ထင်မြင်ချက်- တန်ဖိုးစတော့များသည် 2022 တွင် တိုးတက်မှုနှုန်းထက် ပိုကောင်းလာစေရန် အကြောင်းရင်းလေးချက် — နှင့် စဉ်းစားရန်စတော့ 14 ခု

* ဘဏ်များနှင့် စွမ်းအင်စတော့များ အပါအဝင် တန်ဖိုးအုပ်စုများသည် Ark Invest ၏ အကြိုက်ဆုံးအမည်များကဲ့သို့ တိုးတက်မှုစတော့များကို ချေမှုန်းကြသည်။ KBW ဘဏ်ညွှန်းကိန်း
BKX၊
+ 0.51%
နှင့် Energy Select Sector SPDR ETF
XLE၊
+ 0.19%
6% တက်လာတယ်။ ဆန့်ကျင်ဘက်အနေဖြင့် ARK Innovation ETF ၊
ARKK၊
-2.78%
13% ကျော် ကျဆင်းသွားသည်။ ထို ETF သည် Tesla ကဲ့သို့ ကြီးထွားလာနေသော ချစ်စရာများနှင့် ပြည့်နေသည်။
TSLA၊
+ 3.93%,
Coinbase ဂလိုဘယ်
ဒင်္ဂါးပြား,
-1.07%,
Teladoc ကျန်းမာရေး
TDOC၊
-5.14%
နှင့် Zoom ဗီဒီယိုဆက်သွယ်ရေး
ZM၊
-3.02%.

ဤသည်မှာ တိုးတက်မှုထက် တန်ဖိုးကို ဦးစားပေးသည့် အင်အားစုလေးခုကို ကြည့်ပါ၊ ၎င်းနောက်တွင် ထည့်သွင်းစဉ်းစားရန် တန်ဖိုးစတော့ 14 ခု၊ တန်ဖိုးရင်းနှီးမြှပ်နှံသူ ကျွမ်းကျင်သူနှစ်ဦး၏ ယဉ်ကျေးပျူငှာမှုကို ကြည့်ပါ။

1. အတိုးနှုန်း မြင့်တက်လာခြင်းသည် တန်ဖိုးစတော့များကို နှစ်သက်သည်။

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ အများအပြားသည် အသားတင် ပစ္စုပ္ပန်တန်ဖိုး (NPV) မော်ဒယ်ကို အသုံးပြု၍ စတော့များကို တန်ဖိုးထားသည် — အထူးသဖြင့် ဝေးကွာသော အနာဂတ်တွင် မျှော်မှန်းထားသော ၀င်ငွေများသည့် တိုးတက်မှုမြင့်မားသော စတော့ရှယ်ယာများ။ ဆိုလိုသည်မှာ ၎င်းတို့သည် ပုံမှန်အားဖြင့် 10 နှစ် Treasuries မှ ထွက်နှုန်းကို လျှော့စျေးနှုန်းဖြင့် အသုံးပြု၍ ပစ္စုပ္ပန်တွင် ခန့်မှန်းထားသော ၀င်ငွေများကို လျှော့စျေး၊
TMUBMUSD10Y၊
1.747%.
လျှော့စျေးတက်သောအခါ NPV ကျဆင်းသွားသည်။

ထို့ကြောင့် သဘာဝအတိုင်း၊ 10 နှစ်အထွက်နှုန်းသည် ယခုအတိုင်း မြင့်တက်လာသောအခါ၊ နည်းပညာကဲ့သို့သော နယ်ပယ်များရှိ ဈေးကြီးသောစတော့များသည် စက်ဘီးစီးခြင်း၊ ငွေကြေးနှင့် စွမ်းအင်ကဲ့သို့သော နယ်ပယ်များတွင် ဈေးအသက်သာဆုံးသောစတော့များကို လုပ်ဆောင်နိုင်မည်မဟုတ်ကြောင်း RBC Capital Markets ဗျူဟာမှူး Lori Calvasina က ထောက်ပြသည်။

