Restaurant Brands International ၏ ငွေသားစီးဆင်းမှုသည် ၎င်း၏ Dividend Yield ၏ ဘေးကင်းမှုကို တိုးစေသည်။

ဒီဇင်ဘာလ၏ရွေးချယ်မှုများမှပြန်လည်ရယူပါ

စျေးနှုန်းပြန်အမ်းမှုအခြေခံအရ၊ ဘေးကင်းဆုံးသောအမြတ်ဝေစုပုံစံစုစု (+3.4%) သည် S&P 500 (-2.4%) မှ 5.8% ဖြင့် ဒီဇင်ဘာ 22၊ 2021 မှ 18 ခုနှစ် ဇန်နဝါရီလ 2022၊ 3.5 အထိ ပြန်လာခဲ့သည်။ စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေအပေါ် အခြေခံ၍ Model Portfolio ( +500%) သည် S&P 2.4 (-5.9%) သည် တစ်ချိန်တည်းတွင် 15% ထက် သာလွန်ခဲ့သည်။ စွမ်းဆောင်ရည်အကောင်းဆုံး ထုပ်ကြီးစတော့ရှယ်ယာသည် 6% နှင့် စွမ်းဆောင်ရည်အကောင်းဆုံး ထုပ်ပိုးမှုပမာဏသည် 18% အထိ မြင့်တက်ခဲ့သည်။ ယေဘုယျအားဖြင့်၊ အန္တရာယ်အကင်းဆုံးသော အမြတ်ဝေစုအထွက်နှုန်းစတော့ 20 မှ 500 သည် ၎င်းတို့၏ သက်ဆိုင်ရာစံနှုန်းများ (S&P 2000 နှင့် Russell 22) မှ ဒီဇင်ဘာ 2021၊ 18 မှ 2022 ခုနှစ် ဇန်နဝါရီလ XNUMX ရက်၊ XNUMX ခုနှစ်အတွင်း ၎င်းတို့၏ သက်ဆိုင်ရာစံနှုန်းများထက် ပိုမိုကောင်းမွန်ပါသည်။

ဤပုံစံတွင်အစုရှယ်ယာများသည်ဆွဲဆောင်မှုရှိသော (သို့) ဆွဲဆောင်မှုရှိသောအဆင့်သတ်မှတ်ချက်ကိုရရှိပြီး၊ ကောင်းမွန်သောငွေသားစီးဆင်းမှုနှင့်စီးပွားရေးဝင်ငွေရရှိမှုနှင့် ၃% ထက်ပိုမိုသောအမြတ်အစွန်းများရရှိသောစတော့များသာပါဝင်သည်။ ခိုင်မာသောလွတ်လပ်သောငွေသားစီးဆင်းမှုရှိသောကုမ္ပဏီများသည်အမြတ်အစွန်းကိုထောက်ပံ့ရန်ငွေသားရှိကြောင်းကျွန်ုပ်သိသောကြောင့်အရည်အသွေးမြင့်မားပြီးအမြတ်အစွန်းပိုမိုထွက်ရှိစေသည်။ ငါဒီအစုစုကိုဖောက်သည်တွေလွန်ကဲကူညီနိုင်မယ့်ထူးခြားကောင်းမွန်စွာစိစစ်အစုစုအုပ်စုတစ်စုကိုထောက်ပံ့ပေးထင်ပါတယ်။

ဇန်နဝါရီလအတွက် အထူးအသားပေးစတော့ခ်- Restaurant Brands International Inc.

Restaurant Brands International (QSR) သည် ဇန်နဝါရီလ၏ အလုံခြုံဆုံးသော အမြတ်ဝေစု အထွက်နှုန်း မော်ဒယ်အစုစုတွင် အထူးဖော်ပြထားသော စတော့ရှယ်ယာဖြစ်သည်။

Tim Hortons ကို ဝယ်ယူပြီးနောက် နှင့် COVID-19 ကူးစက်ရောဂါ မတိုင်မီတွင် Restaurant Brands International သည် ဝင်ငွေနှင့် အခွန်အပြီး (NOPAT) ကို နှစ်စဉ် 8% နှင့် 12% အသီးသီး ပေါင်းစပ်ကာ 2015 ခုနှစ်မှ 2019 ခုနှစ်အထိ အသီးသီး တိုးလာခဲ့သည်။ Restaurant Brands International ၏ NOPAT အနားသတ်များသည် 26 ခုနှစ်တွင် 2015% မှ 28% သို့ 5 လကြာ (TTM) တွင် တိုးလာသည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံထားသည့်အရင်းအနှီး (ROIC) သည် တစ်ချိန်တည်းတွင် 8% မှ XNUMX% အထိ မြင့်တက်လာသည်။

