ထင်မြင်ချက်- Santa Claus ချီတက်ပွဲသည် စတော့ဈေးကွက်သို့ ရောက်ရှိလာမည်ဟု သင်ထင်ပါက၊ ၎င်းကို ကစားနည်းဖြစ်သည်။

ထို့ကြောင့် 3700 သည် နောက်ပံ့ပိုးမှုအဆင့်ဖြစ်ပြီး၊ ထို့နောက် 3500 အနီးတွင် နှစ်အလိုက်အနိမ့်ဆုံးတွင် ပံ့ပိုးမှုရှိပါသည်။ နောက်ဆက်တွဲအနေဖြင့်၊ ယခု 3900-3940 ဧရိယာတွင် ခုခံမှုရှိပါသည်။

ပိုကြီးသောပုံမှာ SPX သည် အနိမ့်ဆုံးလမ်းကြောင်းတွင်ရှိနေဆဲဖြစ်ပြီး၊ နောက်ဆုံးစုဝေးမှုသည် ဒီဇင်ဘာလအစောပိုင်းတွင် ဤဝက်ဝံဈေးကွက်ကိုသတ်မှတ်သည့် downtrend line တွင် မအောင်မြင်ခဲ့ပေ။ ကျဆင်းနေသော ရက်ပေါင်း 200 ရွေ့လျားပျမ်းမျှ (MA) သည် 4100 အနီးတွင်လည်း ထိုဧရိယာတွင် ရှိနေပါသည်။

အောက်တိုဘာလအစောပိုင်းတွင် ဖြစ်ပွားခဲ့သော McMillan Volatility Band (MVB) တွင် ကျွန်ုပ်တို့၏ ရာထူးများကို ပိတ်ထားပြီး၊ စတင်သတ်မှတ်ရန် အချက်ပြမှုအသစ်ကို ယခုစောင့်ဆိုင်းပါမည်။ အကယ်၍ SPX သည် အောက်-4σ Band (လက်ရှိ 3760 တွင် ကျဆင်းနေပါက)၊ ၎င်းသည် ဝယ်ယူမှုအချက်ပြမှုအသစ်ဆီသို့ ပထမဆုံးခြေလှမ်းဖြစ်လိမ့်မည်။ အဲဒါက နီးနီးလေးဖြစ်ပုံမရဘူး။

Equity-only ဖုန်းခေါ်ဆိုမှုအချိုးများသည် ဆက်လက်မြင့်တက်နေပြီး၊ ထို့ကြောင့်၊ ရောင်းရန်အချက်ပြမှုများတွင် ဆက်လက်တည်ရှိနေပါသည်။ လွန်ခဲ့သည့် ရက်သတ္တပတ်အနည်းငယ်အတွင်း စတော့ရှယ်ယာရွေးချယ်မှုများတွင် စျေးဝယ်မှုအချို့အတော်လေးလေးလံခဲ့ပြီး၊ ၎င်းသည် ခေါ်ဆိုမှုအချိုးများမြင့်တက်လာခြင်းအတွက် အဓိကပံ့ပိုးပေးသည့်အချက်တစ်ခုဖြစ်ခဲ့သည်။ ဤအချိုးများသည် ၎င်းတို့၏ဇယားများတွင် အတော်လေးမြင့်မားသောကြောင့် ၎င်းတို့ကို အရောင်းလွန်သည့်နယ်မြေတွင်ဟု ယူဆပါသည်။ သို့သော်၊ "ရောင်းပြီးသည်" သည် "ဝယ်သည်" ဟု မဆိုလိုပါ။

စျေးကွက် ၃၉၀၀ အောက် ကျဆင်းပြီးနောက် အနံသည် နောက်နှစ်ရက်အတွက် ညံ့ဖျင်းခဲ့သည်။ ၎င်းသည် ဒီဇင်ဘာ 3900 မှစတင်၍ ရောင်းချနေပြီဖြစ်သော အချက်ပြမှုများတွင်ရှိသော ကျယ်ပြန့်သော oscillator များကို တွန်းပို့ခဲ့သည်။^th - အရောင်းလွန်သောနယ်မြေသို့။ ၎င်းတို့သည် ၀ယ်လိုအားအချက်ပြမှုများကို ထုတ်ပေးနိုင်မလားဆိုသည်ကို ကျွန်ုပ်တို့ စောင့်ကြည့်နေပါသည်။ တကယ်တော့ NYSE အနံ oscillator ကိုပြု ဒီဇင်ဘာလ 21 ရက်နေ့အထိ ၀ယ်လိုအားအချက်ပြမှုတစ်ခု ဖန်တီးပါ။^stသို့သော် "စတော့ရှယ်ယာများသာ" တုန်ခါမှု မရှိပါ။ ယေဘူယျအားဖြင့် ဤညွှန်ပြချက်မှ မည်သည့်အချက်ပြမှုမျိုးမဆို (ကြာပွတ်ဖြင့်ပြုလုပ်ထားသော) သည် လုပ်ဆောင်နိုင်သောအချက်ပြမှုတစ်ခုအဖြစ် မယူဆမီ အနည်းဆုံး နှစ်ရက်ဆက်တိုက် ဆက်ရှိနေရန် လိုအပ်ပါသည်။

