ထင်မြင်ချက်- အစုအဝေးတွင် ခြေထောက်များပါရှိလျှင် ဤသေးငယ်သောစတော့ရှယ်ယာများသည် စျေးကွက်ကို ဦးဆောင်နိုင်မည်ဖြစ်သည်။

ဒါတွေကတော့ ဆွဲဆောင်မှုရှိတဲ့ အကြောင်းရင်းသုံးချက်ပါပဲ။

1. သေးလေလေ ပိုကောင်းလေပဲ။

The Russell 2000 အညွှန်းကိန်း
လမ်းကြောင်း,
+ 2.09%,
ကုမ္ပဏီငယ်များကို ခြေရာခံကာ မကြာသေးမီက စျေးနှုန်းမှ ဝင်ငွေများ (P/E) 12.4 ဖြင့် အရောင်းအဝယ်ပြုလုပ်ခဲ့သည်။ ၎င်းသည် ၎င်း၏သမိုင်းဝင်ပျမ်းမျှ (၁၉၈၅ ခုနှစ်ကတည်းက) အောက် ၁၉ ရာခိုင်နှုန်းဖြစ်သည်။ ဆန့်ကျင်ဘက်အားဖြင့် Russell 19 အညွှန်းကိန်း
RUI၊
+ 1.73%
ပိုကြီးသောအမည်များ၏ ရှေ့သို့ P/E 17.5 ကြိမ်ဖြင့် အရောင်းအ၀ယ်လုပ်သည်။ ၎င်းသည် ၎င်း၏ပျမ်းမျှထက် 13% ဖြစ်သည်။

အခြားနည်းဖြင့်ကြည့်ပါ၊ Russell 2000 ၏ရှေ့ဆက် P/E သည် 0.71 ကြိမ်ဖြစ်ပြီး Russell 1000 forward P/E သည် ၎င်း၏ပျမ်းမျှ 1.01 ကြိမ်အောက်ဖြစ်သည်။ (ဤအချက်အလက်များသည် Bank of America သုတေသီ Jill Carey Hall နှင့် Nicolas Woods တို့မှ ဖြစ်သည် ။)

ဤတန်ဖိုးကွာခြားချက်သည် ကုမ္ပဏီငယ်များအတွက် ကြီးမားသောစွမ်းဆောင်ရည်ကို ရည်ညွှန်းသည်ဟု Hall and Woods ကဆိုသည်။ ၎င်းသည် လာမည့် 12 နှစ်အတွင်း Russell 2000 ထုပ်အသေးအမည်များအတွက် 10% နှစ်စဉ်ပြန်အမ်းငွေ 7% နှင့် ပိုမိုကြီးမားသော Russell 1000 အမည်များအတွက် အကြံပြုထားသည်။ ကုမ္ပဏီငယ်များသည် ယေဘုယျအားဖြင့် သင်၏ရေရှည်ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုတွင် တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းရှိရန် နေရာကောင်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ 1926 ခုနှစ်မှစ၍ အသေးစားကုမ္ပဏီများသည် S&P 12 အညွှန်းကိန်းအတွက် 10% နှင့် 500% ၏ နှစ်အလိုက်တိုးတက်မှုနှုန်း (CAGR) ကို တင်ခဲ့သည်။
SPX,
+ 1.73%,
William Blair မှ စီးပွားရေးပညာရှင် Richard de Chazal က မှတ်ချက်ချသည်။

သို့သော် Bank of America က ဤအရေးကြီးသောသတိပေးချက်ကို ပေးသည်- ရေရှည်စဉ်းစားပါ။ ၎င်းသည် မနက်ဖြန် သို့မဟုတ် နောက်လတွင် သေးငယ်သော စတော့ရှယ်ယာများ ဘာဖြစ်မည်ကို ခန့်မှန်းခြင်းမဟုတ်ပါ။

