Thomas H. Lee Partners ၏ $900 Million Automation Fund တွင် Portfolio Pickers နှင့် ဆွေးနွေးခြင်း

Gအရာအားလုံး၏ အလိုအလျောက်စနစ်ဆီသို့ ဦးတည်နေသည့် လမ်းကြောင်းမှာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ အနည်းငယ်သာ အာကာသကို အာရုံစိုက်ပုံမှာ အံ့သြစရာပင်။ ၎င်းသည် ပိုင်ဆိုင်မှုဒေါ်လာ သန်း ၉၀၀ ရှိသော Thomas H. Lee Partners ၏ တစ်နှစ်ခွဲသက်တမ်းရှိ Automation Fund ကို အထူးစိတ်ဝင်စားဖွယ်ဖြစ်စေသည်။

ဘီလျံနာ Thomas Lee 34 တွင် စတင်တည်ထောင်ကတည်းက အစုရှယ်ယာတန်ဖိုး $1974 ဘီလီယံကျော် စုဆောင်းထားသည့် ဧရာမပုဂ္ဂလိကရှယ်ယာအုပ်စုသည် စက်ရုပ်များနှင့် အလိုအလျောက်စနစ်ကဲ့သို့ ဆော့ဖ်ဝဲလ်၏ လမ်းကြောင်းအတိုင်း လိုက်သွားနိုင်ကြောင်း ကိန်းဂဏန်းများအရ လွန်ခဲ့သော 25 နှစ်အတွင်း ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုများ မြင့်တက်လာကာ 1 နှစ်အတွင်း ပေါက်ကွဲခဲ့သည်။ ဘီလီယံမှ ၁၅၀ ဘီလီယံအထိ။

ကြီးကြီးမားမား တိုးတက်မှု ဆိုသည်မှာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် ကြီးမားသော အခွင့်အလမ်းကို ဆိုလိုပြီး စျေးကွက်များ ကျဆင်းသွားသဖြင့် ရေရှည်တွင် ကုမ္ပဏီများကို စျေးသက်သက်သာသာဖြင့် ဝယ်ယူရန် အခွင့်အလမ်းသစ်များလည်း ရှိနိုင်ပါသည်။ “အလိုအလျောက်စနစ်က အဆုံးဈေးကွက်အားလုံးကို ထိုးဖောက်ဝင်ရောက်နေပါတယ်။ အဲဒါကြောင့် ရင်းနှီးမြုပ်နှံဖို့ အားကောင်းတဲ့ နည်းပညာလမ်းကြောင်းတစ်ခု ဖြစ်ပါတယ်” ဟု automation fund ကို ဦးဆောင်သူ Thomas H. Lee Partners မှ မန်နေးဂျင်း ဒါရိုက်တာ Jim Carlisle က ပြောကြားခဲ့သည်။

2017 ခုနှစ်မှစတင်၍ Boston အခြေစိုက် ကုမ္ပဏီကြီးတစ်ခုလုံးသည် စက်ရုပ်ကုမ္ပဏီများမှ စက်ရုပ်လုပ်ငန်းများမှ လုပ်ငန်းစဉ်-အလိုအလျောက်ထုတ်လုပ်သည့်ကုမ္ပဏီများအထိ ကျယ်ပြန့်သော အလိုအလျောက်စနစ်ဆိုင်ရာ လုပ်ငန်း 5 ခုအတွက် ရှယ်ယာတန်ဖိုး $15 ဘီလီယံကျော် ကတိကဝတ်ပြုထားသည်။ THL Automation Fund ၊ 2020 ခုနှစ် နိုဝင်ဘာလတွင် စတင်ထုတ်လုပ်ခဲ့ပြီး၊ အဲဒီထဲက ၁၁ ခုမှာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားပါတယ်။ ရန်ပုံငွေမှ ဒေါ်လာ သန်း 11 ခန့် ကတိကဝတ်ပြုထားသဖြင့် ဆက်လက်ဝယ်ယူရန် ငွေသား ဒေါ်လာ သန်း 500 ခန့် ရသေးသည်။ ကုမ္ပဏီ၏ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှု၏ 400% သည် အလိုအလျောက်စနစ်ဖြင့် လုပ်ဆောင်နေပါသည်။

