ထင်မြင်ချက်- ယုံကြည်စိတ်ချရသော ရာသီအလိုက် စတော့ဈေးကွက် အရောင်းအ၀ယ်သည် ကြာသပတေးနေ့တွင် စတင်သည်။

ဘာပဲဖြစ်ဖြစ်၊ အခုဆိုလိုတာကတော့ SPX ဇယားမှာ ကြမ်းတမ်းတဲ့ “W” ဟာ 4000 လောက်ကို ရွေ့လျားဖို့ ပစ်မှတ်ထားတဲ့ SPX ဇယားမှာ ဖြစ်ပေါ်လာတယ်လို့ ဆိုလိုပါတယ်။ အဲဒီအောက်က ခုခံမှု 3900 ရှိပြီး အဲဒီဧရိယာက မနေ့က ချီတက်ပွဲကို ရပ်တန့်ခဲ့ပေမယ့်၊ SPX သည် 3800 အထက်တွင် ဆက်လက်ပိတ်နေသရွေ့၊ ဆန္ဒဖော်ထုတ်မှုသည် ဆက်လက်ရှိနေနိုင်သည်။

နောက်ဆုံးတွင်ယင်း အမှန် ပြင်းထန်သောခုခံမှုမှာ 200 ရက်ရွေ့လျားပျမ်းမျှပုံစံဖြင့် ထွက်ပေါ်လာသည် — လောလောဆယ် 4120 တွင်ကျဆင်းနေသည် — နှင့် ဤဝက်ဝံစျေးကွက်၏ လမ်းကြောင်း (အထူအပြာလိုင်းများကို သတိပြုပါ)။

အဆိုပါ လမ်းကြောင်းအောက်လိုင်းများသည် ၎င်းကို ဝက်ဝံဈေးကွက်အဖြစ် သတ်မှတ်ဆဲဖြစ်သော်လည်း ထိုစက်ဝန်းများတွင် ရုန်းရင်းဆန်ခတ်မှုများသည် ပြင်းထန်နိုင်သည် — မကြာခဏဆိုသလို ဝက်ဝံများ၏ သိမ်မွေ့မှုကို စမ်းသပ်ရန် လုံလောက်သော အားကောင်းကာ နွားများကို လုံခြုံရေး၏ လွဲမှားသောခံစားချက်အဖြစ် သွေးဆောင်နေစဉ်။ မည်သို့ပင်ဆိုစေကာမူ McMillan Volatility Band (MVB) သည် အောက်တိုဘာလဆန်းပိုင်းမှ ဝယ်ယူသည့်အချက်ပြမှုမှာ တည်ရှိနေဆဲဖြစ်သည်။ ၎င်း၏ပစ်မှတ်သည် လက်ရှိ 4 တွင်ရှိပြီး မြင့်တက်လာသည့် အထက် +3980σ "မွမ်းမံထားသော Bollinger Band" ဖြစ်သည်။

Equity-only ဖုန်းခေါ်ဆိုမှုအချိုးများသည် ၎င်းတို့၏ ဝယ်ယူမှု အချက်ပြမှုများကို ခိုင်မာစေပါသည်။ ထို့အပြင်၊ ထိုဝယ်ယူမှုအချက်ပြမှုများသည် ၎င်းတို့အား အားကောင်းစေသင့်သည့် ၎င်းတို့၏ဇယားများပေါ်တွင် အလွန်ရောင်းအားကောင်းသော ရာထူးများမှ ဆင်းသက်လာခြင်းဖြစ်သည်။ ထို့အပြင်၊ စုစုပေါင်း put-call ratio သည် buy signal ပေါ်တွင်လည်းရှိသည်။ ၎င်းသည် SPX အမှတ် 100 အထက်သို့ ၎င်း၏ပစ်မှတ်ရွှေ့ခြင်းကို ပြီးမြောက်ခဲ့ပြီးဖြစ်သော်လည်း ဤအချိုးသုံးရပ်သည် ကျဆင်းလာသည်နှင့်အမျှ၊ ၎င်းသည် စတော့များအတွက် အတက်နိုင်ဆုံးဖြစ်သည်။