အလားတူပင်၊ စျေးအကြီးဆုံးစတော့များ၏ စျေးနှုန်းမှဝင်ငွေများ (P/E) သည် Federal Reserve တောင်တက်စက်ဝန်းအတွင်း 10 နှစ်အထွက်နှုန်းများနှင့် ပြောင်းပြန်ဆက်စပ်နေသည်ဟု သူမက ထောက်ပြသည်။ ပြောင်းပြန်သည် တန်ဖိုးစတော့များအတွက် မှန်ပါသည်။

"စျေးအကြီးဆုံးစတော့ရှယ်ယာများသည် 10 နှစ်အထွက်နှုန်းမြင့်တက်လာသောအခါသမိုင်းတွင်စျေးအကြီးဆုံးစတော့များကိုစွမ်းဆောင်ရည်ထက်သာလွန်သည်" ဟုသူမကဆိုသည်။

Yardeni သုတေသနမှ Ed Yardeni သည် ယခု 10% ဝန်းကျင်မှ ယခုနှစ်ကုန်တွင် 2.5 နှစ်အထွက်နှုန်းသည် 1.79% အထိ တိုးလာနိုင်ကြောင်း မျှော်မှန်းပါသည်။ သူမှန်ရင် တန်ဖိုးထက် စွမ်းဆောင်ရည်က ဆက်ရှိနေဦးမယ်လို့ ညွှန်ပြနေပါတယ်။ တိုးတက်မှုနှင့် နည်းပညာတွင် တန်ပြန်ဆန့်ကျင်မှုများရှိမည်ဖြစ်သော်လည်း (ဤအကြောင်းကို အောက်တွင် ဆက်လက်ဖော်ပြပါ)။

ဤသည်မှာ RBC Capital Markets မှ ဇယားကွက်တစ်ခုဖြစ်ပြီး အထွက်နှုန်းများ တက်လာသည်နှင့်အမျှ တန်ဖိုးသည် သမိုင်းတွင် စွမ်းဆောင်ရည်ထက် သာလွန်ကြောင်း ပြသထားသည်။ အပြာဖျော့ဖျော့မျဉ်းသည် ငွေချေးစာချုပ်အထွက်နှုန်းကိုကိုယ်စားပြုပြီး နက်ပြာရောင်မျဉ်းသည် စျေးကြီးသောစတော့များနှင့်ဆက်စပ်သောစျေးပေါသောစတော့ရှယ်ယာစွမ်းဆောင်ရည်ကိုကိုယ်စားပြုသည်။

2. ပိုမိုမြင့်မားသော ငွေကြေးဖောင်းပွမှုသည် တန်ဖိုးအတွက် အပြုသဘောဆောင်သည်။ ဗျူဟာများ

ဤသည်မှာ သမိုင်းကြောင်းအရဖြစ်ခဲ့ပြီး The Prudent Speculator စတော့ရှယ်ယာစာတိုကို ရေးသားခဲ့သော Kovitz Investment Group မှ တန်ဖိုးမန်နေဂျာ John Buckingham ကို ထောက်ပြသည်။ အခုပြန်လုပ်မယ်လို့ မျှော်လင့်တယ်။ အကြောင်းရင်း၏ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းမှာ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု ကြောက်ရွံ့မှုများကြောင့် 10 နှစ်စာချုပ်များ တွင် အထွက်နှုန်းတိုးစေပြီး တိုးတက်မှုအမည်များအတွက် ထိခိုက်စေနိုင်သော NPV အကျိုးသက်ရောက်မှုကို ဖန်တီးပေးသောကြောင့်ဖြစ်သည်။

ငွေကြေးဖောင်းပွမှုသည် 1982 ခုနှစ်နောက်ပိုင်း ဒီဇင်ဘာလတွင် အလျင်မြန်ဆုံးနှုန်းဖြင့် အရှိန်မြှင့်ခဲ့ကြောင်း အစိုးရက ဗုဒ္ဓဟူးနေ့တွင် သတင်းထုတ်ပြန်ခဲ့သည်။ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု နှစ်စဉ်တိုင်းတာမှု 6% ကျော်လွန်ခဲ့သည့် တတိယမြောက်လဖြစ်သည်။

