SVB Failure Sparks သည် Trump-Era Regulatory Rollback ထက် ဂိမ်းကို အပြစ်တင်သည်။

(Bloomberg) — လွန်ခဲ့သော ရှစ်နှစ်က Greg Becker သည် ဝါရှင်တန်ရှိ ဥပဒေပြုအမတ်များထံ ပြတ်ပြတ်သားသား သတင်းစကား ပေးပို့ခဲ့သည်- သူလည်ပတ်သောဘဏ်သည် Wall Street နှင့် မတူပေ။

Bloomberg မှဖတ်သူအများစု

SVB Financial Group ၏ အမှုဆောင်အရာရှိချုပ်အနေဖြင့် ကွန်ဂရက်လွှတ်တော်တွင် ၎င်း၏ကုမ္ပဏီတွင် အလုပ်သမားများအား စိတ်ဖိစီးမှုစမ်းသပ်မှုများနှင့် ဖြေရှင်းရေးအစီအစဉ်များကို ပြင်ဆင်ခြင်းအစီအစဉ်များကို နှစ်စဉ် နာရီပေါင်းထောင်နှင့်ချီ၍ ရှောင်ရှားစေမည့် ဥပဒေများကို အတည်ပြုရန် တိုက်တွန်းခဲ့သည်။ သူသည် စည်းကမ်းထိန်းသူများအာရုံစိုက်သင့်သည့် ကမ္ဘာ့စနစ်တကျအရေးကြီးသောဘဏ်များကဲ့သို့မဟုတ်ဘဲ ရိုးရှင်းသောငွေချေးသူတစ်ဦးဖြစ်သည်။

"G-SIBs အတွက် Dodd-Frank Act ၏ မူဘောင်သည် SVB နှင့် ကျွန်ုပ်တို့၏ လုပ်ဖော်ကိုင်ဖက်များအတွက် မသင့်လျော်ကြောင်း သက်သေအထောက်အထားများက ရှင်းရှင်းလင်းလင်းဖြစ်သည်" ဟု Becker က အားကောင်းမောင်းသန် အထက်လွှတ်တော် ဘဏ်လုပ်ငန်းကော်မတီထံ မှတ်ချက်တွင် ပြောကြားခဲ့သည်။ “ကုန်ကျစရိတ်တွေက ကျွန်တော်တို့အတွက် ကြီးကြီးမားမားတင် မဟုတ်ဘဲ ဖောက်သည်တွေအတွက်ပါ”

Becker တစ်ယောက်တည်း ခဲယဉ်းတယ်။ ဒေသတွင်း ငွေချေးသူများဟု လူသိများသော အခြားအသေးစားနှင့် အလတ်စားဘဏ်များမှ အမှုဆောင်အရာရှိများ၏ တပ်ဖွဲ့ဝင်များသည် အလားတူကိစ္စရပ်ကို ပြုလုပ်ခဲ့ကြသည်။ နောက်ဆုံးတော့ သူတို့အားလုံးရဲ့ ဆန္ဒကို ခံယူလိုက်ကြတယ်။

ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာဘဏ္ဍာရေးစနစ်ပြိုလဲလုနီးပါးအကျပ်အတည်းဖြစ်ပြီးနောက်ဆယ်စုနှစ်တစ်ခုအကြာ 2018 တွင်၊ ထိုအချိန်ကသမ္မတ Donald Trump သည်စီးပွားရေးတိုးတက်မှု၊ စည်းမျဥ်းစည်းကမ်းကယ်ဆယ်ရေးနှင့်စားသုံးသူကာကွယ်ရေးဥပဒေတို့ကိုဥပဒေအဖြစ်လက်မှတ်ရေးထိုးခဲ့သည်။ ၎င်းသည် SVB ကဲ့သို့သော အလတ်စားလုပ်ငန်းများကို အကျပ်အတည်းလွန်ကဲသော စည်းမျဉ်းအချို့မှ လွတ်မြောက်စေပြီး ၎င်းတို့၏ လိုက်နာမှုကုန်ကျစရိတ်များကို လျှော့ချခဲ့သည်။