Breadth သည်လည်း နောက်ဆုံးတွင် ပိုမိုကောင်းမွန်လာပြီး၊ အနံရှိသော oscillator နှစ်ခုစလုံးသည် ယခုအခါ ဝယ်ရန်အချက်ပြမှုများတွင် ရှိနေပါသည်။ ဤအပတ်တွင် နောက်ထပ် "90% up day" ရှိသေးသည်။ တကယ်တော့၊ "စတော့ရှယ်ယာများသာ" ကျယ်ဝန်းသော oscillator သည် အဝယ်လွန်သောနယ်မြေတွင်ရှိနေပြီဖြစ်သော်လည်း SPX သည် အထက်သို့ရွေ့လျားမှုအသစ်တစ်ခု၏အစတွင်ရှိနေသောအခါတွင် ၎င်းသည် ကောင်းမွန်သောအရာဖြစ်သည်။

NYSE တွင် အမြင့်ဆုံးအသစ် အရေအတွက် အနည်းငယ် တိုးတက်မှု ရှိခဲ့သော်လည်း၊ ဤဆဲဆဲ အညွှန်းကိန်းမှ ၀ယ်လိုအား ထုတ်ပေးရန် မလုံလောက်သေးပါ။

CBOE မတည်ငြိမ်မှုအညွှန်းကိန်း
VIX၊
-5.99%
တဖြည်းဖြည်း ကျဆင်းလာသည်။ ရလဒ်အနေဖြင့်၊ "spike peak" ဝယ်ခြင်းအချက်ပြမှုသည် သက်ရောက်မှုရှိနေဆဲဖြစ်ပြီး၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် ထိုအနေအထားတွင် ရပ်တန့်ခြင်းကို တင်းကျပ်တော့မည် (နောက်ဆက်တွဲအပိုင်းကိုကြည့်ပါ)။ VIX သည် မြင့်မားသော 20s တွင်ရှိနေဆဲဖြစ်သော်လည်း၊ ၎င်းသည် VIX ၏ရက် 200 ရွေ့လျားမှုပျမ်းမျှအား ချဉ်းကပ်ရန် လုံလောက်စွာကျဆင်းလာသည်။ VIX ဆိုရင် အပိတ်များ ရက်ပေါင်း 200 အောက်တွင် နှစ်ရက်ဆက်တိုက် ပြုလုပ်ပါက လက်ရှိကို ဖျက်သိမ်းမည်ဖြစ်သည်။ VIX ၏လမ်းကြောင်းသစ် ရောင်းရန်အချက်ပြ။ VIX ၏ ရက် 200 MA သည် အကြမ်းဖျင်း 26.50 နှင့် မြင့်တက်လာသည်။

ပယ်ဖျက်ကြောင်း သတိပြုပါ။ VIX ၏လမ်းကြောင်းသစ် sell signal ဖြစ်ပါ တယ်။ မဟုတ် ဝယ်တဲ့အချက် ဝယ်ယူမှုအချက်ပြမှုသည် VIX ၏ ရက် 20 MA လိုအပ်သည်။ လည်း ရက်ပေါင်း 200 MA အောက်တွင် ဖြတ်ကျော်ပြီး ပြီးမြောက်ရန် အချိန်အနည်းငယ်ကြာပါမည်။

အဆိုပါ တည်ဆောက် လာမည့်အပတ် FOMC အစည်းအဝေးနှင့် ပတ်သက်သည့် စျေးနှုန်းသတ်မှတ်မှုတွင် စိုးရိမ်ပူပန်မှုအချို့ရှိနေဆဲဖြစ်သော်လည်း မတည်ငြိမ်မှု ဆင်းသက်လာမှုများသည် အနည်းငယ် တိုးတက်လာခဲ့သည်။ VIX အနာဂတ်၏ ဖွဲ့စည်းပုံသက်တမ်းသည် ပထမသုံးလအတွက် အနည်းငယ် အထက်သို့ စောင်းသွားပြီး ယင်းနောက်တွင် အတော်လေး တုန်လှုပ်သွားပါသည်။ ယင်းသည် စတော့ရှယ်ယာများအတွက် ကျိုးနွံမှုဖြစ်သည်။