ဒါပေမယ့် နောက်တချက်က အလုပ်မှာ။ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကာလတွင် အမှန်တကယ် ၀င်ငွေရှိသော ကုမ္ပဏီများသည် ဈေးနှုန်းမြှင့်တင်ခြင်းဖြင့် အမြတ်အစွန်းများကို မြှင့်တင်နိုင်သည်။ အုပ်စုတစ်စုအနေနှင့်၊ တန်ဖိုးကုမ္ပဏီများသည် ပိုမိုရင့်ကျက်လာတတ်သည်၊ ဆိုလိုသည်မှာ ၎င်းတို့တွင် တိုးတက်ရန် ဝင်ငွေနှင့် အနားသတ်များရှိသည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူတွေက ဒါကို သတိပြုမိတဲ့အတွက် အဲဒီကုမ္ပဏီတွေကို ဆွဲဆောင်တယ်။

ဆန့်ကျင်ဘက်အားဖြင့်, တိုးတက်မှုအမည်များအားဖြင့်သွင်ပြင်လက္ခဏာ မျှော်လင့်ထားသည့် ဝင်ငွေများသောကြောင့် ဈေးနှုန်းတက်ခြင်းမှ သက်သာသည်။

Buckingham က "တိုးတက်မှုကုမ္ပဏီများသည် ငွေမရှာသောကြောင့် ၎င်းတို့သည် အနားသတ်များကို မတိုးတက်နိုင်ပေ။ "သူတို့က ဝန်ထမ်းတွေကို လစာပိုပေးပေမယ့် ပိုက်ဆံပိုမရှာဘူး"

ဤသည်မှာ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု မြင့်မားနေချိန်တွင် စတော့တန်ဖိုးသည် သမိုင်းတွင် ပိုမိုကောင်းမွန်ကြောင်း ပြသသည့် Buckingham မှ ဇယားတစ်ခုဖြစ်သည်။

3. တန်ဖိုးရှိသော စတော့ရှယ်ယာများသည် စီးပွားရေးကျဆင်းပြီးနောက် ကောင်းမွန်စွာလုပ်ဆောင်သည်။

သမိုင်းကြောင်းအရ၊ Bank of America မှ အောက်ဖော်ပြပါဇယားတွင် သင်တွေ့မြင်ရသည့်အတိုင်း ဤကိစ္စမျိုးဖြစ်ခဲ့ပါသည်။ စီးပွားရေးပြန်တက်ချိန်တွင် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် အတိုးနှုန်းများ မြင့်တက်လေ့ရှိသောကြောင့် ဖြစ်နိုင်ခြေအရှိဆုံးဖြစ်သည်။ အထက်ဖော်ပြပါ အကြောင်းရင်းများကြောင့် လမ်းကြောင်းနှစ်ခုလုံးသည် တိုးတက်မှုစတော့များအတွက် အနုတ်လက္ခဏာဆောင်ပါသည်။

4. ကိုဗစ်ရောဂါဖြစ်ပွားမှု ကျဆင်းလာသောအခါတွင် တန်ဖိုးစတော့ရှယ်ယာများသည် ပိုမိုကောင်းမွန်ပါသည်။

Bank of America မှ အောက်ပါဂရပ်ဖစ်တွင် သင်တွေ့နိုင်သကဲ့သို့ ကပ်ရောဂါတစ်လျှောက်လုံးတွင် ဤအရာသည် ဖြစ်ခဲ့သည်။ ထိုသို့ဖြစ်ရခြင်းမှာ ကိုဗစ်ရောဂါဖြစ်ပွားမှုများ ကျဆင်းလာသောအခါတွင်၊ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် အတိုးနှုန်းများ မြင့်တက်လာမည်ကို ညွှန်ပြသည့် စီးပွားရေးအလားအလာများ တိုးလာခြင်းကြောင့် ဖြစ်ကောင်းဖြစ်နိုင်သည် - နှစ်ခုစလုံးသည် သမိုင်းကြောင်းအရ တိုးတက်မှုနှုန်းကို နှေးကွေးစေသည်။ Omicron သည် အလွန်လျင်မြန်စွာ ပျံ့နှံ့နေပြီး အမှုအရေအတွက်သည် ဇန်နဝါရီလကုန်တွင် အထွတ်အထိပ်သို့ ရောက်ရှိနိုင်ဖွယ်ရှိသည်။ ဒါကြောင့် ဒီအကျိုးသက်ရောက်မှုက မကြာခင်မှာ ပေါ်လာနိုင်ပါတယ်။