"အရွယ်အစားတစ်ခုက အားလုံးနဲ့ ကိုက်ညီပါတယ် - ဒီစည်းမျဉ်းတွေက အလုပ်မဖြစ်ပါဘူး" ဟု အိမ်ဖြူတော်တွင် Trump က "နစ်နာသော" စည်းမျဉ်းများကို ဖယ်ရှားခြင်းအား ကြွေးကြော်ခဲ့သည်။ “သူတို့ကို ရှုပ်ထွေးတဲ့ဘဏ္ဍာရေးအဖွဲ့အစည်းကြီးတွေနဲ့ အတူတူပဲ ထိန်းကျောင်းတာမျိုး မလုပ်သင့်ဘူး၊ အဲဒါက ဖြစ်ပျက်ပြီး သူတို့တွေကို တစ်ခုပြီးတစ်ခု ဖြုတ်ချပစ်လိုက်တယ်။”

ဒီမိုကရက်တစ် ဆီးနိတ်အမတ် တစ်ဒါဇင်ကျော်သည် အဆိုပါ အတိုင်းအတာကို ထောက်ခံရာတွင် ရီပတ်ဘလီကန်များနှင့် ပူးပေါင်းခဲ့သည်။

ငါးနှစ်အတွင်း အမြန်ရှေ့ဆက်သည်- SVB ၏ Silicon Valley Bank အပါအဝင် ဒေသတွင်းဘဏ်သုံးခုသည် ပြီးခဲ့သောသီတင်းပတ်တွင် ပြိုကျခဲ့ပြီး အချို့က Becker လိုချင်သော ပေါ့ပါးသောထိတွေ့မှုသည် ၎င်းတို့၏သေဆုံးခြင်းကို အမှန်တကယ် မြန်ဆန်စေသည်ဟု ငြင်းခုံနေကြသည်။

စဉ်ဆက်မပြတ်ပုံပြင်

စကားရည်လုပွဲများ

ဆီလီကွန်တောင်ကြားဘဏ်၏သောကြာပြိုကျမှုသည် ဆယ်စုနှစ်တစ်ခုကျော်အတွင်း အကြီးမားဆုံးအမေရိကန်ဘဏ်ကျရှုံးမှုဖြစ်သည်။ ကမ္ဘာတစ်ဝှမ်းလုံးကို တုန်လှုပ်ချောက်ချားစေတဲ့ လှိုင်းတွေ ပို့လွှတ်တယ်။ ငွေသွင်းသူများအားလုံး တည်ငြိမ်အေးဆေးစွာ ကြောက်ရွံ့မှုများနှင့် အခြားဒေသဆိုင်ရာ ငွေချေးသူဖြစ်သည့် Signature Bank ကို လွှဲပြောင်းရယူရန် နှစ်ရက်အကြာတွင် စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းရေးမှူးများက ခြေလှမ်းစလာချိန်တွင် 2018 rollback ကို ဝေဖန်သူများက ခုန်ပေါက်ရန် စောင့်ဆိုင်းနေကြသည်။

"ဒီအကျပ်အတည်းကို အတိအကျကာကွယ်ဖို့ ခိုင်မာတဲ့စည်းမျဉ်းတွေ လိုအပ်တယ်ဆိုတာကို 2008 ခုနှစ်ကတည်းက သိထားပါတယ်" ဟု Silicon Valley ၏အစိတ်အပိုင်းများပါဝင်သော ကယ်လီဖိုးနီးယားရှိ ခရိုင်ကိုယ်စားပြု ဒီမိုကရက်တစ်ကိုယ်စားလှယ် Ro Khanna က ပြောကြားခဲ့သည်။ "အနာဂတ်မတည်မငြိမ်ဖြစ်မှုကို ဟန့်တားရန်အတွက် Trump လက်ထက်တွင် ချမှတ်ထားသော စည်းမျဥ်းစည်းကမ်းများကို နောက်ပြန်လှည့်ရန် ကွန်ဂရက်လွှတ်တော်သည် စည်းလုံးညီညွတ်စွာ လုပ်ဆောင်ရမည်ဖြစ်သည်။"