အနှစ်ချုပ်အားဖြင့်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် လက်ရှိတွင် “core” bearish အနေအထားကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားဆဲဖြစ်သော်လည်း အညွှန်းကိန်းများသည် အတည်ပြုဝယ်ယူမှုအချက်ပြမှုများကို ထုတ်ပေးသောကြောင့် ထိုအနီးတစ်ဝိုက်ရှိ အခြားရာထူးများစွာကို အရောင်းအဝယ်ပြုထားပါသည်။ ကျွန်ုပ်တို့သည် ထိုချဉ်းကပ်မှုကို ဆက်လက်အကြံပြုပါသည်။

အကြံပြုချက်အသစ်- ရာသီအလိုက် ဝယ်ယူမှုအချက်ပြမှု

၎င်းသည် ကျွန်ုပ်တို့၏လက်နက်တိုက်ရှိ ယုံကြည်စိတ်ချရဆုံးနှင့် အမြတ်အစွန်းအရှိဆုံး ရာသီအလိုက်ကုန်သွယ်မှုများထဲမှတစ်ခုဖြစ်သည်။ ရာသီအလိုက် အရောင်းအ၀ယ်တစ်ခုသည် မည်သည့်စျေးနှုန်း သို့မဟုတ် စျေးကွက်လုပ်ဆောင်မှုမှ မဟုတ်ဘဲ ပြက္ခဒိန်ပေါ်တွင် အခြေခံထားသည်။

ဤစနစ်တွင်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် အောက်တိုဘာလ 27 ရက်နေ့တွင် ကုန်သွယ်မှုပိတ်ချိန်တွင် "စျေးကွက်" — SPX — ကို ဝယ်ယူသည်။^th နို၀င်ဘာ ၂ ရက် အရောင်းအဝယ်ပိတ်ချိန်တွင် ရောင်းချပေးမည်ဖြစ်သည်။^nd. (စနေ၊

ကုန်သွယ်မှုကို ပထမဆုံးအသုံးပြုတုန်းက ၁၉၉၇ ခုနှစ်မှာ၊ ၁၉၇၈ ခုနှစ်အထိ ပြန်စမ်းသပ်ခဲ့ပါတယ်။ တိုင်း ထိုအချိန်ဘောင်တွင် တစ်နှစ်။ ယခုအခါ ၎င်း၏ တေးသွားမှတ်တမ်းသည် မပြည့်စုံတော့ပါ။

လွန်ခဲ့သည့် ၃၆ နှစ်တာ ကာလအတွင်း SPX စျေးနှုန်းများကို အခြေခံအဖြစ် အသုံးပြု၍ ငွေ ၃၁ ကြိမ် ရရှိခဲ့သည်။ လက်တွေ့တွင်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် ရွေးချယ်စရာများကို ဝယ်ယူကတည်းက၊ ထိုနှစ်အနည်းငယ်အတွင်း အချိန်ယိုယွင်းမှု သို့မဟုတ် မတည်မငြိမ်ဖြစ်မှု လျော့နည်းခြင်းကြောင့် ဆုံးရှုံးမှုအသေးစားများကို ပြသခဲ့သည်။

ဒါပေမယ့် သင်က အဲဒါကို ဖြတ်ချင်တယ်၊ ဒါက အမြတ်အစွန်းရှိတဲ့ ကုန်သွယ်မှုစနစ်တစ်ခုပါ။ လူတွေက သိဖို့ ကြိုးစားတတ်တယ်။ အဘယ်ကြောင့် ရာသီအလိုက် အရောင်းအ၀ယ်လုပ်တယ်။ ဤကိစ္စတွင်၊ ရန်ပုံငွေအများအပြားသည် အောက်တိုဘာလကုန်တွင် ၎င်းတို့၏ နှစ်ချုပ်စာအုပ်များကို ပိတ်လိုက်သည့်အချက်နှင့် ဆက်စပ်နေပါသည်။ ထို့ကြောင့်၊ စျေးကွက်သည်၎င်း၏ "ပုံမှန်" အောက်တိုဘာလအခိုက်အတန့်တွင်လအစောပိုင်းတွင်ရောင်းချနိုင်သော်လည်း၎င်းတို့၏ဘဏ္ဍာရေးနှစ်ကုန်တွင်၎င်းတို့၏လက်ကျန်ရှင်းတမ်းများတွင်ငွေအလွန်အကျွံမပြရန်လ၏အဆုံးတွင်ဝယ်ယူခဲ့သည်။

