသန့်စင်ခြင်း၊ ဓာတုနှင့် သစ်တောထွက်ပစ္စည်းများ) နှင့် နည်းပညာများ ပါဝင်သည်။
ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် ၎င်းတို့၏အစုရှယ်ယာများအတွက် စွန့်စားရနိုင်ခြေကို အနည်းဆုံးဖြစ်အောင် ကူညီပေးရန်အတွက် နည်းပါးသော beta ဖြင့် စတော့များကို ခွဲခြားသတ်မှတ်နိုင်သည်ဟု ဘဏ္ဍာရေးကုမ္ပဏီက ဆိုသည်။ သို့သော် "ဘီတာနည်းသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနည်းဗျူဟာများသည် စျေးကွက်ကောင်းမွန်သောအခါ ဆုလာဘ်များ ဆုံးရှုံးနိုင်သည်" ဟုလည်း မှတ်သားထားသည်။
မြင့်မားသောအန္တရာယ်ကိုခံနိုင်ရည်ရှိသောရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် Morningstar က "အမြင့်ဆုံး beta ရှိသောစျေးကွက်ဧရိယာများသည်အနိမ့်ဆုံးစျေးနှုန်းအချို့ဖြင့်အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နေသည်" ဟုပြောကြားခဲ့သည်။
ဥပမာတစ်ခုအနေနှင့်၊ ဘဏ္ဍာရေးကုမ္ပဏီသည် "သြဂုတ်လကုန်အထိ စျေးကွက် beta 1.26 နှင့် ၎င်း၏ စုစုပေါင်းတရားမျှတမှုတန်ဖိုး၏ 87% သို့မဟုတ် 13% လျှော့စျေးဖြင့် လကို ပြီးမြောက်စေသည့် ၎င်း၏ US Consumer Cyclical Sector Index ကို ကိုးကားခဲ့သည်။ ”
ထို့အပြင်၊ Morningstar မှအစီရင်ခံတင်ပြသည်မှာ နည်းပညာနှင့် ဆက်သွယ်ရေးဝန်ဆောင်မှုအညွှန်းကိန်းနှစ်ခုလုံးသည် "သြဂုတ်လအထိ အမြင့်ဆုံးကဏ္ဍအဆင့် betas အချို့" သယ်ဆောင်လာကြောင်း၊ ၎င်းတို့သည် လက်ရှိတွင် ၎င်းတို့၏ Morningstar ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာသူ၏ 89% နှင့် 65% တို့သည် တန်ဖိုးမဖြတ်နိုင်သော စျေးကွက်ကဏ္ဍများတွင်လည်း ပါဝင်သည်။ မျှတသောတန်ဖိုး ခန့်မှန်းချက် အသီးသီး။”
နှိုင်းယှဉ်မှုတစ်ခုအတွက်၊ အညွှန်းကိန်းသည် ၎င်း၏စုစုပေါင်းတရားမျှတမှုတန်ဖိုးထက် “8.3%” တွင် ရပ်တည်နေပြီး utility stock များသည် သြဂုတ်လတွင် အနိမ့်ဆုံး betas အချို့အဖြစ် ကုန်ဆုံးခဲ့ကြောင်း ဘဏ္ဍာရေးကုမ္ပဏီက ပြောကြားခဲ့သည်။ စွန့်စားခံနိုင်ရည်နည်းပါးသော ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် တည်ငြိမ်မှုနှင့် မြင့်မားသောဂွင်အထွက်နှုန်းများကြောင့် စီးပွားရေးကျဆင်းမှုကို ကာကွယ်ရန် အသုံးဝင်သောစတော့များကို အာရုံစိုက်လေ့ရှိကြသည်။
အောက်ဆုံးလိုင်း
