ကျွန်ုပ်၏ ထိပ်တန်း အခွန်ကင်းလွတ် အမြတ်ဝေစု 3 ခုသည် ပထမဦးစွာ အဆိုးဆုံးအဆင့်ဖြစ်သည်။

တည်ငြိမ်သော 9% အမြတ်ဝေစုရရန် နည်းလမ်းရှိနေသည်ဟု ငါပြောခဲ့လျှင် အဘယ်နည်း အခွန်လွတ်?

အထူးသဖြင့် ခက်ခဲကြမ်းတမ်းတဲ့နှစ်တွေအပြီးမှာ မင်းစိတ်ဝင်စားလိမ့်မယ်ထင်ပါတယ်။ သေချာတာပေါ့၊ 2023 က ပိုကြည့်ကောင်းနေပေမယ့် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနဲ့ နှုန်းထားတွေနဲ့ ပတ်သက်လာတဲ့အခါ ဘယ်လိုဖြစ်လာမလဲဆိုတာ ဘယ်သူမှ မသိနိုင်တာမို့ ပိုပြီး မတည်ငြိမ်မှုတွေက တော်တော်အာမခံချက်ရှိပါတယ်။ အထူးသဖြင့် တည်ငြိမ်သော ပေးဆပ်မှု sans အခွန်များ၊ သင်၏အစုစုအတွက် ပြီးပြည့်စုံသော သင့်လျော်မှုဖြစ်နိုင်သည်။

ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများစွာ၏ တုန့်ပြန်မှုသည် ငွေသားအဖြစ်သို့ ရောက်သွားခြင်းဖြစ်သည်။ ၎င်းသည် ဆုံးရှုံးမှုများကို ရှောင်ရှားနိုင်သော်လည်း ၎င်းသည် သင့်အား ငွေဖောင်းပွမှု၏ 8% အနီးတွင် လည်ပတ်နေသည့် လမ်းကြောင်းပေါ်တွင်လည်း ရှိနေစေသည်။

အမှန်မှာ၊ လူအများစုသည် ၎င်းတို့သည် နောက်ထပ်တစ်လှမ်းတက်ပြီး ၎င်းတို့၏ စုဆောင်းငွေများကို စည်ပင်ငွေချေးစာချုပ်တွင် ထည့်ထားလျှင် ပိုကောင်းမည်ဖြစ်သည်။ (မြူနီစပယ်ငွေချေးစာချုပ်များ သို့မဟုတ် “မုနိ” ကို ပြည်နယ်နှင့် ဒေသန္တရအစိုးရများက မကြာခဏဆိုသလို အခြေခံအဆောက်အအုံဆိုင်ရာ ပရောဂျက်များကို ရန်ပုံငွေအဖြစ် ထုတ်ပေးပါသည်။)

Munis သည် ယခုနှစ်တွင် အခြားအရာအားလုံးနှင့်အတူ ကျဆင်းသွားသော်လည်း ပုံမှန် muni ဖက်ရှင်တွင် စျေးကွက်ထက် နည်းသွားပါသည်။ ပြီးတော့ ဒီကျဆင်းမှုတွေက သူတို့ကို တကယ်ဖြစ်စေတယ်။ ပိုလုံခြုံ (ဆိုလိုရင်းက တစ်ခုခုပြောနေတာက munis မှာ microscopic default rates ရှိပြီး—0.01% range အတွင်း)။

အမှန်တော့၊ ကျွန်ုပ်သည် 2023 ခုနှစ်တွင် munis ထံမှ ခိုင်မာသော ၀င်ငွေနှင့် အထက်တန်းကျမည်ဟု မျှော်လင့်ပါသည်။ အဘယ်ကြောင့်ဆိုသော် နိုင်ငံတော်၏ အခွန်အကောက်ဝင်ငွေ တိုးတက်မှုသည် ယခုအခါ ကပ်ရောဂါအကြိုအဆင့်သို့ ကျော်လွန်နေပြီ ဖြစ်ကြောင်း ပြသသည့် မကြာသေးမီက Pew Research လေ့လာမှုတွင် တည်ရှိနေပါသည်။ အဘယ်ကြောင့်ဆိုသော် အလုပ်လက်မဲ့နည်းပါးပြီး လုပ်သားအများအပြား တိုးမြင့်လာသောကြောင့် ဝင်ငွေခွန် ပိုမိုပေးဆောင်နေကြရသည်။ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုသည် အရောင်း-အခွန်ရငွေများကို မြှင့်တင်ပေးသည်။