အောက်တိုဘာလသည် "ဝက်ဝံလူသတ်သမား" ဖြစ်သည်၊ ဆိုလိုသည်မှာ အောက်တိုဘာလအစောပိုင်းတွင် ဆိုးရွားသောကျဆင်းမှုအချို့ရှိခဲ့သော်လည်း လကုန်ပိုင်းတွင် စျေးကွက်ပိုမိုမြင့်တက်လာသည်။ အဲဒါက ဘာ့ကြောင့်လဲဆိုတော့ စနစ်က အလုပ်လုပ်တဲ့ အကြောင်းရင်းတစ်ခု ဖြစ်နိုင်တယ်။ မည်သူမဆို လအစောပိုင်းတွင် ရောင်းချသူများသည် လကုန်တွင် ၎င်းတို့၏ အကောင့်များတွင် ငွေအလွန်အကျွံ မပြချင်ကြပေ။

အောက်တိုဘာ ၂၇ ရက် ကြာသပတေးနေ့တွင် အရောင်းအ၀ယ်ပိတ်ပါသည်။^th,

2 SPY ကိုနိုဝင်ဘာ (၁၁) တွင်ဝယ်ပါ။^th၎) ငွေဖြင့်ခေါ်ဆိုခြင်း။

နှင့် 2 SPY နိုဝင်ဘာလ (11^th) စျေးနှုန်း 15 မှတ်ပိုမိုမြင့်မားသောစျေးနှုန်းဖြင့်ခေါ်ဆိုပါ။

ရာထူးတည်သည်နှင့်တပြိုင်နက် SPDR S&P 500 ETF Trust ရှိလျှင်
သူလျှို၊
+ 2.38%
အရောင်းအ မြင့်မားသောသပိတ်တွင်အချိန်မရွေး၊ ထို့နောက်အခင်းနှစ်ဖက်လုံးကို ၁၅ မှတ်ဖြင့်ချီကာနိုဝင်ဘာ (၁၁) တွင်ရောက်နေသည်၊^th) သက်တမ်းကုန်ဆုံးခြင်း။ နိုဝင်ဘာ ၂ ရက် ဗုဒ္ဓဟူးနေ့တွင် အရောင်းအဝယ်ပိတ်ချိန်တွင် ရာထူးတစ်ခုလုံးမှ ထွက်ပါ။^nd.

အကြံပြုချက်အသစ်- Kimberly-Clark

ဝယ်ယူမှုအချက်ပြမှုအသစ်ကို ထုတ်ပေးခဲ့သည်။ ချိန်ခွင် Kimberly Clark အတွက် ဖုန်းခေါ်ဆိုမှုဇယား
KMB၊
+ 2.46%.

2 KMB ဇန်နဝါရီ (20) ဝယ်ပါ။^th) ခေါ်ဆိုမှု ၆၀

စျေးနှုန်း 5.20 သို့မဟုတ် ထိုထက်နည်းသော။

KMB: 120.07 ဇန်န၀ါရီ (20)^th) call: 4.90 လေလံ၊ 5.20 တွင်ကမ်းလှမ်းသည်။

နောက်ဆက်တွဲ လုပ်ဆောင်ချက်

မှတ်တိုင်အားလုံးသည် အခြားနည်းဖြင့် မှတ်ထားခြင်းမရှိပါက ရပ်တန့်နေသော ရပ်တန့်မှုများဖြစ်သည်။