အသက် 46 နှစ်ရှိပြီဖြစ်သော Carlisle သည် Goldman Sachs တွင် တုံ့ဆိုင်းသွားပြီးနောက် 2000 ခုနှစ်တွင် Thomas H. Lee သို့ လက်တွဲခဲ့သည်။ ရန်ပုံငွေ၏ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုကြိုးပမ်းမှုများတွင် သူနှင့်အတူလုပ်ဆောင်နေသော မန်နေးဂျင်းဒါရိုက်တာ Mike Kaczmarek 38 သည် 2016 တွင်ရောက်ရှိလာပြီး စက်ရုပ်အသိုင်းအဝိုင်းအတွက်ဆန်းသစ်တီထွင်မှုအချက်အချာဖြစ်သည့် MassRobotics ၏အကြံပေးဘုတ်အဖွဲ့ဝင်လည်းဖြစ်သည်။ ၎င်းတို့နှစ်ဦးသည် တိုးတက်မှု၊ အကွဲကွဲအပြားပြားရှိသောစျေးကွက်များနှင့်အလုပ်သမားရှားပါးမှုကိုတွေ့မြင်ရသည်။ ဂိုဒေါင်များတွင် လုပ်ကိုင်ခြင်းနှင့် ဆောက်လုပ်ရေးလုပ်ငန်းခွင်များတွင် ၎င်းတို့၏ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများအတွက် ဆွဲဆောင်မှုအဖြစ် ကော်လာပြာအလုပ်များစွာအတွက်။

"ဤကဏ္ဍတွင်ပါဝင်နေသော VC နှောင်းပိုင်း သို့မဟုတ် ပုဂ္ဂလိကရှယ်ယာများတွင် အခြားသူများလည်းရှိပါသည်၊ သို့သော်၎င်းသည် အတိုကောက်စာရင်းဖြစ်သည်" ဟု မကြာသေးမီကမှ စတင်ခဲ့သည့် စက်ရုပ်နှင့် အလိုအလျောက်ထုတ်လုပ်သည့်ကုမ္ပဏီ Cybernetix Ventures ၏အစောပိုင်းအဆင့်စက်ရုပ်နှင့်အလိုအလျောက်လုပ်ဆောင်သည့်အကျိုးတူအကျိုးတူလုပ်ငန်းကုမ္ပဏီဖြစ်သည့် Analog Devices အမှုဆောင်ဟောင်း Mark Martin မှပြောကြားခဲ့သည်။ MassRobotics ၏ ပူးတွဲတည်ထောင်သူ Fady Saad နှင့်အတူ၊

Carlisle နှင့် Kaczmarek တို့သည် ပြန်လည်ရောက်ရှိလာရန် ဆွေးနွေးရန် ငြင်းဆိုခဲ့သည်။ သို့သော် TH Lee သည် ပြီးခဲ့သော အောက်တိုဘာလတွင် လူသိရှင်ကြားပြသခဲ့သော နော်ဝေဂိုဒေါင်စက်ရုပ်ကုမ္ပဏီ AutoStore တွင် ကြီးမားသောရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုဖြင့် ကြီးမားစွာအနိုင်ရရှိခဲ့သည်။ ဆယ်စုနှစ် နှစ်ခုအတွင်း နိုင်ငံ၏ အကြီးဆုံး IPO ဖြစ်သည်။ ကုမ္ပဏီတစ်ခုက ပိုက်ဆံပေးတယ်။ စျေးနှုန်း $ 1.9 ဘီလီယံ။SoftBank သည် 40 ခုနှစ် ဧပြီလတွင် ကုမ္ပဏီ၏ 2021% ကို ရယူခဲ့သည်။ ဒေါ်လာ ၂.၈ ဘီလီယံ အစီရင်ခံသည် TH Lee သည် အများသူငှာ ပူဇော်သက္ကာပြုခြင်းတွင် ပိုင်ရှင်အများစုကို ချန်ထားခဲ့သည်။ (ကုမ္ပဏီ၏စျေးကွက်အရင်းအနှီးသည်လက်ရှိဒေါ်လာ ၈ ဘီလီယံဝန်းကျင်ဖြစ်သည်။)