အောက်ပါဇယားတွင်၊ အပြာနုရောင်မျဉ်းသည် Covid အမှုအရေအတွက်ဖြစ်သည်။ နက်ပြာရောင်မျဉ်းသည် တန်ဖိုးနှင့် ကြီးထွားမှု၏ နှိုင်းယှဥ်သာလွန်မှုဖြစ်သည်။ အပြာရောင်မျဉ်းကြောင်း ကျဆင်းလာသောအခါ၊ တန်ဖိုးစတော့များသည် ကြီးထွားစတော့များထက် ပိုကောင်းနေသည်ဟု ဆိုလိုသည်။

ဘယ်အချက်တွေကို ဦးစားပေးရမလဲ

စက်ဝိုင်းအမည်များ၊ ဘဏ်များ၊ အာမခံကုမ္ပဏီများနှင့် စွမ်းအင်လုပ်ငန်းများသည် တန်ဖိုးစခန်းကို ဖြည့်သွင်းသည်။ အဲဒီတော့ အဲဒါတွေက စဉ်းစားရမယ့် အဖွဲ့တွေလေ။

Buckingham က အထက်ပါ ကဏ္ဍများတွင် အများစုဖြစ်သော ဤအမည် ၁၂ ခုကို အကြံပြုထားသည်- Citigroup
C,
+ 0.25%,
CVS ကနျြးမာရေး
CVS၊
-0.25%,
FedEx
FDX၊
+ 0.26%,
General Motors က
GM၊
-0.70%,
Kroger
KR၊
-1.19%,
MetLife
တွေ့တယ်၊
-0.56%,
Omnicom အုပ်စု
OMC၊
-0.67%,
အထွတ်အထိပ်အနောက်မြို့တော်
PNW၊
-0.20%,
တိုင်ဆန်အစားအစာများ
TSN၊
-0.26%,
Verizon က
VZ၊
-0.26%,
နေပြည်တော်
WRK၊
+ 0.13%
နှင့် Whirlpool
WHR၊
-0.90%.

Cabot Turnaround Letter မှ Bruce Kaser သည် Credit Suisse ကိုရေတွက်သည်။
ကျေးဇူးပါပဲ၊
+ 0.39%
ဘဏ်လုပ်ငန်းနှင့် Dril-Quip တို့တွင်
DRQ၊
+ 0.04%
2022 ခုနှစ်အတွက် သူနှစ်သက်သော နာမည်များကြားတွင် စွမ်းအင်ဖြင့် စွမ်းအင်ကို ပေးသည်။ "concept stocks" အတွက် စိတ်အားထက်သန်မှု ပျက်ပြားသွားသည့်အတွက် ယခုအချိန်တွင် သူသည် တန်ဖိုးစတော့များကို စိတ်အားထက်သန်နေပါသည်။

“Concept stocks တွေက bid ထက်ကျော်ပြီး value က အကောင်းဆုံးဖြစ်မှာပါ” လို့ သူကပြောပါတယ်။

အယူအဆစတော့များကို တည်ထောင်သူရှိစဉ်၊ တန်ဖိုးကုမ္ပဏီများသည် ၎င်းကို ကြိတ်ခွဲပြီး အမှန်တကယ် ၀င်ငွေများကို ကြော်ငြာတင်ခြင်းဖြင့် ငွေများသည် ၎င်းတို့ထံ ရွှေ့ပြောင်းသွားပါသည်။ လွန်ခဲ့သည့် နှစ်များအတွင်း နည်းပညာပူဖောင်းများ ပေါက်ကွဲပြီးနောက် အချိန်အတော်ကြာ ဖြစ်ပျက်ခဲ့သည်။