ကျွန်ုပ်တို့သည် ကျွန်ုပ်တို့၏ SPY ပျံ့နှံ့မှုအတွက် "စံ" လှိမ့်ခြင်းလုပ်ငန်းစဉ်ကို အသုံးပြုနေသည်- ဒေါင်လိုက်နွားပေါက် သို့မဟုတ် ဝက်ဝံပြန့်နှံ့မှုတွင်၊ အရင်းခံသည် တိုတောင်းသောတိုက်ခိုက်မှုကို ထိမိပါက၊ ပျံ့နှံ့မှုတစ်ခုလုံးကို လှိမ့်ပါ။ လိပ်ဖြစ်မှာပါ။ up call bull spread, or roll ၏ဖြစ်ရပ်တွင် ဆင်း ဝက်ဝံ၏အမှု၌, ပြန့်နှံ့။ သက်တမ်းကုန်ဆုံးချိန် အတူတူရှိနေပါ၊ အခြားနည်းဖြင့် ညွှန်ကြားထားခြင်းမရှိပါက ဒဏ်ခတ်မှုကြားအကွာအဝေးကို အတူတူထားပါ။

Long 1 SPY နိုဝင်ဘာ (၁၉^th) 352 put and Short 1 SPY Nov (၁၈^th) 325 တင်: ဤသည်မှာ ကျွန်ုပ်တို့၏ “အဓိက” ကျဆင်းနေသော အနေအထားဖြစ်သည်။ အရင်က သုံးကြိမ်လောက် ဖြုတ်ချခဲ့တယ်။ ရပ်တန့်ခြင်းမရှိဘဲ ဆက်လက်ကိုင်ထားပါ။

သက်တမ်းကုန်ဆုံးရက်- Long 1 SPY အောက်တိုဘာ (၂၈^th) 391 နှင့် Long 1 SPY အောက်တိုဘာ (၂၈^th) 366 တင်: ဒါက အရှည် 391 မှာ စတင်ခဲ့တာပါ။ လွန်ဆွဲ; ထို့နောက် အောက်တိုဘာလ (၂၈) ရက်နေ့ကို ဖြန့်ချီခဲ့သည်။^th) 391 အောက်တိုဘာ (28) တွင် ရေးသွင်းခဲ့သည်။^th) 366 တင်ပါ။ တတ်နိုင်ရင် အခုရာထူးကို ရောင်းလိုက်ပါ။

သက်တမ်းကုန်ဆုံးရက်- Long 1 SPY အောက်တိုဘာ (၂၈^th) 352 put and Short 1 SPY Oct (28^th) 327 တင်: ဤအခင်းအကျင်းနှင့်အညီ ဝယ်ယူခဲ့သည်။ VIX ၏လမ်းကြောင်းသစ် sell signal နဲ့ လှိမ့်ဆင်းသွားတယ်။ ယခု ၎င်းကို အောက်ပါတို့နှင့် အစားထိုးပါ။ 1 SPY ကိုနိုဝင်ဘာ (၁၁) တွင်ဝယ်ပါ။^th) 352 put and sell 1 SPY Nov (18^th) 328 ထားလိုက်ပါ။ VIX ထွက်ခဲ့ရင် ကိုယ့်ကိုယ်ကို ရပ်လိုက်ပါ။ အပိတ်များ 26.50 အောက် နှစ်ရက်ဆက်တိုက်။

Long 1 SPY နိုဝင်ဘာ (၁၉^th) 376 ဖုန်းခေါ်ဆိုမှုနှင့် အတိုချုံး 1 SPY နိုဝင်ဘာ (၁၈)^th) 396 ဖုန်းခေါ်ဆိုမှု ၎င်းသည် အောက်တိုဘာ ၄ ရက် နံနက်တွင် စတင်တည်ထောင်ခဲ့သည့် MVB ၀ယ်လိုအားအသစ်ဖြစ်သည်။^th. ဤကုန်သွယ်မှု၏ပစ်မှတ်သည် SPX ၏အထက်၊ +4σ Band တွင်ကုန်သွယ်မှုပြုလုပ်ရန်ဖြစ်သည်။ ဤအနေအထားအတွက် ရပ်တန့်ခြင်းသည် SPX သည် -4σ Band အောက်တွင် ပိတ်သွားပါက ဖြစ်လိမ့်မည်။

Long 5 HLIT နိုဝင်ဘာလ (18)^th) ခေါ်ဆိုမှု 12.5 14.20 တွင် နောက်လိုက်မှတ်တိုင်ကို မြှင့်တင်ပါ။