အဲဒီအခါမှာ ရတဲ့ ဝင်ငွေက ပေးရတဲ့ လစာဆိုတာ ရှိတယ်။ အခွန်ကင်းလွတ်ခွင့် အမေရိကန်အများစုအတွက်၊ ဒါက သေးငယ်တဲ့အရာမဟုတ်ပါဘူး။ အမြင့်ဆုံးအခွန်ကွင်းပိတ်ရှိသူများအတွက်၊ 4% muni အထွက်နှုန်းသည် အခွန်ကောက်ခံမှုအခြေခံပေါ်တွင် 6.6% နှင့် ညီမျှသည်။ စတော့ကနေ ရတာ ကံကောင်းတယ်။

အောက်တွင် လူကြိုက်များသော muni-bond ETF မှစတင်၍ ကျန်းမာသော muni-bond ဝင်ငွေစီးကြောင်းကို သင့်အား ရရှိစေမည့် ရန်ပုံငွေသုံးမျိုးရှိသည်။ ထို့နောက် အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုး (NAV၊ သို့မဟုတ် ၎င်းတို့၏အစုစုတန်ဖိုး) သို့ ပိုမိုမြင့်မားသော အမြတ်ဝေစုများနှင့် လျှော့စျေးများနှင့်အတူ ပိုမိုကောင်းမွန်သော ရွေးချယ်စရာများဖြစ်သည့် အပိတ်-အဆုံးရန်ပုံငွေ (CEFs) နှစ်ခုကို ကျွန်ုပ်တို့ စစ်ဆေးပါမည်။ ထိုလျှော့စျေးများသည် သင့်အတွက် သဘောတူညီမှုတစ်ခုဖြစ်သည်။ သာ CEFs တွင်ရယူပါ။

ဤ ETF သည် Muni World သို့ လူအများစု၏ နိဒါန်းဖြစ်သည်။

မြူနီစပယ်-ငွေချေးစာချုပ် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူအများစုသည် အဆိုပါမှ စတင်သည်။ iShares National Muni Bond ETF (MUB)၊ အခွန်ကင်းလွတ်ခွင့်ရှိသော မြူနီစပယ်ငွေချေးစာချုပ်များကို အာရုံစိုက်သည့် ETF သည် 2% အထွက်နှုန်း (3.3% အခွန်ကောက်ခံမှုနှင့် ညီမျှသည်)။

သို့သော် ETFs အားလုံးကဲ့သို့ပင်၊ MUB သည် အညွှန်းတစ်ခုနှင့် ချိတ်ဆက်ထားပြီး တက်ကြွသောစီမံခန့်ခွဲမှုမရှိပါ။ စတော့ရှယ်ယာများအတွက် အဆင်ပြေနိုင်သော်လည်း၊ ပြည်နယ်များက ဆွဲဆောင်မှုရှိသော ငွေချေးစာချုပ်အသစ်များထုတ်သည့်အခါတွင် ကျွန်ုပ်တို့လိုချင်သည့် အတွေ့အကြုံရှိမန်နေဂျာတစ်ဦးကို လိုချင်သည့် Munis ၏သေးငယ်သောကမ္ဘာကြီးတွင် ၎င်းသည် မသင့်တော်ပါ။

ဒါတောင်မှ munis ထဲကိုဝင်ချင်ရင် MUB ကအလုပ်လုပ်လို့ရပါတယ်။ ပြီးတော့ ရန်ပုံငွေက ဒီနှစ်မှာ 8% လောက်ကျသွားတယ် (ဒါက အလွန်တည်ငြိမ်တဲ့ munis အတွက် သိသာထင်ရှားတဲ့ ကျဆင်းမှုဖြစ်ပါတယ်) ဒါကြောင့် မင်း do ဤနေရာတွင် ကောင်းသောဝယ်ယူခွင့်ရှိသည်။

