Tooth Fairy ၏ "ဘေးကင်းသော" ဆုတ်ခွာမှုနှုန်း၏ စိတ်ကူးမှာ ရှိပါသလား။ ဆုတ်ခွါခြင်း စီမံကိန်းရေးဆွဲခြင်းလုပ်ငန်း - စိတ်ကူးယဉ်သက်သက်လား။
အချို့သော ငွေကြေးကျွမ်းကျင်သူများသည် Monte Carlo ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုအပါအဝင် ဘေးကင်းသော ငွေထုတ်နှုန်းများကို တွက်ချက်ရန် အသုံးပြုသည့်နည်းလမ်းများကို မေးခွန်းထုတ်နေကြသည်။ တစ်ထဲမှာ လတ်တလောကော်လံ Advisor Perspectives အတွက် ရေးသားထားသော အငြိမ်းစား ဝင်ငွေ မဟာဗျူဟာ ပညာရှင်နှင့် စာရေးဆရာ David Macchia က “လုံခြုံသော ငွေထုတ်နှုန်း မရှိပါ။
ငွေရေးကြေးရေးအကြံပေးတစ်ဦးသည် အငြိမ်းစားယူချိန်တွင် ဝင်ငွေလမ်းကြောင်းများတည်ဆောက်ရန် ကူညီနိုင်သည်။ ယနေ့ အကြံပေးတစ်ဦးကို ရှာပါ။
ငွေထုတ်နှုန်းတွက်ချက်ခြင်းများသည် များစွာသောအငြိမ်းစားယူခြင်းအစီအစဉ်၏ အဓိကအစိတ်အပိုင်းတစ်ခုဖြစ်သော်လည်း၊ မကြာသေးမီက ဝေဖန်ချက်များကို ကျွန်ုပ်တို့ အနီးကပ်ကြည့်ရှုခဲ့သည်။
လုံခြုံသောငွေထုတ်နှုန်းဆိုသည်မှာ အဘယ်နည်း။
A ဘေးကင်းလုံခြုံဆုတ်ခွာမှုနှုန်း အငြိမ်းစားယူသူသည် အငြိမ်းစားယူစဉ်က ပိုင်ဆိုင်မှုများ မကုန်သွားစေရန် လက်တွေ့ကျကျ အာမခံထားသော်လည်း နှစ်စဉ်နှစ်တိုင်း ၎င်း၏အစုစုထဲမှ ထုတ်ယူနိုင်သည့် အမြင့်ဆုံးငွေပမာဏဖြစ်သည်။
အဆိုပါ 4% အုပ်ချုပ်မှုကို၁၉၉၀ ပြည့်လွန်နှစ်များတွင် ဘဏ္ဍာရေးအကြံပေး William Bengen မှ ရှေ့ဆောင်လုပ်ဆောင်ခဲ့သော အငြိမ်းစားတစ်ဦးသည် အငြိမ်းစားယူပြီးနောက် ပထမနှစ်တွင် ၎င်း၏အစုစု၏ 1990% ကို ဘေးကင်းစွာ ထုတ်ယူနိုင်ပြီး နောက်နှစ်များတွင် ငွေကြေးဖောင်းပွမှုအတွက် ချိန်ညှိနိုင်ကြောင်း ညွှန်ကြားခဲ့သည်။ ထိုသို့ပြုလုပ်ခြင်းဖြင့် အငြိမ်းစားယူသူများသည် ၎င်းတို့၏ စုဆောင်းငွေသည် အနည်းဆုံးဆယ်စုနှစ်သုံးစုကြာမည့် ဖြစ်နိုင်ခြေ မြင့်မားသည်ဟု ပြဋ္ဌာန်းထားသည်။
Bengen သည် ၎င်း၏လက်မနည်းဥပဒေသကို မွမ်းမံပြီးကတည်းက လုံခြုံသောငွေထုတ်နှုန်းကို 4.5% သို့ ချိန်ညှိခဲ့သည်။
