သင်၏အစုစုတွင် နိုင်ငံတကာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ ထည့်သွင်းရန် အကြောင်းရင်းများ

လက်ရှိတွင် United States သည် ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာရှယ်ယာစျေးကွက်၏ 60% ကိုကိုယ်စားပြုပါသည်။¹ ဆိုလိုသည်မှာ အိမ်တွင်းဘက်လိုက်မှုလွန်ကဲသောရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် အစုရှယ်ယာစကြဝဠာ၏ 40% ကို လျစ်လျူရှုနေပါသည်။ အမှန်မှာ၊ ပြီးခဲ့သော 14.5 နှစ်အတွင်း ထိုသို့လုပ်ဆောင်ခြင်းက သင့်အတွက် အဆင်ပြေနိုင်သော်လည်း စျေးကွက်များသည် စက်ဝိုင်းပုံဖြစ်သောကြောင့် ၎င်းသည် ထာဝရတည်တံ့ရန် မဖြစ်နိုင်ပါ။ US နှင့် နိုင်ငံတကာစတော့များအကြား ထီးနန်းအလဲအလှယ်လုပ်သည့် ရှည်လျားသောသမိုင်းကြောင်းလည်းရှိပါသည် (ဇယားကိုကြည့်ပါ)။ အထူးသဖြင့် ယနေ့ စိန်ခေါ်မှုရှိသော စျေးကွက်ပတ်ဝန်းကျင်တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် အမေရိကန်၏ပိုင်ဆိုင်မှုဟောင်းများကို အေးခဲပခုံးမပေးပါ။

US စတော့ဈေးကွက်က အမြဲတမ်းလွှမ်းမိုးနေတာမဟုတ်ဘူး။

အမေရိကန်ပြည်ထောင်စုသည် ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ ရှယ်ယာဈေးကွက်ကို အမြဲတမ်းလွှမ်းမိုးထားခြင်းမရှိပါ။ အမေရိကန်စတော့ရှယ်ယာများ ခေါင်းမာလာသောအခါ၊ နိုင်ငံတကာစတော့များသည် သမရိုးကျဖြစ်နိုင်သည်။ ဒေသတစ်ခု၏ စွမ်းဆောင်ရည်ထက် သာလွန်သော ကာလများ သည် သမိုင်းကြောင်းအရ အတော်လေး တူညီပါသည်။

ဒီပွဲတွေက သိသာထင်ရှားပါတယ်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ 2000 ခုနှစ်များအစောပိုင်းတွင်စတင်ခဲ့သော US စတော့များအတွက် 'ဆုံးရှုံးသွားသောဆယ်စုနှစ်' ကို သုံးသပ်ကြည့်ပါ။ 2000 မှ 2009 ခုနှစ်အတွင်း၊ S&P 500 အတွက် စုစု ပေါင်း စုစုပေါင်း ပြန်လာသည် အနုတ် 9.1% နှင့် အပြုသဘောဆောင် MSCI All Country World Index မှ US အတွက် 30.7%

US စတော့များ ရုန်းကန်နေပါက နိုင်ငံတကာစတော့များ စွမ်းဆောင်ရည်ထက် သာလွန်နိုင်သည်။

အထက်ဖော်ပြပါ ဂရပ်ဖစ်သည် S&P 500 နှင့် MSCI EAFE တို့၏ စွမ်းဆောင်ရည်ကို ပိုင်းဖြတ်ထားသည်။ ပြည်တွင်းစတော့ရှယ်ယာများသည် ပျမ်းမျှပြန်အမ်းနည်းသောကာလများအတွင်း၊ နိုင်ငံတကာရှယ်ယာများသည် ပျမ်းမျှအားဖြင့် 2% ကျော် ပိုကောင်းခဲ့သည်။ ထို့အပြင်၊ 10 ခုနှစ်မှစတင်၍ 1971 နှစ်တာကာလအတွင်း၊ ထိပ်တန်းဖျော်ဖြေသူသည် အကြွေစေ့ချလုနီးပါးဖြစ်ခဲ့သည်- US သည် ထိုအချိန်၏ 56% သာပိုမိုကောင်းမွန်ခဲ့သည်။

အစိုးရ၏ အပြောင်းအလဲများကို အချိန်နှင့်တပြေးညီ လိုက်လျောညီထွေဖြစ်အောင် ကြိုးစားခြင်းသည် အလွန်ခက်ခဲသောကြောင့်၊ US နှင့် ယခင် US ရှယ်ယာများကို ခွဲဝေပေးရန် စဉ်းစားရမည့် အကြောင်းရင်းများရှိပါသည်။ ပိုင်ဆိုင်မှုခွဲဝေ.

အစုစုတစ်ခုတွင် စွန့်စားရနိုင်ခြေကို လျှော့ချရန် အမေရိကန်၏ ရှယ်ယာဟောင်းက ကူညီနိုင်ပေမည်။

2000 ခုနှစ်များအစောပိုင်းနှင့် Global Financial Crisis တစ်လျှောက်တွင် သင်၏အစုစုတွင် နိုင်ငံတကာနှင့်ထိတွေ့မှုရှိခြင်းသည် အလုံးစုံအန္တရာယ်ကို လျှော့ချရန်နှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအဆင့်အချို့ကို ထိန်းသိမ်းရာတွင် အဓိကပါဝင်ပစ္စည်းဖြစ်လိမ့်မည်။