"AutoStore သည် ပြီးခဲ့သည့်နှစ်၏ အောင်မြင်မှု ဇာတ်လမ်းများထဲမှ တစ်ခုဖြစ်သည်" ဟု ပူးတွဲတည်ထောင်သူနှင့် CEO ဖြစ်သူ Yaro Tenzer မှ ပြောကြားခဲ့သည်။ RightHand Robotics သည် THL Automation ရန်ပုံငွေမှ ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုရရှိခဲ့သော ဂိုဒေါင်စက်ရုပ်ကုမ္ပဏီတစ်ခုဖြစ်သည်။

AutoStore ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့် 2017 တွင်စတင်သည့် အခြားသုံးခု—ထောက်ပံ့ပို့ဆောင်ရေးကုမ္ပဏီ MHS Global နှင့် ၎င်းတို့ပိုင်ဆိုင်သည့် ဂိုဒေါင်အလိုအလျောက်စနစ်ကုမ္ပဏီ Fortna အပါအဝင်၊ မကြာသေးမီက ပေါင်းစည်းခဲ့သည်။— အလိုအလျောက်စနစ်ရန်ပုံငွေ၏ဖန်တီးမှုဆီသို့ဦးတည်ကူညီပေးခဲ့သည်။

ဂိုဒေါင်စက်ရုပ်များနှင့် ထောက်ပံ့ပို့ဆောင်ရေးများသည် ရန်ပုံငွေအတွက် အဓိကကျနေသော်လည်း၊ ဥပမာ- 100 ခုနှစ် မတ်လတွင် Supply-chain မြင်နိုင်မှုကုမ္ပဏီ FourKites တွင် $2021 million ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကို ဦးဆောင်ခဲ့သည်၊ ဥပမာ-ယနေ့ Carlisle နှင့် Kaczmarek တို့သည် စက်မှုလုပ်ငန်းခွင်များတွင် တစ်နှစ်လျှင် လုပ်ငန်းပေါင်း 1,000 ကျော် ဆက်သွယ်သည်ဟု ခန့်မှန်းကြသည်။ Carlisle က "ကျွန်တော်တို့ဟာ တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်း၊ ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှု၊ စိုက်ပျိုးရေး၊ အာမခံနဲ့ ကုန်ထုတ်လုပ်ငန်းစတဲ့ တခြားစျေးကွက်တွေကို ချဲ့ထွင်ခဲ့ပါတယ်။

Brooks Automation ၏ ဆီမီးကွန်ဒတ်တာ automation လုပ်ငန်းမှ ကုမ္ပဏီ၏ $3 ဘီလီယံ (၎င်း၏ $5.6 ဘီလီယံ အထင်ကရ ရန်ပုံငွေနှင့် အလိုအလျောက်စနစ်ဆိုင်ရာ ရန်ပုံငွေမှ) ဝယ်ယူမှုကို သုံးသပ်ကြည့်ပါ။ ထိုကုမ္ပဏီသည် ကမ္ဘာတစ်ဝှမ်းရှိ chip Fabs များနှင့် မူရင်းစက်ပစ္စည်းထုတ်လုပ်သူများအတွက် တိကျသောစက်ရုပ်များနှင့် ညစ်ညမ်းမှုထိန်းချုပ်ရေးထုတ်ကုန်များကို ပံ့ပိုးပေးပါသည်။ "မက်ခရိုရှုထောင့်မှ သုံးစွဲသူများထံ တစ်ပိုင်းလျှပ်ကူးပစ္စည်းရောင်းချမှုမှာ ဒေါ်လာ ၄၇၀ ဘီလီယံခန့်ရှိပြီး၊ ၎င်းသည် 470 ခုနှစ်တွင် ဒေါ်လာ 1 ထရီလီယံအထိ တိုးလာမည်ဟု မျှော်လင့်ထားကြောင်း Kaczmarek က ပြောကြားခဲ့သည်။ "ဒီနေ့ ငါတို့လုပ်သမျှအရာတိုင်းဟာ အဲဒီထဲမှာ ချစ်ပ်ပြားတစ်ခုရှိတယ်။"