နှစ်များတစ်လျှောက် အခြားဘဏ္ဍာရေးဆိုင်ရာ လေ့လာသုံးသပ်သူများနှင့် ကုမ္ပဏီများသည် လုံခြုံသော ငွေထုတ်နှုန်းများဆိုင်ရာ သုတေသနကို ပြုလုပ်ခဲ့ကြသည်။ 2021 ခုနှစ်တွင် Morningstar သည် ဟန်ချက်ညီသော အစုစုကို အနှစ် 30 ဆန့်လိုသော အငြိမ်းစားအသစ်များအတွက် ရည်မှန်းသင့်သည်ဟု အကြံပြုထားသော ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာချက်တစ်ရပ်ကို ထုတ်ပြန်ခဲ့သည်။ 3.3% ငွေထုတ်နှုန်း။ Bengen ကဲ့သို့ပင်၊ Morningstar သည် ငွေချေးစာချုပ်အထွက်နှုန်းများ တိုးမြင့်လာပြီး ရှယ်ယာတန်ဖိုးများ နိမ့်ကျခြင်းကြောင့် ၎င်း၏လမ်းညွှန်ချက်ကို 3.8% သို့ ပြင်ဆင်ခဲ့သည်။
လုံခြုံသောငွေထုတ်နှုန်းကို အစမှတ်အဖြစ်အသုံးပြု၍ လူတစ်ဦးသည် နောက်ပြန်ဆုတ်ကာ အငြိမ်းစားယူရန်အတွက် သူစုဆောင်းရမည့်ငွေမည်မျှလိုအပ်သည်ကို တွက်ချက်နိုင်သည်။
Monte Carlo သရုပ်ပြမှုများအပေါ် အထူးအလေးပေးသည်။
လုံခြုံသော ငွေထုတ်နှုန်းများကို အသုံးပြု၍ တွက်ချက်လေ့ရှိသည်။ Monte Carlo သရုပ်ဖော်မှုများ1940 ခုနှစ်များတွင် ရှေ့ဆောင်ခဲ့သော သင်္ချာနည်းပညာဖြစ်သည်။ ရိုးရိုးရှင်းရှင်းပြောရလျှင် Monte Carlo ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုသည် တစ်ဦးချင်းအစုစု၏ အသက်ရှည်ခြင်းအပါအဝင် အမျိုးမျိုးသောရလဒ်များ၏ဖြစ်နိုင်ခြေကို ခန့်မှန်းရန်အသုံးပြုသည်။
ဘေးကင်းသော ငွေထုတ်နှုန်းများကို တွက်ချက်သည့် Monte Carlo သရုပ်ဖော်ပုံများသည် အရင်းအနှီးဈေးကွက် မျှော်မှန်းချက် (CMAs) သို့မဟုတ် ပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းများတစ်လျှောက် ခန့်မှန်းထားသော ပြန်လာမှုများအပေါ် ကြီးကြီးမားမား မှီခိုနေရသည်ဟု အငြိမ်းစား ကျွမ်းကျင်သူ Massimo Young နှင့် David Pfau တို့၏ အဆိုအရ သိရသည်။ စင်းလုံးငှား ငွေကြေးဆိုင်ရာ လေ့လာသုံးသပ်သူ (CFAs) နှစ်ဦး၊ မကြာသေးမီက လေ့လာမှုတစ်ခုကို ရေးသားခဲ့သည်။ နည်းပညာ၏ အလားအလာရှိသော ချို့ယွင်းချက်အချို့ကို အာရုံစိုက်ရန် အကြံပေးအမြင်ရှိ Monte Carlo ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှု။
ပြဿနာ? အရင်းအနှီးဈေးကွက် ခန့်မှန်းချက်များသည် ငွေကြေးဝန်ဆောင်မှုလုပ်ငန်းနယ်ပယ်တစ်လျှောက်တွင် ကွဲပြားလေ့ရှိသည်။ ကြိုတင်ခန့်မှန်းထားသော ပြန်အမ်းငွေများတွင် အနည်းငယ်ကွဲလွဲမှုများသည် Monte Carlo သရုပ်ဖော်မှုတွင် ကြီးမားသောအကျိုးသက်ရောက်မှုများရှိနိုင်သည်ဟု Young နှင့် Pfau မှပြောကြားခဲ့သည်။