နယူးယော့ခ်စတော့အိတ်ချိန်းတွင် 52 ပတ်ကြာ အမြင့်ဆုံး အမြင့်ဆုံးအသစ်များသည် အချိန်အတန်ကြာ နောက်ကျကျန်နေခဲ့သောကြောင့်၊ ထို့ကြောင့် “အမြင့်ဆုံးအသစ်များနှင့် အနိမ့်ဆုံးအသစ်များ” ညွှန်ပြချက်သည် အရောင်းအချက်ပြမှုတွင် ဆက်လက်တည်ရှိနေပါသည်။

ထို့ကြောင့်၊ အထက်ဖော်ပြပါ အညွှန်းများသည် အနုတ်လက္ခဏာဆောင်သော်လည်း ၎င်းသည် CBOE မတည်ငြိမ်မှုညွှန်းကိန်းနှင့် ဆန့်ကျင်ဘက်ဖြစ်သည်။
VIX၊
+ 9.47%
ညွှန်ကိန်းများ ၊ ဒီဇင်ဘာ 13 ၏ VIX "spike peak" ဝယ်အချက်ပြမှု^th နေရာတွင် ရှိနေသည်။ ထိုမှတပါး၊ VIX ဝယ် signal ၏လမ်းကြောင်းအလယ်အလတ်ကာလအချက်ပြမှုတစ်ခုဖြစ်သည့် ၊ ဆက်လက်တည်ရှိနေပါသည်။ ဤဝယ်ယူမှုအချက်ပြမှုများကို ပယ်ဖျက်ရန် VIX သည် 26 အထက်တွင် မြင့်တက်ရမည်ဖြစ်သည်။

အဆိုပါ တည်ဆောက် မငြိမ်မသက် ဆင်းသက်လာမှု၏ တွန်းအားအဖြစ် ဆက်လက်တည်ရှိနေပါသည်။ ဆိုလိုသည်မှာ၊ VIX အနာဂတ်များ၏ ဝေါဟာရဖွဲ့စည်းပုံများနှင့် CBOE မတည်ငြိမ်မှုအညွှန်းကိန်းများ၏ လျှောစောက်သည် အထက်သို့တက်သွားခြင်းဖြစ်သည်။ ထို့အပြင်၊ VIX အနာဂတ်များအားလုံးသည် VIX သို့ ပရီမီယံဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နေကြသည်။ ဇန်နဝါရီလ VIX အနာဂတ်များသည် ယခု ရှေ့လဖြစ်သည်၊ ထို့ကြောင့် Feb VIX အနာဂတ်များ၏ စျေးနှုန်းထက် Jan VIX အနာဂတ်များ တက်လာမည်ဆိုပါက သတိပေးလက္ခဏာကို ကျွန်ုပ်တို့ စောင့်ကြည့်နေပါသည်။ ဒီအချိန်မှာ ဖြစ်လာမယ့် အန္တရာယ် မရှိပါဘူး။

Thanksgiving နှင့် ကုန်သွယ်မှုနှစ်သစ်အစကြားတွင် “စည်းကမ်း” ဟု ယူဆရသော ရာသီအလိုက် ပုံစံများသည် ယခုနှစ်တွင် အလုပ်မဖြစ်ပါ။ သို့သော် ထိုပုံစံများ၏ နောက်ဆုံးပုံစံများမှာ - Santa Claus ချီတက်ပွဲ—နှင့် နွားများအတွက် တစ်စုံတစ်ရာကို ကယ်ဆယ်နိုင်ဆဲဖြစ်နိုင်သည်။

