ဒီဇင်ဘာလတွင်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် 2022 ခုနှစ်အတွက် လေ့လာဆန်းစစ်သူများ၏ အနှစ်သက်ဆုံး တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်းစတော့များကို စာရင်းပြုစုထားပါသည်။ ၎င်းသည် ကောင်းမွန်စွာထွက်မလာပါ။
သို့သော် chipmakers များ၏စတော့ရှယ်ယာများကိုရိုက်နှက်ပြီးနောက်၊ အုပ်စုသည်ယခုအခါ“ ပုံမှန်အဆင့်တန်ဖိုးများ” ဖြင့်အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နေသည်ဟု Janus Henderson Investors မှသုတေသနဒါရိုက်တာ Matt Peron မှပြောကြားခဲ့သည်။ ရေရှည်ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအတွက်၊ ၎င်းသည် လာမည့်နှစ်နှစ်အတွင်း ကဏ္ဍတွင် မည်သည့်ကုမ္ပဏီများမှ အလျင်မြန်ဆုံး ကြီးထွားလာမည်ကို ကြည့်ရှုရန် အထောက်အကူဖြစ်နိုင်သည်။
အင်တာဗျူးတစ်ခုတွင် Peron က ဆီမီးကွန်ဒတ်တာစတော့များ ယခုနှစ်တွင် ကျဆင်းရခြင်းအကြောင်းရင်းတစ်ခုမှာ ၎င်းတို့သည် ကောင်းမွန်သော၊ ရေရှည်၊ ဆန့်တန်းတန်ဖိုးများရှိနေခြင်းကြောင့်ဖြစ်ကြောင်း ပြောကြားခဲ့သည်။ "တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးကိရိယာများသည် စက်ဝိုင်းပုံဖြစ်သည်" ဟု ၎င်းက ဆိုသည်။ ၎င်း၏အခန်းကဏ္ဍတွင်၊ Peron နှင့် သူ၏အဖွဲ့သည် Janus Henderson Technology and Innovation Fund အပါအဝင် အစုစုမန်နေဂျာများစွာအား အကြံဉာဏ်များပေးသည်။JATIX.
အကြီးမားဆုံး ကစားသမားများထဲမှ တစ်ခုဖြစ်သော Intel Corp.INTC, ဤသည်မှာ အစမ်းကြည့်ခြင်းဖြစ်ပါသည်။ .
ဒီနေရာက ဆီးနိတ်လွှတ်တော်နဲ့ တော်တော်ကို ကစားရတယ်။ ဘေလ်တစ်ခုဖြတ်လိုက်ရုံပါပဲ။ ယင်းတွင် ဆီမီးကွန်ဒတ်တာစက်မှုလုပ်ငန်းအတွက် ထောက်ပံ့ကြေးဒေါ်လာ ၅၂.၇ ဘီလီယံ ပါဝင်သည်။ အဆိုပါ ဥပဒေကြမ်းကို ယခုသီတင်းပတ်အတွင်း အပြီးအစီး လိုက်လျောညီထွေဖြစ်စေမည့် အောက်လွှတ်တော်သို့ အတည်ပြုသွားမည်ဖြစ်သည်။ သမ္မတ ဂျိုးဘိုင်ဒင်က အဆိုပါ ဥပဒေမူကြမ်းကို ထောက်ခံကြောင်း ဖော်ပြခဲ့သည်။
S&P 500 ထက် စျေးသက်သာတယ်။ နည်းပညာကဏ္ဍ၏ ဤထောင့်အတွက် စတော့စျေးကွက်စံနှုန်းမှာ PHLX Semiconductor Index ဖြစ်သည်။Sox, SOXX. SPY
iShares Semiconductor ETF သည် 500 အတွင်း SPDR S&P 2022 ETF ထက် များစွာ ကျဆင်းသွားပါသည်။
အထက်ပါဇယားသည် ဇူလိုင်လ 26 ရက်နေ့အထိ ပြန်လည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားသော အမြတ်ဝေစုများနှင့်အတူ တစ်နှစ်မှ ယနေ့အထိ စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေများကို ပြသထားသည်။
တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်းအတွက် အရှိန်အဟုန်မြင့်သောစီးနင်းမှုသည် "မြင့်မားသောတန်ဖိုးများပေါင်းစပ်မှုနှင့်၊ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းအားဖြင့် Federal Reserve ၏စီးပွားရေးအပေါ်ကျလာသောအလေးချိန်" သည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကိုလျှော့ချရန် အတိုးနှုန်းတိုးလာခြင်းကြောင့်ဖြစ်ကြောင်း Peron မှပြောကြားခဲ့သည်။