2022 Horizon Actuarial Services ၏ စစ်တမ်းတွင် “ယုံကြည်ရလောက်သော” ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုလုပ်ငန်း 40 သည် လာမည့်နှစ် 20 အတွင်း ကျယ်ပြန့်သော ရှယ်ယာပြန်အမ်းမှုကို ပေးဆောင်သည်။ ပေးထားသော ငွေထုတ်နှုန်းသည် အောင်မြင်လိမ့်မည်ဖြစ်နိုင်ခြေသည် ၎င်း၏ Monte Carlo ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုတွင် အကြံပေးတစ်ဦးအသုံးပြုသည့် CMA ပေါ်တွင် မူတည်ပါသည်။
ဥပမာအားဖြင့်၊ Young နှင့် Pfau သည် Jane အမည်ရှိ အငြိမ်းစားယူသူအတွက် ငွေထုတ်နှုန်းထားများကို အနှစ် 65 ကြာအောင် ထားလိုသော အသက် 1 နှစ်အရွယ်ရှိပြီဖြစ်သည်။ Young နှင့် Pfau တို့သည် Monte Carlo simulation တွင် ၎င်းတို့အသုံးပြုသည့် ညီမျှမှုခန့်မှန်းချက်အပေါ် မူတည်ပြီး လုံခြုံသောအသုံးစရိတ်အဆင့်များ ကွဲပြားသည်ကို တွေ့ရှိခဲ့သည်။
Horizon အစီရင်ခံစာပါ အကောင်းမြင်ဆုံး ခန့်မှန်းချက်အပေါ် ၎င်းတို့၏ တွက်ချက်မှုများကို အခြေခံ၍ Young နှင့် Pfau တို့သည် အငြိမ်းစားယူထားသူသည် အငြိမ်းစားယူသည့် ပထမနှစ်တွင် ဒေါ်လာ 51,000 ကို ဘေးကင်းစွာ ထုတ်ယူနိုင်ပြီး နှစ် 80 ပြည့်တွင် ငွေထုတ်နိုင်ခြေ 30% ရှိသည်ကို တွေ့ရှိခဲ့သည်။ သို့သော်၊ စစ်တမ်းတွင် ရှေးရိုးစွဲဆန်သော အစုရှယ်ယာခန့်မှန်းချက်များကို အသုံးပြုသည့်အခါ Jane သည် ကနဦးတွင် $33,000 သာထုတ်ယူနိုင်ခဲ့ပြီး သူမ၏ 80% သည် ငွေမကုန်နိုင်သည့်အခွင့်အရေးကို ဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားဆဲဖြစ်သည်။
"ခြားနားစွာပြောရလျှင်၊ သူမ၏အကြံပေးပုဂ္ဂိုလ်သည် ဘေးကင်းစွာကစားပြီး အနိမ့်ဆုံးပြန်လာမည့်ခန့်မှန်းချက်ကိုအသုံးပြုပါက၊ Jane သည် 56% ၏အနိုင်အထက်ဆုံးပြန်အမ်းငွေခန့်မှန်းချက်သည် မှန်ကန်ပါက၊ Jane သည် အသုံးစရိတ်နည်းပါးနိုင်သည်" ဟု Young နှင့် Pfau ကရေးသားခဲ့သည်။ "တနည်းအားဖြင့်၊ သူမ၏ အကြံပေးသည် အတက်နိုင်ဆုံး ခန့်မှန်းချက်နှင့် ကိုက်ညီပါက၊ သူမသည် အသုံးစရိတ် 36% နှင့် စောစောစီးစီး ငွေကုန်ရန် အခွင့်အလမ်းကောင်း ရှိသည်"
Jane ၏အစုစု၏သက်တမ်းသည် Monte Carlo သရုပ်ဖော်မှုတွင် CMA ကိုအသုံးပြုသည့်အပေါ် မူတည်ပြီး များစွာကွဲပြားပါသည်။
4% စည်းမျဉ်း၏ ထိရောက်မှုကို စမ်းသပ်သောအခါ၊ Young နှင့် Pfau တို့သည် အဆိုးမြင်ဆုံးသော သာတူညီမျှမှု ခန့်မှန်းချက်များ လက်တွေ့ဖြစ်လာပါက Jane ၏ အစုစုသည် အချိန်၏ 40% နီးပါး ငွေကုန်သွားသည်ကို တွေ့ရှိခဲ့သည်။ သို့သော်၊ အကောင်းမြင်ဆုံး CMAs ကိုအသုံးပြုသောအခါ၊ သုတေသီနှစ်ဦးသည် Jane ၏အစုစုသည် နှစ် 95 ကျော်အောင်မြင်ရန် 30% ဖြစ်နိုင်ခြေရှိသည်ဟုဆုံးဖြတ်ခဲ့သည်။