“တန်ဖိုးဖြတ်ခြင်းသည် ကာလတိုအချိန်ကိုက်ညွှန်ပြမှု ညံ့ဖျင်းသော်လည်း ရေရှည်အတွက် ပိုအရေးကြီးသည်” ဟု ဘဏ်ကဆိုသည်။

ဒါပေမယ့် ကျွန်တော့်အမြင်အရတော့ စွမ်းဆောင်ရည်ပိုကောင်းဖို့အတွက် အချိန်အကြာကြီးစောင့်စရာမလိုပါဘူး။ အဘယ်ကြောင့်? smidcap ဟုခေါ်သော သေးငယ်သော နှင့် အလယ်အလတ်ထုပ်များ — ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် စွန့်စားရနိုင်သော ပိုင်ဆိုင်မှုများကို အလိုရှိသောကြောင့် နွားဈေးကွက်တွင် နာမည်များထက် သာလွန်လေ့ရှိပြီး ဇွန်လလယ်ပိုင်းမှစပြီး နွားဈေးကွက်အသစ် ပေါ်ပေါက်လာသည်ဟု ကျွန်တော်ယုံကြည်ပါသည်။

Smidcaps သည် စျေးကွက်တန်ဖိုး $1 ဘီလီယံမှ $10 ဘီလီယံအထိရှိသည်။ ၎င်းတို့တွင် Crocs ၏အကြိုက်များပါဝင်သည်။
CROX၊
+ 1.48%
နှင့် Texas Roadhouse
TXRH၊
+ 2.05%.
အထုပ်ကြီးတွေက ဒေါ်လာ ၁၀ ဘီလီယံ နဲ့ အထက်။ Russell 10 ထုပ်ကြီးအညွှန်းတွင် Apple အပါအဝင် ဘီလူးကြီးများ ပါဝင်သည်။
အေအေပီ၊
+ 2.14%,
Microsoft က
MSFT၊
+ 1.70%
နှင့်အက္ခရာ
Google,
+ 2.39%.

2. ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများသည် 'smidcaps' အထိ ပူနွေးလာမည်၊

စိတ်ဓာတ်အညွှန်းကိန်းများဖြင့် အကဲဖြတ်ရာတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် စွန့်စားမှုအပြည့်အ၀မုဒ်တွင် ရှိနေသည်မှာ ထင်ရှားပါသည်။ ဒါပေမယ့် သူတို့အဲဒီကို ရောက်လိမ့်မယ်။ သူတို့ကို အချိန်ပေးပါ။ အဘယ်ကြောင့်?

Federal Reserve သည် စီးပွားရေးကျဆင်းမှုကို ဖန်တီးမည့်အန္တရာယ်ကို လျော့နည်းစေသည့် ငွေကြေးဖောင်းပွမှု ကျဆင်းလာနေသည်။ ထို့အပြင် စီးပွားရေးသည် အမှန်တကယ် ကောင်းမွန်နေပါသည်။ Atlanta Fed GDPNow ခန့်မှန်းချက်သည် တတိယသုံးလပတ် GDP အတွက် 2.5% မှ 1.4% အထိ ပြောင်းရွှေ့ခဲ့သည်။

"Q1 နှင့် Q2 အတွက် စစ်မှန်သော GDP သည် နောက်ဆုံးတွင် အနည်းငယ်မှ အတက်သို့ အနည်းငယ်ပြန်လည်ပြင်ဆင်မည်ဆိုပါက ကျွန်ုပ်တို့ အံ့အားသင့်မည်မဟုတ်ပါ" ဟု Yardeni Research မှ Ed Yardeni ကဆိုသည်။ “ဒါဟာ တိုးတက်မှုနှေးကွေးတဲ့ နှစ်ဖြစ်လာပေမယ့် ဆုတ်ယုတ်ကျဆင်းမှုတော့ မဟုတ်ပါဘူး။”

ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများ ဤအချက်ကို တွက်ဆသည်နှင့်အမျှ၊ ၎င်းတို့သည် ပိုမိုစွန့်စား၍ smidcaps များကို ဝယ်ယူကြလိမ့်မည်။ ဒါမှ သူတို့ကို တွန်းပို့မယ်။ ဆိုလိုတာက အဲဒါတွေ မဝယ်ခင်အချိန်က အခုပဲလေ။