ပုံ 1- စားသောက်ဆိုင် Brands International ၏ NOPAT 2015 ခုနှစ်ကတည်းက

အခမဲ့ ငွေသားစီးဆင်းမှုသည် အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုများထက် ကျော်လွန်ပါသည်။

Restaurant Brands International ၏ လုပ်ငန်းသည် ၎င်း၏ အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုကို ပံ့ပိုးရန်အတွက် သိသာထင်ရှားသော အခမဲ့ ငွေကြေးစီးဆင်းမှု (FCF) ကို ထုတ်ပေးပါသည်။ ကုမ္ပဏီသည် 2014 ခုနှစ်မှစတင်၍ နှစ်စဉ် အမြတ်ဝေစုများကို ပေးဆောင်ခဲ့ပြီး 0.62 တွင် 2016/share မှ 2.08 ခုနှစ်တွင် $2020 သို့ တိုးမြှင့်ပေးခဲ့ပါသည်။ လက်ရှိပုံမှန်သုံးလပတ်အမြတ်ဝေစုသည် နှစ်အလိုက် အမြတ်ဝေစု 3.9% ကို ထုတ်ပေးပါသည်။

2016 ခုနှစ်မှစတင်၍ Restaurant Brands International ၏ စုစည်းမှု FCF သည် ၎င်း၏ပုံမှန်အမြတ်ဝေစုပေးချေမှုများထက် အလွယ်တကူကျော်လွန်သွားပါသည်။ 2016 မှ 2020 ခုနှစ်အထိ Restaurant Brands International သည် FCF တွင် $6.7 billion (လက်ရှိစျေးကွက်ထုပ်ပိုးမှု 39%) ကို အမြတ်ဝေစု $3.8 billion ပေးဆောင်ပြီး FCF တွင် $2 billion ထုတ်ပေးခဲ့ပါသည်။ ပုံ 1.5 အရ TTM တွင် ကုမ္ပဏီသည် FCF တွင် $973 billion ထုတ်ပေးပြီး အမြတ်ငွေ $XNUMX million ပေးခဲ့ပါသည်။

ပုံ 2- စားသောက်ဆိုင် Brands International များ FCF နှင့် 2016 ခုနှစ်ကတည်းက အမြတ်ဝေစုများ

ခိုင်မာသော FCF ရှိသည့်ကုမ္ပဏီများသည်အမြတ်အစွန်းများများကိုအမြတ်အစွန်းများပေးသည်။ အဘယ်ကြောင့်ဆိုသော်ကျွန်ုပ်သည်ကုမ္ပဏီ၏အမြတ်ငွေကိုထောက်ပံ့ရန်ငွေရှိကြောင်းငါသိ၏။ အခြားတစ်ဖက်တွင်, အနိမ့်သို့မဟုတ်အနှုတ်လက္ခဏာ FCF နှင့်အတူကုမ္ပဏီများမှထံမှအမြတ်အစွန်းယုံကြည်စိတ်ချမရနိုင်ဘာဖြစ်လို့လဲဆိုတော့ကုမ္ပဏီကပေးဆောင်ခွဲဝေဆက်လက်တည်ရှိနိုင်မည်အကြောင်းတည်း။

နိုင်ငံတကာ စားသောက်ဆိုင်အမှတ်တံဆိပ်များကို တန်ဖိုးမဖြတ်ပါ။

၎င်း၏လက်ရှိပေါက်စျေး $55/share တွင် Restaurant Brands International သည် စျေးနှုန်းနှင့်စီးပွားရေးစာအုပ်တန်ဖိုး (PEBV) အချိုး 0.7 ရှိသည်။ ဤအချိုးသည် စားသောက်ဆိုင် Brands International ၏ NOPAT ကို 30% အပြီးတိုင် ကျဆင်းရန် စျေးကွက်က မျှော်လင့်ထားသည်။ Restaurant Brands International သည် ကပ်ရောဂါမဖြစ်ပွားမီ 12 မှ 2015 ခုနှစ်အထိ နှစ်စဉ် 2019 မှ XNUMX ခုနှစ်အထိ ပေါင်းစည်းထားသော NOPAT ဖြင့် XNUMX% တိုးလာသည့်အတွက် TTM ထက် အမြတ်အစွန်းများ ပြန်တက်လာသည့်အတွက် ဤမျှော်လင့်ချက်သည် အလွန်အဆိုးမြင်နေပုံရသည်။