ကျန်းမာရေးစောင့်ရှောက်မှုတွင်၊ မကြာသေးမီက ရန်ပုံငွေသည် Qventus နှင့် Intelligent Medical Objects များတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခဲ့သည်။ Qventus သည် လူနာစီးဆင်းမှုကို တိုးတက်စေပြီး ကုန်ကျစရိတ်ကို လျှော့ချရန်အတွက် ဆေးရုံများ၏ အီလက်ထရွန်နစ် ဆေးမှတ်တမ်းများနှင့် ၎င်း၏ ဉာဏ်ရည်တုကို ချိတ်ဆက်ထားသည်။ Intelligent Medical Objects သည် ဆေးဘက်ဆိုင်ရာဝေါဟာရများကို ဆေးခန်းကုဒ်များအဖြစ် ဘာသာပြန်သည်။ Carlisle က "ဒါဟာ လူကိုယ်တိုင်လုပ်ဆောင်တဲ့ လုပ်ငန်းကို ပိုမိုကောင်းမွန်အောင် လုပ်ဆောင်ခြင်း သို့မဟုတ် အမှန်တကယ် ရလဒ်ကို တိုးတက်စေဖို့အတွက် ဖုံးကွယ်ထားနိုင်တဲ့ အချက်အလက်တွေကို ထိထိရောက်ရောက် အသုံးပြုနေတဲ့ လုပ်ငန်းတစ်ခုပါ" ဟု Carlisle မှ ပြောကြားခဲ့သည်။

စိုက်ပျိုးရေးတွင်၊ ရန်ပုံငွေကို အချိန်နှင့်မည်မျှရေလောင်းရမည်ဟူသော အကြံပြုချက်များနှင့်အတူ အထွက်နှုန်းတိုးတက်စေမည့် ဒေတာစုဆောင်းရန်အတွက် သစ်ပင်များနှင့် ကောက်ပဲသီးနှံများပေါ်တွင် အာရုံခံကိရိယာများတပ်ဆင်ထားသည့် အစ္စရေးကုမ္ပဏီ Phytech တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားသည်။ ဆောက်လုပ်ရေးလုပ်ငန်းတွင် ရန်ပုံငွေကို အဆောက်အဦများ၏ အမိုးနှင့်ကြမ်းပြင်များ အလိုအလျောက်ဆောက်လုပ်ရန် စက်ရုပ်များကိုအသုံးပြုသည့် House of Design တွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံထားပြီး ဆောက်လုပ်ရေးလုပ်သားရှားပါးမှု၏ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းအဖြစ် အဆောက်အအုံများ၏ အမိုးနှင့်ကြမ်းပြင်များကို အလိုအလျောက်တည်ဆောက်ခြင်းဖြစ်သည်။

စျေးကွက်ကျဆင်းနေသော်လည်း, နှစ်ခုကိန်းဂဏန်းများရှိသည်ဖို့အပေးအယူရှိပါတယ်။ "ကောင်းမွန်သော ယူနစ်စီးပွားရေးနှင့် ခိုင်မာသောလောကီတိုးတက်မှုလမ်းကြောင်းများရှိသည့် စီးပွားရေးလုပ်ငန်းများတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်းသည် ပိုမိုကျယ်ပြန့်သော မက်ခရိုပတ်ဝန်းကျင် သို့မဟုတ် အချိန်နှင့်အမျှ ဆုတ်ယုတ်သောပတ်ဝန်းကျင်တွင် အပြောင်းအလဲများရှိနေလျှင်ပင် လွှမ်းမိုးနိုင်ကာ ဆက်လက်တည်ရှိနေလိမ့်မည်" ဟု Carlisle က ဆိုသည်။