3. ငွေကြေးဖောင်းပွမှု- ကမောက်ကမ

ငွေကြေးဖောင်းပွမှုသည် 2% သို့ လျင်မြန်စွာ ပြန်မသွားနိုင်သောကြောင့် ဤအားသာချက်သည် အရေးကြီးနေမည်ဖြစ်သည်။ ငွေကြေးဖောင်းပွမှုသည် အသေးစားထုပ်ကုမ္ပဏီများကို ထုပ်ကြီးကြီးများနှင့် နှိုင်းယှဉ်ရန် အဘယ်ကြောင့် ကူညီပေးသနည်း။ ကုမ္ပဏီငယ်များသည် စျေးနှုန်းအတက်အကျတွင် သွက်လက်နေကြသည်ဟု William Blair မှ de Chazal ကဆိုသည်။ ဆန့်ကျင်ဘက်အားဖြင့်၊ အကြီးစားကုမ္ပဏီများသည် စျေးနှုန်းပုံစံများနှင့် စီမံခန့်ခွဲမှုအလွှာများကို ခိုင်မာစေသည်။ ယင်းက ၎င်းတို့ကို စျေးနှုန်းပြောင်းလွယ်ပြင်လွယ်ရှိသော “စူပါတန်ကာများ” ဖြစ်လာစေသည်။ ၎င်းတို့ကို ချိန်ညှိရန် အချိန်ပိုကြာသည်။ ထို့အပြင် ကုမ္ပဏီငယ်များသည် ပုံမှန်အားဖြင့် ရေရှည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ပရောဂျက်များ နည်းပါးသည်။ ကုမ္ပဏီကြီးတွေရဲ့ ရေရှည်ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှု ပရောဂျက်တွေဟာ ဈေးနှုန်းတွေ မငြိမ်မသက်ဖြစ်တဲ့အခါ အမြတ်အစွန်းရအောင် စီမံခန့်ခွဲဖို့ ပိုခက်ပါတယ်။

အကောင်းဆုံးကဏ္ဍများနှင့် ရှယ်ယာများ

သေးငယ်သောမြေများတွင် စွမ်းအင်နှင့် ငွေကြေးကို ဦးစားပေးရန် အကောင်းဆုံးဖြစ်သည်ဟု Bank of America က ဆိုသည်။ ၎င်းတို့၏အမြင်သည် မည်သည့်ကဏ္ဍများတွင် ဝင်ငွေအကောင်းဆုံးဟု ခန့်မှန်းသုံးသပ်ချက်၊ နှိုင်းရတန်ဖိုးဖြတ်မှုများ၊ စျေးနှုန်းအရှိန်အဟုန်နှင့် B ၏စတော့အဆင့်သတ်မှတ်ချက် အပြောင်းအလဲများအပေါ် အခြေခံထားသည်။ ဘဏ်က ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှု၊ ဆက်သွယ်ရေးဝန်ဆောင်မှုများနှင့် utilities များအတွက် လွယ်ကူသွားသည်ဟု ဆိုသည်။

မကြာသေးမီက အလုပ်အကိုင်များ တိုးလာမှု၊ စားသုံးသူယုံကြည်မှုကို မြှင့်တင်ပေးမည့် လက်ရှိ ငွေကြေးဖောင်းပွမှု ကျဆင်းမှုနှင့် Atlanta Fed GDP တို့က တိုးတက်မှုနှုန်း နှေးကွေးသည့်အဆင့်ပြီးနောက် တိုးတက်မှုကို တွန်းအားပေးရန်အတွက် အုပ်စုတစ်ခုအဖြစ် ပေါင်းထည့်လိုက်မည်ဖြစ်သောကြောင့်၊ တတိယသုံးလပတ် တိုးတက်မှု ခန့်မှန်းချက်။