Beta သည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို အလုံးစုံစျေးကွက်တစ်ခုနှင့် နှိုင်းယှဉ်သည့်အခါ တစ်ဦးချင်းစတော့၏စျေးနှုန်း မည်သို့ရွေ့နိုင်ကြောင်း ဆုံးဖြတ်ရန် ကူညီပေးသည်။ ငွေကြေးကုမ္ပဏီ Morningstar မှ စီးပွားရေးမသေချာမရေရာသောကာလများအတွင်း၊ တန်ဖိုးနှင့် တိုးတက်မှုစတော့များသည် အလွန်နီးကပ်နေပါက၊ မြင့်မားသောနှင့် ဘီတာစတော့များသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အခွင့်အလမ်းသစ်များကို ရှာဖွေဖော်ထုတ်ရာတွင် အထောက်အကူဖြစ်စေနိုင်ကြောင်း ထောက်ပြသည်။ သို့သော်၊ ဤမက်ထရစ်သည် ယခင်လုပ်ဆောင်မှုများအပေါ် အခြေခံထားကြောင်း သတိပြုသင့်သည်၊ ထို့ကြောင့် စတော့ရှယ်ယာတစ်ခုချင်းအပေါ်သက်ရောက်မှုရှိသော ပစ္စုပ္ပန်နှင့် အနာဂတ်ပြောင်းလဲမှုများအတွက် ထည့်တွက်မည်မဟုတ်ပါ။ ထို့ကြောင့်၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ဆုံးဖြတ်ချက်မချမီ ဤမက်ထရစ်ကို အခြားသူများနှင့် ပိုမိုပြည့်စုံသော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုတွင် ပေါင်းစပ်ရန် အသုံးဝင်ပါသည်။
Beginners များအတွက် ရင်းနှီးမြုပ်နှံရန် အကြံပြုချက်များ
A ဘဏ္advာရေးအကြံပေး သင်၏အစုစုအတွက် စမတ်ကျသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ဆုံးဖြတ်ချက်များချရာတွင် သင့်အား လမ်းညွှန်ကူညီပေးနိုင်ပါသည်။ SmartAsset ၏ အခမဲ့တူးလ် သင့်ဒေသတွင် တာဝန်ထမ်းဆောင်နေသော ဘဏ္ဍာရေးအကြံပေး သုံးဦးအထိ သင်နှင့် ကိုက်ညီပြီး သင့်အတွက် သင့်တော်မည့် အကြံပေးပုဂ္ဂိုလ်ကို အခကြေးငွေမယူဘဲ တွေ့ဆုံမေးမြန်းနိုင်ပါသည်။ မင်းရဲ့ဘဏ္ဍာရေးပန်းတိုင်တွေကို အောင်မြင်အောင် ကူညီပေးနိုင်မယ့် အကြံပေးတစ်ယောက်ကို ရှာဖို့ အဆင်သင့်ဖြစ်ရင်၊ ယခုစတင်ပါ.
ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူအနေဖြင့် သင့်ကိုယ်သင် စွန့်စားကာကွယ်ရန် အကောင်းဆုံးနည်းလမ်းမှာ သင်၏ပိုင်ဆိုင်မှုများကို ကွဲပြားစေရန်ဖြစ်သည်။ SmartAsset ၏ အခမဲ့ဂဏန်းတွက်စက် သင်၏အစုစုအတွက် မှန်ကန်သောချဉ်းကပ်နည်းကို ရှာဖွေဖော်ထုတ်ရန် ကူညီပေးနိုင်သည်။
ဓာတ်ပုံ ခရက်ဒစ်- ©iStock.com/Milan_Jovic, ©iStock.com/Morningstar, ©iStock.com/ridvan_celik, ©iStock.com/fizkes
the post Morningstar က ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို ဤ Metric သည် စတော့တန်ဖိုး သို့မဟုတ် ကြီးထွားမှုထက် ပိုအရေးကြီးကြောင်း ပြောပြသည်။ ပထမဦးဆုံးအပျေါမှာထငျရှား SmartAsset ဘလော့ဂ်.
Source: https://finance.yahoo.com/news/morningstar-tells-investors-metric-more-174538085.html