ဥပမာအားဖြင့်၊ ဤယူဆချက် 60/40 အစုစု၏ စတော့ရှယ်ယာများကို ငွေချေးစာချုပ်များဆီသို့ သုံးသပ်ကြည့်ပါ။ US တစ်ခုတည်းသောအစုစုတွင် S&P 500 နှင့် Bloomberg Barclays US Aggregate Bond အညွှန်းကိန်းတို့ပါဝင်ပြီး US နှင့် နိုင်ငံတကာအစုစုသည် MSCI All-Country World Index နှင့် US ဟောင်းမှ အစုရှယ်ယာများကို 20% ခွဲဝေပေးပါသည်။

2000 မှ 2009 နှစ်ကုန်အထိ၊ ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာခွဲဝေမှုသည် စုစုပေါင်း၏ 8.8% နီးပါးထက်သာလွန်ပေလိမ့်မည်။²

သင်၏အစုစုရှိ နိုင်ငံတကာပိုင်ဆိုင်မှုများကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားရန် အခြားအကြောင်းရင်းများ

• ကွဲပြားသောကဏ္ဍများပါဝင်မှု. US က တော်တော် နည်းပညာ ကြီးတယ်။ S&P 500 သည် လက်ရှိတွင် 27% နည်းပညာကုမ္ပဏီများဖြစ်သည်။ ဥရောပနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက ၇ ရာခိုင်နှုန်း။ ထွန်းသစ်စဈေးကွက်များရှိ ဘဏ္ဍာရေးနှင့် ကုန်စည်များကဲ့သို့သော အခြားကဏ္ဍများနှင့် ထိတွေ့ခြင်းက အလုံးစုံ ကွဲပြားမှုကို ပေါင်းထည့်နိုင်သည်။
• ငွေကြေးအန္တရာယ်နှင့် ပြန်လာခြင်း။. မြင့်မားသောအဆင့်တွင်၊ ဒေါ်လာနှင့်နိုင်ငံခြားငွေများ၏ နှိုင်းယှဥ်ခိုင်ခန့်မှုသည် ပြန်အမ်းငွေကိုကူညီရန် သို့မဟုတ် ထိခိုက်စေမည့်အလားအလာရှိသည်။ ပိုင်ဆိုင်မှုမန်နေဂျာများသည် နိုင်ငံခြားငွေလဲနှုန်းများနှင့်ပတ်သက်၍ ပြန်လာမှုကို ကာရန် သို့မဟုတ် မြှင့်တင်ရန် မတူညီသောဗျူဟာများတွင် ပါ၀င်နိုင်သော်လည်း သိမ်းယူနိုင်သောအချက်မှာ ငွေကြေးသည် ကွဲပြားမှု၏နောက်ထပ်အလွှာတစ်ခုဖြစ်နိုင်သည်။
• တန်ဖိုး. အမေရိကန်ပြည်ထောင်စု၏ ပြင်ပတန်ဖိုးများသည် ကာလကြာရှည်စွာ ပျမ်းမျှတန်ဖိုးများထက် များစွာစျေးသက်သာပါသည်။ အထူးသဖြင့် အမေရိကန်နှင့် နှိုင်းယှဉ်လျှင် နိုင်ငံတကာ စတော့ရှယ်ယာများသည် တန်ဖိုးဖြတ်မှု ရှုထောင့်အရ ပိုမိုဆွဲဆောင်မှု ရှိပုံရသည်။ 2022 ခုနှစ်တွင် ရောင်းထုတ်ခဲ့သော်လည်း၊ S&P 500 သည် အနှစ် 20 ပျမ်းမျှ P/E အချိုးအစားနှင့် လိုက်လျောညီထွေဖြစ်နေပြီဖြစ်သည်။

အဆိုပါ takeaway

သင်၏အစုစုထဲသို့ US စတော့ရှယ်ယာဟောင်းများကို ထည့်ခြင်းဖြင့် ရေရှည်တွင် အန္တရာယ်ကို လျှော့ချနိုင်မည်ဖြစ်သည်။ ဒါပေမယ့် သတိထားရမယ့် အားနည်းချက်တွေရှိတယ်။ အထူးသဖြင့် နိုင်ငံတကာ ပိုင်ဆိုင်မှုများ ပိုမို မငြိမ်မသက် ဖြစ်နေတတ်သည်။ ဤရွေ့လျားမှုများသည် ဇောက်ထိုး သို့မဟုတ် အကျဘက်သို့ ဖြစ်နိုင်သည်။ နိုင်ငံခြားရင်းနှီးမြုပ်နှံမှု၏ ထူးခြားသောအချက်များ (နိုင်ငံခြားငွေလဲနှုန်း သို့မဟုတ် ကဏ္ဍထိတွေ့မှုကဲ့သို့) သည် တစ်ခါတစ်ရံတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကို ကူညီပေးနိုင်သကဲ့သို့၊ ၎င်းတို့သည် အခြားအခြေအနေများတွင် အမေရိကန်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကိုလည်း ထိခိုက်နိုင်သည်။

ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုတွင် မည်သည့်အရာမဆိုကဲ့သို့ပင် သင်၏ကိုယ်ရေးကိုယ်တာအန္တရာယ်ကို ခံနိုင်ရည်ရှိမှု၊ အချိန်မိုးကုပ်စက်ဝိုင်းနှင့် အခြေအနေများကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားပါ။ ကွဲပြားခြင်းသည် မှော်ကျည်ဆန်မဟုတ်ပါ။သင်၏ အစုစုတွင် နိုင်ငံတကာ ထိတွေ့မှုကို ထည့်သွင်းပါက၊ သင့်လိုအပ်ချက်များနှင့် ကိုက်ညီမည့် အနေအထားကို သင့်လျော်စွာ အရွယ်အစားသတ်မှတ်ရန် သေချာပါစေ။