ကျိုးကြောင်းဆီလျော်စွာ တန်ဖိုးရှိနေဆဲဖြစ်သော စာလုံးသေးသေးအမည်များကို ရှာဖွေရန်၊ အတွင်းလူများက ကျွန်ုပ်တို့အား တန်ဖိုးဖြတ်ခြင်းများကို ကောင်းမွန်ကြောင်းပြောသောသူများနှင့် လိုက်လျောညီထွေရှိမည်ဟု ထင်ပါသည် — ၎င်းတို့သည် ၎င်းတို့၏ကိုယ်ပိုင်စတော့များကို ဝယ်ယူနေသောကြောင့်ဖြစ်သည်။

စွမ်းအင်တွေလဲပါတယ်: Empire Petroleum ကို အကြံပေးပါ့မယ်
EP၊
+ 5.13%
နှင့် Comstock အရင်းအမြစ်များ
CRK၊
+ 0.69%.
ကျွန်ုပ်သည် Empire Petroleum ကိုကျွန်ုပ်၏စတော့စာတွင် (လင့်ခ်သည် bio တွင်ပါရှိသည်)၊ ဇူလိုင်လ 15 ရက်နေ့တွင် ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $9.40 ဝန်းကျင်ဖြင့် စတော့ရှယ်ယာသည် 48% တက်နေပြီဖြစ်သည်။ ဒါပေမယ့် စွမ်းအင်စျေးနှုန်းတွေမတက်ခင် 2018 ခုနှစ်ကနေ 2021 ခုနှစ်အစောပိုင်းအထိ ကုမ္ပဏီက ရေနံ patch မှာ စွမ်းအင်ပိုင်ဆိုင်မှုတွေကို စုဆောင်းထားလို့ သဘောကျတုန်းပါပဲ။ အပေးအယူကောင်းများ ရရှိသည်ဟု ယူဆရသည်။ ပိုမိုဝယ်ယူမှုများကို ပံ့ပိုးရန် ခိုင်မာသော လက်ကျန်ရှင်းတမ်းတစ်ခု ရှိသည်။ အတွင်းလူများသည် ဇွန်လတွင် စတော့တွင် $815,000 ခန့် ၀ယ်ယူခဲ့သည်။ ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် $12.35 ဖြင့်၊ စတော့ရှယ်ယာသည် ယခုထက် မဝေးလှပါ။

သဘာဝဓာတ်ငွေ့ကုမ္ပဏီ Comstock Resources သည် သြဂုတ် ၈ ရက်က အရာရှိတစ်ဦးမှ ဒေါ်လာ ၄၂၈,၀၀၀ တန်စတော့ကို ၁၄.၈၆ ဒေါ်လာဖြင့် ဝယ်ယူသောအခါ အတွင်းလူအချို့၏ အရွယ်အစားကို မကြာသေးမီက တွေ့ခဲ့ရသည်။ Comstock သည် သဘာဝဓာတ်ငွေ့ပိုင်ဆိုင်မှုများကို မကြာသေးမီက ဝယ်ယူခဲ့သည်။ အတွင်းပိုင်းဝယ်ယူမှုသည် အစုရှယ်ယာရှင်များအတွက် ပေးချေမည့် ကောင်းသောအပေးအယူအချို့ကို ရရှိထားကြောင်း အချက်ပြပုံရသည်။