SVB၊ Signature နှင့် Silvergate Capital Corp. ကဲ့သို့သော လူပုစုငွေချေးလုပ်ငန်းကြီးများသည် ပြီးခဲ့သောအပတ်က ဆန္ဒအလျောက် ဖျက်သိမ်းခဲ့သည်ဟု ပြောကြားခဲ့သည့် Wall Street ကုမ္ပဏီကြီးဖြစ်သည်။ သို့သော်လည်း စုပေါင်းအားဖြင့်၊ ဒေသတွင်း ငွေချေးသူများသည် လျင်မြန်စွာ ကြီးထွားလာခဲ့ပြီး ယခုအခါ ပိုင်ဆိုင်မှု ဒေါ်လာ ထရီလီယံပေါင်းများစွာကို ရေတွက်ကြသည်။ ၎င်းတို့သည် ဝိုင်စက်ရုံများမှ နည်းပညာစတင်သည့်လုပ်ငန်းအထိ စက်မှုလုပ်ငန်းများအတွက် ရန်ပုံငွေပံ့ပိုးပေးကာ အမေရိကန်စီးပွားရေးတစ်ဝှမ်းတွင် အရေးပါသောအခန်းကဏ္ဍများကို ထမ်းဆောင်လျက်ရှိသည်။

SVB ပြိုကျပြီးနောက်၊ Federal Reserve အားထိန်းကျောင်းသူများ - ထိပ်တန်းစက်မှုလုပ်ငန်းအမှုဆောင်အရာရှိများနှင့် သီးသန့်ဆွေးနွေးမှုများတွင် 2018 စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းဆိုင်ရာ ဆုတ်ယုတ်မှု၏စတော့ရှယ်ယာများကို ရယူနေပါသည်။

အကြီးမားဆုံးဘဏ်များသည် Becker နှင့် အခြားဒေသဆိုင်ရာဘဏ်အမှုဆောင်များသည် လွန်ခဲ့သောဆယ်စုနှစ်များအတွင်း အောင်မြင်စွာပြုလုပ်ခဲ့သော အငြင်းအခုံကို ခေါင်းပေါ်ပြန်လှန်ရန် ကြိုးပမ်းနေကြသည်။ ပိုမိုပြင်းထန်သောစိတ်ဖိစီးမှုစမ်းသပ်မှုများဖြင့် Wall Street ကုမ္ပဏီကြီးများတွင်ဝက်အူများကိုပိုမိုတင်းကျပ်စေမည့်အစား၊ စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းရေးသမားများသည် မကြာသေးမီနှစ်များအတွင်း ၎င်းတို့အများစုလျစ်လျူရှုထားသည့်သေးငယ်သောကုမ္ပဏီများအတွက်အချိန်ပိုပေးသင့်သည်ဟု ဆွေးနွေးမှုများနှင့်ရင်းနှီးသူများထံမှသိရသည်။

အချို့သော အမှုဆောင်အရာရှိများသည် ကြီးကြပ်ရေးမှူး Michael Barr ၏ ယခင်အပတ်က မှတ်ချက်ပေးသည့် Fed ဒုဥက္ကဋ္ဌကို လက်ညှိုးထိုးပြပြီး “အလွန်ပေါ့ပါးသော ချဉ်းကပ်မှု” ဖြင့် ငွေချေးသူများ၏ အသိုင်းအဝိုင်းဘဏ်များဟု သိကြသည့် အသေးဆုံးငွေချေးသူများကို စီမံခန့်ခွဲနေပါသည်။ သေချာစေရန်၊ ဆီလီကွန်တောင်ကြားဘဏ်သည် ၎င်း၏မအောင်မြင်မီက 16 ခုမြောက်အကြီးဆုံးအမေရိကန်ငွေချေးသူဖြစ်ပြီးအသိုင်းအဝိုင်းဘဏ်အဖြစ်မသတ်မှတ်ပါ။

Fed ၏ ကိုယ်စားလှယ်တစ်ဦးက မှတ်ချက်ပေးရန် ငြင်းဆိုခဲ့သည်။

အတိုးနှုန်း

တာဝန်ရှိသူများနှင့် ၎င်းတို့၏ပုဂ္ဂလိက ဆွေးနွေးမှုများတွင် ဘဏ်ကြီးများမှ အမှုဆောင်အရာရှိများသည် Fed၊ ငွေကြေးစာရင်းအင်းရုံးနှင့် Federal Deposit Insurance Corporation 2019 ခုနှစ်တွင် ရွှေ့ဆိုင်းရန် ထောက်ပြခဲ့ကြသည် - ပိုင်ဆိုင်မှုဒေါ်လာ 700 ဘီလီယံအောက်ရှိသော ဘဏ်များကို ဖယ်ထုတ်ခွင့်ပြုသောအခါ ၎င်းတို့၏ စည်းကမ်းမတည်ငွေရင်းတွင် စုဆောင်းထားသော အခြားသော ကျယ်ကျယ်ပြန့်ပြန့် ၀င်ငွေဟု ခေါ်သည့် လွှဲပြောင်းမှုများကို အသိအမှတ်ပြုခြင်း။