"ကျွန်ုပ်တို့၏ရလဒ်များသည် အောင်မြင်မှု၏ဖြစ်နိုင်ခြေများနှင့် Monte Carlo ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှုအပေါ်အခြေခံ၍ ယေဘုယျအားဖြင့် 'ဘေးကင်းသော' ငွေထုတ်နှုန်းများသည် CMAs များ၏တိကျမှုပေါ်တွင် များစွာမူတည်နေကြောင်း အကြံပြုထားသည်" ဟု ၎င်းတို့ရေးသားခဲ့သည်။ “ထည့်သွင်းမှုများတွင် အတော်လေးသေးငယ်သော အမှားအယွင်းများပင် – 1 သို့မဟုတ် 2 ရာခိုင်နှုန်းရာခိုင်နှုန်း – အကြံပေးသူများသည် 'ဘေးကင်းသော' ဆုတ်ခွာမှုဗျူဟာကို ထည့်သွင်းစဉ်းစားနိုင်သည့်အရာအတွက် အဓိပ္ပာယ်ရှိသော ကွဲပြားမှုများကို ဖြစ်ပေါ်စေလိမ့်မည်။”
အခြားနည်းလမ်းရှိသလော။
လုံခြုံသောငွေထုတ်နှုန်းများကို "စိတ်ကူးယဉ်" ဟုခေါ်ဆိုသောအငြိမ်းစားဝင်ငွေကျွမ်းကျင်သူ Macchia သည်ထောက်ခံသူဖြစ်သည်။ နှစ်စဉ်ထုတ်ပေးငွေများ အချို့သော မှတ်ပုံတင်ထားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု အကြံပေးများ (RIAs) က ၎င်းတို့ကို လက်ခံရန် တွန့်ဆုတ်နေသော်လည်း၊
“ဒီအရေးကြီးတဲ့ စည်းမျဉ်းနှစ်ခုကို အကြံပေးတွေကို သတိရနေပါတယ်- ၁။ အငြိမ်းစားယူသူတွေဟာ ဝင်ငွေမလိုအပ်တော့ဘူး” ဟု ဇန်နဝါရီ ၃၁ ရက်က ၎င်း၏ အကြံပေးပုဂ္ဂိုလ်အမြင်ကော်လံတွင် ရေးသားခဲ့သည်။ အငြိမ်းစားယူချိန်မှာ ဒါဟာ မင်းရဲ့ဝင်ငွေမဟုတ်ဘဲ မင်းရဲ့ချမ်းသာမှု၊ မင်းရဲ့လူနေမှုအဆင့်အတန်းကို ဖန်တီးပေးတယ်"
Young နှင့် Pfau တို့သည် 4% စည်းမျဉ်းကဲ့သို့ ဖြစ်နိုင်ခြေအခြေခံအငြိမ်းစားယူခြင်းဆိုင်ရာ ဝင်ငွေနည်းဗျူဟာများအတွက် အလားအလာရှိသော အခြားရွေးချယ်စရာများအဖြစ် အချိန်ပိုင်းခွဲခြင်းနှင့် ဝင်ငွေအလွှာကို ညွှန်ပြခဲ့သည်။ ယခင် က အဆင့် အမျိုးမျိုး တွင် ပုတ်ခတ် မည့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ပုံး များကို တောင်းဆို ခဲ့ပြီး ဝင်ငွေ ကြမ်းပြင် ကို အားကိုး ကာ၊ နှောင်ကြိုးလှေကားများ အငြိမ်းစားယူရာတွင် ငွေသားစီးဆင်းမှုကို ဖန်တီးရန် နှစ်စဉ်ကြေးများ။
"ဤချဉ်းကပ်မှုများတွင် ၎င်းတို့၏ အားသာချက်များနှင့် အားနည်းချက်များ ရှိသော်လည်း၊ ၎င်းတို့သည် အနာဂတ်တွင် ပြန်လာရန် ခန့်မှန်းချက်များကို များများစားစား မမှီခိုဘဲ အားသာချက်ရှိသည်" ဟု Young နှင့် Pfau က ရေးသားခဲ့သည်။