ငွေကြေးစတော့များ- ဘဏ်လုပ်ငန်းတွင် Texas Capital Bancshares ကို မကြိုက်ပါ။
TCBI၊
+ 0.65%
အဘယ်ကြောင့်ဆိုသော် ဒါရိုက်တာတစ်ဦးသည် ဇူလိုင်လတွင် ၎င်း၏စတော့ရှယ်ယာတန်ဖိုး ဒေါ်လာ ၃.၇ သန်းကို မကြာသေးမီက ဝယ်ယူခဲ့ပြီး ထိုအချိန်မှစ၍ ဒေါ်လာ ၅.၇ သန်းကို ဒေါ်လာ ၅၈.၈၄ အထိ စျေးများပေးခဲ့သည်။ ပြောင်းပြန်အထွက်နှုန်းမျဉ်းဖြင့် ဘဏ်စတော့ရှယ်ယာများကို ပြန်သိမ်းထားသည်။ ၎င်းသည် ချေးငွေများ (မျဉ်းကွေး၏ ရှည်လျားသော အဆုံးတွင် စျေးနှုန်း) သည် ရန်ပုံငွေ ကုန်ကျစရိတ် (တိုတောင်းသော အဆုံးတွင် စျေးနှုန်း) ထက် အသားတင် သက်သာသော ချေးငွေများကို အကြံပြုသည်။ ဒါပေမဲ့ ကျွန်တော်ယုံကြည်သလို စီးပွားပျက်ကပ်မရှိရင် ဒါမှမဟုတ် အနည်းဆုံးတော့ နက်နဲတဲ့တစ်ခုမဟုတ်ရင်၊ အထွက်နှုန်းမျဉ်းက ပြန်ပြောင်းလာပြီး ဘဏ်တွေ OK သွားမှာပါ။ Texas Capital Bancshares သည် ကုန်သွယ်မှုနှင့် ချေးငွေအမျိုးအစားအသစ်များကဲ့သို့ နယ်ပယ်သစ်များသို့ ပြောင်းရွှေ့နေသောကြောင့် အသေးစားလှည့်ကွက်တစ်ခုဖြစ်သည်။ ဒုတိယသုံးလပတ်ဝင်ငွေ 3.7% နှင့် 5.7% ချေးငွေတိုးတက်မှုဖြင့် အကဲဖြတ်ရာတွင် မဟာဗျူဟာသည် အမြတ်ထွက်ပုံရသည်။

သိသိသာသာထိတ်: မကြာသေးမီက ဆွဲဆောင်မှုရှိသော အတွင်းပိုင်းဝယ်ယူမှုများကို ရှာဖွေရာတွင် အကူအညီအတွက်၊ အတွင်းပိုင်းလုပ်ဆောင်ချက်ကို ပိုင်းခြားစိတ်ဖြာခြင်းတွင် အထူးပြုသည့် The Washington Service သို့ ငါလှည့်ခဲ့သည်။ ၎င်းတို့သည် Hudson Pacific Properties ကို ဖော်ညွှန်းသည်။
HPP၊
+ 0.39%,
Univar ဖြေရှင်းချက်များ
UNVR၊
+ 1.71%
နှင့် Woodward
WWD၊
+ 2.38%.
ဤကဲ့သို့သော စက်ဝိုင်းများသည် စီးပွားရေး ချဲ့ထွင်လာသောအခါတွင် စွမ်းဆောင်ရည် ပိုကောင်းသည်။

Hudson Pacific သည် ကယ်လီဖိုးနီးယား၊ ပစိဖိတ်အနောက်မြောက်ပိုင်း၊ ကနေဒါအနောက်ပိုင်းနှင့် လန်ဒန်ရှိ ရုံးခန်းအဆောက်အအုံများနှင့် ထုတ်လုပ်ရေးစတူဒီယိုအိမ်ရာများတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားသည့် အိမ်ခြံမြေရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ယုံကြည်မှု (REIT) ဖြစ်သည်။ ၎င်းသည် စီးပွားရေးအရ ထိခိုက်လွယ်သော နည်းပညာနှင့် မီဒီယာကုမ္ပဏီများကို ဆောင်ရွက်ပေးသည်။ ဒုတိယသုံးလပတ်တွင် ဝင်ငွေ 16% တိုးလာသည်။ $13.94 ဖြင့် ဝယ်ယူခဲ့သော ဒါရိုက်တာသည် မှတ်တမ်းကောင်းတစ်ခုရှိကြောင်း Washington Services မှ ပြောကြားခဲ့သည်။