၎င်းသည် အဓိကအရင်းအနှီးအချိုးများကို မတည်ငြိမ်စေရန် ရည်ရွယ်ထားသော်လည်း ဆုံးရှုံးမှုများသည် စတော့ရှယ်ယာဝယ်ယူမှုများနှင့် အမြတ်ဝေစုများကို ချက်ချင်းအန္တရာယ်ဖြစ်စေနိုင်သောကြောင့် သေးငယ်သောငွေချေးသူများသည် ၎င်းတို့၏ ငွေချေးစာချုပ်အစုရှယ်ယာများတွင် စွန့်စားရမှုပိုမိုအဆင်ပြေစေရန် ကူညီပေးနိုင်ပါသည်။

သေချာတာကတော့ SVB မှာ ကစားခဲ့တာပါ။ 2020 ခုနှစ်နှောင်းပိုင်းတွင်၊ ကုမ္ပဏီ၏ပိုင်ဆိုင်မှု-တာဝန်ယူမှုကော်မတီသည် အပ်ငွေများပိုမိုဝင်ရောက်လာသည်နှင့်အမျှ အချိန်တိုငွေချေးစာချုပ်များဝယ်ယူရန် ကုမ္ပဏီတွင်း အကြံပြုချက်တစ်ခုရရှိခဲ့ကြောင်း Bloomberg မှကြည့်ရှုသောစာရွက်စာတမ်းများအရ သိရသည်။ အတိုးနှုန်းများ လျင်မြန်စွာ မြင့်တက်လာပါက ကြီးမားသော ဆုံးရှုံးမှုအန္တရာယ်ကို လျှော့ချနိုင်မည်ဖြစ်သည်။ သို့သော် ၎င်းသည် ကုန်ကျစရိတ်ရှိလိမ့်မည်- ခန့်မှန်းခြေအားဖြင့် ဝင်ငွေဒေါ်လာ 18 သန်း လျော့နည်းသွားမည်ဖြစ်ပြီး ထိုမှနေ၍ ဝင်ငွေဒေါ်လာ 36 သန်းခန့် လျော့ကျသွားမည်ဖြစ်သည်။

အမှုဆောင်များ လန့်သွားသည်။ ယင်းအစား ကုမ္ပဏီသည် အထွက်နှုန်းမြင့်မားသော ပိုင်ဆိုင်မှုများတွင် ငွေသားကို ဆက်လက်ထွန်ယက်ခဲ့သည်။ ယင်းက အမြတ်ငွေ 52% ကို 2021 ခုနှစ်တွင် စံချိန်တင်ရန် ကူညီပေးခဲ့ပြီး ကုမ္ပဏီ၏ တန်ဖိုးတန်ဖိုးသည် ဒေါ်လာ 40 ဘီလီယံကို ကျော်တက်အောင် ကူညီပေးခဲ့သည်။ သို့သော် 2022 ခုနှစ်တွင် နှုန်းထားများ မြင့်တက်လာသည်နှင့်အမျှ ကုမ္ပဏီသည် ၎င်း၏ စာချုပ်စာတမ်းများ ကိုင်ဆောင်မှုတွင် လက်တွေ့မဆန်သော ဆုံးရှုံးမှုတန်ဖိုး ဒေါ်လာ 16 ဘီလီယံကျော်ကို စုဆောင်းခဲ့သည်။

ယမန်နှစ်တစ်လျှောက်လုံးတွင် ဝန်ထမ်းအချို့သည် ကုမ္ပဏီ၏လက်ကျန်ရှင်းတမ်းကို သက်တမ်းတိုသော ငွေချေးစာချုပ်များအဖြစ် ပြန်လည်သတ်မှတ်ပေးရန် တောင်းဆိုခဲ့ကြသည်။ မေးမြန်းမှုများကို အကြိမ်ကြိမ် ပယ်ချခဲ့ကြောင်း ပြောဆိုမှုများနှင့် ရင်းနှီးသူတစ်ဦး၏ ပြောကြားချက်အရ သိရသည်။ ကုမ္ပဏီသည် ယမန်နှစ်နှောင်းပိုင်းတွင် ခြံအချို့ကို စတင်ရောင်းချခဲ့ပြီး ပိုင်ဆိုင်မှုများကို ရောင်းချခဲ့သော်လည်း ရွှေ့ဆိုင်းမှုများမှာ အလွန်နောက်ကျခဲ့သည်။