အောက်ဆုံးလိုင်း
Massimo Young နှင့် Wade Pfau တို့မှ သုတေသနပြုချက်များအရ Monte Carlo simulations သည် ဘေးကင်းသော ငွေထုတ်နှုန်းများကို ကျယ်ပြန့်စွာ ထုတ်လုပ်နိုင်ပြီး အငြိမ်းစားဝင်ငွေ မဟာဗျူဟာအဖြစ် ၎င်းတို့၏ ယုံကြည်စိတ်ချရမှုကို လျှော့ချနိုင်ချေရှိသည်။ Monte Carlo သရုပ်ဖော်မှုများသည် မမှန်ကန်ပါက ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာမှု၏ရလဒ်များကို လှည့်ဖြားနိုင်ပြီး အငြိမ်းစားများကို လမ်းလွဲသွားစေနိုင်သည့် အရင်းအနှီးစျေးကွက်ယူဆချက်များ (CMAs) ပေါ်တွင် ကြီးကြီးမားမားမှီခိုပါသည်။
အငြိမ်းစားစီမံကိန်းဆိုင်ရာသိကောင်းစရာများ
အငြိမ်းစားယူချိန်၌ သင့်ဝင်ငွေလမ်းကြောင်းနှင့် ပတ်သက်၍ သင်စိုးရိမ်နေပါက၊ ဘဏ္ဍာရေးအကြံပေးတစ်ဦးနှင့် လုပ်ဆောင်ရန် စဉ်းစားပါ။ SmartAsset ၏ အခမဲ့တူးလ် သင့်ဒေသတွင် တာဝန်ထမ်းဆောင်နေသော ငွေကြေးဆိုင်ရာ အကြံပေး သုံးဦးအထိ သင်နှင့် ကိုက်ညီပြီး သင့်အတွက် သင့်တော်မည့် အကြံပေးပုဂ္ဂိုလ်များကို အခကြေးငွေမယူဘဲ အင်တာဗျူးနိုင်ပါသည်။ မင်းရဲ့ဘဏ္ဍာရေးပန်းတိုင်တွေကို အောင်မြင်အောင် ကူညီပေးနိုင်မယ့် အကြံပေးတစ်ယောက်ကို ရှာဖို့ အဆင်သင့်ဖြစ်ရင်၊ ယခုစတင်လိုက်ပါ။
ဘယ်အချိန်မှာ တောင်းဆိုရမလဲလို့ သိချင်နေရင်တော့ လူမှုဖူလုံရေးသင်၏အကျိုးခံစားခွင့်ကို တောင်းဆိုရန် အချိန်ကြာလေလေ (အသက် 70 နှစ်အထိ) တိုးလာသည်ကို သတိရပါ။ ဟိ လူမှုဖူလုံရေးတံတား အငြိမ်းစားယူစဉ်က လက်ရှိ ၀င်ငွေလိုအပ်ချက်များကို ဖြည့်ဆည်းပေးရင်း အနာဂတ်တွင် သင်၏အကျိုးအမြတ်ကို မြှင့်တင်ရန်အတွက် ဗျူဟာတစ်ခုဖြစ်သည်။
အငြိမ်းစားယူဖို့အတွက် စုဆောင်းထားတဲ့ ပန်းတိုင်ရှိပါသလား။ မဟုတ်ပါက SmartAsset ကို အသုံးပြုပါ။ အငြိမ်းစားဂဏန်းတွက်စက် သက်တောင့်သက်သာ အနားယူနိုင်စေရန် မည်မျှ စုဆောင်းထားရမည်ကို သိရှိနားလည်ရန် လိုအပ်ပါသည်။
ဓာတ်ပုံ ခရက်ဒစ်: ©iStock.com/PeopleImages, ©iStock.com/fizkes, ©iStock.com/Vadym Pastukh
the post အငြိမ်းစားယူခြင်းအတွက် 'လုံခြုံသော' ငွေထုတ်နှုန်းကို ယုံကြည်ခြင်းကို ရပ်သင့်ပါသလား။ 4% Rule သည်ပင် Risk ကိုတင်ပြသည်။ ပထမဦးဆုံးအပျေါမှာထငျရှား SmartAsset ဘလော့ဂ်.
Source: https://finance.yahoo.com/news/stop-believing-safe-withdrawal-rate-221727010.html