Univar Solutions သည် စက်မှုလုပ်ငန်း၊ ဆေးဝါးများ၊ အစားအစာနှင့် အခြားလူသုံးကုန်ပစ္စည်းများတွင် အသုံးပြုသည့် အထူးဓာတုပစ္စည်းများနှင့် ပါဝင်ပစ္စည်းများကို ပံ့ပိုးပေးပါသည်။ ၎င်းသည် စီးပွားရေးအရ ထိလွယ်ရှလွယ်၊ လည်ပတ်နေသော ကုမ္ပဏီတစ်ခု ဖြစ်လာစေသည်။ မကြာသေးမီက စတော့ကို $25.68 ဖြင့် ဝယ်ယူခဲ့သော ဒါရိုက်တာသည် ၎င်း၏ ကုမ္ပဏီနှင့် အခြားအများအပြားတွင် ခိုင်မာသော မှတ်တမ်းရှိကြောင်း Washington Service မှ ပြောကြားခဲ့သည်။ Univar သည် မကြာသေးမီက ဒုတိယသုံးလပတ်ရောင်းအား 30% နှင့် အသားတင်ဝင်ငွေ 6.3% တိုးတက်မှုကို တင်ခဲ့သည်။

Woodward သည် စက်မှုနှင့် အာကာသယာဉ်ကုမ္ပဏီများတွင် အသုံးပြုသည့် အစိတ်အပိုင်းများနှင့် ထိန်းချုပ်မှုစနစ်များကို ပံ့ပိုးပေးသည်။ ကုမ္ပဏီသည် ဒုတိယသုံးလပတ်တွင် အရောင်းမြှင့်တင်မှု 10% တိုးလာသော်လည်း ငွေကြေးဖောင်းပွမှုနှင့် ထောက်ပံ့မှုကွင်းဆက်ပြဿနာများကြောင့် ဝင်ငွေများ ကျဆင်းသွားသည် — တိုးတက်လာမည့် ပြဿနာများ။ ယမန်နှစ်တွင် စတော့ရှယ်ယာအများအပြားကို ပိုမိုမြင့်မားသောစျေးနှုန်းများဖြင့် ရောင်းချခဲ့သော ဒါရိုက်တာတစ်ဦးသည် သြဂုတ်လအစောပိုင်းတွင် လမ်းပြောင်းပြန်ဖြစ်ပြီး ရှယ်ယာတစ်ခုလျှင် ၉၅.၈၆ ဒေါ်လာဖြင့် ဒေါ်လာ ၁ သန်းဖိုး ဝယ်ယူခဲ့သည်။ Washington Service က ပြောကြားသည်မှာ သူ့တွင် မှတ်တမ်းကောင်းတစ်ခုရှိပြီး ထိုသို့သော အတွင်းစိတ်မှ ပြောင်းပြန်များသည် တိုးတက်မှုအချက်ပြမှုတစ်ခု ဖြစ်နိုင်သည်။

ဟုတ်ပါတယ်၊ သင်သည် iShares Russell 2000 ETF ကိုပိုင်ဆိုင်ခြင်းဖြင့် တစ်ဦးချင်းစတော့ရှယ်ယာအန္တရာယ်ကို လျော့ပါးစေနိုင်ပါသည်။
IWM၊
+ 2.04%.

Michael Brush သည် MarketWatch အတွက် ဆောင်းပါးရှင်ဖြစ်သည်။ ထုတ်ဝေချိန်တွင် သူသည် AAPL၊ MSFT၊ AMZN၊ GOOGL နှင့် EP ကို ​​ပိုင်ဆိုင်သည်။ Brush သည် ၎င်း၏စတော့ခ်သတင်းလွှာတွင် AAPL၊ MSFT၊ AMZN၊ GOOGL၊ EP နှင့် CRK တို့ကို အကြံပြုထားသည်။ စတော့အိတ်ပေါ်တက် Brush. Twitter @mbrushstocks တွင် သူ့ကို Follow လုပ်ပါ။