Becker ရော SVB ကိုယ်စားလှယ်ပါ မှတ်ချက်ပေးရန် တောင်းဆိုချက်များကို တုံ့ပြန်ခြင်းမရှိပါ။

"တကယ်လို့ ဒီဘဏ်က ဖက်ဒရယ်အစိုးရရဲ့ အာမခံထားတဲ့ နှစ်ရှည်ဘဏ္ဍာတိုက်တွေနဲ့ ရေရှည်ကြွေးမြီတွေကို ဝယ်ခွင့်မပေးဘူးဆိုတဲ့ ပြင်းထန်တဲ့ စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းတွေကို လိုက်နာမယ်ဆိုရင် ဖက်ဒရယ်အစိုးရရဲ့ အခြေခံအားဖြင့်၊ ပေါင်နှံထားတဲ့ ငွေချေးစာချုပ်တွေ၊ ကယ်လီဖိုးနီးယားမှ ဒီမိုကရက်တစ် ကွန်ဂရက်လွှတ်တော်အမတ် Brad Sherman က တနင်္ဂနွေနေ့တွင် ပြောကြားခဲ့သည်။ “သူတို့က ကာလတိုတူရိယာတွေဝယ်ဖို့ တွန်းအားပေးခံရပြီး ဒီစကားပြောနေမှာ မဟုတ်ဘူး” ဟု သူက ဆက်ပြောသည်။

ဆုံးရှုံးမှုကြီး

SVB အတွက် ကြီးမားသောဆုံးရှုံးမှုများသည် ထူးခြားသည်မဟုတ်ပါ- အလုံးစုံအားဖြင့်၊ US ဘဏ်များသည် ယမန်နှစ်ကုန်တွင် ၎င်းတို့၏ရောင်းရငွေနှင့် သက်တမ်းစေ့နေရမည့်အစုစုများအတွက် ကြိုတင်မသိရသေးသော ဆုံးရှုံးမှုများတွင် ဒေါ်လာ 620 ဘီလီယံကို ကြိုတင်စာရင်းသွင်းထားသည်ဟု FDIC ၏ အဆိုအရ သိရသည်။ သို့သော် SVB ၏ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုသည် ၎င်း၏ စုစုပေါင်းပိုင်ဆိုင်မှု၏ 57% အထိ တိုးသွားခဲ့သည်။ အမေရိကန်ဘဏ်ကြီး 74 ခုတွင် 42% ထက်ပိုသော ပြိုင်ဘက်မရှိပေ။

တချို့ဘဏ်တွေက ဒါကိုမြင်တယ်။ JPMorgan Chase & Co. သည် ပိုလျှံသောအပ်ငွေများကို ငွေချေးရန် ချက်ချင်းမထွန်ဘဲ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ၏ တွန်းအားပေးမှုကို အစောပိုင်းတွင် ရင်ဆိုင်ခဲ့ရသော်လည်း လိုအပ်ပါက ကုမ္ပဏီ၏ အမှုဆောင်အရာရှိများက ၎င်းတို့သည် လိုအပ်ပါက လက်ထဲတွင် ငွေပိုလိုချင်သည်ဟု ဆိုသည်။