ဒါပေမယ့် ကျွန်တော့်ရဲ့ အနိုင်ယူမှုက CEFs ဖြစ်ပြီး နောက်ထပ် ရန်ပုံငွေ နှစ်ခုကို ကျွန်တော် မြင်ပါတယ်။ အလွန် munis ဝယ်ဖို့ ပိုကောင်းတဲ့နည်းလမ်းတွေ။

ဤ Muni-Bond CEF သည် ETF ၏အထွက်နှုန်းကို နှစ်ဆတိုးစေသည်။

အဆိုပါ Nuveen ကို အခွန်ကင်းလွတ် ဝင်ငွေ အစုစု (NXP) ကို ရွေးပါ CEF သည် 4% (သို့မဟုတ် အမြင့်ဆုံးကွင်းပိတ်ရှိသူများအတွက် အခွန်ကောက်ခံနိုင်သော-ညီမျှသောအခြေခံပေါ်တွင် 6.7%) ပေးသော CEF ဖြစ်သည်။ ရန်ပုံငွေသည် NAV အတွက် 3.2% လျှော့စျေးကိုလည်း ပေးစွမ်းနိုင်သောကြောင့်၊ ထို့ကြောင့်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် အမေရိကန်တစ်ဝှမ်းမှ ၎င်း၏ muni ငွေချေးစာချုပ်များ၏ အစုစုကို တစ်ဒေါ်လာလျှင် ၉၅ ဆင့်ဖြင့် ရရှိနေပါသည်။

177s နှောင်းပိုင်းကတည်းက စတင်ခဲ့သည့် 90% သည် ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများ၏ငွေသုံးဆနီးပါးရှိသော ရန်ပုံငွေအတွက် ကောင်းသောသဘောတူညီချက်ဖြစ်သည်— munis ကဲ့သို့သော တည်ငြိမ်သောပိုင်ဆိုင်မှုများအတွက် ခိုင်မာသောအမြတ်အစွန်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ ETF ကို 2007 ခုနှစ်တွင် စတင်ခဲ့ပြီး 84% မှ MUB ၏ 60% သို့ ပြန်သွားသည့်အချိန်မှစ၍ ၎င်းသည် MUB (အမြတ်ဝေစုပုံစံဖြင့် အမြတ်များသော) MUB ကို ကျော်လွန်သွားပါသည်။

ငါတို့မူကား၊ စစ်မှန်သော အခွင့်အလမ်းသည် 3.2% လျှော့စျေးတွင်ရှိသည်။ အောက်တွင်သင်တွေ့မြင်နိုင်သည်အတိုင်း၊ ၎င်းသည် ၎င်း၏ငါးနှစ်အကွာအဝေး၏အနိမ့်ဆုံးတွင်ဖြစ်သည်။ ပြီးခဲ့သောနှစ်၏ ပရီမီယံကြေးများ- ကျွန်ုပ်၏အမြင်အရ၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ (အထူးသဖြင့် ၎င်းတို့၏ ခိုင်မာသောအခြေခံအချက်များပေးထားသည့်) စျေးကွက်များသို့ ပြန်လည်ရောက်ရှိလာခြင်းကြောင့်--- ကျန်းမာသောအမြတ်အစွန်းများ ရရှိစေမည်ဖြစ်သည်။

ကျွန်ုပ်တို့သည် NXP ၏စျေးနှုန်းကိုပိုမိုမြင့်မားစီးမျောရန်စောင့်ဆိုင်းနေချိန်တွင်၊ နိုင်ငံပိုင်ဝင်ငွေများတိုးလာခြင်းကြောင့် ကျောထောက်နောက်ခံပြုထားသည့် ငါးနှစ်နီးပါးတည်ငြိမ်နေပြီး ယခင်ထက်ပိုမိုလုံခြုံပုံပေါ်သည့် ၎င်း၏ပေးချေမှုကို စုဆောင်းပါမည်။

ဤဂဏန်းနှစ်လုံးပါ အမြတ်ဝေစု "Masquerades" ကို 9% ပေးချေသည်။

နောက်ဆုံးတွင်၊ ကျွန်ုပ်တို့၏ ပေးချေမှုများကို 9% အထွက်နှုန်းဖြင့် ပိုအားဖြည့်ကြပါစို့ Nuveen Dynamic Municipal Opportunities Fund (NDMO)၊ အထွက်နှုန်းသည် မုနိရန်ပုံငွေအားလုံး၏ ထိပ်တန်းဖြစ်သည်။