မော်တော်ယာဥ်လုပ်ငန်းနှင့် အခြားလုပ်ငန်းများကို ထိခိုက်စေသည့် ချစ်ပ်ပြတ်လပ်မှုနှင့် ပတ်သက်၍ မေးမြန်းရာတွင် ၎င်းက "ချန်နယ်တွင် စာရင်းများစွာရှိသောကြောင့် ဝယ်လိုအားသည် နှေးကွေးနိုင်သည်၊ နှေးကွေးနိုင်သည်" ဟု ပြောကြားခဲ့သည်။
ဆီမီးကွန်ဒတ်တာအုပ်စု၏ မငြိမ်မသက်မှု ပိုများသော်လည်း၊ ၎င်းသည် အချိန်ကြာမြင့်စွာ စံနှုန်းထက် များစွာ ပိုမိုကောင်းမွန်ပါသည်။ ဤသည်မှာ ပျမ်းမျှ နှစ်အလိုက် ပြန်အမ်းငွေများ။
ETF
ပျမ်းမျှပြန်အမ်းငွေ - 3 နှစ်
ပျမ်းမျှပြန်အမ်းငွေ - 5 နှစ်
ပျမ်းမျှပြန်အမ်းငွေ - 10 နှစ်
ပျမ်းမျှပြန်အမ်းငွေ - 15 နှစ်
iShares Semiconductor ETF
22.0%
21.7%
23.8%
13.6%
SPDR S&P 500 ETF ယုံကြည်မှု
10.8%
11.5%
13.3%
8.8%
ရင်းမြစ်: FactSet
အုပ်စုနှစ်စုအတွက် တွက်ဆထားသော အများဆန္ဒ 12 လ ဝင်ငွေ ခန့်မှန်းချက်အပေါ် အခြေခံ၍ ယခုနှစ်၏ ရွေ့လျားမှုကို ကြည့်ပါ-
2022 ခုနှစ်အစတွင် SPY လုပ်ခဲ့သည်ထက် ဝင်ငွေခန့်မှန်းချက်သို့ ရှေ့သို့ပိုမိုမြင့်မားစွာ အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ပြီးနောက်၊ ယခုအခါ SOXX သည် အခြေခံစံနှုန်းထက် များစွာနိမ့်ကျနေပါသည်။
2021 ခုနှစ်အကုန်တွင်၊ SOXX သည် မျှော်လင့်ထားသောဝင်ငွေ 21.6 ဆနှင့် SPY ၏ ရှေ့သို့ P/E 21.3 ထက် အနည်းငယ် အရောင်းအ၀ယ်ပြုလုပ်ခဲ့သည်။ သို့သော် ယခုအခါ SOXX သည် 14.8 ရှေ့သို့ P/E ဖြင့် အရောင်းအ၀ယ်ပြုလုပ်နေပြီး၊ SPY ၏ ရှေ့သို့ P/E 16.6 ၏အောက်၌ အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နေသည်။
ဤသည်မှာ လွန်ခဲ့သော 10 နှစ်အတွင်း အုပ်စုနှစ်ခုအတွက် ပျမ်းမျှ P/E ကိုကြည့်ပါ-
ETF
လက်ရှိ ရှေ့သို့ P/E
10 နှစ် ပျမ်းမျှ ရှေ့သို့ P/E
လက်ရှိတန်ဖိုးသည် 10 နှစ်ပျမ်းမျှဖြစ်သည်။
SPY အတွက် လက်ရှိတန်ဖိုး
SPY သို့ 10 နှစ် ပျမ်းမျှတန်ဖိုး
iShares Semiconductor ETF
14.78
16.55
89%
89%
98%
SPDR S&P 500 ETF ယုံကြည်မှု
16.61
16.96
98%
ရင်းမြစ်: FactSet
အုပ်စုတစ်ခုအနေဖြင့် semiconductors များသည် လွန်ခဲ့သော 500 နှစ်ကျော်က ပုံမှန်ထက် S&P 10 သို့ ပိုမိုလျှော့စျေးဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နေကြသည်။
" နှစ်နှစ် သို့မဟုတ် သုံးနှစ်မိုးကုပ်စက်ဝိုင်းရှိ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက်၊ semiconductors များသည် အရင်းအနှီးခွဲဝေရန် နည်းလမ်းကောင်းတစ်ခု ဖြစ်နိုင်သည်။"
— Janus Henderson Investors မှ သုတေသန ဒါရိုက်တာ Matt Peron။
ချစ်ပ်ထုတ်လုပ်သူများသည် S&P 500 သို့ လျှော့စျေးဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်သင့်ပါသလား။ ဤသည်မှာ 2024 ခုနှစ်အထိ အုပ်စုနှစ်စုအတွက် အရောင်း၊ ၀င်ငွေနှင့် အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှု (FCF) အတွက် ခန့်မှန်းထားသော နှစ်ပတ်လည်တိုးနှုန်းများ (CAGR) ဖြစ်သည်-
ETF
ticker
မျှော်မှန်းရောင်းချမှု CAGR - 2022 မှ 2024 ခုနှစ်
မျှော်လင့်ထားသည့် EPS CAGR – 2022 မှ 2024 အထိ
မျှော်လင့်ထားသည့် FCF CAGR – 2022 မှ 2024 အထိ
iShares Semiconductor ETF
SOXX 9.0%
6.9%
10.2%
SPDR S&P 500 ETF ယုံကြည်မှု
SPY 4.9%
8.1%
10.7%
ရင်းမြစ်: FactSet
တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်းအုပ်စုသည် S&P 500 ထက် ရောင်းအားပိုမိုလျင်မြန်စွာတိုးလာရန် မျှော်လင့်ပါသည်။ သို့သော်၊ အပြည့်အဝစံညွှန်းညွှန်းကိန်းသည် ပိုမိုကောင်းမွန်သောဝင်ငွေတိုးတက်မှုနှင့် အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှုအနည်းငယ်ပိုကောင်းလာမှုကိုပြသရန်မျှော်လင့်ရသည်။
ထို့ကြောင့် အုပ်စုတစ်ခုအနေဖြင့် ဆီမီးကွန်ဒတ်တာများသည် S&P 500 နှင့် အုပ်စုနှစ်ခု၏ တိုးတက်မှုခန့်မှန်းချက်အတွက် ၎င်းတို့၏အတော်လေးစျေးပေါသောတန်ဖိုးကိုထည့်သွင်းစဉ်းစားသောအခါတွင် ရောနှောအိတ်တစ်လုံးဖြစ်ပုံရသည်။ ဆီမီးကွန်ဒတ်တာနေရာကို ထပ်ပြီးတူးကြည့်ရအောင်။
တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်းလက်ကျန်များကို စစ်ဆေးခြင်း။ တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်းစတော့ရှယ်ယာများ၏ကျယ်ပြန့်သောမျက်နှာပြင်အတွက်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် SOXX 30 ဖြင့်စတင်ခဲ့သော်လည်း S&P Composite 1500 Index တွင်ကုမ္ပဏီများကိုထည့်သွင်းခဲ့သည်။XX: SP1500 SPX, လယ် SML
ကျွန်ုပ်တို့သည် တသမတ်တည်း အမြတ်အစွန်းမရရှိသော ကုမ္ပဏီအသစ်များကို ပြပေးသောကြောင့် S&P Composite 1500 တွင် ကျွန်ုပ်တို့ ကြည့်ရှုခဲ့ပါသည်။ Standard & Poor's စံ အညွှန်းကိန်းတွင် ကနဦးထည့်သွင်းခြင်းအတွက် a သည် လတ်တလောသုံးလပတ်အတွက် အပြုသဘောဆောင်သောဝင်ငွေများ နှင့် နောက်ဆုံးလေးလပတ်လေးခု၏ ပေါင်းလဒ်များပါဝင်သည်။
ကျွန်ုပ်တို့၏ကနဦးအဖွဲ့တွင် ကုမ္ပဏီ 56 ခုပါဝင်ပြီး FactSet မှ စစ်တမ်းကောက်ယူသူ အနည်းဆုံးငါးဦးတွင် 37 ခုနှစ်အထိ အများသဘောတူရောင်းချမှုခန့်မှန်းချက်များကို ရရှိနိုင်သည့် 2024 ခုအထိ ကျဉ်းမြောင်းသွားပါသည်။ ကျွန်ုပ်တို့သည် ပြက္ခဒိန်နှစ်ခန့်မှန်းချက်များကို အသုံးပြုခဲ့သည် — အချို့ကုမ္ပဏီများသည် ပြက္ခဒိန်နှင့်မကိုက်ညီသော ဘဏ္ဍာရေးနှစ်များရှိသည်။
ဤသည်မှာ 15 မှ 2022 ခုနှစ်အတွင်း အမြင့်ဆုံး CAGR အရောင်းရရှိရန် မျှော်လင့်ထားသော ကုမ္ပဏီ 2024 ခု ဖြစ်သည် ။
ကုမ္ပဏီ
ticker
CAGR ခန့်မှန်းခြေရောင်းအား
ရှေ့သို့ P / E ကို
31 ခုနှစ် ဒီဇင်ဘာလ 2021 ရက်နေ့အထိ P/E ကို ထပ်ဆင့်ပို့ပါ။
စျေးကွက်ဦးထုပ် ($mil)
Wolfspeed Inc
ဝံပုလှေ 36.8%
347.7
N / A
$9,414
ပထမဆုံး Solar Inc.
FSLR 28.8%
54.9
44.2
$7,841
Enphase စွမ်းအင် Inc.
ENPH 26.4%
50.8
60.1
$29,180
SolarEdge နည်းပညာများ Inc.
SEDG 23.8%
45.9
54.0
$16,421
Universal Display ကော်ပိုရေးရှင်း
OLED 18.6%
21.8
31.8
$5,129
SiTime Corp.
SITM 17.9%
35.6
85.3
$3,556
Marvell နည်းပညာ Inc
MRVL 17.0%
18.9
40.6
$42,053
SunPower ကော်ပိုရေးရှင်း
SPWR 16.4%
33.7
44.3
$2,761
ဆီလီကွန်ဓာတ်ခွဲခန်း Inc.
SLAB 16.3%
34.9
89.7
$5,068
ASML Holding NV ADR
ASML 16.1%
29.4
41.2
$213,062
Nvidia ကော်ပိုရေးရှင်း
NVDA 15.3%
28.5
58.0
$413,325
ထိုင်ဝမ် Semiconductor Manufacturing Co. , Ltd. ADR
TSM 14.6%
13.4
24.3
$437,809
Teradyne Inc.