JPMorgan သည် ၎င်း၏ 2021 ခုနှစ်၏ $48 ဘီလီယံတန်ဖိုးရှိအမေရိကန်ဘဏ်များ၏သမိုင်းတွင်အမြတ်အစွန်းအများဆုံးနှစ်ဖြစ်ကြောင်းအမှတ်အသားဖြစ်သောကြောင့်ထိုကဲ့သို့သောခေါ်ဆိုမှုတစ်စိတ်တစ်ပိုင်းအတွက်ယုံကြည်စိတ်ချရသောတစ်စိတ်တစ်ပိုင်းရှိခဲ့သည်။ စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းအချို့ကို နောက်ပြန်ဆုတ်စေသည့်အချက်မှာ စိုးရိမ်ပူပန်မှုကို ဖြစ်ပေါ်စေသည်- စားသုံးသူများသည် ဒစ်ဂျစ်တယ်ဘဏ်လုပ်ငန်းကို ဆွဲဆောင်နေပြီး JPMorgan နှင့် ၎င်း၏ကုမ္ပဏီကြီးများသည် နည်းပညာအတွက် နှစ်စဉ် ဘီလီယံနှင့်ချီ၍ အကုန်အကျခံကာ အသေးစားလုပ်ငန်းများကို လိုက်မမီနိုင်တော့မည်ကို စိုးရိမ်မှုများရှိနေသည်။ . ၎င်းတို့၏ လိုက်နာမှု ကုန်ကျစရိတ်ကို လျှော့ချခြင်းဖြင့် တွေးခေါ်မှုသည် အနည်းဆုံး ပြိုင်ပွဲတွင် ပိုမိုကောင်းမွန်သော ပစ်ချက်တစ်ခု ပေးခဲ့သည်။

FDIC လေလံ

ပြီးခဲ့သည့်အပတ်က ရှုံးနိမ့်ပြီးနောက်၊ FDIC သည် SVB ၏ကျန်နေသေးသည့်အရာနှင့် ဘာလုပ်ရမည်ကို ရှာဖွေနေဆဲဖြစ်သည်။ စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းရေးအဖွဲ့သည် ဘဏ်၏ရောင်းချမှုကို စီစဉ်ရန် ကြိုးစားခဲ့ပြီး ဖြစ်နိုင်ချေရှိသော ဝယ်သူများထံမှ လေလံများတောင်းဆိုခဲ့သည်။ သို့သော် စည်းကမ်းထိန်းသိမ်းရေးသမားများသည် တနင်္လာနေ့တွင် စျေးကွက်များမဖွင့်မီ အချိန်ဇယားသည် တင်းကျပ်လွန်းသည်ကို သဘောပေါက်ခဲ့ပြီး ယင်းအစား ၎င်းတို့သည် FDIC ၏ အာမခံမထားသော အပ်ငွေများကို နောက်ပြန်ဆုတ်ခွင့်ပြုခြင်းဟု ခေါ်တွင်သော စနစ်ကျသော အန္တရာယ်ခြွင်းချက်တစ်ခုကို တောင်းဆိုခဲ့သည်။ အပြောင်းအရွှေ့က စျေးကွက်အတွင်း တုန်လှုပ်ချောက်ချားမှုကို ဖြေလျှော့ပေးပြီး အေဂျင်စီသည် SVB ၏ အစိတ်အပိုင်းအားလုံး သို့မဟုတ် အစိတ်အပိုင်းအားလုံးကို ရောင်းချရန်အတွက် ရွေးချယ်စရာများကို စဉ်းစားနေဆဲဖြစ်သည်။

JPMorgan ၏ အရွယ်အစား-17th ဘဏ်တစ်ခုသည် ကျဆင်းသွားပါက ဘေးအန္တရာယ်ဖြစ်မည်မဟုတ်ဟု ခံစားချက်တစ်ခုရှိခဲ့သည်။ သို့သော် နည်းပညာနယ်ပယ်တွင် မတည်ငြိမ်မှုများနှင့် ကူးစက်ပျံ့နှံ့မှုကို ကြောက်ရွံ့မှုများက ယင်းယုတ္တိကို မေးခွန်းထုတ်လျက်ရှိသည်။

Dodd-Frank Act ဥပဒေဖြစ်လာပြီး 2022 နှစ်ကျော်အကြာ 12 ခုနှစ် ဒီဇင်ဘာလတွင် SVB သည် ၎င်း၏ပထမဆုံးဖြေရှင်းမှုအစီအစဉ်ကို FDIC သို့တင်ပြခဲ့သည်။ ရက်သတ္တပတ်များအကြာတွင် ၎င်းတို့သည် ၎င်းကို အသုံးပြုမည်ကို မည်သူမျှ မသိခဲ့ကြပေ။

- Craig Torres၊ Allyson Versprille နှင့် Ed Ludlow တို့၏အကူအညီဖြင့်။

Bloomberg Businessweek မှဖတ်သူအများစု

© 2023 ဘလွန်းဘာ့ဂ် LP သို့