အချုပ်အားဖြင့်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် “core” bearish အနေအထားကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားပြီး SPX သည် ကျဆင်းနေသရွေ့ ဆက်လက်လုပ်ဆောင်သွားပါမည်။ ကျွန်တော်တို လိမ့်မည် ထို "core" အနေအထားဝန်းကျင်ရှိ ကျွန်ုပ်တို့၏ အခြားညွှန်ကိန်းများမှ အတည်ပြုအချက်ပြမှုများကို ကုန်သွယ်မှုပြုပါ။

အကြံပြုချက်အသစ်- Santa Claus ချီတက်ပွဲ

Santa Claus စုဝေးပွဲသည် လွန်ခဲ့သောနှစ်ပေါင်း 60 ကျော်က Yale Hirsch မှသတ်မှတ်ထားသော ဝေါဟာရနှင့် စျေးကွက်ရာသီပုံစံတစ်ခုဖြစ်သည်။ ၎င်းတွင် ခိုင်မာသော မှတ်တမ်းတစ်ခုရှိသည်။ စနစ်သည် ရိုးရှင်းသည်- တစ်နှစ်၏ နောက်ဆုံး ကုန်သွယ်မှုရက်ငါးရက်နှင့် လာမည့်နှစ်၏ ပထမနှစ်ရက်ကြာ — ခုနစ်ရက်ကြာကာလတွင် စျေးကွက်တက်လာသည်။

ယခုနှစ်တွင်စနစ်သည်ကြာသပတေးနေ့၊ ဒီဇင်ဘာ 22 တွင်အရောင်းအဝယ်ပိတ်ချိန်တွင်စတင်သည်။^nd (ယနေ့)။ သို့သော်၊ အကယ်၍ ထိုကာလသည် SPX မှ အမြတ်မထုတ်ပါက၊ ၎င်းသည် ရှေ့ဆက်သွားမည့် စတော့များအတွက် နောက်ထပ် အနုတ်လက္ခဏာ ဖြစ်သွားလိမ့်မည်။

ဒီဇင်ဘာလ 22 ရက် ကြာသပတေးနေ့တွင် အရောင်းအ၀ယ်ပိတ်ပါသည်။^nd,

2 SPY ဇန်နဝါရီ (13^th၎) ငွေဖြင့်ခေါ်ဆိုခြင်း။

နှင့် 2 SPY ဇန်နဝါရီ (13^th) ငွေထဲက 15 မှတ်ရှိတဲ့ ဖုန်းခေါ်ဆိုမှုတွေ။

အချိန်ကလွဲလို့ ဒီကုန်သွယ်မှုအတွက် ရပ်တန့်စရာမရှိပါဘူး။ SPDR S&P 500 ETF Trust ရှိလျှင်
သူလျှို၊
-1.43%
ရာထူးနေရာရှိနေစဉ် မြင့်မားသောသပိတ်တွင် အရောင်းအ၀ယ်လုပ်ပါ၊ ထို့နောက် ဖြန့်ကြက်တစ်ခုလုံးကို တစ်ဖက်စီတွင် 15 မှတ်အထိ လှိမ့်ပါ။ မည်သို့ပင်ဆိုစေ၊ ဇန်နဝါရီ ၄ ရက် ဗုဒ္ဓဟူးနေ့တွင် အရောင်းအဝယ်ပိတ်ချိန်တွင် သင်၏ပျံ့နှံ့မှုများကို ဖယ်ရှားပါ။^th (နှစ်သစ်၏ဒုတိယအရောင်းအဝယ်နေ့)။

နောက်ဆက်တွဲ လုပ်ဆောင်ချက်

မှတ်တိုင်အားလုံးသည် အခြားနည်းဖြင့် မှတ်ထားခြင်းမရှိပါက ရပ်တန့်နေသော ရပ်တန့်မှုများဖြစ်သည်။

ကျွန်ုပ်တို့သည် ကျွန်ုပ်တို့၏ SPY ပျံ့နှံ့မှုအတွက် "စံ" လှိမ့်ခြင်းလုပ်ငန်းစဉ်ကို အသုံးပြုနေသည်- ဒေါင်လိုက်နွားပေါက် သို့မဟုတ် ဝက်ဝံပြန့်နှံ့မှုတွင်၊ အရင်းခံသည် တိုတောင်းသောတိုက်ခိုက်မှုကို ထိမိပါက၊ ပျံ့နှံ့မှုတစ်ခုလုံးကို လှိမ့်ပါ။ လိပ်ဖြစ်မှာပါ။ up call bull spread, or roll ၏ဖြစ်ရပ်တွင် ဆင်း ဝက်ဝံ၏အမှု၌, ပြန့်နှံ့။ သက်တမ်းကုန်ဆုံးချိန် တူညီနေပါစေ၊ အခြားနည်းဖြင့် အကြံပြုထားခြင်းမရှိပါက သတိပေးချက်ကြား အကွာအဝေးကို အတူတူထားပါ။