Ter 14.3%
17.3
25.2
$15,724
Monolithic ပါဝါစနစ်များ Inc.
MPWR 13.9%
33.4
57.9
$19,688
အဆင့်မြင့် Micro Devices Inc.
AMD ၏ 13.4%
18.7
43.1
$138,148
ရင်းမြစ်: FactSet
ကုမ္ပဏီတစ်ခုချင်းစီအကြောင်းအသေးစိတ်အတွက်အမှတ်ပေးဇယားတွေကိုနှိပ်ပါ။
သင်တို့သည်လည်းသင့်ပါတယ် ဖတ် MarketWatch ကိုးကားချက် စာမျက်နှာတွင် အခမဲ့ အချက်အလက် ကြွယ်ဝမှုအတွက် Tomi Kilgore ၏ အသေးစိတ်လမ်းညွှန်။
အသေးစားနှင့် အလတ်စားကုမ္ပဏီများသည် စာရင်းကို လွှမ်းမိုးထားသည်။ သို့သော်လည်း ၎င်းတွင် ASML Holding NV ကဲ့သို့သော လုပ်ငန်းကြီးကြီးမားမားများလည်း ပါဝင်သည်။NL:ASML, NVDA, TSM AMD ၏.
Forward P/E အချိုးများသည် WolfSpeed Inc ကဲ့သို့သော ဤကုမ္ပဏီများအတွက် အလွန်မြင့်မားနိုင်သည်။ဝံပုလှေ,
အစောပိုင်းကာလများတွင် နည်းပါးသော သို့မဟုတ် အနုတ်လက္ခဏာနံပါတ်များသည် တိုးတက်မှုကိန်းဂဏန်းများကို ပုံလွဲစေနိုင်သည် သို့မဟုတ် တွက်ချက်ရန်မဖြစ်နိုင်သောကြောင့် ကုမ္ပဏီတစ်ခုချင်းစီအတွက် CAGR အတွက် ကျွန်ုပ်တို့မပါဝင်ပါ။ ထို့ကြောင့် ဤတွင် ပြက္ခဒိန်နှစ် EPS ခန့်မှန်းချက်များနှင့် အဖွဲ့အတွက် EPS CAGR ကို ရရှိနိုင်ပါက၊
ကုမ္ပဏီ
ticker
ခန့်မှန်း EPS – 2024
ခန့်မှန်း EPS – 2023
ခန့်မှန်း EPS – 2022
Wolfspeed Inc
ဝံပုလှေ $2.12
$0.91
- $ 0.24
ပထမဆုံး Solar Inc.
FSLR $4.21
$2.13
$0.29
Enphase စွမ်းအင် Inc.
ENPH $5.51
$4.58
$3.77
SolarEdge နည်းပညာများ Inc.
SEDG $10.23
$7.91
$4.56
Universal Display ကော်ပိုရေးရှင်း
OLED $7.14
$5.32
$4.53
SiTime Corp.
SITM $5.30
$5.06
$4.35
Marvell နည်းပညာ Inc
MRVL $3.52
$2.86
$2.27
SunPower ကော်ပိုရေးရှင်း
SPWR $0.98
$0.64
$0.25
ဆီလီကွန်ဓာတ်ခွဲခန်း Inc.
SLAB $5.33
$4.22
$3.63
ASML Holding NV ADR
ASML $24.05
$20.29
$14.51
Nvidia ကော်ပိုရေးရှင်း
NVDA $7.19
$6.18
$5.27
ထိုင်ဝမ် Semiconductor Manufacturing Co. , Ltd. ADR
TSM $7.44
$6.41
$6.13
Teradyne Inc.
Ter $7.19
$6.33
$4.77
Monolithic ပါဝါစနစ်များ Inc.
MPWR $14.05
$13.44
$11.57
အဆင့်မြင့် Micro Devices Inc.
AMD ၏ $5.92
$4.77
$4.31
ရင်းမြစ်: FactSet
နှင့် FCF-တစ်မျှဝေခြင်းခန့်မှန်းချက်-
ကုမ္ပဏီ
ticker
ခန့်မှန်းခြေ FCF – 2024
ခန့်မှန်းခြေ FCF – 2023
ခန့်မှန်းခြေ FCF – 2022
Wolfspeed Inc
ဝံပုလှေ $0.18
- $ 2.21
- $ 4.69
ပထမဆုံး Solar Inc.
FSLR $1.32
$0.27
- $ 6.48
Enphase စွမ်းအင် Inc.
ENPH $6.54
$4.97
$4.21
SolarEdge နည်းပညာများ Inc.
SEDG $7.50
$7.13
- $ 0.01
Universal Display ကော်ပိုရေးရှင်း
OLED N / A
$5.53
$4.54
SiTime Corp.
SITM N / A
N / A
N / A
Marvell နည်းပညာ Inc
MRVL $3.05
$2.55
$2.01
SunPower ကော်ပိုရေးရှင်း
SPWR N / A
N / A
N / A
ဆီလီကွန်ဓာတ်ခွဲခန်း Inc.