NDMO သည် အဆိုပါ အမြတ်ဝေစုကြီး (၁၁.၈% နှင့် အမြင့်ဆုံးသော ကွင်းစကွက်များ) ကို နည်းလမ်းနှစ်မျိုးဖြင့် အခွန်ကောက်ခံသော အခြေခံဖြင့် ပေးဆောင်သည်။ ဦးစွာ၊ ၎င်းသည် ၎င်း၏ပိုင်ဆိုင်မှု၏ 11.8% အထိ အခွန်ကောက်ခံနိုင်သော မြူနီစပယ်ငွေချေးစာချုပ်များကို ဝယ်ယူကာ ပုံမှန်အားဖြင့် အခွန်ကင်းစင်သော ငွေချေးစာချုပ်များထက် ပိုမိုအကျိုးဖြစ်ထွန်းစေပါသည်။

ကျန်သည့်အနေဖြင့်၊ Nuveen ၏အဖွဲ့သည် စျေးကွက်တွင် ရောင်းအများဆုံး မြူနီစပယ်ငွေချေးစာချုပ်များကို ဝယ်ယူပြီး အတိုးပေးချေမှုများကို စုဆောင်းသည်။ အဲဒီအခါကျရင် အဲဒီပေးငွေတွေကို 9% အမြတ်ဝေစုအဖြစ် ပေးတယ်။

၎င်းသည် ၎င်း၏အစုစု၏ ငါးပုံတစ်ပုံကို ရရှိနေသော်လည်း ၎င်းသည် အခွန်ကောက်ခံနိုင်သော-ညီမျှသောအထွက်နှုန်း 11.8% ကို ပေးဆောင်နေသည်။ အခွန်ကောက်ခံသည် စည်ပင်ငွေချေးစာချုပ်။ အဲဒါက မယုံနိုင်စရာ passive ၀င်ငွေစီးကြောင်းပါ။ လာသလောက် တည်ငြိမ်သည် (လစဉ် ပေးချေရသည်)။

ဥပမာအားဖြင့်၊ NDMO သည် ငါးနှစ် beta အဆင့်သတ်မှတ်ချက် 1.3 ဖြင့် MUB ထက် ပိုမိုတည်ငြိမ်သည်။ (Beta သည် မတည်ငြိမ်မှုအတိုင်းအတာတစ်ခုဖြစ်သည်။ 1 ၏ beta ပါသောရန်ပုံငွေများသည် S&P 500 ကဲ့သို့ မငြိမ်မသက်ဖြစ်နေသည်။ 1 နှင့်အထက်များသည် မငြိမ်မသက်ဖြစ်ပြီး 1 အောက်ရှိသူများသည် ပိုနည်းပါသည်။)

သို့သော်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် NAV သို့ ရန်ပုံငွေ၏ 6% လျှော့စျေးပုံစံဖြင့် အကျဘက်အခြံအရံအနည်းငယ်ကို ရရှိထားပြီး၊ ၎င်းသည် ပြီးခဲ့သည့်ငါးနှစ်အတွင်း ပျမ်းမျှ 1% အောက်သာလွန်သည်။ ၎င်းသည် အထူးသဖြင့် မယုံနိုင်လောက်အောင်—နှင့် မယုံနိုင်လောက်အောင် တသမတ်တည်း—၎င်း၏ကမ်းလှမ်းမှု.ffers ကို ပေးချေခြင်းတွင် အထူးသဖြင့် NDMO ကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားရန် ယခုအချိန်ကောင်းဖြစ်သည်။

Michael Foster သည်အဓိကသုတေသနလေ့လာသုံးသပ်သူဖြစ်သည် ဆန့်ကျင်ဘက်အမြင်။ ပိုမိုကောင်းမွန်သော ၀ င်ငွေအကြံဥာဏ်များအတွက်ကျွန်ုပ်တို့၏နောက်ဆုံးအစီရင်ခံစာအတွက်ဤနေရာကိုနှိပ်ပါ။မပျက်စီးနိုင်သော ၀င်ငွေ- တည်ငြိမ်သော 5% အမြတ်ဝေစုများဖြင့် စျေးလျှော့ခြင်း 10.2 ခု။"

ထုတ်ဖော်: အဘယ်သူမျှမ