Long 2 SPY ဇန်နဝါရီ (၂၀^th) 375 puts and Short 2 Jan (20^th) 355 puts: ဤသည်မှာ ကျွန်ုပ်တို့၏ “အဓိက” ကျဆင်းနေသော အနေအထားဖြစ်သည်။ SPX သည် အကျဘက်တွင်ရှိနေသရွေ့၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် ဤနေရာတွင် အနေအထားကို ထိန်းသိမ်းထားလိုပါသည်။

Long 1 SPY ဇန်နဝါရီ (၂၀^th) 408 ဖုန်းခေါ်ဆိုမှုနှင့် 1 SPY ဇန်နဝါရီ (၆) အတိုကောက်^th) 423 ဖုန်းခေါ်ဆိုမှု ဤကုန်သွယ်မှုသည် အောက်တိုဘာလ 4 ရက်နေ့တွင် စတင်တည်ထောင်ခဲ့သည့် MVB ၀ယ်လိုအားအချက်ပြမှုအပေါ် အခြေခံသည်။^th. ကျွန်ုပ်တို့သည် နှစ်ဆလောက် လှိမ့်ပြီး ရာထူးမှ အမြတ်အချို့ကို ယူထားသည်။ ကျန်တဲ့အခင်းတွေကို အခုပိတ်လိုက်ပါ။

Long 2 KMB ဇန်နဝါရီ (၂၀^th) ခေါ်ဆိုမှု 135 ကျွန်တော်တို့ ဒီရာထူးကို ပြီးခဲ့တဲ့ အပတ်က မြှင့်တင်ခဲ့ပါတယ်။. အပိတ်မှတ်တိုင်သည် ၁၃၅ တွင် ရှိနေသည်။

Long 2 IWM Jan (20^th) 185 at-the-money calls နှင့် Short 2 IWM Jan (20)^th) ခေါ်ဆိုမှု 205 ဤသည်မှာ ကျေးဇူးတော်နေ့နှင့် နှစ်သစ်၏ ဒုတိယမြောက် အရောင်းအ၀ယ်နေ့ကြားတွင် ပြင်းထန်သောရာသီအလိုက် ကျွန်ုပ်တို့၏အနေအထားဖြစ်သည်။ ကိုင်ဆောင်ထားသည့်ကာလအတွင်း IWM ချီတက်လာပါက ဤရာထူးကို ကျွန်ုပ်တို့ ချိန်ညှိပါမည်၊ သို့သော် ကနဦးတွင် ရာထူးအတွက် ရပ်တန့်ခြင်းမရှိသောကြောင့် ငွေထုတ်ယူမှုတစ်ခုလုံးသည် အန္တရာယ်ရှိသည်။

Long 2 PSX ဇန်နဝါရီ (၂၀^th) 105 puts: ဒါတွေကို တတ်နိုင်သမျှ ထိန်းထားဖို့ ရည်ရွယ်ပါတယ်။ ချိန်ခွင် ခေါ်ဆိုမှုအချိုးသည် အရောင်းအချက်ပြမှုတွင် ရှိနေသည်။ သို့သော်၊ ဖုန်းခေါ်ဆိုမှုအချိုးသည် ဝယ်သည့်အချက်ပြတစ်ခုသို့ ကူးပြောင်းသွားပြီဖြစ်သောကြောင့် ဤအရာများကို ယခုထွက်လိုက်ပါ။

Long 2 AJRD Jan (20^th) ခေါ်ဆိုမှု 52.5 AJRD သည် $56 ဖြင့် ငွေသားအားလုံးကို လွှဲပြောင်းပေးသည့် ကမ်းလှမ်းချက်ကို လက်ခံရရှိသည်၊ ထို့ကြောင့် ဤခေါ်ဆိုမှုများကို ယခုထွက်လိုက်ပါ။ စျေးနှုံးအောက်တွင် မရောင်းပါနှင့်။