SLAB $4.25
$3.94
$4.27
ASML Holding NV ADR
ASML $20.67
$18.20
$14.15
Nvidia ကော်ပိုရေးရှင်း
NVDA $5.93
$6.12
$4.59
ထိုင်ဝမ် Semiconductor Manufacturing Co. , Ltd. ADR
TSM $4.55
$3.28
$2.24
Teradyne Inc.
Ter N / A
$6.33
$3.69
Monolithic ပါဝါစနစ်များ Inc.
MPWR $12.91
$10.52
$8.35
အဆင့်မြင့် Micro Devices Inc.
AMD ၏ $5.03
$4.23
$3.40
ရင်းမြစ်: FactSet
ဤသည်မှာ FactSet မှ ကောက်ယူထားသော သုံးသပ်သူများအကြား သဘောထား အကျဉ်းချုပ်ဖြစ်သည် ။
ကုမ္ပဏီ
ticker
ဝေငှ "အဆင့်သတ်မှတ်ချက်" ကိုဝေမျှပါ
ကြားနေအဆင့်သတ်မှတ်ချက်ကိုမျှဝေပါ
ဝေဖန်သုံးသပ်ချက် "ရောင်း" ဝေမျှပါ
နိဂုံးစျေး - ဇူလိုင်လ 26
သဘောတူညီမှုစျေးနှုန်းပစ်မှတ်
12-2 လအတွင်း upside ဖြစ်နိုင်ခြေကိုဆိုလိုသည်။
Wolfspeed Inc
ဝံပုလှေ 56%
33%
11%
$76.14
$102.38
34%
ပထမဆုံး Solar Inc.
FSLR 25%
62%
13%
$73.57
$79.44
8%
Enphase စွမ်းအင် Inc.
ENPH 71%
26%
3%
$216.10
$247.52
15%
SolarEdge နည်းပညာများ Inc.
SEDG 77%
19%
4%
$296.48
$359.75
21%
Universal Display ကော်ပိုရေးရှင်း
OLED 75%
17%
8%
$108.64
$170.09
57%
SiTime Corp.
SITM 100%
0%
0%
$169.02
$263.00
56%
Marvell နည်းပညာ Inc
MRVL 88%
12%
0%
$49.48
$79.17
60%
SunPower ကော်ပိုရေးရှင်း
SPWR 16%
63%
21%
$15.88
$19.72
24%
ဆီလီကွန်ဓာတ်ခွဲခန်း Inc.
SLAB 42%
58%
0%
$138.54
$162.89
18%
ASML Holding NV ADR
ASML 79%
15%
6%
$524.17
$628.71
20%
Nvidia ကော်ပိုရေးရှင်း
NVDA 82%
16%
2%
$165.33
$237.50
44%
ထိုင်ဝမ် Semiconductor Manufacturing Co. , Ltd. ADR
TSM 92%
8%
0%
$84.42
$115.36
37%
Teradyne Inc.
Ter 57%
43%
0%
$98.15
$125.94
28%
Monolithic ပါဝါစနစ်များ Inc.
MPWR 92%
8%
0%
$422.11
$551.44
31%
အဆင့်မြင့် Micro Devices Inc.
AMD ၏ 68%
29%
3%
$85.25
$125.76
48%
ရင်းမြစ်: FactSet
တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်းစတော့ရှယ်ယာများ ပြင်းထန်စွာထိခိုက်ခဲ့သော်လည်း အများအပြားမှာ လျင်မြန်စွာ ကြီးထွားလာရန် အသင့်ရှိနေပါသည်။ ဤသည်မှာ 15 ခုနှစ်အထိ တောက်ပလာမည့် မျှော်မှန်းချက် 2024 ခုဖြစ်သည်။
ဒီဇင်ဘာလတွင်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် 2022 ခုနှစ်အတွက် လေ့လာဆန်းစစ်သူများ၏ အနှစ်သက်ဆုံး တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်းစတော့များကို စာရင်းပြုစုထားပါသည်။ ၎င်းသည် ကောင်းမွန်စွာထွက်မလာပါ။
သို့သော် chipmakers များ၏စတော့ရှယ်ယာများကိုရိုက်နှက်ပြီးနောက်၊ အုပ်စုသည်ယခုအခါ“ ပုံမှန်အဆင့်တန်ဖိုးများ” ဖြင့်အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နေသည်ဟု Janus Henderson Investors မှသုတေသနဒါရိုက်တာ Matt Peron မှပြောကြားခဲ့သည်။ ရေရှည်ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများအတွက်၊ ၎င်းသည် လာမည့်နှစ်နှစ်အတွင်း ကဏ္ဍတွင် မည်သည့်ကုမ္ပဏီများမှ အလျင်မြန်ဆုံး ကြီးထွားလာမည်ကို ကြည့်ရှုရန် အထောက်အကူဖြစ်နိုင်သည်။
အင်တာဗျူးတစ်ခုတွင် Peron က ဆီမီးကွန်ဒတ်တာစတော့များ ယခုနှစ်တွင် ကျဆင်းရခြင်းအကြောင်းရင်းတစ်ခုမှာ ၎င်းတို့သည် ကောင်းမွန်သော၊ ရေရှည်၊ ဆန့်တန်းတန်ဖိုးများရှိနေခြင်းကြောင့်ဖြစ်ကြောင်း ပြောကြားခဲ့သည်။ "တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးကိရိယာများသည် စက်ဝိုင်းပုံဖြစ်သည်" ဟု ၎င်းက ဆိုသည်။ ၎င်း၏အခန်းကဏ္ဍတွင်၊ Peron နှင့် သူ၏အဖွဲ့သည် Janus Henderson Technology and Innovation Fund အပါအဝင် အစုစုမန်နေဂျာများစွာအား အကြံဉာဏ်များပေးသည်။
JATIX.