"2000 ခုနှစ်နောက်ပိုင်းမှာ တန်ဖိုးက ဆယ်စုနှစ်တစ်ခုအထိ စွမ်းဆောင်နိုင်ခဲ့တယ်" ဟု ၎င်းက ဆိုသည်။

တန်ပြန်လမ်းကြောင်းကို မျှော်လင့်ပါ။

သံသယမရှိပါ၊ လမ်းတစ်လျှောက်တွင် တန်ပြန် လမ်းကြောင်းပြောင်းပြန်လှန်မှုများ ရှိလိမ့်မည်။

National Securities မှ ဗျူဟာမှူး Art Hogan က "အလှည့်ကျ နှစ်ဘက်စလုံးက ပိုဆော့နေတာကြောင့် ဒီလှည့်ကွက်တွေက လျော့သွားတတ်ပါတယ်" လို့ ဆိုပါတယ်။

ဤသည်မှာ လည်ပတ်မှုကို ခေတ္တအေးစေမည့် သက်တမ်းနီးသော အချက်တစ်ချက်ဖြစ်သည်။ Omicron quarantines များသည် ကုမ္ပဏီများကို ထိခိုက်စေသောကြောင့် ပထမသုံးလပတ် တိုးတက်မှုသည် ထိခိုက်နေကြောင်း ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် သင်ယူတော့မည်ဖြစ်သည်။ စီးပွားရေးတိုးတက်မှုဆိုင်ရာ ဤသတင်းသည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် အတိုးနှုန်းမြင့်တက်ခြင်းဆိုင်ရာ စိုးရိမ်မှုများကို လျှော့ချနိုင်ပြီး တန်ဖိုးသို့ ပြောင်းရွှေ့မှုကို ဖြစ်စေသည်။

သို့သော် Omicron သည် အလွန်ကူးစက်တတ်သည်၊ ၎င်းသည် ရောက်လာသည်နှင့်အမျှ လျင်မြန်စွာ သွားနိုင်သည်။ တောင်အာဖရိကနဲ့ ဗြိတိန်တို့လို အစောပိုင်းက လုပ်ကြံခံခဲ့ရတဲ့ နိုင်ငံတွေမှာလည်း အဲဒါပါပဲ။ ထို့နောက် လှုံ့ဆော်မှု၊ ကုန်ပစ္စည်းစာရင်းတည်ဆောက်မှု၊ ခိုင်မာသောစားသုံးသူနှင့် ကော်ပိုရိတ်လက်ကျန်ရှင်းတမ်းများကဲ့သို့သော အကြောင်းရင်းများသည် တိုးတက်မှုကို ပြန်လည်ရှင်သန်စေမည်ဖြစ်သည်။

လမ်းကြောင်းကို မောင်းနှင်နေသော အဓိက အင်အားစု လေးခုအနက် သုံးခုသည် ခိုင်မာသော တိုးတက်မှုနှင့် ဆက်စပ်နေသောကြောင့် တိုးတက်မှု-တန်ဖိုး ဒိုင်ခရိုတိုမီကို ယခုနှစ်တွင် ဆက်လက်လုပ်ဆောင်မည်ဟု ဆိုလိုပါသည်။

Michael Brush သည် MarketWatch အတွက် ဆောင်းပါးရှင်ဖြစ်သည်။ ထုတ်ဝေသည့်အချိန်တွင် သူသည် TSLA ကို ပိုင်ဆိုင်သည်။ Brush သည် TSLA၊ C၊ FDX နှင့် GM အား ၎င်း၏စတော့ခ်သတင်းလွှာ Brush Up on Stocks တွင် အကြံပြုထားသည်။ Twitter @mbrushstocks တွင် သူ့ကို Follow လုပ်ပါ။