၂၄ SPY နိုဝင်ဘာ (၁၈)^th) 367 ဖုန်းခေါ်ဆိုမှုနှင့် အတိုချုံး 1 SPY နိုဝင်ဘာ (၁၈)^th) 387 ဖုန်းခေါ်ဆိုမှု ဤပျံ့နှံ့မှုကို တနင်္လာနေ့၊ အောက်တိုဘာလ 17 ရက်နေ့တွင် အတည်ပြုခဲ့သော နောက်ဆုံးပေါ် VIX "spike peak" စျေးဝယ်အချက်ပြမှုနှင့်အညီ ဤပျံ့နှံ့မှုကို ဝယ်ယူခဲ့သည်။^th. VIX သည် 3.00-၊ 1- သို့မဟုတ် 2 ရက်တာကာလအတွင်း (အပိတ်စျေးနှုန်းများကိုသုံး၍) အနည်းဆုံး အမှတ် 3 ပိုမြင့်ပါက သင့်ကိုယ်သင် ရပ်တန့်လိုက်ပါ။ မဟုတ်ပါက၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် ကုန်သွယ်မှုရက် (၂၂) ရက် (တစ်လခန့်) ထိန်းထားမည်ဖြစ်ပါသည်။

အရှည် 300 KLXE 11.80 တွင် အပိတ်၊ နောက်မှ ရပ်တန့်ရန် သတ်မှတ်သည်။Long 2 WRK ဇန်နဝါရီ (၂၀)^th) ခေါ်ဆိုမှု 32.5  တတ်နိုင်သမျှ ထိန်းထားမယ်။ ချိန်ခွင် put-call ratio သည် buy signal တွင်ရှိနေပါသည်။

မေးခွန်းများပေးပို့ပါ- [အီးမေးလ်ကိုကာကွယ်ထားသည်].

Lawrence G. McMillan သည် မှတ်ပုံတင်ထားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့် ကုန်ပစ္စည်းရောင်းဝယ်ရေး အကြံပေးတစ်ဦးဖြစ်သည့် McMillan Analysis ၏ ဥက္ကဋ္ဌဖြစ်သည်။ McMillan သည် ဤအစီရင်ခံစာတွင် အကြံပြုထားသော လုံခြုံရေးဆိုင်ရာ ရာထူးများကို ပုဂ္ဂိုလ်ရေးအရရော၊ ဖောက်သည်အကောင့်များတွင်ပါ ကိုင်ထားနိုင်သည်။ သူ အတွေ့အကြုံရှိသော ကုန်သည်နှင့် ငွေကြေးမန်နေဂျာတစ်ဦးဖြစ်ပြီး အရောင်းရဆုံးစာအုပ်ဖြစ်သည့် Options as a Strategic Investment ကို ရေးသားသူဖြစ်သည်။ www.optionstrategist.com

မသက်ဆိုင်ကြောင်းရှင်းလင်းချက်: ©McMillan စိစစ်ရေးကော်ပိုရေးရှင်းသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအကြံပေးအဖြစ် SEC တွင် မှတ်ပုံတင်ထားပြီး CFTC တွင် ကုန်ပစ္စည်းရောင်းဝယ်ရေးအကြံပေးအဖြစ် မှတ်ပုံတင်ထားသည်။ ဤသတင်းလွှာပါ အချက်အလက်များကို ယုံကြည်စိတ်ချရသည်ဟု ယူဆရသည့် ရင်းမြစ်များမှ ဂရုတစိုက် ပြုစုထားသော်လည်း တိကျမှုနှင့် ပြီးပြည့်စုံမှုကို အာမမခံနိုင်ပါ။ McMillan Analysis Corporation ၏ အရာရှိများ သို့မဟုတ် ဒါရိုက်တာများ သို့မဟုတ် ထိုပုဂ္ဂိုလ်များက စီမံခန့်ခွဲသော အကောင့်များသည် အကြံပေးအဖွဲ့တွင် အကြံပြုထားသော ငွေချေးသက်သေခံလက်မှတ်များတွင် ရာထူးများ ရှိနိုင်ပါသည်။