အကြီးမားဆုံး ကစားသမားများထဲမှ တစ်ခုဖြစ်သော Intel Corp.
INTC,
စျေးကွက်ပိတ်ပြီးနောက် ဒုတိယသုံးလပတ်ရလဒ်များကို ဇူလိုင် ၂၈ ရက်တွင် ထုတ်ပြန်မည်ဖြစ်သည်။ ဤသည်မှာ အစမ်းကြည့်ခြင်းဖြစ်ပါသည်။.
ဒီနေရာက ဆီးနိတ်လွှတ်တော်နဲ့ တော်တော်ကို ကစားရတယ်။ ဘေလ်တစ်ခုဖြတ်လိုက်ရုံပါပဲ။ ယင်းတွင် ဆီမီးကွန်ဒတ်တာစက်မှုလုပ်ငန်းအတွက် ထောက်ပံ့ကြေးဒေါ်လာ ၅၂.၇ ဘီလီယံ ပါဝင်သည်။ အဆိုပါ ဥပဒေကြမ်းကို ယခုသီတင်းပတ်အတွင်း အပြီးအစီး လိုက်လျောညီထွေဖြစ်စေမည့် အောက်လွှတ်တော်သို့ အတည်ပြုသွားမည်ဖြစ်သည်။ သမ္မတ ဂျိုးဘိုင်ဒင်က အဆိုပါ ဥပဒေမူကြမ်းကို ထောက်ခံကြောင်း ဖော်ပြခဲ့သည်။
S&P 500 ထက် စျေးသက်သာတယ်။
နည်းပညာကဏ္ဍ၏ ဤထောင့်အတွက် စတော့စျေးကွက်စံနှုန်းမှာ PHLX Semiconductor Index ဖြစ်သည်။
Sox,
အမေရိကန်စာရင်းဝင် ကွန်ပျူတာ ချစ်ပ်များနှင့် ဆက်စပ်ထုတ်လုပ်သည့် စက်ပစ္စည်းများ၏ စတော့ရှယ်ယာ ၃၀ ဖြင့် ဖွဲ့စည်းထားပြီး iShares Semiconductor ETF မှ ခြေရာခံထားသည်။
SOXX.
SPDR S&P 500 ETF လှုပ်ရှားမှုနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက SOXX အတွက် ယခုနှစ်လုပ်ဆောင်ချက်သည် ရုပ်ဆိုးလှသည်
SPY
:
iShares Semiconductor ETF သည် 500 အတွင်း SPDR S&P 2022 ETF ထက် များစွာ ကျဆင်းသွားပါသည်။
FactSet
အထက်ပါဇယားသည် ဇူလိုင်လ 26 ရက်နေ့အထိ ပြန်လည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားသော အမြတ်ဝေစုများနှင့်အတူ တစ်နှစ်မှ ယနေ့အထိ စုစုပေါင်းပြန်အမ်းငွေများကို ပြသထားသည်။
တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်းအတွက် အရှိန်အဟုန်မြင့်သောစီးနင်းမှုသည် "မြင့်မားသောတန်ဖိုးများပေါင်းစပ်မှုနှင့်၊ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းအားဖြင့် Federal Reserve ၏စီးပွားရေးအပေါ်ကျလာသောအလေးချိန်" သည် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုကိုလျှော့ချရန် အတိုးနှုန်းတိုးလာခြင်းကြောင့်ဖြစ်ကြောင်း Peron မှပြောကြားခဲ့သည်။
မော်တော်ယာဥ်လုပ်ငန်းနှင့် အခြားလုပ်ငန်းများကို ထိခိုက်စေသည့် ချစ်ပ်ပြတ်လပ်မှုနှင့် ပတ်သက်၍ မေးမြန်းရာတွင် ၎င်းက "ချန်နယ်တွင် စာရင်းများစွာရှိသောကြောင့် ဝယ်လိုအားသည် နှေးကွေးနိုင်သည်၊ နှေးကွေးနိုင်သည်" ဟု ပြောကြားခဲ့သည်။
ဆီမီးကွန်ဒတ်တာအုပ်စု၏ မငြိမ်မသက်မှု ပိုများသော်လည်း၊ ၎င်းသည် အချိန်ကြာမြင့်စွာ စံနှုန်းထက် များစွာ ပိုမိုကောင်းမွန်ပါသည်။ ဤသည်မှာ ပျမ်းမျှ နှစ်အလိုက် ပြန်အမ်းငွေများ။
အုပ်စုနှစ်စုအတွက် တွက်ဆထားသော အများဆန္ဒ 12 လ ဝင်ငွေ ခန့်မှန်းချက်အပေါ် အခြေခံ၍ ယခုနှစ်၏ ရွေ့လျားမှုကို ကြည့်ပါ-
2022 ခုနှစ်အစတွင် SPY လုပ်ခဲ့သည်ထက် ဝင်ငွေခန့်မှန်းချက်သို့ ရှေ့သို့ပိုမိုမြင့်မားစွာ အရောင်းအဝယ်ဖြစ်ပြီးနောက်၊ ယခုအခါ SOXX သည် အခြေခံစံနှုန်းထက် များစွာနိမ့်ကျနေပါသည်။