Restaurant Brands International သည် ၎င်း၏ TTM NOPAT margin 28% (vs. 5 နှစ်ပျမ်းမျှ 32%) နှင့် ကုမ္ပဏီ၏ NOPAT သည် လာမည့်ဆယ်စုနှစ်အတွင်း တစ်နှစ်လျှင် 3% မျှသာ တိုးလာလျှင်ပင် စတော့ရှယ်ယာသည် ယနေ့ $77/share တန်ကြေးရှိသည်။ 40% ဇောက်ထိုး။ ဤပြောင်းပြန် DCF မြင်ကွင်းနောက်ကွယ်ရှိ သင်္ချာကိုကြည့်ပါ။ ဤအခြေအနေတွင်၊ 2030 ရှိ Restaurant Brands International ၏ NOPAT သည် 4 အဆင့်ထက် 2019% သာရှိသည်။ ကုမ္ပဏီသည် သမိုင်းဝင်တိုးတက်မှုနှုန်းများနှင့်အညီ NOPAT ပိုမိုကြီးထွားလာပါက စတော့ရှယ်ယာသည် ပို၍ပင် အတက်အကျရှိသည်။

ကျွန်ုပ်၏ကုမ္ပဏီ၏ Robo-Analyst နည်းပညာမှဘဏ္Filာရေးဖိုင်တွင်တွေ့ရှိရသည့်အသေးစိတ်အချက်အလက်များ

အောက်တွင် Restaurant Brands International ၏ 10-K နှင့် 10-Qs တွင် Robo-Analyst တွေ့ရှိချက်များကို အခြေခံ၍ ကျွန်ုပ်ပြုလုပ်သော ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုများတွင် တိကျသောအချက်များဖြစ်သည်-

ဝင်ငွေထုတ်ပြန်ချက်- လုပ်ငန်းဆောင်ရွက်မှုမဟုတ်သောအသုံးစရိတ်များ (ဝင်ငွေ၏ 1.3%) ကို ဖယ်ရှားခြင်း၏ အသားတင်အကျိုးသက်ရောက်မှုဖြင့် $821 ဘီလီယံကို ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုပြုလုပ်ခဲ့သည်။ Restaurant Brands International ၏ ဝင်ငွေရှင်းတမ်းအတွက် ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုအားလုံးကို ဤနေရာတွင် ကြည့်ပါ။

Balance Sheet- ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုမတည်ငွေကို $5.4 သန်းဖြင့် တွက်ချက်ရန် $766 ဘီလီယံ ချိန်ညှိမှုများ ပြုလုပ်ခဲ့သည်။ အထင်ရှားဆုံး ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုမှာ ရက်ရွှေ့အခွန်ပိုင်ဆိုင်မှုတွင် ဒေါ်လာ ၂.၈ ဘီလီယံ (အစီရင်ခံ အသားတင် ပိုင်ဆိုင်မှု ၁၂ ရာခိုင်နှုန်း) ဖြစ်သည်။ Restaurant Brands International ၏ လက်ကျန်ရှင်းတမ်းတွင် ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုအားလုံးကို ဤနေရာတွင် ကြည့်ပါ။

တန်ဖိုးဖြတ်ခြင်း- ကျွန်ုပ်သည် ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးကို $18.6 ဘီလီယံအထိ ကျဆင်းစေသည့် အသားတင်အကျိုးသက်ရောက်မှုဖြင့် ချိန်ညှိမှုတွင် $15.2 ဘီလီယံ ပြုလုပ်ခဲ့သည်။ စုစုပေါင်းကြွေးမြီအပြင်၊ ရှယ်ယာရှင်တန်ဖိုးအတွက် အထင်ရှားဆုံး ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုတစ်ခုမှာ ပိုလျှံငွေဒေါ်လာ ၁.၇ ဘီလီယံဖြစ်သည်။ ဤပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုသည် Restaurant Brands International ၏စျေးကွက်တန်ဖိုး၏ 1.7% ကိုကိုယ်စားပြုသည်။ Restaurant Brands International ၏ တန်ဖိုးသတ်မှတ်ခြင်းအတွက် ပြုပြင်ပြောင်းလဲမှုအားလုံးကို ဤနေရာတွင် ကြည့်ပါ။

ထုတ်ဖော် - David Trainer၊ Kyle Guske II နှင့် Matt Shuler တို့သည်မည်သည့်တိကျသောစတော့ရှယ်ယာ၊