Long 1 SPY ဇန်နဝါရီ (၂၀^th) 402 ခေါ်ဆိုမှုနှင့် အတိုချုံး 1 SPY ဇန်နဝါရီ (20)^th) ခေါ်ဆိုမှု 417 ဒီပျံ့နှံ့မှုကို ဒီဇင်ဘာ 13 ရက်မှာ အပိတ်မှာ ဝယ်ခဲ့တာပါ။^thနောက်ဆုံး VIX "spike peak" ၀ယ်ရန်အချက်ပြမှုကို ထုတ်ပေးသောအခါ၊ VIX သည် 25.84 အထက်တွင် နောက်မှပိတ်ပါက သင့်ကိုယ်သင် ရပ်တန့်လိုက်ပါ။ မဟုတ်ပါက၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် 22 အရောင်းအ ၀ ယ်ရက်ကိုထိန်းထားလိမ့်မည်။

Long 1 SPY ဇန်နဝါရီ (၂၀^th) 389 put and Short 1 SPY Jan (20^th) 364 တင်: ၎င်းသည် ဒီဇင်ဘာ 3900 တွင် SPX 15 အောက်တွင် ပိတ်သောအခါတွင် တည်ထောင်ထားသော ကျွန်ုပ်တို့၏ “core” bearish အနေအထားနှင့် ထပ်လောင်းတစ်ခုဖြစ်သည်။^th. ဒီလို ဖြန့်လိုက်ရင် SPX က မထွက်တော့ဘူး။ အပိတ်များ အထက် 3940 ။

Long 2 PCAR Feb (17)^th) 97.20 puts: ဒီအိတ်တွေကို ဒီဇင်ဘာ ၂၀ မှာ ဝယ်တယ်။^thနောက်ဆုံးတွင် ၎င်းတို့သည် ကျွန်ုပ်တို့၏ ၀ယ်လိုအားကန့်သတ်ချက်ဖြင့် အရောင်းအ၀ယ်လုပ်သောအခါ၊ ဒီအချက်တွေရှိနေသရွေ့တော့ ကျွန်တော်တို့ ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းသွားမှာပါ။ ချိန်ခွင် ခေါ်ဆိုမှုအချိုးသည် အရောင်းအချက်ပြမှုတွင်ဖြစ်သည်။

မေးခွန်းများပေးပို့ပါ- [အီးမေးလ်ကိုကာကွယ်ထားသည်].

Lawrence G. McMillan သည် မှတ်ပုံတင်ထားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့် ကုန်ပစ္စည်းရောင်းဝယ်ရေး အကြံပေးတစ်ဦးဖြစ်သည့် McMillan Analysis ၏ ဥက္ကဋ္ဌဖြစ်သည်။ McMillan သည် ဤအစီရင်ခံစာတွင် အကြံပြုထားသော လုံခြုံရေးဆိုင်ရာ ရာထူးများကို ပုဂ္ဂိုလ်ရေးအရရော၊ ဖောက်သည်အကောင့်များတွင်ပါ ကိုင်ထားနိုင်သည်။ သူသည် အတွေ့အကြုံရှိသော ကုန်သည်နှင့် ငွေကြေးမန်နေဂျာဖြစ်ပြီး အရောင်းရဆုံးစာအုပ်ဖြစ်သည့် Options as a Strategic Investment ကို ရေးသားသူဖြစ်သည်။ www.optionstrategist.com

မသက်ဆိုင်ကြောင်းရှင်းလင်းချက်: ©McMillan စိစစ်ရေးကော်ပိုရေးရှင်းသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအကြံပေးအဖြစ် SEC တွင် မှတ်ပုံတင်ထားပြီး CFTC တွင် ကုန်ပစ္စည်းရောင်းဝယ်ရေးအကြံပေးအဖြစ် မှတ်ပုံတင်ထားသည်။ ဤသတင်းလွှာပါ အချက်အလက်များကို ယုံကြည်စိတ်ချရသည်ဟု ယူဆရသည့် ရင်းမြစ်များမှ ဂရုတစိုက် ပြုစုထားသော်လည်း တိကျမှုနှင့် ပြီးပြည့်စုံမှုကို အာမမခံနိုင်ပါ။ McMillan Analysis Corporation ၏ အရာရှိများ သို့မဟုတ် ဒါရိုက်တာများ သို့မဟုတ် ထိုပုဂ္ဂိုလ်များက စီမံခန့်ခွဲသော အကောင့်များသည် အကြံပေးအဖွဲ့တွင် အကြံပြုထားသော ငွေချေးသက်သေခံလက်မှတ်များတွင် ရာထူးများ ရှိနိုင်ပါသည်။