FactSet
2021 ခုနှစ်အကုန်တွင်၊ SOXX သည် မျှော်လင့်ထားသောဝင်ငွေ 21.6 ဆနှင့် SPY ၏ ရှေ့သို့ P/E 21.3 ထက် အနည်းငယ် အရောင်းအ၀ယ်ပြုလုပ်ခဲ့သည်။ သို့သော် ယခုအခါ SOXX သည် 14.8 ရှေ့သို့ P/E ဖြင့် အရောင်းအ၀ယ်ပြုလုပ်နေပြီး၊ SPY ၏ ရှေ့သို့ P/E 16.6 ၏အောက်၌ အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နေသည်။
ဤသည်မှာ လွန်ခဲ့သော 10 နှစ်အတွင်း အုပ်စုနှစ်ခုအတွက် ပျမ်းမျှ P/E ကိုကြည့်ပါ-
အုပ်စုတစ်ခုအနေဖြင့် semiconductors များသည် လွန်ခဲ့သော 500 နှစ်ကျော်က ပုံမှန်ထက် S&P 10 သို့ ပိုမိုလျှော့စျေးဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်နေကြသည်။
" နှစ်နှစ် သို့မဟုတ် သုံးနှစ်မိုးကုပ်စက်ဝိုင်းရှိ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက်၊ semiconductors များသည် အရင်းအနှီးခွဲဝေရန် နည်းလမ်းကောင်းတစ်ခု ဖြစ်နိုင်သည်။"
— Janus Henderson Investors မှ သုတေသန ဒါရိုက်တာ Matt Peron။
ချစ်ပ်ထုတ်လုပ်သူများသည် S&P 500 သို့ လျှော့စျေးဖြင့် အရောင်းအဝယ်ဖြစ်သင့်ပါသလား။ ဤသည်မှာ 2024 ခုနှစ်အထိ အုပ်စုနှစ်စုအတွက် အရောင်း၊ ၀င်ငွေနှင့် အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှု (FCF) အတွက် ခန့်မှန်းထားသော နှစ်ပတ်လည်တိုးနှုန်းများ (CAGR) ဖြစ်သည်-
တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်းအုပ်စုသည် S&P 500 ထက် ရောင်းအားပိုမိုလျင်မြန်စွာတိုးလာရန် မျှော်လင့်ပါသည်။ သို့သော်၊ အပြည့်အဝစံညွှန်းညွှန်းကိန်းသည် ပိုမိုကောင်းမွန်သောဝင်ငွေတိုးတက်မှုနှင့် အခမဲ့ငွေသားစီးဆင်းမှုအနည်းငယ်ပိုကောင်းလာမှုကိုပြသရန်မျှော်လင့်ရသည်။
ထို့ကြောင့် အုပ်စုတစ်ခုအနေဖြင့် ဆီမီးကွန်ဒတ်တာများသည် S&P 500 နှင့် အုပ်စုနှစ်ခု၏ တိုးတက်မှုခန့်မှန်းချက်အတွက် ၎င်းတို့၏အတော်လေးစျေးပေါသောတန်ဖိုးကိုထည့်သွင်းစဉ်းစားသောအခါတွင် ရောနှောအိတ်တစ်လုံးဖြစ်ပုံရသည်။ ဆီမီးကွန်ဒတ်တာနေရာကို ထပ်ပြီးတူးကြည့်ရအောင်။
တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်းလက်ကျန်များကို စစ်ဆေးခြင်း။
တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်းစတော့ရှယ်ယာများ၏ကျယ်ပြန့်သောမျက်နှာပြင်အတွက်၊ ကျွန်ုပ်တို့သည် SOXX 30 ဖြင့်စတင်ခဲ့သော်လည်း S&P Composite 1500 Index တွင်ကုမ္ပဏီများကိုထည့်သွင်းခဲ့သည်။
XX: SP1500
(S&P 500 ဖြင့်ဖွဲ့စည်းထားသည်။
SPX,
S & P 400 အလယ်အလတ် Cap အညွှန်းကိန်း
လယ်
နှင့် S & P အသေးစား Cap 600 အညွှန်းကိန်း
SML
) "Semiconductors and Semiconductor Equipment" Global Industrial Classification Standard (GICS) လုပ်ငန်းအုပ်စုတွင်။
ကျွန်ုပ်တို့သည် တသမတ်တည်း အမြတ်အစွန်းမရရှိသော ကုမ္ပဏီအသစ်များကို ပြပေးသောကြောင့် S&P Composite 1500 တွင် ကျွန်ုပ်တို့ ကြည့်ရှုခဲ့ပါသည်။ Standard & Poor's စံအညွှန်းကိန်းတွင် ကနဦးထည့်သွင်းခြင်းအတွက် a သည် လတ်တလောသုံးလပတ်အတွက် အပြုသဘောဆောင်သောဝင်ငွေများ နှင့် နောက်ဆုံးလေးလပတ်လေးခု၏ ပေါင်းလဒ်များပါဝင်သည်။
ကျွန်ုပ်တို့၏ကနဦးအဖွဲ့တွင် ကုမ္ပဏီ 56 ခုပါဝင်ပြီး FactSet မှ စစ်တမ်းကောက်ယူသူ အနည်းဆုံးငါးဦးတွင် 37 ခုနှစ်အထိ အများသဘောတူရောင်းချမှုခန့်မှန်းချက်များကို ရရှိနိုင်သည့် 2024 ခုအထိ ကျဉ်းမြောင်းသွားပါသည်။ ကျွန်ုပ်တို့သည် ပြက္ခဒိန်နှစ်ခန့်မှန်းချက်များကို အသုံးပြုခဲ့သည် — အချို့ကုမ္ပဏီများသည် ပြက္ခဒိန်နှင့်မကိုက်ညီသော ဘဏ္ဍာရေးနှစ်များရှိသည်။
ဤသည်မှာ 15 မှ 2022 ခုနှစ်အတွင်း အမြင့်ဆုံး CAGR အရောင်းရရှိရန် မျှော်လင့်ထားသော ကုမ္ပဏီ 2024 ခု ဖြစ်သည် ။
ကုမ္ပဏီတစ်ခုချင်းစီအကြောင်းအသေးစိတ်အတွက်အမှတ်ပေးဇယားတွေကိုနှိပ်ပါ။
သင်တို့သည်လည်းသင့်ပါတယ် ဖတ် MarketWatch ကိုးကားချက် စာမျက်နှာတွင် အခမဲ့ အချက်အလက် ကြွယ်ဝမှုအတွက် Tomi Kilgore ၏ အသေးစိတ်လမ်းညွှန်။
အသေးစားနှင့် အလတ်စားကုမ္ပဏီများသည် စာရင်းကို လွှမ်းမိုးထားသည်။ သို့သော်လည်း ၎င်းတွင် ASML Holding NV ကဲ့သို့သော လုပ်ငန်းကြီးကြီးမားမားများလည်း ပါဝင်သည်။
NL:ASML,
Nvidia ကော်ပိုရေးရှင်း
NVDA,
ထိုင်ဝမ် Semiconductor Manufacturing Co. ,
TSM
နှင့် Advanced Micro Devices Inc.
AMD ၏.
Forward P/E အချိုးများသည် WolfSpeed Inc ကဲ့သို့သော ဤကုမ္ပဏီများအတွက် အလွန်မြင့်မားနိုင်သည်။
ဝံပုလှေ,
ကာလတို အမြတ်အစွန်း မျှော်မှန်းချက် နည်းပါးခြင်းကြောင့် ဖြစ်သည်။ အများစုအတွက်၊ P/E အချိုးများ သိသိသာသာ ကျဆင်းသွားပါသည်။ ထင်ရှားသောဥပမာတစ်ခုမှာ 28.5 ခုနှစ်အကုန်တွင် 58 နှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက ရှေ့သို့ P/E 2021 ဖြင့် Nvidia ဖြစ်သည်။
အစောပိုင်းကာလများတွင် နည်းပါးသော သို့မဟုတ် အနုတ်လက္ခဏာနံပါတ်များသည် တိုးတက်မှုကိန်းဂဏန်းများကို ပုံလွဲစေနိုင်သည် သို့မဟုတ် တွက်ချက်ရန်မဖြစ်နိုင်သောကြောင့် ကုမ္ပဏီတစ်ခုချင်းစီအတွက် CAGR အတွက် ကျွန်ုပ်တို့မပါဝင်ပါ။ ထို့ကြောင့် ဤတွင် ပြက္ခဒိန်နှစ် EPS ခန့်မှန်းချက်များနှင့် အဖွဲ့အတွက် EPS CAGR ကို ရရှိနိုင်ပါက၊
နှင့် FCF-တစ်မျှဝေခြင်းခန့်မှန်းချက်-
ဤသည်မှာ FactSet မှ ကောက်ယူထားသော သုံးသပ်သူများအကြား သဘောထား အကျဉ်းချုပ်ဖြစ်သည် ။
အရင်းအမြစ်- https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-stocks-have-been-hit-hard-but-many-are-poised-for-rapid-growth-here-are-15-expected-to- တောက်-through-2024-11658925146?siteid=yhoof2&yptr=yahoo